Александр Шлиман
Агрессивный инвестор. Как получать сверхприбыль, управляя рисками

Введение: Почему быть “агрессивным” – это новая норма

Приветствую тебя, будущий волк с Московской биржи! Если ты взял в руки эту книгу, значит, стандартные советы в духе “купи ОФЗ и индексный фонд, жди 30 лет и станешь миллионером” вызывают у тебя зевоту. Ты чувствуешь, что в мире денег есть что-то большее, более динамичное и, чего уж греха таить, более прибыльное. И ты прав.

Мы живем в удивительное время. Мир финансов, особенно в России, меняется с калейдоскопической скоростью. То, что работало в 2021 году, стало бесполезным в 2022-м. То, что казалось немыслимым вчера, сегодня – суровая реальность. В таких условиях стратегия “купил и забыл” превращается в “купил и потерял”.

Новая реальность российского инвестора

Давайте посмотрим правде в глаза. Российский фондовый рынок образца 2025-2026 годов – это не тихая гавань. Это, скорее, бурная река с порогами и водоворотами. Иностранные инвесторы ушли, оставив нас один на один с нашими компаниями, нашим регулятором и нашими рисками. Доступ к мировым площадкам затруднен. Привычные ETF на S&P 500 превратились в “тыкву”.

Что это значит для нас? Катастрофу? Нет. Это значит, что правила игры изменились. Раньше можно было просто плыть по течению глобального рынка. Теперь нужно становиться капитаном своего собственного судна, уметь читать карту течений, ловить попутный ветер и обходить рифы.

В этой новой реальности пассивный подход часто означает проигрыш инфляции. Высокая ключевая ставка Центрального Банка, с одной стороны, дает отличные доходности по вкладам и облигациям, но с другой – давит на бизнес и сдерживает рост акций. Инфляция, даже замедлившись, продолжает подъедать наши сбережения. Чтобы не просто сохранить, а приумножить капитал, нужно действовать активнее. Нужно быть агрессивным.

Кто такой агрессивный инвестор? Спойлер: не игрок в казино

При слове “агрессивный” многие представляют себе потного трейдера, который с безумными глазами жмет кнопки “купить” и “продать”, ставя на кон все свои деньги в надежде сорвать куш. Это не агрессивный инвестор. Это лудоман, и его путь почти всегда ведет к обнулению счета.

Настоящий агрессивный инвестор – это хирург, а не мясник. Он тоже использует острые инструменты, но делает это с холодной головой, точным расчетом и глубоким пониманием анатомии рынка.

Агрессивный инвестор ищет сверхприбыль. Его не устраивают 10-15% годовых. Он нацелен на 30%, 50%, а иногда и 100%+.

Агрессивный инвестор осознанно идет на риск. Он понимает, что без риска нет высокой доходности. Но ключевое слово здесь – “осознанно”.

Агрессивный инвестор управляет рисками. Это самое главное. Он не просто бросается в омут с головой. Он ставит стоп-лоссы, диверсифицирует портфель по идеям, рассчитывает размер позиции и всегда имеет план “Б”.

Агрессия в нашем понимании – это не безрассудство. Это проактивная позиция, готовность использовать весь арсенал финансовых инструментов, от акций третьего эшелона до фьючерсов и опционов, для достижения своих амбициозных целей.

Что вы найдете в этой книге (а чего не найдете)

Эта книга – не волшебная таблетка и не сборник готовых сигналов “покупай это, продавай то”. Такие сигналы устаревают через час после публикации. Моя цель – дать вам не рыбу, а удочку. И не простую бамбуковую, а современный спиннинг с набором блесен для ловли самой крупной рыбы.

Здесь вы найде-те:

Прочную базу: Мы начнем с психологии и финансового планирования, потому что без крепкого фундамента любой небоскреб рухнет.

Разбор инструментов: Я простым языком, на живых примерах, объясню, как работают акции “не голубых фишек”, высокодоходные облигации, фьючерсы и опционы. Вы поймете их суть, потенциал и риски.

