Вадим Залевский
Проблемы правового регулирования договора государственного (федерального) займа в России
Заключение
Проведенное исследование позволило сформулировать и обосновать следующие положения и выводы:
1. На основании анализа категорий гражданского и финансового права делается вывод о необходимости разграничения в системе государственных долговых обязательств институтов государственного займа и государственного кредита. Под государственным займом понимаются отношения по предоставлению государству гражданами и юридическими лицами денежных средств или иного имущества с обязательством возврата займодавцу обусловленной суммы и уплаты процентов либо передачи иных имущественных прав.
Исходя из этого, государственный кредит предлагается определить как обязательство по предоставлению государством денежных средств или иного имущества гражданам, юридическим лицам, субъектам РФ, муниципальным образованиям, иностранным государствам на возвратной, срочной и платной основе.
2. Установлено, что развитие представлений о договоре государственного займа шло и идет, с одной стороны, через отрицание гражданско-правовой природы договора государственного займа, а, с другой стороны, через обоснование безусловности гражданско-правовых обязательств государства в рассматриваемых отношениях.
Данное диалектическое противоречие снимается признанием за договором государственного займа гражданско-правовой природы, осложненной особенностями, обусловленными суверенитетом заемщика.
3. Гражданско-правовая природа договора государственного займа определяется принципами автономии воли, свободы и равенства субъектов, на которых основаны данные отношения и подразумевает распространение на государственный заем общих положений о договоре займа, диктующих правила его заключения, изменения и прекращения, а также меры обеспечения и ответственности.
Вместе с тем, отвечая родовым признакам договора займа, государственный заем обладает такими особенностями, как заключение путем приобретения займодавцами выпущенных государственных ценных бумаг, установление максимального срока договора в 30 лет и обязательная возмездность сделки. Последствием данного подхода законодателя, на наш взгляд, является регулирование займов правительства, не оформленных посредством эмиссии ценных бумаг, только общими положениями о договоре займа, что влечет, помимо прочего, признание возможности изменения в установленном порядке условий сделки (в противовес п.4 ст.817 ГК РФ, не допускающему изменения условий выпущенного в обращение государственного займа).
4. Способы, порядок и источники финансирования расходов по обслуживанию обязательств РФ, возникших в результате эмиссии государственных ценных бумаг, регулируются бюджетным законодательством РФ, что определяет существенное влияние норм финансового права на отношения государственного займа.
Соотношение отраслевого регулирования отношений по договору государственного займа должно определяться на основе общего принципа недопустимости блокирования гражданско-правовых обязательств государства финансово-правовыми нормами, которые изначально призваны их обеспечить.
5. Выявлено, что ключевой особенностью вступления государства в гражданско-правовые отношения займа является привлечение средств для удовлетворения публичных потребностей. Погашение данных обязательств при ущемлении интересов иных получателей средств федерального бюджета, в том числе социально не защищенных, противоречит реализации конституционных функций государства и общественным интересам в целом.
В связи с этим в кризисных ситуациях заемщику, при условии справедливой компенсации убытков держателям государственных ценных бумаг, должна быть предоставлена легальная возможность в рамках гражданского права отказаться от исполнения договора государственного займа на первоначальных условиях, в том числе посредством введения отсрочки (моратория).
6. Автором обосновывается необходимость использования наряду с понятиями моратория, применяемыми к различным иным правоотношениям, категории «мораторий на исполнение обязательств по договору государственного займа». Под ним предлагается понимать одностороннюю отсрочку исполнения государством своих обязательств по договору государственного займа на определенный срок или до окончания чрезвычайных событий, в случаях и порядке, установленных федеральным законом.
7. Правоотношения заемщика и займодавцев по договору государственного займа опосредованы сложной совокупностью субъектов гражданского, административного и финансового права, в связи с чем, непосредственного контакта сторон договора не происходит. Воля заемщика в рассматриваемом договоре формируется органами государственной власти – Правительством РФ и Минфином РФ, действующими в пределах своей компетенции, предусмотренной законодательством. Соединение заемщика и определенного круга посредников на рынке ценных бумаг происходит посредством деятельности Банка России – генерального агента Минфина РФ, организующего размещение государственных ценных бумаг среди официально зарегистрированных дилеров, которые в свою очередь предлагаю их гражданам и юридическим лицам.
