Владимир Горцев
Психология в трейдинге: руководство для начинающих и опытных трейдеров
Страх потери последних денег
Некоторые трейдеры заходят на рынок, рискуя всеми своими средствами. Но торговать на последние деньги – это очень плохая идея! И не только потому, что в случае неудачи человеку нечего будет есть. Страдает и психика: понимание того, что на кону стоит всё, оказывает серьезное давление на трейдера. Он может начать совершать ошибки и из-за сильного страха потерять капитал.
Приведу пример. Трейдер положил на депозит последние свободные денежные средства. В торговле он использует стратегию мартингейл, подразумевающую заключение, скажем, пяти сделок в серии, каждая из которых должна быть больше предыдущей.
В сложной рыночной ситуации трейдер, испытывающий сильный страх за свои последние деньги, решает не открывать пятую позицию, смирившись с потерями по первым четырем сделкам.
Страх не позволил ему заключить сделку, которая вполне могла полностью исправить сложившуюся ситуацию. Получается, что из-за сильной эмоции торговец отклонился от правил выбранной стратегии.
Кроме того, я рекомендую не торговать на деньги, отложенные на экстренную ситуацию. Будьте уверены, как только вы потратите эти деньги, что-то подобное обязательно случится.
Идеальный вариант – собрать для депозита такую сумму, потеря которой не скажется на вашей жизни. В этом случае будет гораздо проще работать на финансовом рынке. Чрезмерная забота о депозите, а также повышенное волнение за торговый капитал – значительный отрицательный фактор при торговле на финансовом рынке.
Боязнь заключения сделки после убытков
Вернуться к торговле после неудачного опыта работы на финансовом рынке очень тяжело. Раз депозит был потерян, очевидно, у торговца имеются серьезные проблемы с торговой системой, мани-менеджментом или психологией трейдинга, а то и со всеми пунктами сразу.
Если не провести полноценную работу над ошибками, возвращаться к торговле действительно бессмысленно. А вот выявив и устранив проблему, можно вновь запустить демо-счет и проверить себя в изменившихся условиях.
Далее, когда трейдеру придет пора переходить с демо-счета на реал, он вновь может испытать сильное волнение: сомнения снова возьмут верх. В этом случае поможет всё тот же прием по переходу с демо на реал: работа с минимально допустимой правилами брокера суммой.
Кроме того, для получения уверенности в своих действиях, я советую начать заключать сделки не по всем сигналам торговой стратегии, а стараться выбирать наиболее надежные из них. Первые сделки будут наиболее важными в психологическом смысле – именно от них во многом зависит психологическое состояние торговца.
В вопросе борьбы со страхом не так уж важно сразу выйти на впечатляющие финансовые результаты.
«Главное – вернуть эмоциональное спокойствие, пропавшее из-за предыдущего негативного опыта»
У любого трейдера случаются ситуации, приводящие к значительным торговым потерям. Это не обязательно результат неудачного торгового дня, убыток может накапливаться неделями. Приостановка торговли и проверка своей стратегии, а также оценка своего эмоционального состояния потребуют времени.
Настройка эмоционального состояния
Люди – удивительные существа, обладающие и сознанием, и эмоциональным спектром. Мы можем осознавать, что с нами происходит в эмоциональном плане, но при этом не можем заставить себя не нервничать или не бояться.
Например, повстречавшись на улице с бездомными рычащими собаками, нам становится страшно. Мало ли что у них на уме! Они могут быть больны чем угодно, и кому охота потом принимать в свое тело кучу уколов от столбняка? Мы знаем: чтобы не провоцировать собак, желательно не делать резких движений, не смотреть им в глаза, а также не бояться, так как псы это хорошо чувствуют. И вот мы стоим перед подкрадывающимися к нам скалящимися и рычащими собаками, и пытаемся уговорить себя не бояться. Но у нас ничего не получается. Мы понимаем, что бояться нельзя… и боимся.
Или другая ситуация: когда мы с кем-то эмоционально ругаемся, нам рано или поздно становится понятно, что общение перестало быть конструктивным и пришло время успокоиться. Но легко ли это сделать сразу, прямо здесь и сейчас?
К сожалению, управлять своими эмоциями, если они уже находятся в своих крайних положениях, довольно сложно. Мы можем предпринять попытку перестать бояться или успокоиться и, возможно, нам в какой-то степени удастся это сделать, но малейший повод – и мы моментально возвращаемся в то крайнее эмоциональное состояние, из которого пытались выйти.
