И. В. Солнцев

Финансы в футболе

Учебник

ebooks@prospekt.org

Информация о книге

УДК 336(075.8)

ББК 65.21я73

С60

Изображение на обложке Digipear/Shutterstock.com

Автор:

Солнцев И. В.

В данном учебнике рассмотрены наиболее важные аспекты финансовой работы футбольных клубов: бухгалтерская отчетность футбольного клуба, ее специфические статьи и порядок отражения операций в учете; структура доходов и расходов; инструменты финансирования, используемые в футболе (кредиты, облигации, выход на IPO); налоговые вопросы; анализ финансовых отчетов футбольных клубов, перечень показателей, характеризующих эффективность их деятельности; бюджетирование в футболе; ценообразование: подходы к формированию стоимости трансферных контрактов игроков и билетных программ; показатели, используемые для анализа инвестиционных проектов в футболе; подходы к оценке стоимости футбольного клуба; экономика футбольных стадионов и оценка их стоимости. Несмотря на то, что учебник посвящен футболу, многие рассмотренные вопросы могут быть актуальны и для других командных видов спорта.

Книга пригодится студентам, изучающим спортивный менеджмент, специалистам спортивных клубов, лиг и федераций. Учебник предназначен для подготовки бакалавров (направление 380302) и магистров (направление 380402) по направлению «Менеджмент в спорте» в рамках дисциплин «Финансы спортивных организаций», «Инвестиционная деятельность в спорте», «Оценка стоимости спортивных клубов».

УДК 336(075.8)

ББК 65.21я73

© Солнцев И. В., 2017

© Солнцев И. В., 2019, с изменениями

© ООО «Проспект», 2019

Введение

Для начала несколько слов о структуре книги. Все разделы будут построены по одному принципу: сначала рассматриваются базовые понятия и подходы, которые касаются финансов безотносительно отраслевой принадлежности («матчасть»). Это основа, которую без труда можно найти в любом учебнике по финансам, но персонально для вас я постарался изложить ее в максимально сжатой и доступной форме. Далее раскрывается футбольная специфика, а именно вопросы, касающиеся деятельности футбольных клубов (ФК). Такой подход можно было бы признать незаконченным, ведь клубы — это только часть футбольной индустрии. Есть еще объекты инфраструктуры, федерации, лиги, центры подготовки, спортивные школы. Деятельность всех этих организаций обладает определенной спецификой. Однако наибольший интерес представляет изучение финансовых вопросов применительно к тем структурам, работа которых может быть нацелена на получение прибыли. В футболе это в первую очередь касается клубов (инфраструктурная база может рассматриваться как их часть). Именно поэтому основной акцент в этой работе будет сделан на финансах футбольных клубов. Там, где это возможно, будут даны расчетные примеры, позволяющие понять сущность каждого вопроса.

Изначально я планировал назвать этот учебник «Финансы в спорте», однако, уже почти закончив работу, понял, что все рассматриваемые примеры связаны именно с футболом. Это сопряжено с тем, что именно этот вид спорта вызывает наибольший интерес не только среди болельщиков, но и среди экономистов и финансистов.

Футбол лидирует по числу проводимых соревнований и их посещаемости в мире (рис. 1), по численности занимающихся в России (рис. 2). По уровню доходов и стоимости вне конкуренции американский футбол, однако там спортивные клубы работают по принципиально иной модели, мы же рассмотрим европейский рынок, где в лидерах старый добрый «соккер» (рис. 3, табл. 1).

Большинство спортивных клубов, разместивших свои акции на бирже, также представляют именно футбол, что делает доступной их финансовую отчетность и облегчает углубленное изучение финансов. При этом многие рассмотренные вопросы могут быть актуальны и для других командных видов спорта. Поэтому я надеюсь, что эта книга также пригодится финансовым менеджерам (как будущим, так и действующим) хоккейных, баскетбольных и других клубов, представляющих командные виды спорта.

Рис. 1. Число крупнейших спортивных соревнований и их средняя посещаемость, 2015 (источник: отчет по лицензированию УЕФА)

Рис. 2. Численность занимающихся спортом в РФ, 2016 (источник: форма 1-ФК)

Рис. 3. Самые дорогие спортивные клубы мира, млрд долл. Источник: Forbes, 2016

Таблица 1

Распределение по видам спорта в рейтинге самых дорогих спортивных клубов мира

Аме-
рикан-
ский
футбол
Бей-
сбол
Баскет-
бол
Фут-
бол
Хок-
кей
Форму-
ла 1

2015
Число команд | 19 | 12 | 10 | 7 | 1 | 1
Общая стоимость, млрд $ | 32,35 | 20,45 | 16,78 | 15,94 | 1,3 | 1,35
2016
Число команд | 27 | 12 | 10 | 8 | 1 | 0
Общая стоимость, млрд $ | 55,78 | 22,1 | 19,53 | 20,36 | 1,3 | 0

Источник: Forbes, 2015, 2016

Теперь определимся, что включает в себя понятие финансов и, следовательно, какие вопросы будут рассмотрены в этой книге (рис. 4).

В первую очередь это отчетность и порядок отражения всех операций в учете. Мы рассмотрим структуру отчетности футбольного клуба, ее виды и специфические статьи, познакомимся с общими принципами бухгалтерского учета, поговорим о стандартах составления. На отдельных статьях остановимся наиболее подробно — нематериальные активы и основные средства ФК, структура выручки и себестоимости, заемный и акционерный капитал (кредиты, облигации, IPO¹), привлечение финансирования, налогообложение.

Рис. 4. Структура понятия «финансы»

После этого можно переходить к анализу финансовых отчетов — здесь будут представлены как базовые коэффициенты, используемые применительно к любой сфере деятельности, так и показатели, характеризующие эффективность деятельности ФК. Бюджеты футбольных клубов — пожалуй, самый обсуждаемый вопрос. Однако он, к сожалению, всегда ограничивается трансферной деятельностью — мы попытаемся посмотреть на это более широко. Отдельное направление — это ценообразование, в этом разделе мы рассмотрим подходы к формированию стоимости трансферных контрактов и билетных программ.

Мы не обойдем стороной инвестиционную деятельность футбольного клуба. Рассмотрим основные показатели, которые используются для анализа инвестиционных проектов в футболе, узнаем, как оценить стоимость футбольного клуба и стадиона. Все это пригодится для составления бизнес-плана развития ФК или строительства стадиона.

В совокупности все эти вопросы сформируют базовое представление о финансах футбольного клуба, а полученные знания позволят решить их на практике.

В ходе работы были использованы открытые источники информации, которые я рекомендую для подробного изучения:

Swiss Ramble (http://swissramble.blogspot.ru) — блог, посвященный финансам европейских футбольных клубов;

Football Benchmark (https://www.footballbenchmark.com) — аналитический портал консалтинговой компании KPMG, посвященный финансам европейских футбольных клубов;

Football money league (http://www2.deloitte.com/uk/en/pages/sports-business-group/topics/sports-business-group.html, http://www.forbes.com/sportsmoney/#32ec4b9a5ef6) — аналитический портал консалтинговой компании Deloitte, посвященный финансам европейских футбольных клубов;

«Деловой футбол» (http://www.sports.ru/tribuna/blogs/businessfoot) — все о футбольном бизнесе.

http://ru.uefa.org/protecting-the-game/club-licensing/index.html Раздел «Лицензирование» на официальном портале УЕФА – здесь можно найти как актуальную редакцию правил финансового «фэйр плей», так и ежегодные отчеты по лицензированию клубов Европы, где содержится очень много финансовой (и не только) информации. Также рекомендую аналогичный раздел на сайте РФС: http://www.rfs.ru/rfs/documents/docs4_0/

На всех этих ресурсах можно найти финансовые показатели отечественных и зарубежных футбольных клубов, аналитику и расчеты по футбольному рынку. Используя эти данные, я предлагаю применить полученные навыки, рассчитав финансовые показатели или, например, оценив стоимость «живого» футбольного клуба.

Приятного «просмотра» и играйте в футбол ©!

Благодарности

Большинство материала этой книги основано на статьях, опубликованных совместно с моими коллегами и студентами. Соответствующие ссылки будут даны в каждом разделе. Отдельное спасибо за помощь в подготовке материалов:

Воробьеву Анатолию Ивановичу;

Корешкову Василию Сергеевичу;

Кудиш Алексею Семеновичу;

Осокину Никите Андреевичу;

Чучиной Евгении Александровне.

1. ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ ВЕДЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТНОСТИ

Бухгалтерский учет был впервые введен в коммерческую практику в Венеции в конце XIII в. в работе итальянского математика Л. Пачоли: статья «Трактат о счетах и записях» входила в предисловие к энциклопедии по математике. Главным принципом стало правило двойной записи, согласно которому каждая операция отражается по крайней мере на двух бухгалтерских счетах, обеспечивая общий баланс.

Учетный счет (регистр) состоит из двух частей: дебета (левая сторона) счета и кредита (правая сторона). Основным принципом учета при этом является выполнение в любой момент времени равенства (уравнения баланса): Активы (средства) = Пассивы (источники этих средств).

Двойная запись (или бухгалтерская проводка) изменяет обе эти части (либо два раза изменяет одну), обязательно сохраняя баланс. Увеличение активов отражается в дебете счетов, увеличение пассивов в их кредите. Действует закон сохранения: сумма дебетов всех счетов всегда равна сумме их кредитов (обеспечивая нулевое общее сальдо). Если баланса нет, значит, где-то в учете была допущена ошибка. Заметим, что данный закон имеет естественное и даже, если хотите, философское значение. Так, еще М. В. Ломоносов писал: «Все встречающиеся в природе изменения происходят так, что если к чему-либо нечто прибавилось, то это отнимается от чего-то другого»².

Все бухгалтерские счета имеют номер, наименование и одинаковую структуру — двусторонняя таблица, левая сторона которой называется дебет, а правая — кредит. Каждый счет имеет остаток (сальдо) на начало и конец учетного периода и обороты: дебетовый и кредитовый.