В настоящее время в РФ отсутствуют организации, подобные дореволюционным обществам или советским комиссиям содействия государственному кредиту, призванные довести до граждан значимость государственных заимствований, их привлекательность, порядок заключения и исполнения.
8. Делается вывод о том, что ряд ценных бумаг, выпускаемых государством, изначально не является инструментом оформления договора государственного займа. Правовой целью выдачи казначейского обязательства, казначейского налогового освобождения, казначейского векселя, жилищного сертификата выступает не оформление гражданско-правовых отношений займа, а, прежде всего, расчеты по бюджетным обязательствам (обязанности расходования средств бюджета в течение определенного срока, возникающие в соответствии с законом о бюджете и со сводной бюджетной росписью) либо перевод долга хозяйствующих субъектов на государство как элемент социально-экономической политики последнего.
Абсолютное отождествление долговых обязательств, в том числе финансово-правовых, с заемным правоотношением размывает сущность государственного займа, усложняет и запутывает ситуацию. Государственный долг не всегда является следствием договора государственного займа, однако он может быть новирован в заемное обязательство.
9. Исполнение обязательств по договору государственного займа обеспечивается совокупностью публично-правовых и частно-правовых способов.
К публично-правовым способам относятся следующие: предварительное определение лимита государственного долга; образование единой системы государственных заимствований; предварительная экспертиза законности государственного займа; информационные гарантии, выражающиеся в раскрытии информации о государственных ценных бумагах; дополнительные условия для внешних займов, заключающиеся в том, что в Программе государственных внешних заимствований РФ должны быть предусмотрены все сделки, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долларов США (данные займы подлежат заключению только при условии их утверждения в составе вышеуказанной программы Федеральным собранием РФ).
Среди общегражданских способов выделяются неустойка, залог государственного имущества и добровольное страхование займодавцем риска неисполнения заемщиком своих обязательств по договору государственного займа.
На основе проведенного анализа вносятся следующие предложения по совершенствованию законодательства РФ.
1. Ввести в гражданское законодательство России наряду с нормами, посвященными государственному займу, общие положения о государственном кредите, определив его как обязательства по предоставлению Российской Федерацией денежных средств гражданам, юридическим лицам, субъектам федерации, муниципальным образованиям, иностранным государствам на возвратной, срочной и платной основе.
2. Дополнить статью 817 ГК РФ пунктом, предусматривающим возможность отсрочки (моратория) исполнения обязательств по договору государственного займа в предусмотренных федеральным законом случаях.
3. Принять Федеральный закон «О государственных заимствованиях в РФ», в котором определить структуру и формы государственных заимствований; правосубъектность органов, представляющих государство в сфере заимствований и управления государственным долгом; принципы исполнения государственных долговых обязательств; способы и правила реструктуризации государственных долговых обязательств; порядок и условия введения моратория на исполнение обязательств по государственным займам и кредитам, предоставленным Правительству РФ; принципы компенсации, полагающейся кредиторам государства в данных случаях; порядок применения гражданско-правовых способов обеспечения исполнения обязательств по договору государственного займа.
Библиографический список
I
. Научная литература
1. Агарков М.М. Основы банкового права. Учение о ценных бумагах. – М.: БЕК, 1994. – 350с.
2. Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование. Курс лекций. – М.: Юридическая литература, 1998. – 160 с.
3. Андреев И.П. Заем “Пятилетка в четыре года”. – Л.: Прибой, 1930. – 31 с.
4. Андреев И.П., Зельдович Б.К. Третий заем индустриализации. – Л.: Прибой, 1929. – 64 с.
5. Анохин В.С., Завидов Б,Д., Сергеев В.И. Защита договорных обязательств. – М.: Инфра-М, 1998. – 286 с.
