Д. С. Сиваев
Развитие ипотечного кредитования в Российской Федерации
1.3.4. Поддержка приобретения жилья гражданами
По данному направлению в 2009 г. предусмотрена поддержка приобретения жилья 37 тыс. молодых семей, нуждающихся в улучшении жилищных условий, за счет средств бюджетов всех уровней, в том числе 12 тыс. семей – в рамках подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» ФЦП «Жилище», на реализацию которой в 2009 г. было предусмотрено 4,7 млрд руб.
Поддержка молодых семей в рамках подпрограммы «Обеспечение жильем молодых семей» реализуется в 80 субъектах Российской Федерации. Предусмотрено предоставление молодым семьям социальных выплат на приобретение жилья или строительство индивидуального жилого дома, которые могут направляться в том числе и на уплату первоначального взноса при получении ипотечного жилищного кредита или займа на приобретение жилья или строительство индивидуального жилого дома, а также на погашение основной суммы долга и уплату процентов по этим ипотечным жилищным кредитам или займам.
Особенно востребованной данная подпрограмма стала после внесения в нее в 2008 г. изменений, предусматривающих увеличение размера социальных выплат молодым семьям за счет средств федерального бюджета с 10 до 15–30 % средней стоимости жилья (в зависимости от степени бюджетной обеспеченности субъекта Российской Федерации) и уменьшение размера выплат за счет средств бюджетов субъектов Российской Федерации и/или муниципальных образований с 30 до 25 – 9 % соответственно.
В первом полугодии 2009 г. реализация мероприятий подпрограммы осуществлялась за счет средств, перечисленных в бюджеты субъектов Российской Федерации в 2008 г., – социальные выплаты предоставлялись семьям, получившим в 2008 г. свидетельства, срок действия которых истекает в 2009 г. В январе – июне 2009 г. улучшили жилищные условия 8,9 тыс. молодых семей.
По данным Минрегиона России, на конкурсный отбор для участия в 2009 г. в реализации указанной подпрограммы 80 субъектов Российской Федерации представили заявки на общую сумму 22,2 млрд руб., обеспечив установленную подпрограммой долю софинансирования из региональных бюджетов на сумму 12,6 млрд руб. По итогам заседания конкурсной комиссии 80 субъектов Федерации, представивших заявки, были признаны участниками реализации подпрограммы в 2009 г. Таким образом, требуемый объем средств из федерального бюджета в 4,7 раза превысил утвержденный на 2009 г. объем финансирования подпрограммы.
1.3.5. Содействие развитию жилищного строительства
Первые антикризисные меры по поддержке жилищного строительства начали приниматься еще в конце 2008 г. В целях скорейшего завершения начатого в предыдущие годы строительства многоэтажных зданий предложено было сконцентрировать государственный спрос на первичном рынке жилья для обеспечения жильем увольняемых и уже уволенных военнослужащих за счет средств федерального бюджета, а также граждан, переселяемых из аварийного жилья с помощью средств Фонда ЖКХ.
Эта мера должна была не только помочь застройщикам завершить начатое строительство, но и предотвратить появление второй волны «обманутых дольщиков», вложивших средства в строительство замороженного жилья. К сожалению, в декабре 2008 г. вместо запланированных 15 тыс. квартир за счет средств федерального бюджета было приобретено лишь 3 тыс., так как застройщики не хотели продавать жилье по установленным государством низким ценам, а уже готового жилья было явно недостаточно для продажи государству.
Схема приобретения жилья субъектами Федерации с помощью средств Фонда ЖКХ более гибкая. В этом случае заключается государственный контракт на приобретение жилья в зданиях высокой степени готовности, где строительство можно завершить примерно за полгода.
В 2009 г. государственный спрос на рынке жилья и жилищного строительства касался выполнения обязательств государства по обеспечению жильем 104 тыс. граждан Российской Федерации установленных категорий. На эти цели предусматривалось направить 187 млрд руб. (без учета программы Фонда ЖКХ), что могло бы не только оказать существенное влияние на первичный рынок жилья, но и повысить эффективность государственных закупок жилья.
К сожалению, по имеющейся информации, в 2009 г. на практике никаких существенных изменений в политике закупок в направлении повышения эффективности расходования бюджетных средств и координации государственного спроса на жилье не происходило.