Пес громко гавкнет и прыгнет в нашу сторону; бесящий нас собеседник вновь скажет нечто такое, от чего гнев добавит темноты в глазах… Вернуться в неадекватное состояние гораздо проще, чем из него выйти.
Итак, внешние воздействия способны существенным образом влиять на наше эмоциональное состояние. Так почему бы этим не воспользоваться?
«Человек – это инструмент, который легко настроить извне»
Нам это доступно, потому что у нас есть сознание, позволяющее пусть и не детально, но хотя бы в общих чертах оценить наше эмоциональное состояние на данный момент.
Каждый из нас бывал в ситуации, когда очень не хотелось что-либо делать, но было надо. Мы перебарывали себя и делали то, что нужно.
Я говорю не о волевом решении встать по первому звонку будильника, а не переводить его на более позднее время. Речь идет о несоответствии нашего настроения тому делу, которое нужно сделать.
Чаще всего человеку приходится бороться с ленью, которая умело тратит наше время. Также можно вспомнить о сильных эмоциональных состояниях, мешающих нам выполнить важную задачу.
Всегда помните, что вы – инструмент, на работу которого можно влиять благодаря нашему сознательному сознанию. Оно нам говорит:
– Что-то у нас, мой милый друг, негативное настроение, легкая апатия, ничего нам не хочется делать. Так нельзя! У нас есть только сегодняшний день, чтобы выполнить и сдать определенную работу, а то поводов для грусти нам очень быстро увеличат в количестве… Надо что-то делать.
Нужен противовес, чтобы взбодриться, получить энергию, посмеяться. Например, 10-минутный стендап, который взбодрит и развеселит человека. Причем возможно, что эту порцию контента придется в себя впихнуть, потому что желания смотреть выступления артиста может не быть вовсе. Поэтому просто включаем – и смотрим.
Важно заготовить такие раздражители, которые действуют на вас стабильно. Это как пилюли: одна – против головной боли, другая – против последствий сомнительного буррито, съеденного пару часов назад.
Приведу несколько примеров из своей практики. Легкая расслабляющая музыка, незатейливый тихий джаз с доминированием фортепьяно, очень хорошо успокаивает и приводит эмоциональное состояние к равновесию. Всего десять минут фоновой музыки – и я в отличной форме для начала торговли.
Ритмичные, динамичные исполнители подойдут, чтобы настроиться на активную физическую тренировку. Уверен, ни в одном тренажерном зале вы не услышите произведения Моцарта или треки в стиле chill-out.
Во время трейдинга я рекомендую включать спокойную фоновую музыку – это очень помогает снизить эмоциональный фон. Кстати, это хорошее средство не только для того, чтобы погасить раздражение и другие негативные эмоции, но и для того, чтобы немного приглушить состояние супермена и снизить возбужденное состояние, которое могло остаться в вас после активного дня.
Из видеоконтента я рекомендую легкие, не загружающие обильной информацией ролики, например, про путешествия или животных.
Никаких новостей, политики, сплетен, событий. Гори они огнем! От такого контента чаще хочется надеть монитор на чью-то голову, чем спокойно сидеть перед торговым терминалом.
Обязательно следите за тем, что именно из внешних факторов на вас влияет и как именно. Такие наблюдения помогут найти способы эффективно воздействовать на свое эмоциональное состояние. Составьте перечень раздражителей и пользуйтесь ими, чтобы настроить себя на торговый лад и стабилизировать эмоциональное состояние.
Еще один такой инструмент – питание. Обратите внимание, голодным или сытым вам приятнее садиться за торговлю. Лично мне не нравится работать на голодный желудок, потому что может появляться желание скорее завершить сделку, согласившись на не самую лучшую рыночную позицию, и пойти поесть.
Кстати, подобные ощущения можно испытывать и в других случаях, когда вы торгуете, но знаете, что нужно заканчивать и бежать на прием к стоматологу или важную встречу. Желательно не заниматься трейдингом в упор к таким событиям, а заканчивать пораньше, чтобы никуда не торопиться.
Ищите способы воздействовать на себя и применяйте их, как только чувствуете, что те или иные эмоции взяли над вами верх. И обратите внимание: этот подход можно использовать не только в трейдинге, но и в повседневной жизни.
Трейдинг на заемные средства
Торговать на последние деньги плохо. Но еще хуже – торговать на заемные средства. К сожалению, некоторые трейдеры берут кредиты и занимают деньги у родных, чтобы вернуться на финансовый рынок после обидного разорения.
И хорошо, если они проводят работу над ошибками. Но нередко бывает и такое, что сильно расстроенный потерями трейдер берет кредит и тут же возвращается к трейдингу, не разобрав ошибки, не приняв меры, чтобы проблемы не повторились.