6. Артемов Н.А. Правовое регулирование государственного кредита в СССР. – М.: ВЮЗИ, 1988. – 71, [2] с.
7. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы. – М.: Юнити, 2000. – 687 с.
8. Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. – М.: ЮрИнформ, 1996.
9. Бергман А.Б. Государственные займы, как средство к поднятию народного благосостояния и урегулированию наших финансов. – Спб., 1884.– 33 с.
10. Берлин С.И. Теория финансов. – М.: Приор, 1999. – 256 с.
11. Бляхер В.Я. Очерки по теории и практике государственного кредита. – М.: Госфиниздат, 1934. – 116 с.
12. Богатых Е.А. Гражданское и торговое право: от древне-римского к современному российскому. Ч.1. – М., 1996. – 192 с.
13. Богачевский М.Б. Государственный кредит в капиталистических странах. – М.: Финансы, 1966. – 191 с.
14. Боголепов М.И. Государственный долг (к теории государственного кредита). – Спб., 1910. – 570 с.
15. Борткевич И. Государственные конверсии 1888-1889 гг. – Спб., 1890. – 226 с.
16. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. – М.: Статут, 1998.
17. 17. Брагинский М.И. О месте гражданского права в системе “право публичное – право частное” // Проблемы современного гражданского права: Сборник статей. – М.: Городец, 2000. – С.46-80.
18. Брагинский М.И. Обязательства и способы их обеспечения: неустойка, залог, поручительство, банковская гарантия (комментарий к новому ГК РФ). Правовые нормы о предпринимательстве. Выпуск 1. – М.: Центр деловой информации, 1995. – 127 с.
19. Брагинский М.И. Участие советского государства в гражданских правоотношениях. – М.: Юридическая литература, 1981. – 190 с.
20. 20. Братусь С.Н. Предмет и система советского гражданского права. – М.: Госюриздат, 1963. – 197 с.
21. Братусь С.Н. Субъекты гражданского права. – М.: Юридическая литература, 1950. – 367 с.
22. Бржеский Н.К. Государственные долги России. Историко-статистическое исследование. – Спб., 1884. – 350 с.
23. Будман Ш.И., Павлодский Е.А. Невозможность исполнения обязательств в современном договорном праве // Проблемы современного гражданского права: Сборник статей. – М.: Городец, 2000. – С.223-235.
24. Бузырев В., Плотников К. Военный заем – на дело разгрома врага. – М.: Госфиниздат, 1945.
25. Бузырев В., Плотников К. Государственный заем восстановления и развития народного хозяйства. – М.: Госфиниздат, 1946. – 36 с.
26. Бэдан Ш. Право лица и государство. – Воронеж, 1917. – 188 с.
27. Вавилов А.П. Государственный долг: уроки кризиса и принципы управления. – М.: Городец, 2001.
28. Вавилов А.П., Трофимов Г.Ю. Стабилизация и управление государственным долгом России. – М., 1997. – 28 с.
29. Вавилов Ю.Я. Государственный долг. – М.: Финансовая академия при правительстве РФ, 1998. – 31 с.
30. Вавилов Ю.Я. Государственный кредит: прошлое и настоящее. – М.: Финансы и статистика, 1992. – 96 с.
31. Вагацума С., Аридзуми Т. Гражданское право Японии (в 2-х кн.). – М.: Прогресс, 1983.
32. Вакулина Г.А. Ценные бумаги как объекты гражданских прав. Учебное пособие. – Иркутск, 1996.
33. Вердников В.Г. История советского гражданского права. – М., 1956. – 63с.
34. Виткявичус П.П. Гражданская правосубъектность советского государства. – Вильнюс: Минтис, 1978. – 208 с.
35. Военные займы. – Пг.: Правда, 1917. – 196 с.
36. Возжеников А.В., Прохожев А.А, Система жизненно важных интересов Российской Федерации: сущность, содержание, классификация, механизм согласования и формирования. – М.: РАГС, 1998. – 70 с.