Кроме того, в целях поддержки организации жилищного строительства в 2009 г. реализовывались:
1) мероприятия в рамках подпрограммы «Обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой в целях жилищного строительства» ФЦП «Жилище»;
2) мероприятия по обеспечению автомобильными дорогами новых микрорайонов массовой малоэтажной и многоквартирной застройки;
3) мероприятия Федерального фонда содействия развитию жилищного строительства (Фонд РЖС) по вовлечению земельных участков, находящихся в федеральной собственности, в оборот для целей жилищного строительства.
В 2009 г. началось также формирование механизмов для эффективного вовлечения с 2010 г. государственных средств и средств населения в строительство жилья эконом-класса по доступным ценам.
1.4 Анализ и оценка влияния государственной политики на доступность жилья для населения
Главной целью государственной политики по поддержке развития ипотечного жилищного кредитования является повышение доступности приобретения жилья для населения. Именно с этой точки зрения необходимо оценивать эффективность и результативность такой политики. Доступность жилья может измеряться многими показателями. Остановимся на анализе основных ее показателей для населения, в том числе с помощью ипотечных жилищных кредитов.
Кроме того, в целях повышения эффективности и обоснованности государственной политики по повышению доступности жилья для населения проанализируем основные факторы, определяющие такую доступность, в том числе по различным регионам.
1.4.1. Коэффициент доступности жилья для населения
Особый интерес представляет анализ динамики соотношения роста цен на жилье и доходов населения, определяющей динамику доступности приобретения жилья для населения, если не учитывать доступность ипотечных кредитов. Для такого анализа используется коэффициент доступности жилья, который рассчитывается как соотношение средней стоимости квартиры размером 54 м2 общей площади к среднему годовому доходу семьи из трех человек. Этот показатель можно интерпретировать как количество годовых доходов средней семьи, необходимое для покупки средней квартиры. Понятно, что, чем меньше значение этого коэффициента, тем выше доступность приобретения жилья.
Примечательно, что в 1998 г., до экономического кризиса, семья из трех человек должна была откладывать все свои денежные доходы для приобретения стандартного жилья по средним ценам в течение 4,9 года, а после кризиса – более 7,3 года. Начиная с 1999 г. данный показатель имел положительную динамику, т. е. его значение уменьшалось, но с 2005 г. значение коэффициента доступности жилья стало увеличиваться из-за более быстрого роста цен по сравнению с доходами населения и в 2008 г. составило около 5,3 года (рис. 1.21).
Источник: расчеты ИЭГ по данным Росстата.
Рис. 1.21. Коэффициент доступности жилья в России, 1998–2008 гг.
В начале 2009 г. в результате снижения цен на жилье доступность его приобретения увеличилась: коэффициент доступности жилья снизился до 4,8 года в III квартале 2009 г.
Рассматриваемым в международной практике в качестве допустимых значениям коэффициента доступности жилья на уровне 3–5 лет в 2008 г. соответствовали значения в 31 субъекте Российской Федерации, из которых в пяти регионах, где проживает лишь 4 % населения России, для приобретения жилья семье из трех человек надо было копить деньги менее трех лет. В 38 регионах, где проживает 52 % населения, жилье было недоступно, так как период накопления составлял более пяти лет.
Анализ региональных различий в динамике изменения данного показателя позволил выявить две группы регионов (рис. 1.22). В ряде федеральных округов (Центральный, Северо-Западный, Южный и Дальневосточный) коэффициент доступности жилья в последние пять кварталов увеличивался, т. е. доступность приобретения жилья снижалась. В другой группе округов (Приволжский, Уральский и Сибирский) тенденция была противоположной. Это новое обстоятельство требует дальнейшего анализа.
Примечание: для расчета показателя используются усредненные данные по ценам на жилье и доходам за четыре последних квартала.
Источник: расчеты ИЭГ по данным Росстата.
Рис. 1.22. Коэффициент доступности жилья в федеральных округах России, II квартал 2008 – II квартал 2009 г.
Среди субъектов Российской Федерации наилучшее (наименьшее) значение показателя наблюдалось в Ямало-Ненецком (1,9), Ненецком (2,0) и Ханты-Мансийском (2,2) автономных округах, а наихудшее (наибольшее) – в Республике Мордовия (7,3), Тверской области (7,1) и Санкт-Петербурге (7,1).