По своему экономическому смыслу все счета разделяются на активные и пассивные. Активные счета — это счета бухгалтерского учета, предназначенные для учета состояния, движения и изменения хозяйственных средств по их видам. На первых отражается информация о средствах, которые имеются в распоряжении организации (наличные деньги, имущество). На активных счетах начальное и конечное сальдо, а также записи, характеризующие увеличение хозяйственных средств, записываются по дебету счета. Записи, характеризующие уменьшение хозяйственных средств, записываются по кредиту счета.

На пассивных счетах учитываются источники формирования имущества, их наличие, состав, движение, а также обязательства. Остатки на пассивных счетах только кредитовые.

Также существуют активно-пассивные счета, которые учитывают одновременно и имущество, и источники его образования, а также меняют конечное сальдо, т. е. в разные отчетные периоды имеют или дебетовое, или кредитовое сальдо. Эти счета используются для одновременных расчетов с различными кредиторами и дебиторами. Оборот по дебету в активно-пассивных бухгалтерских счетах отражает увеличение дебиторской задолженности или уменьшение кредиторской задолженности, а оборот по кредиту, в свою очередь, показывает увеличение кредиторской задолженности или уменьшение дебиторской задолженности.

На забалансовых счетах обобщается информация о наличии и движении ценностей, не принадлежащих организации, но временно находящихся в ее пользовании или распоряжении. К ним, например, относятся: арендованные основные средства, товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение, списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов.

На данном этапе нам пришлось ввести сразу несколько новых терминов, которые неподготовленному человеку могут показаться не совсем понятными. Не пугайтесь, цель этой книги — не сделать из каждого читателя бухгалтера, а заложить основы понимания бухгалтерской отчетности, научиться «читать» ее. В следующих разделах мы рассмотрим несколько простых примеров, которые помогут во всем разобраться. Более подробную информацию можно получить в нормативных документах:

Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

приказ Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»;

приказ Министерства финансов РФ от 31 октября 2000 г. № 94н «Об утверждении плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению».

Выше перечислены нормативные документы, регламентирующие учет по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ). Также существуют международные стандарты финансовой отчетности — МСФО (IFRS) и американские стандарты GAAP (Generally Accepted Accounting Principles — общепризнанные принципы бухгалтерского учета). Несмотря на действующие на территории России федеральные программы по сближению стандартов учета МСФО и РСБУ, до сих пор между ними существуют серьезные различия. В международных стандартах экономическое содержание операций преобладает над юридической формой, тогда как в российских — наоборот. В спорных вопросах МСФО оставляет место профессиональному суждению, в РСБУ приоритет имеет первичный документ, сопровождающий транзакцию. Еще одно важное различие — концепция временной стоимости денег и дисконтирование, редко применяющиеся в РСБУ. Данные отличия влияют на полезность финансовой отчетности для внешних пользователей.

Далее мы рассмотрим основные формы и статьи отчетности, а также приведем практический пример отражения операций в бухгалтерском учете.

Бухгалтерская отчетность организаций состоит из:

1) бухгалтерского баланса;

2) отчета о финансовых результатах;

3) отчета об изменениях капитала;

4) отчета о движении денежных средств;

5) отчета о целевом использовании средств;

6) приложений и пояснений.

Основное внимание мы уделим трем формам: балансу, отчету о финансовых результатах и отчету о движении денежных средств.

1.1. Бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату и состоит из актива и пассива, которые, как мы уже выяснили, уравновешивают друг друга.

Активы — это хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем. В свою очередь, будущие экономические выгоды — это потенциальная возможность активов прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию. Считается, что актив принесет в будущем экономические выгоды организации, когда он может быть:

использован обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

обменян на другой актив;

использован для погашения обязательства;

распределен между собственниками организации.

Также приобретение активов может осуществляться в целях обеспечения безопасности или в целях защиты окружающей среды. Хотя приобретение таких объектов и не приводит непосредственно к увеличению будущих экономических выгод от использования конкретного актива, оно может быть необходимо для получения будущих экономических выгод от использования других принадлежащих ему активов.

Обязательство (пассив) — это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов. Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота. Отток активов может происходить путем выплаты денежных средств или передачи других активов (оказание услуг). Кроме того, погашение обязательства может происходить в форме замены обязательства одного вида другим; преобразования обязательства в капитал; снятия требований со стороны кредитора.

Активы и обязательства представляются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним составляет не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В качестве третьего раздела баланса (1 — внеоборотные (долгосрочные) активы, 2 — оборотные (краткосрочные) активы, 4 — долгосрочные обязательства, 5 — краткосрочные обязательства) фигурируют капитал и резервы. Капитал — это вложения собственников и прибыль, накопленная за все время деятельности организации.

Рассмотрим более подробно отдельные статьи бухгалтерского баланса.

Основные средства — это материальные активы, которые:

предназначены для использования в процессе производства или поставки товаров и предоставления услуг, при сдаче в аренду или в административных целях;

предполагаются к использованию в течение более чем одного отчетного периода.

К основным средствам относятся здания, сооружения, машины и оборудование, техника, транспортные средства.

Себестоимость объекта основных средств подлежит признанию в качестве актива, если:

существует вероятность того, что предприятие получит связанные с данным объектом будущие экономические выгоды;

себестоимость данного объекта может быть надежно оценена.

Нематериальные активы — это немонетарные активы, не имеющие физической формы. Аналогично основным средствам себестоимость нематериального актива может быть признана в качестве актива, если существует вероятность получения экономических выгод, связанных с данным активом, а также себестоимость актива может быть достоверно оценена.

Амортизация

Стоимость основных средств и нематериальных активов должна постепенно списываться (амортизироваться). Амортизация — это систематическое распределение стоимости актива на протяжении срока его полезного использования. В результате списания формируется остаточная стоимость актива — расчетная сумма, которую организация получила бы на текущий момент от выбытия актива после вычета предполагаемых затрат на выбытие.

Срок полезного использования — это:

период времени, на протяжении которого, как ожидается, актив будет иметься в наличии для использования предприятием, либо

количество единиц продукции или аналогичных единиц, которые предприятие ожидает получить от использования актива.

Амортизация может начисляться четырьмя методами.

1. Линейный — начисление постоянной суммы амортизации на протяжении срока полезного использования актива.

2. Метод единиц производства продукции (пропорционально объему продукции (работ, услуг)) — начисление амортизации на основе ожидаемого использования или ожидаемой производительности.

3. По сумме чисел лет срока полезного использования — годовая норма амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе — число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе — сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

4. Способ уменьшаемого остатка — ускоренное начисление амортизации, в результате которого сумма начисляемой амортизации на протяжении срока полезного использования уменьшается. Коэффициент ускоренной амортизации не может быть больше 3 (ст. 259.3 Налогового кодекса РФ). Главным преимуществом нелинейного метода амортизации является возможность увеличения суммы амортизационных отчислений, включаемых в состав расходов, в первые месяцы использования имущества, что, в свою очередь, уменьшает объект налогообложения по налогу на прибыль, который рассчитывается по системе «доходы минус расходы».

Рассмотрим порядок применения различных методов амортизации на простом примере.

Пример 1. Футбольный клуб приобрел автобус стоимостью 1 млн руб. Срок полезного использования равен 5 годам, либо 500 тыс. км пробега. Для ускоренного начисления амортизации установлен коэффициент 2. Рассчитаем амортизацию и остаточную стоимость для каждого из 5 лет службы.

Расчеты представлены ниже.

Нор-
ма
амор-
тиза-
ции
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
5-й год

От-
чис-
ле-
ния
ОС*
От-
чис-
ле-
ния
ОС
От-
чис-
ле-
ния
ОС
От-
чис-
ле-
ния
ОС
От-
чис-
ле-
ния
ОС

Ли- ней- ный | 20% | 200 000 | 800 000 | 200 000 | 600 000 | 200 000 | 400 000 | 200 000 | 200 000 | 200 000 | 0

Про-
пор-
цио-
наль-
но
объ-
ему про-
дук-
ции
500 000
120 000
100 000
110 000
90 000
80 000

240 000 | 760 000 | 200 000 | 560 000 | 220 000 | 340 000 | 180 000 | 160 000 | 160 000 | 0
По сум- ме чи- сел лет | 15 | 333 333 | 666 666 | 266 666 | 400 000 | 2000 00 | 200 000 | 133 333 | 66 666 | 66 666 | 0

Умень-
ше-
ние ос-
тат-
ка
40%
400 000
600 000
240 000
360 000
144 000
216 000
86 400
129 600
51 840
77 760

* ОС — остаточная стоимость.

Обратите внимание, что если в первых трех методах стоимость объекта основных средств списывается полностью, то при ускоренной амортизации формируется остаток. Согласно ст. 259 Налогового кодекса РФ в случае если суммарный баланс амортизационной группы (подгруппы) становится менее 20 тыс. руб., в месяце, следующем за месяцем, когда указанное значение было достигнуто, налогоплательщик вправе ликвидировать указанную группу (подгруппу), при этом значение суммарного баланса относится на внереализационные расходы текущего периода.

По истечении срока полезного использования объекта амортизируемого имущества налогоплательщик может исключить данный объект из состава амортизационной группы (подгруппы) без изменения суммарного баланса этой амортизационной группы (подгруппы) на дату вывода этого объекта амортизируемого имущества из ее состава. При этом начисление амортизации исходя из суммарного баланса этой амортизационной группы (подгруппы) продолжается.

Метод расчета нелинейной амортизации позволяет списать довольно большую сумму от первоначальной стоимости в затраты с первых месяцев эксплуатации. Но далее сумма таких отчислений уменьшается, и списывать объект, возможно, придется дольше срока эксплуатации. В этом случае налогоплательщик вправе принять решение о возврате на линейный метод. При этом переход от нелинейного метода к линейному возможен не чаще одного раза в 5 лет (п. 1 ст. 259 Налогового кодекса РФ).