37. Вреден Э. Финансовый кредит. Исследование оснований, существа нормальной области действия, границ, видов и форм общественной займовой системы. – Спб., 1871. – 370 с.
38. Вульф Г.В. История государственного кредита СССР и его проблемы // Задачи и перспективы госкредита в СССР. Сборник статей под ред. Д.А.Лоевецкого. – М.: Изд. НКФ СССР, 1927. – С.56-83.
39. Герасимов А.А. Что надо знать о государственных займах СССР. – М.: Госфиниздат, 1949. – 30 с.
40. Германское право. Ч.1: Гражданское уложение. – М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996. – 552 с.
41. Годме П.М. Финансовое право. – М.: Прогресс, 1978. – 429 с.
42. 42. Гойхбарг А.Г. Хозяйственное право РСФСР. – М.: Государственное издательство, 1924. – 267 с.
43. Гок К. Налоги и долги. – Киев, 1865. – 324.
44. Голевинский В. О происхождении и делении обязательств. – Варшава, 1872. – 302 с.
45. Государственные займы в СССР. – М.: Госфиниздат, 1956. – 159 с.
46. Государственные займы и сберегательные кассы СССР. Сборник важнейших законодательных материалов за 1917-1937 гг. – М.: – Л.: Госфиниздат, 1938.
47. Государственные займы СССР. – Кишинев: Изд-во ЦК КП Молдавии, 1975. – 17 с.
48. Государственные займы СССР. Справочная книга. – М.: Финансовое издательство НКФ СССР, 1927. – 84 с.
49. Государственные займы, сберегательные кассы и коллективное страхование жизни. – М.: Госфиниздат, 1941. – 48 с.
50. Государственные и муниципальные краткосрочные облигации: бухгалтерский учет, налогообложение, нормативные акты. – Спб., 1996. – 174 с.
51. Государственные краткосрочные облигации: теория и практика рынка. – М.: ММВБ, 1995. – 300 с.
52. Гражданские правоотношения и их структурные особенности. Сборник ученых трудов Свердл. юрид. инстит. Вып.39. – Свердловск, 1975. – 149 с.
53. Гражданское право. Часть вторая / Под ред. Ю.К.Толстого. – М.: Проспект, 1998.
54. Гражданское право России. Часть вторая. Обязательственное право: Курс лекций. Отв. ред. О.Н.Садиков – М.: БЕК, 1997. – 704 с.
55. Гражданское право. Ч.2. Обязательственное право. /Зименкова О.П., Язев и др./. – М.:Восточный экспресс, 1998. – 656 с.
56. Грибанов В.П. Пределы осуществления и защиты гражданских прав. – М., 1992.
57. Гурвич М.А. Советское финансовое право. – М.: Госюриздат, 1952. – 324с.
58. Гурьев А. Очерки развития государственного долга России. – Спб., 1903. – 133 с.
59. Гусаков Н. Денежное обращение дореволюционной России. – М., 1954.
60. Данкварт. Гражданское право и общественная экономия. – Спб., 1866. – 217 с.
61. Декреты Советской власти. – Т.1. – М.: Госполитиздат, 1957.
62. Дешо В. Русские ценные бумаги. Сборник сведений о всех главнейших фондах, закладных листах, акциях и облигациях, котирующихся на русской бирже. – Спб. – М., 1885.
63. Динкевич А.И. Государственные займы в послевоенной Японии // Институт народов Азии. Краткие сообщения. Т.79. Финансы и кредит. – М., 1964.
64. Долги и кредиты в современной капиталистической экономике / Бабинцева Н.С., Воронин С.В. и др.; под ред. Н.В.Раскова, Ю.В.Пашкуса, И.К.Ключникова. – Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1989. – 216 с.
65. Дьяченко В.П. История финансов СССР. – М.: Наука, 1978. – 494 с.
66. Евтихиев И. Теория публично-вещного права (обзор литературы) // Вопросы административного права. Кн.1. – М., 1916. – С.144-151.
67. Ефремов И.А. Государственные ценные бумаги и обязательства: обращение, операции, учет, налогообложение. – М., 1995.