1.4.2. Интегральный показатель возможности приобретения жилья с помощью собственных и заемных средств
В качестве интегрального показателя, учитывающего как влияние на доступность доходов и цен на жилье, так и условий ипотечного кредитования, можно использовать показатель «доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств»[24].
Этот показатель дает возможность более точно и комплексно оценить доступность приобретения жилья с помощью собственных и заемных средств на основе данных о распределении населения по уровню доходов и параметров предлагаемых на рынке ипотечных кредитов. Рассчитывается он путем определения минимального совокупного среднемесячного дохода семьи из трех человек, необходимого для приобретения стандартного жилья за счет собственных и заемных средств, и последующего сравнения полученного результата с данными о распределении домохозяйств по уровню среднемесячного дохода.
Минимальный совокупный доход семьи, необходимый для приобретения жилья, соответствующего стандартам обеспечения жилыми помещениями (54 м2 для семьи из трех человек), за счет собственных и заемных средств, определяется по формуле
где TI – минимальный совокупный доход семьи из трех человек (руб. в месяц);
LT V – доля заемных средств в стоимости приобретаемого жилья (%);
Р – средняя рыночная стоимость 1 м2 жилья (руб. в среднем за год);
i – процентная ставка по ипотечному кредиту или займу (% в год);
t – срок кредита или займа (годы);
PI – доля платежа по ипотечному жилищному кредиту (займу) в доходах семьи (%).
Долю домохозяйств с совокупным доходом выше минимального можно было бы определить исходя из данных о распределении домохозяйств по уровню среднемесячного дохода. Но ввиду отсутствия официальных данных о распределении домохозяйств по уровню среднемесячного дохода в расчетах используются данные о распределении населения по уровню среднедушевого месячного дохода, с которым сравнивается минимальный совокупный доход семьи из трех человек в расчете на одного члена семьи.
Источник: Росстат, АИЖК, Банк России, ИЭГ.
Рис. 1.23. Доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств
В 2004 г. значение данного показателя составляло 9 % и увеличилось к 2006 г. до 18,6 %. В 2007–2008 гг. из-за опережающего роста цен по сравнению с доходами населения (напомним, что значение коэффициента доступности жилья в 2006 г. было 4,6, а в 2007–2008 гг. – 5,3) и несмотря на улучшение условий кредитования доля семей, которым доступно приобретение жилья, уменьшилась до 17,7 – 17,8 % (рис. 1.23).
В целях анализа дифференциации субъектов Российской Федерации по значению показателя доли семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств, были использованы данные Росстата и Банка России по отдельным субъектам Российской Федерации. В этом случае среднее значение данного показателя по России возможно получить путем суммирования количества семей, которые в каждом субъекте Российской Федерации имеют возможность приобрести жилье с помощью собственных и заемных средств, и деления на общее количество семей.
Следует отметить, что рассчитанное таким образом среднее значение показателя по России отличается от ранее приведенных значений, рассчитанных напрямую по данным Росстата и Банка России о средней цене на жилье, средневзвешенной ставке процента, средневзвешенному сроку ипотечного кредитования и распределении населения по среднедушевому денежному доходу для России в целом. Расчет среднего значения показателя по России на основе данных по субъектам Российской Федерации, на наш взгляд, дает более точный результат. Это объясняется тем, что в нем учитываются региональные различия в ценах на жилье, условиях кредитования и распределении населения по доходу в отличие от способа расчета, основанного на средних российских показателях.
Рассчитанная с учетом региональных различий доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств, в 2008 г. (21,5 %) незначительно превысила уровень 2007 г. (21,1 %) и уменьшилась по отношению к 2006 г. (22,2 %) (рис. 1.24).
Источник: Росстат, ЦБ РФ.
Рис. 1.24. Динамика доли семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств, по Российской Федерации
Среди субъектов Российской Федерации лидерами по значению показателя являются Ненецкий АО (72 %), Мурманская область (64 %), Магаданская область (63 %), Ханты-Мансийский АО (63 %), Ямало-Ненецкий АО (59 %), Тюменская область (48 %). Наименьшие значения показателя имеют Тверская область (7 %), Республика Мордовия (9 %), Калужская область (9 %), Санкт-Петербург (9 %). В Москве значение данного показателя в 2008 г. составило 13 %.