Использование нелинейного метода может привести к уменьшению налоговой базы по налогу на прибыль и имущество. Но эффективность данного способа зависит от состояния амортизируемого имущества. Если большая часть срока полезного использования уже прошла, то сумма месячной амортизации будет меньше исчисляемой линейным методом. Об использовании данного способа стоит задуматься, если планируется приобретение дорогостоящих активов или предстоит замена большей части оборудования. К недостаткам этого метода стоит отнести появляющиеся расхождения, возникающие в бухгалтерском и налоговом учете (учет для целей исчисления налога на прибыль) при применении нелинейной амортизации.

Основные средства и нематериальные активы входят в состав внеоборотных активов. Далее рассмотрим состав активов оборотных.

Запасы — это активы:

предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности;

находящиеся в процессе производства для такой продажи;

либо находящиеся в виде сырья или материалов, которые будут потребляться в процессе производства или предоставления услуг.

По мере использования стоимость запасов списывается в себестоимость с помощью одного из двух методов.

1. По стоимости первых по времени приобретения (FIFO — first in first out): в первую очередь списываются те запасы, которые были приобретены раньше.

2. По средней себестоимости: рассчитывается средняя себестоимость приобретенных за отчетный период запасов.

Рассмотрим применение этих методов на простом примере.

Пример 2. Ниже представлена история закупок футбольных мячей и расчет стоимости остатка на конец года.

| Коли- чест- во | Цена, руб. | Сум- ма, руб.
Остаток на начало года | 20 | 1000 | 20 000
1 марта | 15 | 1100 | 16 500
1 июня | 25 | 1150 | 28 750
1 сентября | 10 | 1200 | 12 000
1 декабря | 10 | 1250 | 12 500
Итого | 80 |  |
Списано | 50 |  |
Остаток на конец 2012 г. | 30 |  |
Стоимость запасов на конец периода, FIFO | 36 000
Стоимость запасов на конец периода, средняя | 33 656

Еще одна важная статья оборотных активов — это дебиторская задолженность (англ.: accounts receivable), сумма долгов, причитающихся предприятию от должников (дебиторов). Другими словами, это то, что должны нам. Противоположная статья в составе пассивов — это кредиторская задолженность (accounts payable) — сумма задолженности организации, или то, что должны мы.

Признание дебиторской и кредиторской задолженности в учете соотносится с признанием выручки и себестоимости. Однако международные и российские стандарты учета подходят к этому вопросу несколько иначе.

В соответствии с МСФО дебиторская задолженность признается тогда, когда продавец выполнит все свои обязательства по договору, а выгоды и риски, связанные с собственностью на товары, будут переданы покупателю. В свою очередь, ПБУ 9/99 «Доходы организации» гласит, что отражение актива происходит в момент перехода юридического права собственности, а не в момент передачи рисков и выгод. Аналогичные отличия свойственны и для признания кредиторской задолженности.

Теперь, когда мы рассмотрели основные статьи баланса, можно вернуться к счетам бухгалтерского учета и на простом примере разобрать порядок отражения операций в учете.

Пример 3. Отразим в учете следующие операции.

1. Взносы учредителей в уставный капитал:

учредитель 1 — 1 млн руб. (наличные деньги) Д-т 51 К-т 75

учредитель 2 — офисное оборудование (стоимость — 1 млн руб.) Д-т 08 К-т 75

учредитель 3 — помещение (стоимость — 1 млн руб.) Д-т 08 К-т 75

Д-т75 К-т 80 — сформирован уставный капитал

Д-т 01 К-т 08 — офисное оборудование введено в эксплуатацию

Д-т 01 К-т 08 — помещение введено в эксплуатацию

2. Приобретены канцелярские принадлежности за наличный расчет на сумму 10 тыс. руб. Д-т 10 К-т 51

3. Приобретена мебель с рассрочкой платежа на сумму 100 тыс. руб. Д-т 10 К-т 60

4. Частично погашена кредиторская задолженность за приобретенную мебель (50 тыс. руб.) Д-т 60 К-т 51

5. Часть мебели на сумму 20 тыс. руб. продана за ненадобностью (деньги не получены) Д-т 62 К-т 10

а — активный счет.

п — пассивный счет.

а/п — активно-пассивный счет.

Сформируем бухгалтерский баланс

АКТИВ |
Внеоборотные активы | 2 000 000
Основные средства | 2 000 000
Оборотные активы | 1 050 000
Запасы | 90 000
Дебиторская задолженность | 20 000
Денежные средства | 940 000
БАЛАНС | 3 050 000
ПАССИВ |
Капитал и резервы | 3 000 000
Уставный капитал | 3 000 000
Долгосрочные обязательства | 0
Краткосрочные обязательства | 50 000
Кредиторская задолженность | 50 000
БАЛАНС | 3 050 000

1.2. Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах содержит информацию о доходах, расходах и прибыли организации.

По своей структуре этот документ предполагает «движение» от выручки компании к чистой прибыли (доходы минус расходы). Рассмотрим кратко основные статьи отчета о финансовых результатах.

Выручка — это общие доходы организации, по-другому может называться оборотом компании.

Себестоимость — это стоимость изготовления продукции (услуг).

Коммерческие расходы — это расходы организации, связанные со сбытом продукции (реклама, маркетинг).

Управленческие расходы — это расходы, связанные с управлением организацией.

Прибыль (убыток) от продаж — это разница между валовой прибылью, коммерческими и управленческими расходами.

Далее указываются проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы и расходы.

Итогом является чистая прибыль за отчетный период до уплаты налога на прибыль. Сам налог указывается отдельной строкой, после чего уже фиксируется чистая прибыль.

Признание выручки МСФО также связывают с переходом рисков и выгод по продаваемому объекту. В соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» выручка не может быть признана до перехода права собственности.

При оказании услуг выручка может признаваться компанией, если доходы, расходы и степень завершенности проекта могут быть достоверно оценены, а также существует вероятность того, что экономические выгоды, связанные с операцией, поступят к компании (это требования МСФО).

При этом всегда работает принцип начисления, согласно которому доходы и расходы признаются и отражаются в учете в момент их осуществления, а не по мере получения или выплаты денежных средств.

В отчетности, составленной по МСФО, используются следующие аббревиатуры:

EBITDA — Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (англ.), прибыль до вычета расходов по уплате налогов, процентов и начисленной амортизации. Используется для оценки того, насколько прибыльна основная деятельность компании, т. е. независимо от ее задолженности, а также от метода начисления амортизации;

EBIT — Earnings before Interest and Taxes, прибыль до уплаты процентов и налогов, операционная прибыль;

EBT — Earnings before Interest and Tax, прибыль до уплаты налогов.

1.3. Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств обобщает данные о денежных средствах, а также о высоколиквидных финансовых вложениях (которые могут быть легко обращены в заранее известную сумму денежных средств и подвержены незначительному риску изменения стоимости). Основное предназначение этой формы — показать изменение «живых», т. е. наличных денег. Если в отчете о финансовых результатах операции отражаются исходя из принципа начисления (отражение в учете после перехода права собственности и (или) рисков вне зависимости от притока или оттока денежных средств), то в отчете о движении денежных средств можно увидеть, какое влияние совершаемые операции оказали на остаток наличных денег. Для любой организации это является крайне важным вопросом. Ведь наличие в составе активов дебиторской задолженности еще не означает, что компания гарантированно получит эти деньги (так же как и кредиторская задолженность не всегда оказывается погашенной), а наличные деньги всегда остаются наличными деньгами со всеми вытекающими последствиями.

В зависимости от характера операций, с которыми они связаны, а также от того, каким образом информация о них используется для принятия решений пользователями бухгалтерской отчетности организации, денежные потоки организации классифицируются как текущие, инвестиционные и финансовые (рис. 5).

Рис. 5. Структура отчета о движении денежных средств

Денежные потоки организации от операций, связанных с осуществлением обычной деятельности, приносящей выручку, классифицируются как денежные потоки от текущих операций. Информация о денежных потоках от текущих операций показывает уровень обеспеченности организации денежными средствами, достаточными для погашения кредитов, поддержания деятельности на уровне существующих объемов производства, выплаты дивидендов и новых инвестиций без привлечения внешних источников финансирования. Примерами денежных потоков от текущих операций являются:

поступления от продажи покупателям продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;

платежи поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги;

оплата труда работников организации.

Денежные потоки организации от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов организации, классифицируются как денежные потоки от инвестиционных операций. Такая информация показывает пользователям бухгалтерской отчетности уровень затрат, осуществленных для приобретения или создания внеоборотных активов, обеспечивающих денежные поступления в будущем.

Примерами денежных потоков от инвестиционных операций являются:

платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

поступления от продажи внеоборотных активов;

платежи и поступления в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

предоставление и возврат займов другим лицам;

платежи и поступления в связи с приобретением долговых ценных бумаг, за исключением финансовых вложений, приобретаемых с целью перепродажи в краткосрочной перспективе;

дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;

поступления процентов по долговым финансовым вложениям, за исключением приобретенных с целью перепродажи в краткосрочной перспективе.

Денежные потоки от операций, связанных с привлечением финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры капитала, классифицируются как денежные потоки от финансовых операций. Информация о таких операциях обеспечивает основу для прогнозирования требований кредиторов и акционеров в отношении будущих денежных потоков, а также будущих потребностей в привлечении долгового и долевого финансирования. Примерами денежных потоков от финансовых операций являются:

денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;

уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников);

поступления и платежи от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;

получение и возврат кредитов и займов от других лиц.

Денежные потоки организации, которые не могут быть однозначно классифицированы, относятся к денежным потокам от текущих операций.

Платежи и поступления от одной операции могут относиться к разным видам денежных потоков. Например, уплата процентов является денежным потоком от текущих операций, а возврат основной суммы долга является денежным потоком от финансовых операций.