68. Жданов А.А. Финансовое право РФ: Учебное пособие. – М.: ТЕИС, 1995. – 170 с.
69. Жюллио де ла Морандьер Л. Гражданское право Франции в 3-х томах / пер. с фр. Е.А.Флейшиц. – М.: Изд-во иностранной литературы, 1958-61.
70. Задачи и перспективы государственного кредита в СССР. Сборник статей. – М., 1927. – 252 с.
71. Залшупин А.С. Очерки теории государственного кредита. – Спб.: Эггерс и К, 1892. – 179 с.
72. Зак А.Н. Финансово-экономическое и международно-правовое положение России как банкрота // Коллас К. Государственное банкротство – Пг., 1918. – 128 с.
73. Запасник А. О погашении государственных долгов. – Спб., 1857. – 120 с.
74. Зверев А.Г. Государственные займы и вклады в сберегательные кассы. – М.: Госфиниздат, 1957. – 46 с.
75. Зверев А.Г. Государственный заем третьей пятилетки. – М.: ОГИЗ-Госполитиздат, 1941. – 20 с.
76. Зражевская Т.Д. К вопросу об исследовании механизма реализации государственно-правовой ответственности // Методологические проблемы государства и права. – Куйбышев, 1986. – С.52-58.
77. Игнатущенко В.Н., Шитов А.М. Государственные облигации: как вкладывать деньги и получать доход. – М.: Инфра-М, 1996. – 90 с.
78. Изместьев Д.В. Проблемы государственного долга. – М.: Диалог-МГУ, 1998. – 47 с.
79. Иоффе О.С. Значение вины в советстком граждан праве // Ученые записки Ленинградского государственного университета. Серия юридических наук. Вып. 3. – Л.: ЛГУ, 1951.
80. Иоффе О.С. Обязательственное право. – М.: Юридическая литература, 1975. – 880.
81. Иоффе О.С. Избранные труды по гражданскому праву: Из истории цивилистичекой мысли. Гражданское правоотношение. Критика теории “хозяйственного права”. – М.: Статут (в серии “Классика российской цивилистики”), 2000. – 777 с.
82. Исаченко В.Л., Исаченко В.В. Обязательства по договорам. – Спб., 1914.
83. История Франции в 2-х томах. – М.: Наука, 1972.
84. Кавелин К. Что есть гражданское право и где его пределы. – Спб., 1864. – 152 с.
85. Казарцев М. На что идут народные займы. – М.: Госполитиздат, 1955. – 40 с.
86. Калмыков Ю.Х. Вопросы применения гражданско-правовых норм. – С.: Изд-во СГУ, 1976. – 266 с.
87. Карамзин Н.М. История государства российского. Т.IX-XII. – Калуга: Золотая аллея, 1993. – 592.
88. Карасева М.В. Финансовое правоотношение. – М.: Норма, 2001. – 288 с.
89. Кауфман И.И. Бумажно-денежные проекты и экстраординарные финансы // Сборник государственных знаний / под ред. В.П.Безобразова. – Т.VII. – Спб., 1879. – 487 с.
90. Кауфман И.И. Государственный долг Англии с 1688 по 1890 гг. – Спб., 1893.
91. Кауфман И.И. Основания расчетов по публичным займам государственным, городским, железнодорожным, ипотечным и т.п. – Спб., 1891. – 323 с.
92. Коллас К. Государственное банкротство. – Пг., 1918. – 128 с.
93. Конституции зарубежных государств. Американский континент. – Ереван: Мхитар Гош, 1998. – 392 с.
94. Коркунов Н.М. Общественное значение права // Коркунов Н.М. Сборник статей (1877-1897). – Спб.: Изд. Н.К.Мартынова, 1898. – 567 с.
95. Кравченко И.А. Обострение проблемы государственного долга в США в конце 70-х середине 80-х гг. и перспективы ее решения. – М., 1986. – 41 с.
96. Круговой Т.П. Октябрьская революция и аннулирование государственного долга. – Белгород: Белгородское книжное изд-во, 1959. – 118 с.
