М. С. Ефимова
Все о кредитах для населения
Глава 1. Кредитование в России
1. Денежно-кредитная политика государства
Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Цели денежно-кредитной политики – достижение стабильности цен, обеспечение максимально возможной занятости населения, рост реального объема производства. Денежно-кредитная политика проявляется в воздействии на количество денег в обращении.
В соответствии с п. 3 ст. 151 Бюджетного кодекса Российской Федерации от 31 июля 1998 г. № 145-ФЗ (БК РФ) Банк России является органом денежно-кредитного регулирования, который совместно с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику.
Денежно-кредитное регулирование – это совокупность предпринимаемых Банком России мер, целью которых является изменение таких показателей денежного обращения, как денежная масса в обращении, объем выдаваемых кредитными организациями кредитов, уровень процентных ставок по выдаваемым кредитам и др.
Экономическая теория различает методы и инструменты денежно-кредитной политики.
Методами денежно-кредитной политики являются способы воздействия на ориентиры денежно-кредитной политики. Методы осуществляются посредством применения инструментов денежно-кредитной политики.
Инструменты денежно-кредитной политики – это определенные показатели, величина которых может быть скорректирована для достижения целей, стоящих перед Банком России.
Методы денежно-кредитной политики могут быть административными и экономическими.
К административным методам денежно-кредитной политики относятся:
1) лимитирование уровня процентных ставок по кредитам;
2) ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитным организациям;
3) селективная кредитная политика, реализуемая посредством:
а) установления количественных параметров на кредиты, направляемые в приоритетные отрасли экономики;
б) создания специализированных кредитных организаций, осуществляющих кредитование приоритетных отраслей по более низким процентным ставкам;
4) портфельные ограничения, предполагающие вменение кредитным организациям в обязанность приобретение государственных ценных бумаг;
5) валютные ограничения, включающие:
а) продажу части валютной выручки центральному банку по официальному курсу;
6) лицензирование продажи иностранной валюты импортерам;
в) ограничение операций кредитных организаций по купле-продаже валюты на внутреннем рынке и др.[1]
К экономическим методам денежно-кредитной политики Банка России относятся:
1) нормативные методы, осуществляемые путем использования таких инструментов, как:
а) отчисления в фонд обязательных резервов;
б) коэффициенты и нормативы, устанавливаемые для кредитных организаций;
2) корректирующие методы, осуществляемые путем использования таких инструментов денежно-кредитной политики, как:
а) процентные ставки;
б) операции на открытом рынке;
в) валютные интервенции и др.
Критериями эффективности денежно-кредитной политики являются: гибкость, т. е. возможность маневра в процессе применения данного инструмента; возвратность, т. е. возможность проведения обратной операции; скорость; соответствие получаемых результатов поставленным целям.
Решения Совета директоров Банка России по вопросам изменения процентных ставок, размера обязательных для банков резервов и показателей нормативов, ограничений участия Банка России в капиталах организаций, обеспечивающих деятельность Банка России, его организаций и служащих, замены банкнот и монет Банка России старого образца на новые, правил резервирования кредитными организациями должны быть опубликованы в «Вестнике Банка России» – официальном издании Банка России.
В соответствии со ст. 45 Федерального закона от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.
Предварительно проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики представляется Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации (абз. 2 ст. 45 ФЗ «О Центральном Банке РФ»).
Подготовленные в соответствии с действующим законодательством Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на соответствующий год отвечают требованиям информационной открытости и прозрачности деятельности центральных банков относительно выполнения ими функций по проведению денежно-кредитной политики.
При формировании концепции и определении целевых ориентиров денежно-кредитной политики государства Банк России исходит из определенных критериев, к которым можно отнести:
1) анализ развития экономики за предшествующие периоды времени;
2) программу социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу;
3) текущие задачи, которые содержатся в проекте федерального бюджета на предстоящий год;
4) необходимость обеспечения устойчивого долговременного экономического роста.
Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год согласно ст. 45 ФЗ «О Центральном Банке РФ» включают следующие положения:
1) концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;
2) краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;
3) прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;
4) количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;
5) сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;
6) прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;
7) целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;
8) основные показатели денежной программы на предстоящий год;
9) варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;
10) план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.
Главным вкладом денежно-кредитной политики в экономику государства является снижение уровня инфляции.