Денежный поток от операционной деятельности может быть построен двумя методами: прямым и косвенным. Первый подразумевает раскрытие основных видов денежных поступлений и платежей на основании учетных записей компании по следующей схеме.

| Выручка
+ | Уменьшение дебиторской задолженности
– | Себестоимость
– | Увеличение запасов
+ | Увеличение кредиторской задолженности
– | Коммерческие и управленческие расходы
– | Уплата процентов
– | Уплата налога на прибыль
+ | Увеличение задолженности по налогу на прибыль

Обратите внимание, что в данном случае учитывается изменение статей бухгалтерской отчетности. Например, уменьшение дебиторской задолженности отражается со знаком «+», так как с точки зрения движения денежных средств снижение суммы долгов наших дебиторов означает не что иное, как их погашение, следовательно, деньги пришли в компанию. Соответственно, увеличение дебиторской задолженности означает, что мы не получили деньги за отгруженные нами товары (оказанные услуги) и отразили причитающуюся сумму как дебиторскую задолженность. С кредиторской задолженностью (то, что должны мы) ситуация будет обратной. Для футбольных клубов эти две статьи имеют существенное значение с точки зрения отражения операций по переходам футболистов.

Косвенный метод подразумевает обратный порядок действий. Если в рамках прямого метода мы двигались от выручки, то теперь отправной точкой станет чистая прибыль или убыток, которые должны быть скорректированы с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных поступлений и платежей.

| Чистая прибыль
+ | Амортизация
+ | Уменьшение дебиторской задолженности
+ | Увеличение кредиторской задолженности
– | Увеличение запасов
+ | Увеличение задолженности по налогу на прибыль

Рассмотрим составление отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методом на примере.

Пример 4. Нам даны баланс и отчет о финансовых результатах.

Отчет о финансовых результатах | 2016 г. | 2015 г. | Изменение
Выручка | 10 213 | 10 359 | –146
Себестоимость | 4 596 | 5 242 | –646
Амортизация | 930 | 510 |
Валовая прибыль | 4 687 | 4 607 | 80
Коммерческие расходы | 266 | 542 | –276
Управленческие расходы | 321 | 487 | –166
Прибыль от операционной деятельности | 4 100 | 3 578 | 522
Проценты уплаченные | 400 | 80 | 320
Прибыль до налогообложения | 3 700 | 3 498 | 202
Налог на прибыль | 888 | 840 | 48
Чистая прибыль | 2 812 | 2 658 | 154

Баланс | 2016 г. | 2015 г. | Изменение
1 | 2 | 3 | 4
Внеоборотные активы | 12 199 | 6 729 | 5 470
Основные средства | 12 199 | 6 729 | 5 470
Оборотные активы | 6 490 | 4 388 | 2 102
Торгово-материальные запасы | 2 320 | 1 550 | 770
Дебиторская задолженность | 2 553 | 1 944 | 609
Денежные средства и их эквиваленты | 1 617 | 894 | 723
АКТИВ | 18 689 | 11 117 | 7572
Капитал и резервы | 11 756 | 8 014 | 3 742
Акционерный капитал | 2 000 | 2 000 | 0
Нераспределенная прибыль | 9 756 | 6 014 | 3 742
Краткосрочные обязательства | 1 933 | 2103 | –170
Кредиторская задолженность | 1 045 | 1 263 | –218
Обязательства по уплате налогов | 888 | 840 | 48
Долгосрочные обязательства | 5 000 | 1 000 | 4 000
Долгосрочный кредит | 5 000 | 1 000 | 4 000
ПАССИВ | 18 689 | 11 117 | 7 572

Построим отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методами.

ПРЯМОЙ МЕТОД
Операционная деятельность
Выручка | 10 213
Увеличение дебиторской задолженности | –609
Себестоимость | –4 596
Увеличение запасов | –770
Уменьшение кредиторской задолженности | –218
Коммерческие расходы | –266
Управленческие расходы | –321
Уплата процентов | –400
Уплата налога на прибыль | –888
Увеличение обязательств по налогу на прибыль | 48
Чистый денежный поток по операционной деятельности | 2 193
Инвестиционная деятельность
Увеличение основных средств | –5 470
Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности | –5 470
Финансовая деятельность
Увеличение кредитов | 4 000
Чистый денежный поток по финансовой деятельности | 4 000
Чистое изменение денежных средств за период | 723
Остаток денежных средств на начало периода | 894
Остаток денежных средств на конец периода | 1 617
КОСВЕННЫЙ МЕТОД
Чистая прибыль | 2 812
Амортизация (добавляем амортизацию, которая является «неденежным»расходом и была вычтена из чистой прибыли) | 930
Увеличение запасов | –770
Увеличение дебиторской задолженности | –609
Уменьшение кредиторской задолженности | –218
Увеличение обязательств по налогам | 48
Чистый денежный поток по операционной деятельности | 2 193
Инвестиционная деятельность
Увеличение основных средств | –5 470
Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности | –5 470
Финансовая деятельность
Увеличение кредитов | 4 000
Чистый денежный поток по финансовой деятельности | 4 000
Чистое изменение денежных средств за период | 723
Остаток денежных средств на начало периода | 894
Остаток денежных средств на конец периода | 1 617

Обратите внимание на то, что остаток денежных средств на конец периода должен совпадать с остатком денежных средств, указанном в разделе «Текущие активы бухгалтерского баланса».

В пояснительной записке к отчетности приводится краткая характеристика деятельности организации, основные показатели и факторы, повлиявшие в отчетном периоде на финансовые результаты деятельности организации, а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения чистой прибыли, т. е. соответствующая информация, полезная для получения более полной и объективной картины о финансовом положении отчитывающейся организации, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении. В пояснительной записке в обязательном порядке приводится информация об органах управления и надзорных органах отчитывающейся организации. Также приводятся сведения о среднегодовой численности персонала отчитывающейся организации.

Теперь, когда мы рассмотрели базовые принципы ведения бухгалтерского учета и составления отчетности, можно переходить к специфике отчетности футбольных клубов.

2. ОСОБЕННОСТИ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ФУТБОЛЬНЫХ КЛУБОВ³

Для начала рассмотрим отдельные факторы, которые определяют специфику бухгалтерской отчетности футбольных клубов.

Организационно-правовая форма косвенно влияет на процесс формирования отчетности (необходимость в ее составлении, публикации, аудите). По данным сравнительного отчета Союза европейских футбольных ассоциаций (УЕФА) по лицензированию европейских футбольных клубов за 2013 г., большинство футбольных клубов (32%) зарегистрировано в форме ассоциаций, также популярны коммерческие спортивные формы (22%) и иные коммерческие организационно-правовые формы (28%). Такие формы обычно не накладывают требований к раскрытию дополнительной информации в финансовой отчетности (кроме требований к аудиту отчетности для целей лицензирования УЕФА).

Однако около 8% клубов котируются на фондовой бирже. К таким организациям предъявляются дополнительные требования в отношении составления финансовой отчетности (не менее 75% бизнеса компании должно быть подтверждено в отчетности за предыдущие 3 года, необходим контроль за большей частью активов эмитента в течение 3 лет) и ее аудита (аудиторское заключение без оговорок в течение последних 3 лет), также необходимо соответствовать требованиям биржи (например, для выхода на лондонскую биржу необходимо одобрение документов компании в Листинговом агентстве Великобритании (англ.: UK Listing authority). Более подробно процедура выхода на IPO будет рассмотрена в соответствующем разделе.

Также около 40% клубов сформированы в качестве ассоциаций и некоммерческих организаций. При такой организационно-правовой форме обычно не предъявляется дополнительных требований к финансовой отчетности, чего нельзя сказать про клубы, финансируемые на государственном и региональном уровнях (2%). В обычной практике они обязаны представлять отчеты о расходовании целевых бюджетных средств.

Финансовый год футбольных клубов часто привязан к началу и окончанию футбольного сезона. Большинство европейских футбольных клубов закрывают финансовый год не 31 декабря, а 30 июня, т. е. отчетный период длится с 1 июля по 30 июня следующего года. Некоторые клубы (например, «Арсенал», «Ливерпуль», турецкие футбольные клубы) «закрываются» 31 мая. Это связано с учетом трансфера игроков: так как сделки купли-продажи игроков учитываются отдельно, совершить закрытие проще до начала «трансферного окна». Однако есть и обратная сторона: при закрытии в мае иногда трудно достоверно учесть бонусы и выплаты игрокам по результатам сезона, а также поступления от спонсоров, так как они могут измениться. В итоге приходится прибегать к оценке данных показателей, в связи с чем 30 июня является более популярной датой окончания финансового года.

Однако есть клубы, которые используют конец календарного года (31 декабря) в качестве отчетной даты. Например, «Милан», «Шальке», «Дженоа», бразильские клубы. Такое закрытие неудобно с точки зрения анализа и сопоставимости финансовой отчетности с другими клубами, так как закрытие происходит в середине сезона. Многие показатели (например, выручка, зарплата) не финализированы и существенно меняются к концу сезона. Выбор именно этой даты может быть вызван разными факторами: например, итальянская холдинговая компания Fininvest S.p.A., основателем и владельцем которой является семья Берлускони, выступает в качестве материнской компании футбольного клуба «Милан», чья отчетность консолидируется в составе группы компаний. В связи с этим для целей консолидации отчетные даты материнской и дочерней компаний совпадают.

Отчетный период футбольных клубов Уэльса, Ирландии и Финляндии заканчивается 30 ноября, а клубы Аргентины «закрываются» в июне или октябре в соответствии с футбольным сезоном. В России футбольные клубы «закрываются» 31 декабря в связи с требованием налоговых органов о предоставлении бухгалтерской и налоговой отчетности.

Периметр отчетности. Клубы часто организованы как холдинги или группы. Холдинг обычно включает в себя сам футбольный клуб, а также другие компании, которые обслуживают футбольный бизнес (стадион, мерчандайзинг, кейтеринг и т. д.). Например, «Боруссия Дортмунд» и «Бавария» собирают некоторые коммерческие доходы со стадиона на одно юридическое лицо, доходы от кейтеринга — на другое и т. д. Отличие финансового результата футбольного клуба по отдельности от результата всего концерна может быть существенным.

Например, в консолидированный доход группы Arsenal Holdings plc входит инфраструктурная составляющая — продажа построенного жилищного комплекса на месте бывшего стадиона «Хайбери», которую трудно отнести к футбольной деятельности. За финансовый год, закончившийся 31 мая 2015 г., общая прибыль группы до налогообложения составила 24,7 млн евро, из них 13,3 млн (54%) — прибыль от реализации недвижимости. При этом доходы от футбольной деятельности составили 329,3 млн евро (95,6%), а от инфраструктурной — 15,2 млн евро.