97. Кто должник? Сборник документированных статей по вопросу об отношениях между Россией, Францией и другими державами Антанты до войны 1914 года, во время войны и в период интервенции / Под общ. ред. А.Г.Шляпникова, Р.А.Муклевича и проф. Б.И.Доливо-Добровольского. – М.: Авиаиздательство, 1926. – 591 с.
98. Лебедев В.А. Финансовое право. – Спб., 1889.
99. Литвиненко Л.Т., Нишатов Н.П., Удалищев Д.П. Рынок государственных ценных бумаг. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 111 с.
100. Литвиненко Л.Т. Рынок государственных облигаций. – М.: Финстатинформ, 1997. – 108 с.
101. Лоевецкий Д.А. Денежное обращение и государственные займы. – М., 1923. – 48 с.
102. Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. – М.: Статут (в серии “Классика российской цивилистики”), 1999. – 352 с.
103. Любимов Н.Н. Баланс взаимных требований Союза ССР и держав Согласия. – М.: Экономическая жизнь, 1924. – 112 с.
104. Любимов Н.Н. Международный государственный кредит. – М.: Госфиниздат, 1944. – 96 с.
105. Любимов Н.Н. СССР и Франция: Франко-русские финансовые проблемы. – Л.: Прибой, 1926. – 162 с.
106. Макрецова А.А. О принципе равноправия в гражданском праве на современном этапе переходного периода / МГЮА. – М., 1996. – 10 с. / Рукопись депон. в ИНИОН РАН.
107. Максимов А.А. Французский гражданский кодекс 1804 года. Текст лекции. – Иваново, 1994. – 38 с.
108. Мамут Л.М. Государство в ценностном измерении. – М.: Норма, 1998. – 48 с.
109. Мамут Л.С. Народ в правовом государстве. – М.: Норма, 1999. – 160 с.
110. Мануйлов А. Учение о деньгах. Спецкурс политической экономии, читанный в Московском коммерческом институте. – М., 1918.
111. Маультон Г., Позвольский Л. Военные долги. – М., 1933. – 308 с.
112. Мейер Д.И. Русское гражданское право в 2-х ч. – М.: Статут, 1997. -290, 455 с.
113. Мигулин П.П. Русский государственный кредит (1769-1906). Опыт историко-критического обзора. – Харьков, 1907.
114. Михайлова Е.В. Финансовый рынок в РФ (опыт и проблемы становления). – Спб.: Изд-во Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992. – 176 с.
115. Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве. – М.: Статут (в серии “Классика российской цивилистики”), 1998. – 286 с.
116. Нерсесянц В.С. Национальная идея России во всемирно-историческом прогрессе равенства, свободы и справедливости. Манифест о цивилизме. – М.: Норма, 2000. – 64 с.
117. Новицкий И.Б., Лунц Л.А. Общее учение об обязательстве. – М., 1950.
118. О государственном военном займе 1942 года. – М.: Госфиниздат, 1942. – 16 с.
119. Огибалин Ю.А. Обеспечение социалистической демократии гражданским материальным и процессуальным правом. – Тверь, 1990. – 80 с.
120. Огибалин Ю.А. Средства и способы обеспечения индивидуальной свободы личности в гражданском материальном и процессуальном праве. – Тверь, 1991. – 97 с.
121. Ойгензихт В.А. Нетипичные договорные отношения в гражданском праве. – Душанбе: ТГУ, 1984. – 128 с.
122. Ойгензихт В.А. Проблема риска в гражданском праве. – Душанбе, 1972. – 244 с.
123. Организованный рынок государственных ценных бумаг РФ: сб. норм. актов и разъясн.; сост. К.Н.Корищенко, Е.С.Демушкина. – М., 1997. – 350с.
124. Орлов М.Ф. О государственном кредите // У истоков финансового права. – М.: Статут (в серии “Золотые страницы российского финансового права”), 1998. – 432 с.
125. Основные принципы гражданского права во Франции. – М., 1994. – 110с.