«Торговля на земные средства – это слишком плохая идея»
Во-первых, нет никаких гарантий, что все пойдет по плану, несмотря на подготовку на демо-счете. Человек может просто не справиться с эмоциями и наделать ошибок. В случае неудачи ему придется возвращать деньги тем, у кого он их занял, а это может стать дополнительной финансовой нагрузкой, к которой торговец просто не готов.
Во-вторых, во время торговли на заемном капитале трейдер обязательно будет думать о том, что ему нужно отдать долг. Это дополнительный эмоциональный фон, который практически невозможно исключить из внимания (конечно, если человек действительно планирует возвращать деньги).
При заключении каждой сделки трейдер будет со страхом думать, что ему ни в коем случае нельзя терять депозит, иначе нечем будет расплачиваться по долгам. Начинающим трейдерам и так волнительно совершать свои первые сделки, а в данной ситуации эмоции будут в разы сильнее!
Может показаться, что дополнительное внимание к заключаемым сделкам – это позитивный фактор, ведь трейдер перепроверяет свои решения. Но это не так.
С одной стороны, человек будет более внимателен к тому, что он делает, а с другой стороны, его опасения, страхи и сомнения способны помешать хладнокровно и четко совершать действия, предусмотренные его торговой стратегией и системой управления капиталом.
Откажитесь от торговли на заемный капитал не только потому, что его придется отдавать, но и потому, что работа с кредитными средствами существенно давит на трейдера, что значительно усиливает риск потери всех денег.
Малые депозиты ведут к повышению рисков
Каждый год в мире финансовой торговли публикуются различные аналитические выкладки на тему популярности трейдинга в тех или иных странах. В этих документах довольно много интересных данных, но в рамках данной главы нас интересует средний размер депозита. Дело в том, что средние размеры торговых счетов трейдеров разных стран отличаются в разы.
На одном из финансовых рынков средний размер депозита трейдера из России в четыре раза меньше, чем средняя сумма на счету индонезийского торговца. Если же посмотреть на трейдеров из США, то их средний показатель будет примерно в 1,4–1,6 раза выше, чем по Индонезии.
Кроме того, начинающие трейдеры, даже если они обладают приличным денежным запасом, как правило, приступают к торгам на небольшие суммы. И вот здесь их ожидает психологическая ловушка, которая способна привести к полной потере капитала.
Дело в том, что торговля на небольшом депозите – скажем, $300 – обычно не приносит трейдеру ощутимой прибыли (конечно, при соблюдении разумной модели управления капиталом).
Придерживаясь умеренных рисков, трейдер будет заключать сделки, денежный размер которых представляет собой лишь небольшой процент от имеющегося баланса. Это означает, что такие сделки, даже если торговля складывается наилучшим образом, не будет приносить удовлетворительной прибыли.
Предположим, что трейдер занимался торгами по 3–4 часа каждый будний день. По итогам месяца он заработал 100 % от своего депозита: пусть это будет $200.
Будет ли доволен человек, который затратил около 70 часов в месяц на трейдинг, доходу в $200? Это меньше $3 в час! И при этом работа сопряжена с риском финансовых потерь. Да, человек учится, нарабатывает опыт, его навыки становятся все совершеннее. Но ведь ему хочется видеть и финансовую отдачу!
У такого трейдера скоро появится ощущение неудовлетворенности от размера получаемого заработка. Он торгует, рискует деньгами, тратит время, у него все хорошо получается… а доход мал.
Это психологическое давление опасно – оно может подтолкнуть трейдера к решению завысить риски и увеличить размеры сделок, чтобы повысить доход, работая на том же депозите, что и ранее. В итоге желание быстрее начать зарабатывать крупные суммы окажется губительным для его депозита.
«Торговля на небольшом депозите – путь к потере денег»
Проблема здесь не в невозможности успешно торговать на счете с $200, а в желании человека зарабатывать гораздо больше, но при тех же скромных вложениях.
Торговля на небольшом балансе полезна, так как способствует укреплению самодисциплины. Здесь важно научиться уважительно относиться к любой сумме. Даже если $200 не являются существенной суммой для трейдера, нельзя позволять себе завышать риски и относиться к балансу пренебрежительно.
Это частая ошибка новичков: они готовы рискнуть небольшим балансом, лишь бы получить шанс заработать больше.
Если у вас скромные финансовые возможности, но вы уверенно торгуете и постепенно увеличиваете свой счет, то постарайтесь для увеличения дохода не завышать размеры сделок, а увеличить депозит (но без кредитов и долгов!)