В испанских спортивных ассоциациях ситуация отличается кардинально: например, «Барселона» и «Реал Мадрид» включают в себя несколько спортивных клубов (футбольный, баскетбольный и т. д.). Стоит отметить, что клубы раскрывают информацию по видам деятельности как в отчете о финансовых результатах (выручка, расходы на зарплату персонала), так и в бухгалтерском балансе (стоимость игроков конкретного вида спорта, стоимость стадионов). Однако некоторые административные расходы или государственные льготы попадают в графу «Прочее» без разделения, что дает возможность манипулировать финансовым результатом конкретного сегмента.

Структура и организация клубов в принципе непроста, иногда сами клубы имеют несколько дочерних компаний, что также дает возможность для манипуляций с финансовой отчетностью. Попытку регламентировать данную проблему предпринял УЕФА при введении правил финансового «фэйр-плей».

Они действуют с 2011 г., и их первый финансовый критерий — это прозрачность. Оценка финансового состояния клуба опирается на его финансовую отчетность, однако, как уже было сказано выше, стандарты разнятся от страны к стране, а некоторые клубы и вовсе не обязаны публиковать свою отчетность. Кроме того, определение периметра консолидации отчетности — это тоже область профессионального суждения. Как следствие, требование УЕФА сводится к следующему: для получения лицензии клуб обязан составить и предоставить лицензирующему органу финансовую отчетность, удовлетворяющую требованиям УЕФА.

Клуб должен идентифицировать собственные юридические рамки и предоставить полную информацию о структуре группы с указанием границ самого футбольного клуба. В этих границах и должна осуществляться «футбольная деятельность»: поступления и выплаты от трансферов, доходы от продажи билетов, зарплаты игрокам; в этих же границах должна быть раскрыта вся финансовая информация. Кроме стандартных форм отчетности клуб должен предоставить «директорское письмо» — краткое подведение итогов и оценку состояния клуба топ-менеджментом. Данное «письмо» часто занимает далеко не одну страницу, а целый раздел в отчетностях европейских футбольных клубов.

Второй финансовый критерий — платежеспособность. Футбольные клубы, которые получают право на участие в турнирах УЕФА, должны доказывать отсутствие просроченных финансовых обязательств на текущий сезон перед своими игроками, другими клубами и налоговыми органами. При этом в правилах ничего не сказано про банки и платежи по кредитам, хотя это можно объяснить тем, что у банков есть дополнительные рычаги для того, чтобы заставить клуб выплатить просроченные денежные средства, которые обычно указаны в договоре (штрафы, необходимость мгновенной выплаты и т. д.). С 2013 г. футбольные клубы подтверждают свою безубыточность: с некоторыми оговорками клуб не должен тратить больше, чем зарабатывает.

Кроме того, существует интересное требование, касающееся предоставления прогноза своего финансового состояния, составленного в соответствии с теми же правилами и стандартами как минимум на год вперед. То есть УЕФА хочет быть уверенным в принципе непрерывности деятельности, на основании которого обычно и составляется финансовая отчетность. Однако несмотря на массовую распространенность бюджетирования и прогнозирования, а также отсутствие требований к валюте представления составление документов для внутренних целей существенно отличается от подготовки отчетности для внешних пользователей. Как следствие, наличие таких требований благоприятно влияет на подход к бюджетированию и точность финансовых прогнозов.

Финальным сдерживающим от манипуляции отчетности фактором является аудиторская проверка всех предоставляемых данных. Без аудиторского заключения заявка на лицензирование рассмотрена не будет. Аудит призван оценить достоверность и беспристрастность финансовой информации, и скандал 2010 г., когда после аудита отчетности футбольного клуба «Барселона» компанией Deloitte and Touché прибыль в 11 млн евро превратилась в 77-миллионный убыток, является лишним тому подтверждением. Как отмечалось в СМИ, данная ситуация стала возможной из-за неверной трактовки стандартов учета предыдущим менеджментом.

Если быть точнее, требования, касающиеся безубыточности, гласят следующее: по итогам 3 предыдущих лет расходы клуба не должны превышать доходы более, чем на 5 млн евро. При этом существует список релевантных доходов и расходов, который будет подробнее рассмотрен в следующем разделе.

Далее рассмотрим отдельные статьи бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах футбольных клубов.

2.1. Нематериальные активы

Данная статья отчетности является, пожалуй, самой противоречивой в бухгалтерском балансе футбольных клубов, если речь идет о достоверности и объективности информации.

Главным активом, который учитывается в данном разделе отчетности футбольных клубов, являются игроки.

2.1.1. Ценообразование трансферных контрактов игроков⁴

Первый прообраз сегодняшней системы регулирования переходов профессиональных футболистов зародился в 1893 году в Англии. На тот момент местная лига ввела обязательное правило, согласно которому игроки могли выступать только за те клубы, в составе которых они числятся согласно протоколу лиги. Следовательно, команды, желавшие привлечь новых футболистов, были вынуждены выплачивать денежную компенсацию за право регистрации спортсмена, заявленного за другой клуб. В случаях когда клубы не были удовлетворены предложенными условиями, сделка не могла состояться. Таким образом, создавались прецеденты, когда спортсмены не могли покинуть свои клубы даже после окончания срока действия трудового договора, поскольку они оставались в их заявках. В свою очередь, клубы-работодатели не желали отпускать спортсменов без компенсации.

В европейском футболе данная практика применялась вплоть до 1995 года, когда Европейский суд постановил, что действующие правила по переходу профессиональных футболистов в другие клубы противоречит закону Европейского союза о свободе перемещения и трудовой деятельности. В результате решения высшей судебной инстанции Европейского союза реформе подверглась вся мировая система регулирования трансферов. В частности, игроки, чьи контракты с клубами истекали по сроку действия, стали иметь возможность переходить в другие команды без каких-либо ограничений.

За последние десятилетия размеры компенсации, выплачиваемой клубами, возросли в несколько раз. За 24 года стоимость самого дорогого трансфера в истории повысилась с €16,5 млн до €105 млн (Таблица 2). Наиболее дорогие сделки, как правило, проводились среди команд, играющих в самых коммерчески развитых футбольных рынках: Англия, Испания и Италия.

К специфическим атрибутам системы переходов спортсменов в профессиональном футболе относится то, что они разрешены только в четко установленные временные промежутки – трансферные окна. Как правило, в календарном году действует два подобных окна: зимнее и летнее. Однако конкретные пограничные даты подобных отрезков разнятся в зависимости от стран. Как видно в таблице 3, на большинстве рынков наибольшая активность по переходам спортсменов проходит в летний период. Это обусловлено паузой в европейских лигах, которая приходится на летние месяцы. Следовательно, именно в это время команды прилагают основные усилия по комплектованию составов на предстоящий сезон. Единственным исключением являются чемпионаты, которые разыгрываются в течение всего календарного года, например, Китай.

Таблица 2

Список исторических трансферных рекордов с 1992 г.

Игрок | Граж- данство | Год | Откуда | Куда | Сумма, € млн
Поль Погба | Франция | 2016 | Ювентус (Италия) | Манчестер Юнайтед (Англия) | 105
Гарет Бэйл | Уэльс | 2013 | Тоттенхэм (Англия) | Реал Мадрид (Испания) | 101
Криштиану Роналду | Португалия | 2009 | Манчестер Юнайтед (Англия) | Реал Мадрид (Испания) | 94
Зинедин Зидан | Франция | 2001 | Ювентус (Италия) | Реал Мадрид (Испания) | 77,5
Луиш Фигу | Португалия | 2000 | Барселона (Испания) | Реал Мадрид (Испания) | 60
Кристиан Виери | Италия | 1999 | Лацио (Италия) | Интер Милан (Италия) | 46,48
Денилсон | Бразилия | 1998 | Сан Пауло (Бразилия) | Реал Бетис (Испания) | 31,5
Роналдо | Бразилия | 1997 | Барселона (Испания) | Интер Милан (Италия) | 28
Алан Ширер | Англия | 1996 | Блэкберн Роверс (Англия) | Ньюкасл Юнайтед (Англия) | 21
Джанлука Виалли | Италия | 1992 | Сампдориа (Италия) | Ювентус (Италия) | 16,5

Подготовлено авторами на основе https://www.transfermarkt.com/statistik/transferrekordehistorie

Данные актуальны на 16.04.2018

Таблица 3

Совокупная стоимость проведенных трансферов в наиболее активных высших лигах мира в сезоне 2016–2017, € млн

Высший дивизион | Трансферы сезона 2016–2017
Лето | Зима
Входящие | Исходящие | Входящие | Исходящие
Англия | 1360 | 564,89 | 271,43 | 284,52
Италия | 721 | 678,72 | 94,58 | 93,86
Германия | 547,63 | 462,7 | 100,86 | 79,65
Испания | 480,95 | 437,55 | 25,1 | 32,4
Франция | 192,57 | 313,32 | 167,2 | 44,3
Китай | 140,59 | 10,45 | 399,29 | 135,21
Португалия | 96,85 | 220,68 | 20,6 | 69,85
Россия | 86,6 | 122,3 | 29,97 | 53,6

https://www.transfermarkt.com/transfers/transfersalden/

С точки зрения правого регулирования можно утверждать, что институт трансферов состоялся. Однако экономическая природа переходов футболистов на сегодняшний день не столь однозначна. Механизмы ценообразования на контракты игроков зачастую непонятны не только внешним пользователям, но и самим клубам. За счет этого создается риск переоценки игрока при его покупке и недооценки в случае продажи. Следовательно, клубы рискуют оказаться в сложной финансовой ситуации, поскольку ими приобретается актив, который не способен принести ожидаемую пользу. Особенно остро данная проблема стоит перед клубами с низким объемом коммерческих доходов, к которым можно отнести представителей отечественного футбола.

