Галина Жирова
Банковское дело

Полная версия

8. Функции центральных банков

1. Центральный банк выполняет следующие основные функции:

• осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

• является банком банков, банкиром правительства;

• проводит денежно-кредитное регулирование и осуществляет банковский надзор.

За центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, т. е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. В некоторых странах центральный банк монопольно осуществляет эмиссию монет, но их чеканкой обычно занимается министерство финансов (казначейство). Банкноты составляют незначительную часть денежной массы экономически развитых стран, поэтому функция эмиссионной монополии Центрального банка РФ несколько снижена, хотя эмиссия банкнот по-прежнему необходима для платежей в розничной торговле и обеспечения ликвидности кредитной системы. Чем выше доля наличного обращения в стране, тем важнее значение банкнотной эмиссии.

Монополия на эмиссию банкнот на современном этапе вовсе не означает жесткого контроля над ней или увязки ее с целями денежно-кредитного регулирования. Главная задача денежно-кредитной политики – регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки. В то же время эмиссионная монополия превратила центральный банк в эмиссионно-кассовый центр банковской системы, поскольку обязательства центрального банка (в форме как банкнот, так и депозитов коммерческих банков) служат кассовым резервом любого коммерческого банка.

2. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предприятиями и населением. Он обслуживает правительственные организации и коммерческие банки, хранит свободную денежную наличность коммерческих банков, т. е. их кассовые резервы. Исторически эти резервы помещались коммерческими банками в центральный банк в качестве резервного фонда для погашения депозитов.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке в соответствии с законом (обязательные банковские резервы). Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норма обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, последний осуществляет урегулирование расчетов между ними. С внедрением электронных систем расчетов снизилось значение традиционной для центрального банка функции расчетного центра банковской системы.

Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, центральный банк оказывает им кредитную поддержку.

3. Независимо от принадлежности капитала центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются все правительственные расходы. В некоторых странах, например в США, большая часть бюджетных средств помещается в коммерческие банки.

От имени правительства центральный банк регулирует резервы иностранной валюты и золота, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк, как правило, представляет свою страну в международных и региональных валютно-кредитных организациях. Все функции центрального банка тесно взаимосвязаны. Кредитуя государство и банки, центральный банк одновременно создает кредитные орудия обращения, осуществляя выпуск и погашение правительственных обязательств, воздействует на уровень ссудного процента. Названные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им функции регулирования всей денежно-кредитной системы страны и, следовательно, регулирования экономики. Следует отметить, что функции денежно-кредитного регулирования и банковского надзора в настоящее время являются важными функциями центрального банка.

4. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» установлен перечень следующих функций Банка России:

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;

• во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;

• монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

• является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

• устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

• осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;

• устанавливает правила проведения банковских операций;

• осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

• осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами и пр.

9. Основы денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика – совокупность разработанных центральным банком совместно с правительством мероприятий в области организации денежных и кредитных отношений в стране.

1. С помощью этих мероприятий обеспечивается воздействие денежно-кредитной сферы на воспроизводственный процесс в целях регулирования экономического роста, повышения эффективности производства, обеспечения занятости населения, стабильности внешнеэкономических связей, т. е. для решения важнейших стратегических задач, стоящих перед экономикой каждой страны. Денежно-кредитная политика является одной из составных частей государственной экономической политики.

Цель государственной денежно-кредитной политики – обеспечение стабильного экономического роста, в чем она совпадает со стратегической целью государственной экономической политики.

Объекты денежно-кредитной политики – спрос и предложение на денежном рынке.

Субъекты денежно-кредитной политики – центральный банк в соответствии с присущими ему функциями проводника денежно-кредитной политики государства и коммерческие банки.

Методы денежно-кредитной политики – совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на денежное предложение для достижения поставленных целей.

2. В рамках денежно-кредитной политики применяются прямые и косвенные методы. Прямые методы носят административный характер, например установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков в части ограничений по объемам кредитования, размерам процентных ставок. В настоящее время центральные банки активно применяют косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики. Применение любого из методов возможно при определенном наборе соответствующих инструментов.

Инструменты денежно-кредитной политики – средство и способ воздействия центрального банка на объекты денежно-кредитной политики.

3. Основными инструментами денежно-кредитной политики в мировой практике стали:

• изменение норматива обязательного резервирования («резервных требований»);

• процентная политика центрального банка;

• операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

Обязательные резервы – это процентная доля обязательств банка, которая подлежит отчислению на специальные счета в Центральном банке РФ.

4. Размер минимального резерва устанавливается законодательством. Следует отметить, что согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций. Данный инструмент предназначается для обеспечения ликвидности банков в случае массового оттока вкладов. Суть регулирования сводится к тому, что, увеличивая нормы обязательных резервов, Центральный банк РФ сокращает возможности кредитования, а значит, и размеры денежной массы, сдерживает рост цен. И наоборот, при снижении норм обязательных резервов расширяются кредитные ресурсы банков, активизируется производство и увеличивается занятость.

5. Процентная политика Банка России состоит в установлении процентной ставки по выдаваемым коммерческим банкам кредитам и приему эмитированных ими векселей. Ставка рефинансирования – процент, под который Центральный банк РФ выдает кредиты коммерческим банкам. Она тесно связана с учетной ставкой, т. е. с размером процента (дисконта), по которому Центральный банк РФ учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью банковского кредитования. В большинстве случаев размер учетной ставки и величина ставки рефинансирования совпадают.

Операции на открытом рынке – операции купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг, прежде всего у коммерческих банков, приводящие к изменению объема денежной массы.

6. В период высокой конъюнктуры Банк России предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы сократить их кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, создает возможности рефинансирования для коммерческих банков и ставит их в такие условия, когда им выгодно продавать Банку России свои ценные бумаги. Таким образом, путем изменения объема купли-продажи ценных бумаг и уровня цен, по которым они продаются или покупаются, Банк России может осуществлять гибкое воздействие на кредитную активность коммерческих банков.

Кроме традиционных рассмотренных инструментов может осуществляться валютное регулирование.

Валютные интервенции – метод валютного регулирования купли-продажи валюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложение денежной единицы.

Например, при резком росте спроса на иностранную валюту центральный банк «выбрасывает» на валютный рынок значительные объемы данной валюты, увеличивая тем самым предложение, и цена на данный актив снижается, валютный курс стабилизируется.

10. Банк международных расчетов

1. Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР), который создан в 1930 г. на основе межправительственного соглашения государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, США, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, в связи с нахождением данного банка на ее территории (в Базеле). Юридически БМР имеет структуру акционерной компании, он учрежден как международная организация, деятельность которой регулируется международным правом и пользуется привилегиями и иммунитетами, необходимыми для выполнения своих функций. В настоящее время членами БМР являются более 50 стран. Россия вступила в Банк международных расчетов в 1996 г. По существу, это банк центральных банков. БМР содействует их сотрудничеству, принимает их депозиты и предоставляет им кредиты. Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента при международных расчетах по валютному клирингу (ныне клирингу по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ, замененных евро) и другим расчетам стран-членов.

БМР организует также коллективную валютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущих валют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает за состоянием еврорынка.

2. БМР – ведущий информационно-исследовательский центр. Он проводит валютно-экономические исследования в целях анализа функционирования международных финансовых рынков и согласования валютной политики государств (сбор и публикация данных о развитии международного банковского дела, системе управления в центральных банках).

3. В соответствии с уставом БМР его операции должны согласовываться с денежной политикой центральных банков соответствующих стран. В рамках БМР функционируют Базельский комитет по банковскому надзору. Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.