Примерно половина населения России проживает в регионах со значением показателя меньше 20 % и около половины – в регионах, где доля семей, имеющих возможность приобрести жилье, соответствующее стандартам обеспечения жилыми помещениями, с помощью собственных и заемных средств, превышает 20 %. В субъектах Российской Федерации, где значение данного показателя доступности жилья превышает 40 %, проживает лишь 4,2 % населения.
1.5 Основные результаты и уроки развития ипотечного жилищного кредитования в России
1.5.1. Рынок жилья, ипотечного жилищного кредитования, жилищного строительства
1. Из всех институтов жилищного сектора наиболее сильное отрицательное влияние финансовый кризис оказал на ипотечное жилищное кредитование. Объемы ипотечного кредитования резко снизились до уровня начала 2006 г., процентные ставки повысились до максимального уровня с III квартала 2006 г.
2. Экономический кризис оказал существенное влияние на платежеспособность заемщиков по ипотечным кредитам, что отрицательно сказалось на увеличении доли просроченных ипотечных кредитов.
3. Отсутствие долгосрочных источников финансирования ипотечного кредитования в сложившихся условиях определяет ключевую необходимость существенной государственной поддержки механизмов рефинансирования ипотечных кредитов через АИЖК, другие институты развития, Банк России, а также привлечение в этот сектор долгосрочных ресурсов государственных накопительных систем, в частности средств пенсионных накоплений. В противном случае рынок ипотечного кредитования может быть практически свернут до восстановления доступности финансовых ресурсов на рынке.
1.5.2. Государственная политика по поддержке развития ипотечного жилищного кредитования
1. Развитие рынка ипотечного жилищного кредитования в 2005–2008 гг. было динамичным и устойчивым благодаря совместным скоординированным усилиям федеральных и региональных органов власти, совершенствованию нормативной правовой базы в сфере ипотечного кредитования, государственной финансовой поддержке деятельности федерального института развития АИЖК и региональных ипотечных агентств по рефинансированию ипотечных кредитов на всей территории Российской Федерации.
2. Развитие системы рефинансирования и деятельность АИЖК как государственного института развития ипотеки способствовали ускоренному развитию ипотечного кредитования в российских регионах, выходу на рынок большого количества средних и мелких банков, формированию конкурентной среды в большинстве регионов Российской Федерации, повышению доступности ипотечных кредитов для населения. Конкуренция на рынке ипотечного кредитования позволила увеличить сроки ипотечного кредитования, снизить процентную ставку, вывести на рынок различные кредитные продукты для разных категорий заемщиков. Начато формирование внутреннего рынка ипотечных ценных бумаг, который в перспективе должен стать основным источником финансирования ипотеки.
3. Увеличение платежеспособного спроса на жилье с помощью ипотеки привело к росту уверенности девелоперов в реализации жилья и расширению источников финансирования жилищного строительства, что послужило предпосылкой к увеличению объемов жилищного строительства. Доля сделок с ипотекой на рынке жилья в регионах достигла в 2008 г. в среднем 17 %.
4. Государственная политика в отношении финансирования жилищного строительства оказалась не столь эффективной, как в ипотечном кредитовании. Основным источником инвестиций здесь оставались средства населения, в том числе частично – кредиты на строительство жилья.
5. Антикризисные меры по поддержке рефинансирования ипотечного кредитования, в том числе реализуемые АИЖК, обеспечили поддержку на минимальном уровне рынка ипотечного кредитования. По итогам 2009 г. прогнозируется общий объем ипотечного кредитования на уровне 120–125 млрд руб., т. е. около 20 % уровня 2008 г. Такой объем является минимально необходимым для сохранения базовой инфраструктуры ипотечного кредитования, жилищного строительства, реализации целевых программ по обеспечению населения жильем и позволит возобновить положительную динамику ипотечного кредитования после стабилизации ситуации на финансовых рынках.
6. Программа по реструктуризации ипотечных кредитов заемщиков, оказавшихся в результате кризиса в тяжелой жизненной ситуации, позволила предотвратить изъятие жилья у 25–30 тыс. заемщиков в 2009 г. (25–30 % от пессимистического прогноза максимального числа заемщиков, которым будет необходима реструктуризация ипотечных кредитов за счет бюджетных средств). Необходимо стимулировать резервирование регионами и муниципалитетами освобождающихся жилых помещений государственного и муниципального жилищного фонда для формирования маневренного жилищного фонда в целях его предоставления для временного проживания заемщикам, на жилье которых будет обращено взыскание.