Помимо этого, растет риск появления теневого трансферного рынка. Летом 2017 года нападающий футбольного клуба «Барселона» Неймар самостоятельно выкупил свой контракт за €222 млн и номинально перешел во французский футбольный клуб «ПСЖ» бесплатно. По неофициальным данным, спортсмен получил средства для расторжения контракта от государственного фонда Катара, который также связан с футбольным клубом «ПСЖ». Подобный механизм трансферной сделки позволил клубу из Франции не отражать данные расходы в составе релевантных расходов в рамках процедуры лицензирования футбольных клубов. Если бы данный трансфер был произведен самим клубом, то он бы не был допущен к участию в европейских турнирах.

Иным возможным механизмом развития теневых сделок на трансферном рынке могут стать арендные соглашения между аффилированными клубами. В современном футболе часто возникают ситуации, когда одно лицо выступает акционером сразу в нескольких клубах, которые могут находиться на разных континентах, и, следовательно, должны следовать правилам различных континентальных федераций. В последние годы на европейском футбольном рынке все более активную роль играют китайские инвесторы, которые успели приобрести команды из Англии, Италии, Испании и других стран. В дальнейшем игроки могут переходить в клубы вне Европы, а затем вновь оказываться в европейском клубе на основе арендного соглашения, предполагающего временную передачу прав на спортсмена без выплаты компенсации. Таким образом, футбольные инстанции заинтересованы в создании прозрачной и объективной системы трансферов для противодействия развитию теневого трансферного рынка.

Основу модели ценообразования трансферов составляет выбор факторов, влияющих на цену контракта.

Возраст

Прослеживается определенная взаимосвязь между трансферной стоимостью игроков и их возрастом. Спортсмены переживают условный «пик» карьеры в определенном возрасте, после чего следует неминуемый спад (рисунок 6).

Рис. 6. Схематическое изображение параболической связи возраста игроков и их трансферной стоимости

Выступления за клубы

Спортивная статистика является одним из наиболее очевидных факторов, влияющих на формирование стоимости трансферных сделок. В первую очередь это обусловлено тем, что новые игроки привлекаются в команды для решения спортивных задач. Однако не все результативные показатели в футболе определяют стоимость трансферных сделок. Чаще всего к ним относятся голы, забитые в прошлом сезоне и среднее число голов за матч в карьере. Такой индикатор, как число голевых передач, по результатам нескольких исследований, значимость не показывал. Отчасти это объясняется тем фактом, что в футболе не так развита система спортивной статистики, как, например, в бейсболе, из-за чего перечень потенциальных показателей, с помощью которых можно оценить стоимость игрока, сильно ограничен.

Выступления за национальные сборные команды

Помимо участия в турнирах на клубном уровне футболисты также вызываются в составы национальных сборных команд. Защищая цвета собственной страны, игроки могут принимать участие в континентальных и мировых чемпионатах, а также в квалификационных играх. Помимо этого, национальные сборные регулярно проводят товарищеские игры, где чаще всего важен не столько результат, сколько возможность попробовать в составе новых спортсменов или отработать отдельные игровые моменты. Также нужно учитывать, что уровень национальной сборной, за которую выступает игрок, позволяет увеличить стоимость его контракта. Данный фактор может быть измерен при помощи ранга страны в рейтинге мужских сборных по версии международной федерации футбольных ассоциаций (ФИФА).

Популярность спортсмена

В сегодняшних реалиях футбольные клубы конкурируют за новые рынки потребителей. В связи с этим помимо игровых способностей также учитываются коммерческие возможности игроков: количество личных поклонников в социальных сетях, объем заключенных индивидуальных спонсорских контрактов и т. д.

Переговорная сила

Трансферная стоимость контракта игрока не всегда соответствует рыночной стоимости ввиду влияния такого фактора, как переговорная сила. Она является следствием того, что определенный покупатель может оценивать стоимость контракта спортсмена выше по сравнению с рынком (аналог инвестиционной стоимости). Кроме того, клубы, занимающие низкие позиции в своем национальном чемпионате, иногда вынуждены продавать своих игроков за меньшую цену. Для оценки переговорной силы может быть использована вместимость и посещаемость домашнего стадиона клубов, а также объем генерируемой выручки (в случаях когда доходность клубов известна, данная информация может быть использована для увеличения стоимости футболиста).

Игровая позиция

Как правило, руководители клубов склонны выше оценивать контракты тех игроков, чьи результативные действия могут напрямую влиять на результат. В футболе победитель определяется за счет голов. Таким образом, игроки, которые имеют возможность чаще забивать, то есть футболисты атакующих амплуа, оцениваются более высоко. При этом успешное действие защитника (подкат или выигранное единоборство), которое предотвратило взятие ворот, может быть вообще не отражено в статистике матча.

Географический фактор

Зачастую иностранные игроки имеют контракты с более высоким окладом, нежели местные игроки. Примечательно, что с точки зрения спортивных результатов игроки могут показывать примерно идентичные показатели. Привлечение зарубежных футболистов позволяет увеличить географию потенциальных болельщиков и, следовательно, повысить коммерческий потенциал команды. Географический фактор также связан с тем, что в определенных странах существуют правила, создающие преференции для местных спортсменов.

Фактор легионеров

Введение в российском футболе лимита на легионеров, который ограничивает число иностранных спортсменов, которые могут единовременно находиться на поле в официальных матчах, может быть негативно оценено с позиции отечественного трансферного рынка в целом. Увеличение игрового времени для российских игроков не привело к увеличению их продуктивности. Одновременно отечественные клубы не стали больше вкладывать в развитие детско-юношеских школ. В совокупности данные явления привели к тому, что клубы стали переплачивать за трансферы не всегда «качественных» футболистов.

Методика оценки стоимости трансферных контрактов

Для изучения причинно-следственной связи между потенциальными факторами и стоимостью трансфера футболиста может быть использована многофакторная линейная регрессия на базе данных по трансферным сделкам портала transfermarkt.com. Зависимые переменные формируют три основные группы: контрольные переменные, переговорная сила и спортивные показатели. Контрольные переменные позволяют оценить объективные характеристики игрока: возраст, рост, предпочитаемая бьющая нога и игровая позиция. Под переговорной силой в данном случае понимается положение двух клубов, участвующих в сделке. Спортивные показатели отражают успешность действий футболиста на протяжении его карьеры.

В выборку целесообразно включать только сделки по продаже контрактов, не учитывая арендные соглашения. Также не стоит анализировать данные по игрокам, которые долго находились в аренде либо переходили в клуб после окончания арендного соглашения. Характер данных сделок значительно отличается от прямых трансферов. В силу специфических показателей результативности в выборку также не стоит включать трансферы вратарей.

Контрольные переменные

В перечень контрольных переменных включены показатели, которые не зависят ни от клубов, участвующих в сделках, ни от самих спортсменов (таблица 4).

Таблица 4

Перечень контрольных переменных

Группа факторов | Показатель
Общая информация | Возраст на момент трансфера (полных лет)
Квадрат возраста
Рост игрока (см)
Квадрат роста
Бьющая нога | Левая нога является предпочитаемой бьющей ногой игрока
Правая нога является предпочитаемой бьющей ногой игрока
Позиция | Футболист играет на позиции защитника
Футболист играет на позиции полузащитника
Футболист играет на позиции нападающего

Показатели переговорной силы

Переговорная сила учитывает те факторы, которые напрямую связаны с клубами, участвующими в трансферной сделке. В данную группу входит несколько факторов. Фактор легионера учитывается в том случае, если по местным правилам имеются ограничения для попадания игрока в заявку или его выхода на поле. Отдельно рассматриваются показатели клубов, участвующих в сделке, а также разница между ними:

рейтинги УЕФА за сезон⁵;

дивизион лиги;

средняя посещаемость в последнем сезоне измеряется в зрителях (абсолютная величина)⁶;

вместимость домашнего стадиона.

Данные по выручке или прибыли клубов открыты в публичном доступе по ограниченному числу клубов, следовательно, их сложно замоделировать. Отдельно стоит учесть, был ли игрок воспитанником клуба-продавца (например, игрок провел в детско-юношеской системе клуба 5 лет или более либо клуб был первым в его профессиональной карьере). Также нужно учесть факт участия команд в предстоящих розыгрышах европейских турниров (Лиги чемпионов или Лиги Европы). Гипотеза в данном случае такова, что клубы, которым предстоит принять участие в данных соревнованиях, будут комплектовать свои составы более высококлассными игроками, за которых они могут быть вынуждены платить цену выше рыночной. Также учитывается ранг национального чемпионата в рейтинге УЕФА среди клубов на момент произведения трансфера. За счет этого можно оценить, насколько конкурентная соревновательная среда национального чемпионата может влиять на ценообразование трансферов. Перечень переменных, оценивающих влияние переговорной силы клубов, представлен в таблице 5.

Таблица 5

Перечень переменных переговорной силы

Группа факторов | Показатель
Фактор легионера | Игрок является «легионером» для продающей команды
Игрок является «легионером» для приобретающей команды
Клуб, куда переходит игрок | Ранг национального чемпионата в рейтинге УЕФА
Дивизион, в котором играет клуб
В предстоящем сезоне клубу предстоит играть в Лиге Европы УЕФА
В предстоящем сезоне клубу предстоит играть в Лиге чемпионов УЕФА
Вместимость домашнего стадиона клуба
Посещаемость домашних матчей клуба
Клуб, откуда переходит игрок | Вместимость домашнего стадиона клуба
Посещаемость домашних матчей клуба
Ранг национального чемпионата в рейтинге УЕФА
Дивизион, в котором играет клуб
В предстоящем сезоне клубу предстоит играть в Лиге Европы УЕФА
В предстоящем сезоне клубу предстоит играть в Лиге чемпионов УЕФА
Вместимость домашнего стадиона клуба
Посещаемость домашних матчей клуба
Игрок является воспитанником клуба
Разница между клубами | Разница рангов в рейтинге УЕФА национальных чемпионатов
Разница во вместимости домашних стадионов
Разница в посещаемости домашних матчей
Специфика трансфера | Трансфер был произведен в летнее трансферное окно
Трансфер был проведен внутри одного национального чемпионата

Спортивные показатели

Показатели, отражающие спортивную успешность футболистов, учитывают выступления как на клубном уровне, так и в составе национальных сборных. Клубная статистика игроков включает матчи в чемпионате страны и европейские турниры. Кубковые и товарищеские игры могут не учитываться, что связано с отличиями в системе проведения подобных матчей разных стран (например, несколько кубков в Англии), а также различным статусом кубковых игр.

