   
  


 ,        , ׸           .

      ,      ,  ,    -  .

 ,    ,                .

                ,      ,   ,     .

    ,        .





 

   


׸     ,   ,   :     .

 

    ,   .

 




:  


2 2024 . ,      .

 ,  .  ,   ,     .   ,    .   .

  ,     ,     ,  ,  ,          .  ,  ,  -     .

 ,   ,  ,      .   .    ,   ,  .     .        47 .  ,   ,  ,         .

    ׸ .         .    ,     .

     ,   .  .     ,       ,     .           ,      ,   ,   .

    .   ,    .  .




 1.   ׸  :       


,   :  

 1697     :    .   ,   .        .      ,     ,      .

            -   .     ׸    :

:   ,      .

 :       , , .

 :       ,     .    .

:    

  2020-      2007-,     .  ׸  .    ,    :

 :      ,            ,   .

      . GameStop  2021      .   ׸     -.      ,     .      ,     .        -.

 :    

           .    .   ,    .

 ():     ,  ,   (  )  .    .

 (): ,        .

 (): ,   ,   ,       .

  ( ):     .    ,         ,        -.     -컠  ,          .

׸      ,    , ,  .   ,    ,  ,      .  :      ?




 2.     :     


:    

  1970-     ,   .     .       ,      .

   2020-  , ,  ,   ,  ,     .     ,  .        ,         .

          :

1. :    

  2008     .          .

 2020     .    .    :

 ( ).

 ( ).

  ( ).

  ( ).

      ,    ,  ,    .                 .

2.     

       .      .          .

Flash Crash 2010 .        . ,  ,  ,   ,       .  36    9%,    .    ,      .

3.  

   , ,     ,        .      ,     ,      ,     ,   .

,    ,    .     ,    , .       ,   ,        .

  :    

        .    ׸    . 컠     ,   ,    .

     ,      .    Telegram-,    DeFi,        .   ,     .

   ,             .     ,        ,    ,        .  .




 3.      :     


       .     .

,                   .     ;   ,      .

 :    

     ,       :

 I:  ().     .     .     ,    .        .

 II:  ().         .     ,      .  :

- (Barbell Strategy):   ,  85-90%     ,  10-15%    ,  ,     ,       1000%+.

-  :        20%,    ,       ,  Bitcoin.

  :     Google Trends,              .

 III:  ().   .   ,   ,      ,    .   ׸     .     -,       ,   ,     .

   :   

  .     .   :      ?   ?

     .     .      ,    .

  .    ,       ,  ,  .       .       ,     .

      .  ,   ,      ,     .  ,       -.

  

        .       .      ,    .

             .

      .      .   ,      ,        .

    :    .      . .




I:  


 

,      XVIII .     ,      .      ,       .

        .     .      ,   -   .     ,       ,     .

  ?  .  .   ,    ,    .     ,   -,     .

     ,   ,     ׸ .     .    .

        .     ,    ,     .




 4.   ׸ 


1.   :    

          ,      .   ׸ ,      .

1:  , 300 .  ..

     .    ?    .        . ,  ,     ,   .           .

     .    , ,  .      ,         ,       ,       .

2: , 1748 .

 ,       ,  ,   :   , ,   ,    ?

  :      ,    .  ,      ,       .          ,    .     - ,      .

     ׸ .         , ,   (      )   .         ,    .     ,       ,        .

3:  .  .

׸        .  ,         .    ,       ,   .

   :      ,         .         ,       .    ,   .

2. ,    :   

  :        .   ׸  ,  ,      ,    ,    ,      .      :       .   ,    ,     . ,    ,    ?

   (Normal Distribution)

     ,   .     ,  .       .   :

99.7%        .

,   5  10 ,  ,          .

  ,        5, 10, 20    .    1987     20    .   ,      ,    .      .

    (The Statistics of the Unreal)

   .   .  ,  ,    ,    ׸     (Extremistan),  :

        .

-       . (: ,      1000   .      .      ).

    (Fat Tails).     ,  .

   :  

       ,  -  .

       ( , ,   ).

    ( ).

    ,    ( , ,    ).

     .       . ,     ,      .   ,   ,  ,        .

3.    :  

      ,        .

:  - Long-Term Capital Management (LTCM), 1998 .

 :      (  ),     .      ,    .

 :               ( 100:1),        .  ,   ,    , .

׸ :        1998 .

  :

   .  LTCM    ,      .         .  ,   ,  .     .

  .          10    .     .        .

.   LTCM   .   ,      ,  .         ,      .  ,   ,  .

LTCM   .            .        .

   :  

      -  .        ( , ,   ..),  ,     ,    .                  .             .

 ׸       .  :

   (  ).

     ( ).

    ,    ( ).

  ,       :   ,      .    .

   :

 . ,       ,              ,  ,       . :

           ?

         ?

    ,     ?

   .   ,        .        ׸ .

 :  :     .       ,    ,   .




 5.    :     


 

,        14  15  1912 .   ,  .   :   ,     ,   .     .

       .     .        ,    .   , ,    ,    ,  .

    ,  ,      ,    .     ,       .

1.     : ,    

,   :     .

 1997                 ,    .  , LTCM,     .      ,      .

 .   S&P 500  50 .   10       ,       .     13 000!    20  ,     .

      (Fat Tails).  , :

   .

     ( )    , .

:  

,   ,        .

  ():     .    .    , ,  3    .   ,   ,    .

  ():  ,    ,  .      .      .       ,    .

 ,   ,      .   (  )  :      ,   ,     .  ,    10 000      ,   .     ,    .

      ,    ,  .        ,   .     ,   :  ,      ,    .

2.    :   ,      

   ,       .

  ():    100 .  ,   50   50 .   ,   ,         .    .       .

  ():   ,      .    ?   ?     ?  ,   ?   ,    ,  ,     ,   .

     . .

:   

 2015    (CHF)    .    (SNB)   ,         .     :     .   ,    .

15  2015  SNB    .           30%.      ;     . ,    ,  .  , , .

    .  ,   ,  , .      ,   ,     .

 :  

  -     (Truffe)   ,       .       .    ,    .   ,       ,  ,  .

 :    X?  :             ?

3.   :      

    Big Data. ,         .   :   .

:    

    .  :  ,    ?  : ,      .   .

    ,   .      ,   ,    .  ׸       ,       .

   :

 .       ,     ,    . ,            . Big Data   ,     ,  ,   .

  (Curse of Dimensionality).       ,       .  .        1 ,  1000  (10x10x10).   100-     ,   10^100   ,     .       ,     .

   (Survivorship Bias). ,    ,    ,  .    ,    ,     .    ,     ,    ,   (  ).        .

: Google Flu Trends.  2009  Google   ,         ,  CDC.     .      .     ,      140%  ,     . ?      .  Google  . ,    ,    .   ,    .

   Data Scientist':    

    ,    .        .             ,   .

    ,  :       ,       ,        0.0001%,  1%.     .

          .    :

        .

      .

    Big Data       Smart Data.

   -,       ,       .

   :

    ,    .     :            5 ,        0.001%.  .      ?,  ,     :

 ?

 ?

  ?

( : 1.   ,   ,    ? 2. ?         ,      ? 3.     focusing      (,     )  ?)

 :  :  ,    .       ,  ,           .




 6.  :     


     

,        .            .        .     ,  ,      .

 ,            .




  .


   .

   ,     (https://www.litres.ru/pages/biblio_book/?art=72790285)  .

      Visa, MasterCard, Maestro,    ,   ,     ,  PayPal, WebMoney, ., QIWI ,       .