126. Ответственность за неисполнение денежных обязательств: комментарий к гражданскому кодексу Российской Федерации / Сост. М.Г.Розенберг. – М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1995. – 145 с.
127. Пановко М.Я. Займы СССР. – М.: Госфиниздат, 1934. – 63 с.
128. Пегорин Я. Наши государственные ассигнации до замены их кредитными билетами 1769-1843 // Вестник Европы. – 1876. – Т.IV.
129. Плотников К.Н. Второй государственный заем восстановления и развития народного хозяйства СССР. – М.: Госфиниздат, 1947. – 40 с.
130. Плотников К.Н. Третий государственный заем восстановления и развития народного хозяйства СССР. – М.: Госфиниздат, 1948. – 24 с.
131. Плотников К.Н., Бузырев. Государственный заем на службу социалистическому строительству. – М.: Госфиниздат, 1938. – 32 с.
132. Покровский И.А. Основные проблемы гражданского права. – М., 1998. – 353 с.
133. Проблемы становления и развития рынка государственных ценных бумаг в России. Тезисы докладов научно-практической конференции. – М., 1993. – 46 с.
134. Пушкин А.А. Советское государство как субъект советского гражданского права. – Х., 1965.
135. Раговер Г. Государственные займы, сберегательные кассы и коллективное страхование граждан. – М.: Госфиниздат, 1939. – 48 с.
136. Развитие российского финансового рынка и новые инструменты привлечения инвестиций. – М.: ИЭППП, 1998. – 283 с.
137. Редькин И.В. Меры гражданско-правовой охраны прав участников отношений в сфере ценных бумаг. – М.: Финансовый издательский дом “Деловой Экспресс”, 1997. – 112 с.
138. Репарационный вопрос и военные долги. – М., 1933. – 215 с.
139. Роль советских займов в развитии народного хозяйства. – Грозный, 1951. – 23 с.
140. Российский рынок государственных ценных бумаг: Коллективная монография / М.Ю.Алексеев, Э.В. Астанин, Е.С.Демушкина и др.; под ред. М.Ю.Алексеева. – М.: Евромани Пабликейшнз Пи Эл Си, ММВБ, 1997. – 233 с.
141. Рынок государственных краткосрочных облигаций: сущность, проблемы, пути развития. – Новосибирск, 1997. – 48 с.
142. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие для вузов. – Р н/Д: Феникс, 2000. – 352 с.
143. Рэй К.И. Рынок облигаций. Торговля и управление рисками. Пер. с англ. – М.: Дело, 1999. – 600 с.
144. Саватье Р. Теория обязательств. Пер. с франц. – М.: Прогресс, 1972. – 440 с.
145. Савельев В.А. Гражданский кодекс Германии (история, система, институты). – М.: Юрист, 1994. – 96 с.
146. Савиньи Ф.К. Обязательственное право. Пер. с нем. – М., 1876. – 579 с.
147. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. – М.:ДеКа,1999.-717 с.
148. Селюков А.Д. Государственный и муниципальный кредит: правовое обеспечение. – М.: право и закон, 2000. – 64 с.
149. Сен-Морис. Банки и займы – орудия иностранной политики. – М.-Л.: Государственное изд-во, 1925. – 94 с.
150. Синельников С.Г. Бюджетный кризис в России: 1985-1995. – М.: Евразия, 1995. – 316 с.
151. Смирнов А.Д. Модель оптимальной стабилизации государственного долга. – М., 1998. – 33 с.
152. Соловьев С.М. Сочинения. В 18 кн. Кн.V. История России с древнейших времен. Т. 9-10. – М.: Мысль, 1990. – 718 с.
153. Сперанский М.М. План финансов // У истоков финансового права. – М.: Статут (в серии “Золотые страницы российского финансового права”), 1998. – 432 с.
154. Степанов М. Внутренний государственный кредит. – Спб., 1866. – 226 с.
155. Стрик Дж. Государственные финансы Канады. – М.: Экономика, 2000. – 399 с.
156. Структура правовой системы: государственное право и частное право. – М., 1994. – 64 с.