Банк России, определяя последовательное снижение инфляции и обеспечение плавной динамики обменного курса национальной валюты в качестве ведущих целей своей деятельности, поддерживает экономическую политику Правительства РФ, а именно такие ее задачи, как экономический рост и повышение инвестиционной привлекательности российской экономики. При этом Банк России принимает решения на основе анализа значительного числа экономических показателей. Тем не менее высокая степень зависимости экономической ситуации от внешнеэкономической ситуации влияет на неопределенность экономических перспектив.
Проводимая в России денежно-кредитная политика направлена на обеспечение внутренней и внешней стабильности национальной валюты. Стабильно низкий уровень инфляции является условием для достижения устойчивого экономического роста, который позволит значительно повысить уровень жизни населения.
Низкий уровень инфляции прежде всего представляет собой основу:
1) обеспечения устойчивости рубля на международном финансовом рынке;
2) формирования позитивных ожиданий экономических агентов;
3) снижения рисков и принятия обоснованных решений по поводу сбережений, инвестиций, а также потребительских расходов.
Именно поэтому кредитная политика, которая направлена на стабильное снижение инфляции, вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и совершенствование структуры экономики России.
Конечной целью единой государственной денежно-кредитной политики России является снижение уровня инфляции и поддержание ее на достигнутом низком уровне.
Постепенное снижение инфляции, безусловно, будет способствовать ряду важных событий. К ним можно отнести:
1) уменьшение количества макроэкономических рисков;
2) расширение внутреннего кредита государства;
3) объединение в государстве капиталов, которые необходимы для модернизации основных фондов и закрепления на основании этого основных направлений экономического роста.
Следует отметить, что для изучения и учета влияния на кредитную политику государства разнообразных факторов целесообразно представлять эту политику в виде интервала темпов инфляции за определенный временной период.
Для оценки соответствия кредитной политики поставленной цели по снижению инфляции Банк России использует показатель базовой инфляции, характеризующий результаты воздействия финансовых факторов на инфляционные процессы в экономике. Базовая инфляция – это субиндекс, который рассчитывается на основе набора потребительских товаров и услуг, используется для расчета сводного индекса потребительских цен, кроме товаров и услуг, цены на которые регулируются на федеральном и региональном уровнях, а также подвержены воздействию неустойчивых факторов. Следовательно, базовая инфляция – это часть инфляции, связанная с валютным курсом, денежной политикой и инфляционными ожиданиями.
Значительная роль в повышении эффективности денежно-кредитной политики и обеспечении дальнейшего снижения инфляции принадлежит совершенствованию политики управления государственным долгом, в том числе повышению степени рыночности портфеля государственных ценных бумаг у Банка России, погашению задолженности Правительства РФ перед Банком России и повышению гибкости в проведении бюджетной политики, не допускающей дефицита федерального бюджета и неравномерности в осуществлении непроцентных расходов.
Правительством РФ совместно с Банком России утверждается стратегия денежно-кредитной политики, в рамках которой ставится цель снизить инфляцию к 2008 г. до 4–5,5 % в соответствии с основными параметрами разработанных Правительством РФ сценарных условий социально-экономического развития РФ на 2006 г. и на период до 2008 г.
В проекте Основных направлений денежно-кредитной политики Банка России на 2007 г. планируется сохранить принципы денежно-кредитной политики, в соответствии с которыми формировалась денежно-кредитная политика 2005–2006 гг. К указанным принципам можно отнести последовательное снижение инфляции и создание благоприятного «экономического климата» для долгосрочного экономического развития России. Согласно основным параметрам прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2007 г. и на период до 2009 г., разработанного Правительством Российской Федерации, и проекту Федерального закона «О федеральном бюджете на 2007 год» и перспективному финансовому плану Российской Федерации на 2007–2009 гг. Правительством Российской Федерации и Банком России предполагается снизить темпы базовой инфляции в 2007 г. до 5,5–7 %. Эта задача может быть решена при помощи инструментов денежно-кредитной политики с учетом политики Правительства России, проводимой в сфере бюджетно-налогового регулирования.