Рабочие стратегии: Мы разберем, как анализировать рынок, как собирать из разных инструментов сбалансированный, но мощный портфель, и, самое главное, как управлять рисками.

Актуальность: Вся информация подана с учетом специфики российского рынка 2025-2026 годов: санкции, высокая ставка, импортозамещение и новые законы.

Чего здесь не будет:

Гарантий стопроцентной прибыли. Их не существует в мире инвестиций.

Сложных математических формул и заумной академической теории.

Призывов “заложить квартиру и купить фьючерс на все”.

Эта книга – ваш личный инструктаж перед выходом на поле боя. Она для тех, кто готов учиться, думать своей головой и действовать решительно. Если вы готовы, то пристегните ремни. Мы взлетаем.

Прежде чем брать в руки скальпель (или, в нашем случае, фьючерсы и акции третьего эшелона), нужно выучить анатомию, набить руку и, что самое важное, привести в порядок собственную голову. Самые большие деньги на бирже теряются не из-за плохих стратегий, а из-за психологии. Поэтому наш первый раздел – о фундаменте. Прочном, как бетонная плита.

Глава 1: Психология риска: Ваш главный актив и злейший враг

Рынок – это гигантское зеркало, отражающее не столько экономические реалии, сколько человеческие эмоции в их первозданном виде: жадность и страх. Именно они заставляют толпу покупать на пиках и продавать на дне. Умение контролировать эти две силы – вот что отличает профессионала от “хомяка”, который вечно теряет деньги.

FOMO, FUD и другие четырехбуквенные проклятия

В лексиконе инвестора есть два страшных сокращения:

FOMO (Fear Of Missing Out) – Страх упущенной выгоды. Это тот самый червячок, который шепчет вам на ухо: “Смотри, акции компании ‘Супер-Ракеты’ выросли на 50% за неделю! Все уже заработали, а ты сидишь! Срочно покупай на всю котлету, пока не поздно!”. Поддавшись FOMO, вы, скорее всего, купите актив на самом пике, прямо перед тем, как он начнет корректироваться.

FUD (Fear, Uncertainty, and Doubt) – Страх, Неопределенность и Сомнение. Это брат-близнец FOMO, но действующий в обратную сторону. Когда на рынке паника, выходят плохие новости, ваш портфель краснеет, FUD кричит: “Все пропало! Рынок рушится! Продавай все, спасай хоть что-то!”. Поддавшись FUD, вы продадите хорошие активы на самом дне, зафиксировав максимальный убыток.

Эти два чувства – главные поставщики денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым.

История о двух трейдерах: Иван “Железные нервы” и Петр “Паникер”

Представим двух друзей, Ивана и Петра. Оба увидели перспективу в акциях IT-компании “Код Успеха”, которая стоила 100 рублей за штуку. Они купили по 100 акций, вложив по 10 000 рублей.

Сценарий 1: Рост. Акция взлетает до 150 рублей. Петр, охваченный FOMO, видит, как легко он заработал 5000 рублей. Он думает: “Это золотая жила!”. Он продает старый диван, берет кредитку и покупает еще акций на 150. В этот момент начинается коррекция, и цена падает до 110. Петр в панике: он не только не заработал, но и влез в долги. Иван же, видя рост, спокойно держит позицию, потому что его изначальный план был – держать акцию до 200 рублей.

Сценарий 2: Падение. Акция после покупки падает до 70 рублей из-за плохих новостей. Петр, охваченный FUD, кричит: “Это скам! Компания банкрот!”. Он в панике продает все акции по 70, фиксируя убыток в 3000 рублей. Иван же заходит в отчетность компании, видит, что новость локальная и на бизнес в долгосроке не влияет. Он спокойно докупает еще 50 акций по 70 рублей, усредняя свою позицию. Через полгода акция вырастает до 180 рублей. Иван зарабатывает целое состояние. Петр кусает локти.

Мораль? Не будьте как Петр. Будьте как Иван. Ваш главный враг – не рынок, а ваши эмоции.