157. Струмилин С.Г. Договор займа в древнерусском праве. Опыт историко-юридического исследования. – М., 1929. – 72 с.
158. Субъекты гражданского права. Сб. статей /Отв. ред. Т.Е.Абова. – М.: ИГП РАН, 2000. – 125 с.
159. Таранков В.И. Ценные бумаги государства Российского. – М.: Тольятти АвтоВАЗбанк, 1992. – 648 с.
160. Твердохлебов В.И. Государственный кредит. Теория и техника. – Л.: Прибой, 1928. – 146 с.
161. Теребов В.Н. Каталог облигаций и обязательств внутренних государственных и целевых займов РСФСР и СССР (1922-1991). – Саранск, 1996. – 48 с.
162. 1 Толстой В.С. Исполнение обязательств. – М: Юридическая литература, 1973. – 208 с.
163. Турмухамбетова Г.А. Развитие рынка государственных краткосрочных облигаций в России. – М.: Рос. экон. шк., 1998. – 25 с.
164. Удинцев Вс. История займа. – К.: Типография Чоколова И.И., 1908. – 251 с.
165. Фельдман А.А. Государственные ценные бумаги. – М.: Инфра-М, 1995. – 240 с.
166. Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Н.И.Химичева. 2-е изд. – М.: Юристъ, 1999. – 600 с.
167. Финансовое право: Учебник / Под ред. О.Н.Горбуновой. – М.: Юристъ, 1996. – 440 с.
168. Формы защиты прав инвесторов в сфере рынка ценных бумаг / Под ред. М.К.Треушникова. – М.: Городец, 2000. – 400 с.
169. Хайхадаева О.Д. Внутренний государственный долг России и роль государственных ценных бумаг в его формировании. – Спб., 1995. – 95 с.
170. Цвайгерт К., Кетц Х. Введение в сравнительное правоведение в сфере частного права. – М., 1998.
171. Цыпкин П.С. Свод законов гражданских и положение о казенных подрядах и поставках (Свод законов. Т. XI. Ч.1. Изд. 1900 г.). – Спб., 1913.
172. Цыпкин С.Д. Правовое регулирование государственного кредита в СССР. – М.: Знание, 1977. – 64 с.
173. Черепахин Б.Б. К вопросу о частном и публичном праве. – М., 1994.
174. Четвертый государственный заем восстановления и развития народного хозяйства. – М. Госфиниздат, 1949. – 32 с.
175. Что надо знать о государственном 3 % внутреннем выигрышном займе. – М.: Госфиниздат, 1962. – 23 с.
176. Шапп Я. Основы гражданского права Германии. – М.: БЕК, 1996. – 304 с.
177. Швецов А.П., Аннулирование Советской властью займов царского и временного правительства // Саратовская областная партийная школа. Ученые записки. В.1. – Саратов, 1948. – С.3-46.
178. Шеинин М. За укрепление комсодов. Сборник важнейших мероприятий центральной комиссии содействия госкредиту и сберделу при президиуме ВЦИК / Под ред. И.И.Кутузова. – М.: Власть советов, 1932. – 88 с.
179. Шершеневич Г.Ф. Курс русского гражданского права. Том 1. – Казань, 1901.
180. Шершеневич Г.Ф. Общая теория права. Вып.1. – М., 1910.
181. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права. – М.: Спарк, 1995. – 556 с.
182. Эриашвили Н.Д. Финансовое право: учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, Закон и право, 2000. – 606 с.
183. Юлдашбаева Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). – М.: Статут, 1999. – 205 с.
184. Яковлев В.Ф. Принуждение в гражданском праве // Проблемы современного гражданского права: Сборник статей. – М.: Городец, 2000. – С.210-222.
185. Яковлев В.Ф. Гражданско-правовой метод регулирования общественных отношений. – Свердловск, 1972. – 210 с.
186. Яковлев В.Ф. Россия: экономика, гражданское право (вопросы теории и практики). – М.: РИЦ ИСПИ РАН. – 224 с.