Очевидный способ – не выводите деньги с торгового счета, позвольте ему увеличиваться. Постепенный рост баланса позволит увеличивать торговый оборот, сохраняя степень рисков. Если трейдер заключает сделку, например, на 3 % от депозита, то при стартовом балансе в $200 речь идет о $6. По мере роста суммы на счете размер сделки в деньгах можно увеличивать, а ее объем в процентах от депозита оставлять на прежнем значении.
К примеру, когда баланс с $200 увеличится до $235, можно повысить размер сделки с $6 до $7, при этом сумма торговой операции будет составлять примерно те же 3 % от депозита.
Можно даже немного уменьшать размер сделки в процентах от счета по мере роста баланса. Если вначале мы использовали 3 % от капитала на одну рыночную позицию, то далее можно уменьшить эту величину сначала до 2,5 %, а потом и до 2 %, тем самым немного снижая риски.
У постепенного увеличения торгового счета есть еще один весомый плюс. Трейдер относительно легко привыкает к увеличивающемуся размеру сделок, ведь рост его капитала плавный, гармоничный.
В свое время я столкнулся с проблемой резкого увеличения депозита и очень близко познакомился с психологическим давлением, вызванным непривычно крупной суммой на балансе и в сделках.
Так сложилось, что я работал на относительно небольшом депозите, который тогда был для меня комфортным. Впервые получив в управление торговый счет инвестора, я в полной мере почувствовал, что такое работать с крупной суммой и заключать сделки, размер которых оказался раз в шесть больше торговых операций, проводимых на моем счете.
Переход для меня оказался довольно резким, и трейдинг вновь стал напряженным из-за появившегося волнения. Когда ты заключаешь сделку на сумму, в шесть раз превышающую привычный порядок цифр, это не проходит бесследно в эмоциональном плане. В такой ситуации ты вновь испытываешь страх и волнение, как в самом начале своей торговли.
Поэтому плавное увеличение торгового оборота – это оптимальный путь для комфортного роста трейдера с точки зрения психологии. Так мы скорее и проще привыкаем к новым для нас суммам.
Обратите внимание на любопытный факт: люди, выигрывающие крупные суммы в лотереях, довольно быстро лишаются своих капиталов, а нередко еще и оказываются в долгах. Они просто не были готовы к суммам, которые получали. Победители начинали покупать дорогие дома, автомобили, устраивать многолюдные вечеринки… Постепенно их состояние таяло, а ведь все шикарные приобретения приходилось обслуживать, на что тоже нужны были немалые средства.
Нечто подобное происходит и с трейдерами, и с инвесторами.
«Инвестор, привыкший успешно распоряжаться несколькими сотнями тысяч долларов, вполне вероятно, просто потеряется и начнет совершать ошибки, если у него появится несколько миллионов»
Он просто не привык к работе с такими суммами. Его компетенции распространялись на меньшие, которые были ему по карману. Резкое увеличение объема оборотных средств способно в лучшем случае снизить эффективность его инвестиций, а в худшем – привести к неудачным вложениям и убыткам.
Еще один вариант действий при небольшом депозите – найти инвесторов. Есть люди, которые не хотят учиться торговле на финансовых рынках – им просто некогда или неинтересно это занятие. Есть и такие, кто пробовал стать трейдером, но не смог.
Продемонстрировав свои успехи на небольшом личном депозите, можно пробовать договориться с инвестором, чтобы он зарегистрировал на себя торговый счет, пополнил его и передал управление вам.
Как правило, доверительное управление отличается от заемных средств тем, что риски берет на себя инвестор, а доход делится между вами и инвестором в определенной пропорции.
Так, управляющий не может снять средства со счета клиента, а имеет возможность лишь заключать сделки на его аккаунте. Полученную прибыль, как правило, делят либо при достижении оговоренной суммы на балансе (например, когда депозит увеличился на 30 %), либо при наступлении отчетного периода, скажем, через месяц после начала торговли.
Не неся материальной ответственности, трейдер чувствует себя спокойнее, чем при работе на заемном капитале. Да, работая на кредитные средства, ни с кем не придется делиться прибылью, но, с другой стороны, имеется материальная ответственность за баланс, а также присутствует значительное психологическое давление.
С точки зрения психологии трейдинга не так страшен сам небольшой размер депозита, как неудовлетворенность доходом, которую часто испытывает трейдер. Это нежелание «копошиться в копейках» и подталкивает трейдера к завышению рисков.