Ярослав Васильевич Суков Эффект бабочки в трейдинге

4. Аномальное поведение производных: Кривые волатильности (volatility smile/skew) становятся экстремально искривленными, цены на защитные опционы (out-of-the-money puts) растут непропорционально – «умные деньги» готовятся к скачку.

Модели: Логистическое отображение – игрушечная Вселенная кризисов

Простейшая модель, демонстрирующая рождение хаоса через бифуркации – логистическое отображение: `x_next = r * x_current * (1 – x_current)`. Где `x` – число между 0 и 1 (например, отношение текущей цены к максимуму), а `r` – управляющий параметр (например, темп роста кредита или агрессивность трендовых стратегий).

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.