Как приручить своих демонов: техники контроля эмоций

Торговый план. Никогда, слышите, НИКОГДА не входите в сделку без четкого плана. План должен отвечать на вопросы:

Почему я это покупаю? (Идея)

По какой цене я покупаю? (Точка входа)

При какой цене я буду продавать с прибылью? (Take-Profit)

При какой цене я признаю, что был неправ, и выйду с убытком? (Stop-Loss) План, записанный на бумаге (или в заметках), – это ваш якорь в шторме эмоций.

Правило “переспать с идеей”. Если вам пришла в голову “гениальная” идея немедленно что-то купить или продать, скажите себе: “Хорошо, я сделаю это завтра утром”. В 90% случаев на холодную голову вы поймете, что идея была не такой уж и гениальной.

Уменьшите размер позиции. Если вы не можете спокойно спать из-за открытой сделки, значит, вы вложили в нее слишком много денег. Уменьшите позицию до такого размера, чтобы потенциальный убыток не вызывал у вас панической атаки.

Не смотрите на график каждые 5 минут. Постоянный мониторинг котировок – прямой путь к эмоциональным решениям. Определите для себя контрольные точки (раз в день, раз в неделю) и придерживайтесь их.

Асимметрия риска: учимся любить маленькие потери ради больших побед

Агрессивный инвестор не боится убытков. Он их планирует. Ключевая концепция – асимметричная ставка. Это такая сделка, где ваш потенциальный выигрыш в разы (в 3, 5, 10 раз) превышает ваш потенциальный проигрыш.

Пример: Вы покупаете акцию за 100 рублей. Ваш анализ показывает, что она может вырасти до 160 рублей. Вы ставите Stop-Loss на уровне 90 рублей.

Потенциальная прибыль: 160 – 100 = 60 рублей.

Потенциальный убыток: 100 – 90 = 10 рублей.

Соотношение риск/прибыль: 60/10 = 6 к 1.

Это великолепная асимметричная ставка! Даже если у вас будет срабатывать стоп-лосс в 5 сделках из 6, одна прибыльная сделка покроет все убытки и выведет вас в плюс.

Задача агрессивного инвестора – постоянно искать такие асимметричные идеи. И спокойно, без эмоций, принимать небольшие убытки, когда идея не срабатывает. Это просто плата за ведение бизнеса. Убытки – это не провал, это издержки.

Глава 2: Финансовая подушка и цели: Стартовая площадка для ракеты

Представьте себе запуск космической ракеты. У нее мощнейшие двигатели, передовая электроника, смелый экипаж. Но без прочной и стабильной стартовой площадки весь этот технологический шедевр просто рухнет и взорвется при старте. В мире агрессивных инвестиций вашей стартовой площадкой является финансовая подушка безопасности и четко определенные цели.

Почему без “скучной” подушки ваша “агрессия” закончится слезами

Финансовая подушка – это ваш неприкосновенный запас денег, который лежит в максимально надежном и ликвидном месте (например, на накопительном счете или вкладе в госбанке, или в ОФЗ с короткой датой погашения). Эти деньги НЕ для инвестиций. Они для жизни.

Зачем она нужна агрессивному инвестору?

Психологическая стабильность. Когда вы знаете, что у вас есть запас на 6-12 месяцев жизни, вы не будете в панике продавать просевшие акции, чтобы заплатить за аренду или ремонт машины. Подушка дает вам роскошь – возможность переждать просадку.

Защита от “черных лебедей”. Потеря работы, внезапная болезнь, срочный переезд – жизнь полна сюрпризов. Если у вас нет подушки, вам придется выдергивать деньги с брокерского счета в самый неподходящий момент, возможно, с огромным убытком.

Источник возможностей. Иногда на рынке случаются грандиозные распродажи (вспомните март 2020 или февраль-сентябрь 2022). Если у вас есть подушка, вы можете (осторожно!) взять из нее небольшую часть и купить подешевевшие активы. Без подушки вы будете просто наблюдать, как уходит поезд.

