Максим Адаскевич
Начни инвестировать! Краткий курс для начинающего инвестора
Глава 3. Примеры инвестиционных портфелей
Портфель из акций крупнейших американских компаний:
SPY – 100 % (акции 505 крупнейших компаний США из индекса S&P 500)
В данном случае весь портфель состоит всего из одного фонда, а именно SPY. Фактически, приобретая акции SPY, вы покупаете акции 505 крупнейших компаний США. Такой портфель может показаться излишне простым, но он дает фору абсолютному большинству активных инвесторов уже десятилетиями.
Но что, если вы менее устойчивы к риску? Тогда можно добавить в портфель ETF на облигации:
SPY – 60 % (акции 505 крупнейших компаний США из индекса S&P 500)
AGG – 40 % (американские облигации инвестиционного уровня)
В данном случае вы получаете классический портфель 60/40. Облигации позволят снизить риск портфеля, и он будет менее подвержен падениям, но, скорее всего, это негативно скажется на долгосрочной доходности. Соотношение облигаций и акций вы можете изменять в зависимости от вашей склонности к риску.
Можем продолжить увеличивать диверсификацию по географии и классам активов:
VT – 55 % (акции крупнейших компаний мира)
AGG – 35 % (американские облигации инвестиционного уровня)
IAU – 10 % (золото)
В данном случае мы добавили в портфель ETF на золото (IAU). Также мы заменили SPY на VT. В VT входят акции более чем 8 тысяч компаний по всему миру, таким образом мы получаем и страновую диверсификацию, ведь не зависим только от США в случае со SPY.
Тема выбора фондов в портфель крайне обширна. Зачастую излишняя диверсификация не приносит выгод, а лишь дополнительные временные и финансовые издержки. Важно понимать, что каждый отдельный ETF в большинстве случаев уже сам по себе представляет диверсифицированный актив, как например VT, в который входят акции более 8 тысяч компаний со всего мира, поэтому зачастую вполне достаточно иметь в своем портфеле 1–2 ETF и получить отличнейший результат, с которым сможет соперничать лишь небольшая доля активных инвесторов в долгосрочной перспективе.
Глава 4. Как выбрать брокера?
Ответ на этот вопрос будет отличаться не только в зависимости от страны вашего проживания, но и от вашей инвестиционной стратегии. Мы рекомендуем досконально изучить брокеров вашей страны в контексте тех активов, что вы хотите приобрести, но мы можем дать общие рекомендации по выбору.
Выбирайте брокера с минимальными комиссиями за совершение сделок и сам портфель. Некоторые брокеры не имеют комиссий, но, как правило, при совершении сделок вы платите комиссию за их заключение, а также ежегодно выплачиваете процент от портфеля за услуги брокера. Держите в голове сумму, которую планируете инвестировать, и попытайтесь рассчитать, каковы будут ваши издержки при работе с разными брокерами. Изучите налоговое законодательство, это позволит вам избежать дополнительных затрат на налоги.
Глава 5. Найдите единомышленников
Мы уверены, что в каждой стране есть свое сообщество пассивных инвесторов. В Беларуси это сообщество Investor_of_BY в Телеграме. Найдите единомышленников в вашей стране и расспросите об их опыте выбора брокера. Многие из них набили шишки на этом деле и будут рады поделиться информацией об особенностях комиссий брокеров и налогообложения для вашей страны.
Глава 6. Главный совет
Начните инвестировать!
Скорее всего, после прочтения книги вы избежите многих ошибок, но далеко не всех. Продолжайте учиться, но в первую очередь делайте инвестиции. Пусть вы допустите ошибки с выбором портфеля или брокера, но вы сможете исправить их в дальнейшем. Привычка инвестировать бесценна, поэтому начните развивать ее как можно скорее.
Глава 7. Что дальше?
Как мы уже сказали, в первую очередь вам стоит сделать вашу первую инвестицию. Хотим также посоветовать несколько вариантов продолжения вашего развития в сфере инвестиций. Для закрепления основ рекомендуем посмотреть два ролика в YouTube. Первый – Рэй Далио «Как действует экономическая машина», второй – Билл Экман «Все, что вам нужно знать о финансах и инвестициях менее чем за час». Оба ролика есть на русском, но мы рекомендуем по возможности смотреть их в оригинале. Также полезно прочесть несколько фундаментальных книг об инвестициях. Первая – Уильям Бернстайн «Манифест инвестора», вторая – УК Арсагера «Заметки в инвестировании», третья – Бенджамин Грэм «Разумный инвестор».
Успехов в инвестициях!
Благодарность
Благодарим за прочтение нашей книги! Мы планируем продолжить улучшать ее и будем крайне рады вашим отзывам. Если книга была вам полезна, то посоветуйте ее коллегам, близким и друзьям. Спасибо!
Особую благодарность хотим выразить Роману – основателю сообщества Investor_of_BY, Владиславу Малиновскому, Дмитрию Буцкевичу, Валерию Цареву, Валерию и Сергею Левым, Татьяне Ерофеевой, Михаилу Сыантовичу, Инне Царь, Алине Василевич, Дарье Цыкуновой и Кариму Гайсёнку за помощь в написании книги!
Ждем ваши замечания и предложения в Telegram @eugene_levy или на почту leeuva07@gmail.com