7. Успешно реализуется подпрограмма «Обеспечение жильем молодых семей» ФЦП «Жилище», которая в эффективной форме позволяет молодым семьям сочетать получение ипотечного кредита с бюджетной поддержкой на оплату первоначального взноса по таким кредитам. Спрос на участие в программе существенно превышает выделяемые на ее реализацию средства (в 2009 г. объем запрашиваемых средств в 4,7 раза превышал выделенные из федерального бюджета).
1.5.3. Доступность жилья для населения
1. На протяжении двух кварталов 2009 г. практически впервые начиная с 2004 г. отмечено снижение средних реальных цен на жилье как на первичном, так и на вторичном рынке. При этом реальные цены на первичном рынке жилья снизились больше, чем на вторичном.
2. Средние значения коэффициента доступности жилья, характеризующего соотношение цен на жилье и доходов населения, практически не изменились, однако в трех федеральных округах (Приволжский, Уральский и Сибирский) наметилась новая тенденция – к снижению значения этого показателя, т. е. повышению доступности жилья. Это обстоятельство требует дальнейшего анализа в разрезе субъектов Российской Федерации и определения факторов, влияющих на данную положительную динамику.
3. Финансовый кризис 2008 г. ограничил возможности многих домохозяйств по приобретению жилья с помощью ипотечных кредитов. Несмотря на улучшение показателя соотношения цен и доходов населения, в результате существенного ухудшения условий ипотечного кредитования снизилась доступность приобретения жилья как в среднем по России, так и во всех федеральных округах.
4. Результаты анализа государственной политики по развитию ипотечного жилищного кредитования свидетельствуют о ее высокой эффективности в период 2005–2006 гг. В 2006 г. удалось в 2 раза увеличить долю семей, которым было доступно приобретение жилья с помощью собственных и заемных средств: с 9 % в 2004 г. до 18,6 % в 2006 г.
5. К сожалению, в последующий период 2007–2008 гг. при реализации реформ по развитию рынка доступного жилья меры, направленные на стимулирование предложения жилья, оказались гораздо менее эффективными, чем стимулирующие спрос на жилье. Это привело к превышению платежеспособного спроса на жилье над предложением жилья и, как следствие, к росту цен и некоторому снижению уровня достигнутых успехов – определенному ограничению доступности жилья, приобретаемого с помощью собственных и заемных средств.
6. Существенной проблемой является высокая региональная дифференциация доступности жилья для населения. Для ее решения в рамках государственной политики необходим более дифференцированный подход к поддержке развития ипотечного жилищного кредитования и жилищного строительства с учетом различных факторов, влияющих на доступность жилья.
Анализ государственной политики по развитию ипотечного жилищного кредитования в России и рынка ипотеки, в том числе в период кризиса, позволил выявить основные проблемы развития данного рынка, которые необходимо учитывать при определении приоритетных направлений и основных целевых показателей на долгосрочную перспективу. Основные уроки предыдущего этапа развития рынка ипотеки, которые должны быть учтены на следующих этапах развития, состоят в следующем.
Доступность ипотечного жилищного кредитования напрямую зависит от стоимости жилья, поэтому только расширением возможностей для кредитования трудно добиться повышения доступности жилья. При этом увеличение спроса населения за счет развития ипотечного кредитования и других различных механизмов жилищного финансирования без изменения прочих условий на рынке жилья и жилищного строительства объективно работает на рост цен на жилье. Необходимо повышать доступность жилья в первую очередь за счет:
● дифференциации рынка жилья, формирования нового сегмента жилья эконом-класса и содействия строительству такого жилья в объемах, соответствующих потребностям и спросу граждан со средними доходами;
● повышения доступности кредитных ресурсов для всех классов застройщиков на цели строительства жилья эконом-класса;
● снижения волатильности цен на жилую недвижимость за счет развития рынка жилья эконом-класса, расширения конкуренции, развития частных и коллективных инструментов инвестиций.
Ипотечное жилищное кредитование, как и любой другой вид кредитования, подвержено существенным рискам, особенно в периоды кризисов, и может являться эффективным инструментом решения жилищной проблемы для семей со средними доходами только при жестком соблюдении требований, ограничивающих «аппетит к риску» кредиторов, возрастающий в условиях растущего рынка.