Результаты спортсменов в клубах рассматриваются в разрезе трех временных периодов: за последний сезон, за последние 3 сезона и за всю карьеру (таблица 6). Набор показателей во всех периодах идентичен. Единственным исключением является карьерная статистика, где учтено число игр и лет в качестве профессионала, а также количество команд, в которых играл футболист, и число дней, которые игрок пропустил из-за травмы или заболевания. Данные по статистике в европейских турнирах могут учитывать как основные соревновательные стадии, так и квалификационные матчи.

Таблица 6

Переменные спортивных результатов на клубном уровне

Период | Показатель
Последний сезон | игр в чемпионате
голов в чемпионате
голевых передач в чемпионате
процент очков, набранных клубом, от максимально возможного
игр в Лиге Европы УЕФА
голов в Лиге Европы УЕФА
голевых передач в Лиге Европы УЕФА
игр в Лиге чемпионов УЕФА
голов в Лиге чемпионов УЕФА
голевых передач в Лиге чемпионов УЕФА
желтых карточек
красных карточек
Последние 3 сезона | игр в чемпионате
голов в чемпионате
голевых передач в чемпионате
игр в Лиге Европы УЕФА
голов в Лиге Европы УЕФА
голевых передач в Лиге Европы УЕФА
игр в Лиге чемпионов УЕФА
голов в Лиге чемпионов УЕФА
голевых передач в Лиге чемпионов УЕФА
Вся карьера | игр в чемпионате
квадрат числа игр в чемпионате
голов в чемпионате
голевых передач в чемпионате
игр в Лиге Европы УЕФА
голов в Лиге Европы УЕФА
голевых передач в Лиге Европы УЕФА
игр в Лиге чемпионов УЕФА
голов в Лиге чемпионов УЕФА
голевых передач в Лиге чемпионов УЕФА
число в команд, в которых играл спортсмен, на момент трансфера
число лет, проведенных в качестве профессионального спортсмена, на момент трансфера
квадрат числа лет в качестве профессионала
желтых карточек
красных карточек
дней, пропущенных из-за травмы

Статистика выступлений игроков за национальные команды учитывает основную и молодежные сборные. Помимо игровых характеристик спортсменов, также рассматривается уровень спортивного мастерства сборной (Таблица 7). Заигранность за национальные сборные команды и рейтинг ФИФА учитываются на момент сделки. При сборе информации по данным показателям в расчет лучше брать только игры, проведенные футболистами в официальных матчах. Товарищеские часто проводятся для отбора потенциальных игроков, что, безусловно, является важным, но может внести погрешность в результаты.

Также учитывается континентальная федерация, в состав которой входит страна футболиста (Европа, Азия, Северная Америка, Южная Америка, Африка).

Таблица 7

Переменные спортивных результатов на уровне национальных сборных

Сборная | Показатель
Основная | Игрок является действующим игроком сборной на момент трансфера
Число игр
Число забитых голов
Рейтинг ФИФА сборной на момент трансфера
Сборная из Европы
Сборная из Южной Америки
Сборная из Северной Америки
Сборная из Африки
Сборная из Азии
Молодежная | Игрок является действующим игроком сборной на момент трансфера
Число игр
Число забитых голов

К основным ограничениям объединения данных факторов в единую модель можно отнести тот факт, что не учтен фактор популярности спортсменов. Объясняется это отсутствием основных показателей медийной активности игроков в ретроспективе. В свободном доступе может быть получена информация о базе поклонников игроков в социальных сетях лишь на момент проведения исследования, но не за ретроспективные трансферные периоды.

Также сложно учесть фактор срока действующего контракта игроков. По правилам ФИФА игроки, чьи трудовые договоры истекают через полгода, имеют право вести переговоры о новом соглашении с любым потенциальным работодателем. В таких случаях клубы вынуждены продавать контракты игроков по цене ниже рыночной, чтобы не отдать игрока бесплатно. Однако в открытом доступе нет информации о подобных деталях контрактов всех игроков.

Бухгалтерский учет трансферных контрактов игроков

С точки зрения бухгалтерского учета, приобретая игрока, клуб покупает не самого футболиста, а контракт с ним, который заключается на определенный срок. При этом в стоимость игрока включаются все затраты, связанные с приобретением его трансфера: комиссии клубам, воспитавшим игрока, лиге, агентам и т. д. Различие между футбольными игроками и прочим персоналом состоит в том, что за игроков уплачивается трансферная стоимость, а это значит, что их стоимость может быть достоверно определена и, как следствие, они классифицируются в качестве нематериальных активов.

В течение срока контракта его сумма распределяется равномерно по сроку контракта (амортизируется). В том случае, если игрок контракт продляет, оставшаяся стоимость по балансу делится равномерно на срок нового соглашения. Если игрока продают, то прибыль фиксируется не по полученным от покупателя деньгам, а исходя из стоимости по балансу. При этом следует учитывать, что игрок, пришедший в клуб из собственной академии, в балансе вообще никак не отражается, зато в случае его продажи клуб получает 100-процентную прибыль. Наконец, по игрокам, переданным в аренду, амортизацию начисляет тот клуб, которому они принадлежат.

Единственный вопрос, который остается открытым, это метод начисления амортизации. Правила финансового «фэйр-плей» предписывают только «систематическое начисление амортизации». Стандарт IAS 38 гласит: «…Используемый метод начисления амортизации должен отражать ожидаемый характер потребления будущих экономических выгод от актива. Если ожидаемый характер невозможно достоверно определить, следует применять линейный метод…».

И большинство клубов действительно следует линейному методу. Однако итальянский «Наполи» стал в своем роде первопроходцем: в клубе используется регрессивный метод, т. е. 5-летний контракт амортизируется в первый год на 40%, затем на 30, 20, 70% и всего на 3% в последний год. Возможно, это больше соответствует футбольной логике: учитывается старение игрока и потеря стоимости с течением времени, ведь на последнем году контракта игрок часто продается с большой скидкой. В определенных случаях такой подход является вполне обоснованным: учитывается старение игрока и потеря стоимости с течением времени. Однако на практике может сложиться и обратная ситуация: игрок будет набирать форму, а его стоимость будет расти.

Рассмотрим пример начисления амортизации на контракт игрока линейным способом.

Пример 5. Футбольный клуб Х с 1 июля 2013 г. продал трансфер своего воспитанника в клуб У за 5 млн евро. Подъемные составили 1 млн евро, вознаграждение агента — 1,5% от трансферной стоимости. Срок контракта — 5 лет (сезонов). Заработная плата игрока — 2 млн евро в год.

Игрок провел в клубе 5 месяцев, после чего был отдан в аренду в клуб Z до окончания сезона за 0,5 млн евро. Годовая зарплата игрока осталась той же. По окончании сезона трансфер игрока был выкуплен клубом Z за 3 млн евро. Срок контракта — 2 года. Заработная плата — 1,5 млн евро. Подъемные не выплачивались. Вознаграждение агента — 0,5% от трансферной стоимости.

Игрок отработал в клубе Z весь контракт, после чего перешел в клуб Т в качестве свободного агента. Срок контракта — 4 года. Заработная плата осталась той же. Все 4 года он провел в клубе Т, после чего завершил карьеру.

Рассчитаем финансовый результат для всех четырех упомянутых клубов.

Х | 5 000 000
У |
Стоимость покупки трансфера | 6 075 000
Заработная плата | 833 333
Амортизация | 1 215 000
Аренда | 500 000
Продажа трансфера | 3 000 000
Итоговый результат | –2 193 333
Z |
Стоимость покупки трансфера | 3 015 000
Заработная плата | 4 166 667
Амортизация | 3 015 000
Аренда | 500 000
Продажа трансфера | 0
Итоговый результат | –4 666 667
T |
Стоимость покупки трансфера | 0
Заработная плата | 6 000 000
Амортизация | 0
Итоговый результат | –6 000 000

Как только у руководства клуба появляется намерение продать игрока и вероятность продажи становится высокой, амортизация по его контракту прекращается, а его остаточная стоимость реклассифицируется из нематериальных активов в активы, удерживаемые для продажи. Например, в отчетности «Манчерстер Юнайтед» есть следующая фраза: «…активы (в основном контракты игроков) классифицируются как «активы, удерживаемые для продажи», когда возмещение их остаточной стоимости планируется осуществить через сделку по продаже данного актива и продажа является высоко вероятной. Высокая вероятность наступает тогда, как клуб активно пропагандирует данную сделку и получает безусловное предложение по покупке до конца отчетного периода…».

Такой подход характерен и для остальных клубов. Что касается определения прибыли или убытка от выбытия игрока, в футболе каждая ситуация индивидуальна и зависит от профессионализма игрока, соответствия игрока команде, умения вести переговоры и многих других факторов, которые невозможно учесть.

Еще один момент касается переоценки игроков. Согласно IFRS 38 (п. 75) после первоначального признания нематериальный актив должен учитываться по переоцененной стоимости, представляющей собой его справедливую стоимость на дату переоценки за вычетом любой последующей накопленной амортизации и любых последующих накопленных убытков от обесценения. Переоценка должна производиться с такой регулярностью, чтобы на конец отчетного периода балансовая стоимость актива существенно не отличалась от его справедливой стоимости. В свою очередь, справедливая стоимость — это цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении операции на добровольной основе между участниками рынка на дату оценки.

Однако при переоценке стоимости игроков следует придерживаться более консервативного подхода. Так, согласно Руководству Российского футбольного союза по лицензированию футбольных клубов балансовая стоимость индивидуального игрока не должна подвергаться переоценке с увеличением стоимости, даже если руководство клуба считает, что его рыночная стоимость выше текущей балансовой стоимости. При этом каждый год вся капитализированная стоимость игроков должна проверяться руководством клуба на предмет ее уменьшения. Если сумма, которую можно получить за того или иного игрока, меньше, чем его стоимость согласно балансу (например, вследствие серьезной травмы), то балансовая стоимость должна быть скорректирована с учетом возмещаемой суммы, а разница должна быть отнесена на убытки от обесценения в отчете о прибылях и убытках.