Денежно-кредитная политика России в 2007 г. должна стремиться к тому, чтобы при снижении темпов инфляции возрастал денежный спрос. Это будет сигнализировать об ускорении инвестиций в основной капитал и о повышении темпов развития экономики. Для достижения этой цели необходимо стимулировать инвестиционную активность бизнеса, а также инвестиционное кредитование. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2007 г. должны стремиться к созданию таких экономических условий, которые бы способствовали росту кредитной активности банков и повышению доступности кредитов для населения, юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей. Решать поставленную задачу планируется с помощью общего снижения темпов инфляции, плавной динамики обменного курса рубля, устойчивости финансовых рынков.
В целях стимулирования кредитной активности российских банков внимание Банка России необходимо сконцентрировать на решении вопросов интенсификации операций рефинансирования банков (при этом рефинансирование должно ориентироваться не только на поддержание текущей ликвидности, но на расширение доступа банков к долгосрочным ресурсам, в том числе на сроки 3–5 лет), поощрении банков, осуществляющих инвестиционное кредитование за счет уменьшения отчислений в Фонд обязательных резервов, уменьшении налогооблагаемой прибыли коммерческих банков, участвующих в финансировании национальных проектов.
2. Кредитование
2.1. Понятие кредитования
Кредитование – это передача денег или материальных ценностей одной стороной (заимодавцем или кредитором) другой стороне (заемщику) на условиях возвратности, платности и срочности.
Кредит – это договор займа по поводу предоставления денежных средств или товарно-материальных ценностей на определенных условиях (плата процентов и срок возврата) с целью обеспечения хозяйственной деятельности, удовлетворения потребностей в предоставляемых вещах и т. п.
Обязательными элементами кредитного договора являются субъекты договора (кредитор и заемщик), предмет договора (то, что передается в долг: товар, деньги и т. д.), срок, через который должник должен возвратить сумму кредита, и условие о платности, т. е. о возврате вещи того же рода и качества (денег), с увеличением на некоторую величину (на процент), который и является платой за пользование кредитом.
2.2. Основные функции кредита
Сущность кредита проявляется в его функциях.
Основными функциями кредита являются:
1) распределительная функция;
2) эмиссионная функция;
3) контрольная функция.
Распределительная функция кредита заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции денежных средств, а также при их дальнейшем размещении.
Эмиссионная функция проявляется в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. В процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме вводятся деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется и тогда, когда на основе замещения наличных денег происходят безналичные расчеты.
Содержание контрольной функции состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов. На базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность заемщиков. Банк через ссуду своими методами контролирует финансовое состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат кредита, предотвратить просрочку уплаты процентов по кредиту и возврата основной суммы долга.
Кроме основных функций, кредит выполняет и дополнительные функции, такие как экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота, ускорение научно-технического прогресса.
При кредитных сделках должны соблюдаться важнейшие принципы, т. е. главные правила, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств. На основе этих принципов устанавливаются порядок выдачи и погашения ссуд, их документальное оформление.
2.3. Принципы кредитования
Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: срочности, возвратности, обеспеченности, платности и дифференцированности.
Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.
2.4. Классификации кредитов
Коммерческие банки представляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам.
Прежде всего кредит классифицируется по основным группам заемщиков. Кредит может быть выдан государственным и негосударственным предприятиям и организациям, населению, гражданам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью, государственным органам власти, другим банкам.
В зависимости от направления инвестирования кредитных ресурсов выделяют кредиты: потребительский, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный, промышленный.
Различные сроки кредитов позволяют различить кредиты краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочные кредиты выдаются на срок до одного года и направляются на обслуживание текущих потребностей заемщика. Однако на практике этот срок может быть в разных случаях разным в зависимости от экономических условий, степени инфляции. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. В России к среднесрочным относятся ссуды со сроком погашения от 6 до 12 месяцев, а к долгосрочным – срок оплаты которых выходит за пределы года.
Помимо кратко-, средне– и долгосрочных ссуд, существует вид кредита особой срочности – онкольный кредит (от англ. money on call – «ссуда до востребования»), который погашается по первому требованию.
По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.
Банковские ссуды подразделяются в зависимости от валюты, применяемой при кредитовании: кредиты в рублях, долларах США, евро; по обеспечению – необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные, а также кредиты без обеспечения.
По способу выдачи банковские ссуды разграничиваются на ссуды компенсационные и платежные. Компенсационный кредит направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Платежный кредит направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.
По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку (частями, долями), и ссуды, погашаемые единовременно, на определенную дату.