Сколько вешать в граммах? Считаем идеальный размер подушки

Классическая формула – от 3 до 6 месячных расходов вашей семьи. Но для агрессивного инвестора я бы рекомендовал планку повыше: 6-12 месяцев. Почему? Потому что ваши доходы от инвестиций будут более волатильными. Вам нужен больший запас прочности.

Как посчитать:

Возьмите выписку по карте за последние 3-4 месяца.

Честно посчитайте все свои ежемесячные траты: аренда/ипотека, коммуналка, еда, транспорт, кредиты, развлечения и т.д.

Выведите среднюю сумму расходов в месяц.

Умножьте эту сумму на 6 (минимальный уровень), 9 (комфортный) или 12 (уровень “Дзен”).

Пример: Семья тратит 100 000 рублей в месяц. Их комфортная подушка – 900 000 рублей. Эти деньги должны лежать отдельно от брокерского счета и ждать своего часа (который, надеемся, никогда не наступит).

Формулируем цели по методу “Нагло, но реально”

Без цели любые инвестиции – это просто хаотичное движение. Цель – это ваш маяк. Но цели бывают разные. “Хочу стать богатым” – это не цель, это мечта. Цель должна быть конкретной, измеримой, достижимой, релевантной и ограниченной по времени (SMART). Но мы добавим к этому щепотку агрессии.

Краткосрочные цели (до 1-2 лет): Накопить на отпуск, купить новый ноутбук. Для этих целей агрессивные инструменты НЕ подходят. Используйте вклады или короткие ОФЗ.

Среднесрочные цели (3-7 лет): Первый взнос на ипотеку, покупка машины. Здесь уже можно использовать умеренно-агрессивную стратегию, но с преобладанием консервативных инструментов.

Долгосрочные цели (от 7 лет и более): Финансовая независимость, пенсия, образование детей. Вот здесь агрессивные инвестиции раскрываются во всей красе! Чем длиннее горизонт, тем больше риска вы можете себе позволить, так как у времени есть магия – оно сглаживает волатильность.

Пример цели по методу “Нагло, но реально”: “Я хочу за 5 лет увеличить свой инвестиционный капитал с 1 000 000 до 5 000 000 рублей, чтобы сделать первый взнос на квартиру в Москве. Это потребует средней доходности около 38% годовых. Это очень амбициозно, но с учетом использования акций второго эшелона, ВДО и спекуляций фьючерсами, при грамотном риск-менеджменте, это возможно”.

Такая цель задает вектор и заставляет искать соответствующие инструменты и стратегии.

Отделяем “деньги на риск” от “денег на жизнь”

Это золотое правило. У вас должно быть как минимум три “кучки” денег:

Подушка безопасности (6-12 мес. расходов): Лежит на вкладе/накопительном счете. Неприкосновенна.

Консервативный портфель (деньги на среднесрочные цели): Состоит в основном из ОФЗ и надежных корпоративных облигаций.

Агрессивный портфель (деньги на “наглые” цели): Вот сюда и идут деньги, которые вы морально готовы потерять. Это не значит, что вы их потеряете, но такая установка снимает лишнее психологическое давление.

Никогда не переводите деньги из первой “кучки” в третью, как бы ни чесались руки. Это путь к катастрофе. Агрессивные инвестиции – это игра с “рисковым” капиталом, а не с деньгами на еду и квартплату.

Глава 3: Ландшафт российского рынка 2025-2026: Новые правила игры

Итак, фундамент заложен. Теперь оглядимся по сторонам. Где мы находимся? Поле боя сильно изменилось за последние годы. И не понимать его специфики – все равно что выйти на зимнюю рыбалку в шортах и сланцах. Давайте разбираться в новых правилах игры на российском фондовом рынке.

Рынок “для своих”: изоляция как источник возможностей

Главное изменение – уход нерезидентов. Раньше огромную долю на Московской бирже занимали иностранные фонды. Они задавали тренды, двигали котировки и обеспечивали ликвидность. В 2022 году они ушли (их активы заморожены).

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.