Разные клубы по-разному подходят к раскрытию информации о стоимости игроков. Например, в финансовой отчетности «Ювентуса» содержатся не только общие данные о валовой балансовой стоимости игроков, их накопленной амортизации и чистой балансовой стоимости, раскрытие которых является обязательным, но и опциональные данные по стоимости игроков в разрезе составов (первый состав, прочие профессиональные игроки, молодые игроки и т. д.), а также детализированная информация о стоимости каждого игрока и сроке окончания контракта с ним.

Национальные стандарты некоторых стран (в том числе России) позволяют сразу списывать затраты на покупку игрока в отчет о финансовых результатах. Это обусловлено тем, что российские стандарты предъявляют более строгие требования к праву собственности на актив. Футбольный клуб имеет только контроль над игроком, но не имеет права собственности на него, поэтому игрок не может быть признан нематериальным активом. Например, в середине 2000-х гг. «Реал Мадрид» не капитализировал суммы трансферов, а сразу списывал их как «неоперационные расходы» в одном отчетном периоде, таким образом существенно понижая налоговую нагрузку за конкретный год.

Правила финансового «фэйр-плей» гласят: «…если национальные стандарты клуба, желающего получить лицензию, разрешают единовременно списывать расходы на приобретение игрока, а не капитализировать их, такой метод учета позволителен и клубу необязательно предоставлять исправленные данные…». Однако с точки зрения безубыточности такой подход невыгоден: в этом случае стоимость приобретения игрока является релевантным расходом и целиком попадает в один отчетный период вместо равномерного распределения в течение всего срока контракта.

Что касается определения текущей стоимости игроков, то для ее оценки можно воспользоваться специализированной аналитикой, например данными такого интернет-ресурса, как http://www.transfermarkt.de. Однако с точки зрения будущего команды больший интерес представляет оценка молодых воспитанников клуба, информация о которых редко находится в открытом доступе. Для восполнения этого пробела целесообразно прибегнуть к услугам консультантов, обладающих практическим опытом в данном вопросе.

2.1.2. Бренд и деловая репутация

Основным активом любого клуба является его история, которая находит свое стоимостное отражение в бренде, или совокупности исключительных прав на использование репутации главного тренера и игроков команды, зависящей главным образом от спортивных результатов клуба, числа его болельщиков и истории⁷. Несмотря на то, что исключительные права на бренд не могут быть юридически оформлены, так как относятся к неидентифицируемым нематериальным активам, бренд футбольного клуба создает для него конкурентные преимущества, может быть объектом управленческого анализа и имеет стоимость, которую можно рассчитать. Например, компания Brand Finance ежегодно публикует рейтинг самых дорогих футбольных брендов⁸ (рис. 7). Интересно, что совокупная стоимость 50 самых дорогих клубов ежегодно растет. Например, в 2017 г. она составила 12,9 млрд долл. по сравнению с 11,4 млрд долл. годом ранее. При этом первая двадцатка практически не меняется по составу, хотя последовательность, разумеется, разная. В 2017 г. в рейтинг попал питерский «Зенит», чей бренд был оценен в 154 млн долл. (41-е место из 50).

Рис. 7. Стоимость брендов ведущих футбольных клубов в 2017 г., млн долл.

На стоимость бренда влияют следующие факторы:

история клуба;

спортивные достижения команды (выигранные трофеи — как в местных первенствах, так и в международных турнирах);

личные спортивные достижения игроков;

размер бюджета;

число контрактов со спонсорами и их репутация;

численность болельщиков и средняя посещаемость матчей;

участие команды в международных турнирах и организация турне за рубежом;

развитость принадлежащей клубу инфраструктуры;

степень юридической защищенности исключительных прав;

количество телетрансляций матчей команды и упоминаний о ней в прессе (в среднем).

К числу основных методов оценки стоимости бренда относятся: метод расчета добавленной экономической стоимости, ценовой премии и освобождения от роялти. Подробно с этими методами можно ознакомиться в кандидатской диссертации В. Ю. Черепанова⁹.

Еще одним тесно связанным с брендом понятием является термин «деловая репутация» (или «гудвилл»). Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) деловая репутация представляет собой разницу между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения). Похожая трактовка изложена и в МСФО. Например, у группы Manchester United plc на 30 июня 2015 г. был 421 млн фунтов стерлингов гудвилла, который возник в основном из-за покупки клуба в 2005 г. Он ежегодно подвергается проверке на обесценение, однако в течение долгого времени его сумма не меняется.

В противовес бухгалтерской интерпретации с общеэкономической точки зрения деловая репутация рассматривается как совокупность не учтенных на балансе неосязаемых активов, обеспечивающих конкурентные преимущества и, как следствие, дополнительный доход, а значит, и стоимость.

Таким образом, мы не можем поставить знак равенства между терминами «деловая репутация» и «бренд» ввиду того, что бренд включает в себя намного меньше компонентов по сравнению с деловой репутацией и более того — является ее частью.

В состав деловой репутации входят сразу несколько классов активов, которые необходимо рассматривать отдельно.

2.1.3. База клиентов (болельщиков). Персонал. Интеллектуальный капитал

Согласно IFRS 38 распространенными примерами статей нематериальных активов среди прочих являются отношения с клиентами, лояльность клиентов, доля рынка и права на сбыт. Переводя эти категории на футбольный клуб, рассмотрим болельщиков команды как один из важнейших нематериальных активов.

Международные стандарты финансовой отчетности особо оговаривают ситуацию, когда предприятие имеет определенную клиентскую базу или долю рынка и ожидает, что благодаря приложенным усилиям по построению отношений с клиентами и поддержанию их лояльности клиенты будут продолжать осуществление коммерческих операций с компанией. Тем не менее при отсутствии юридических прав на защиту или иных форм контроля отношений с клиентами или лояльности клиентов организация, как правило, не имеет достаточного контроля над экономическими выгодами, ожидаемыми от сотрудничества с клиентами и их лояльности, для того чтобы такие статьи отвечали определению нематериальных активов. Другими словами, у клуба отсутствуют основания для отражения в отчетности базы своих болельщиков.

Однако это не мешает им такую базу измерять и доводить результаты таких измерений до инвестиционного сообщества. Например, «Манчестер Юнайтед» в своем инвестиционном меморандуме, опубликованном перед IPO, указал, что по всему миру клуб поддерживают 659 млн человек¹⁰. Как правило, подобные цифры получаются по итогам социологических опросов и экстраполяции нескольких тысяч опрошенных на население отдельной страны или всего мира. Разумеется, такие расчеты нельзя использовать в качестве базы для справедливой оценки. Более целесообразным представляется руководствоваться числом болельщиков, зарегистрированных в официальных соцсетях, фан-клубах либо иных объединениях болельщиков. Например, объединение MUST (Manchester United Supporters Trust — Траст болельщиков «Манчестер Юнайтед»¹¹) в 2016 г. насчитывало около 209 тыс. человек, что более чем в 3150 раз (!) меньше заявленной базы поддержки. Заметим, что с точки зрения финансов и отчетности клуб в первую очередь интересуют люди, готовые регулярно тратить на клуб ту или иную сумму денег (купить билет на футбол, подписаться на платный канал, приобрести футболку и т. д.). Те, кто просто симпатизирует клубу, несмотря на гипотетическую возможность стать потребителем, едва ли могут рассматриваться в качестве актива клуба.

Говоря о болельщиках, нельзя не отметить, что они далеко не всегда способствуют получению экономических выгод. К сожалению, часто бывает наоборот — итогом поведения болельщиков становятся вполне осязаемые материальные штрафы, которые находят прямое отражение в отчетности клуба. Пожалуй, этот факт тоже можно отнести к причинам того, что база болельщиков не находит отражения в нематериальных активах.

Вернемся к IFRS 38. Организация может располагать командой квалифицированного персонала и может быть в состоянии идентифицировать дополнительные навыки персонала, полученные в результате обучения, которые ведут к возникновению будущих экономических выгод. Компания также может ожидать, что персонал продолжит предоставлять свои навыки (умение) в ее распоряжение. Однако обычно организация не имеет достаточного контроля над ожидаемыми будущими экономическими выгодами, возникающими в результате наличия квалифицированного персонала и его обучения, для того чтобы эти статьи отвечали определению нематериального актива. По той же причине особый управленческий или технический талант вряд ли будет отвечать определению нематериального актива, за исключением случаев, когда у компании есть юридические права на его использование и получение ожидаемых от него будущих экономических выгод и при этом он также удовлетворяет всем прочим аспектам соответствующего определения.

Как нетрудно догадаться, приведенная выдержка касается еще одной важной составляющей любого футбольного клуба — тренерского штаба, и здесь уместно упомянуть такую категорию, как интеллектуальный капитал — «интеллектуальный материал, включающий в себя знания, опыт, информацию, интеллектуальную собственность и участвующий в создании ценностей. Это — коллективная умственная энергия. Ее трудно обнаружить, и еще труднее управлять ею. Но уж если Вы ее обнаружили и заставили служить себе, Вы — победитель»¹². Однако и контракт с тренером находит отражение в отчетности лишь как статья расходов по следующим направлениям:

заработная плата (фиксированная часть);

премии и прочее вознаграждение (переменная часть);

неденежные компенсации (например, медицинское обслуживание, предоставление жилья, автомобилей и предоставляемые бесплатно или по льготным ценам товары и услуги);

страховые взносы (включая взносы на страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний), начисляемые на указанные суммы персональных расходов (расходов на оплату труда);

начисленные обязательства по неиспользованным дням отпуска.

2.2. Основные средства

У некоторых футбольных клубов есть в собственности футбольные стадионы, тренировочные базы, офисные здания. Они являются основными средствами и соответственно признаются в бухгалтерском балансе. Однако многие клубы пользуются футбольными полями и стадионами на правах долгосрочной или бессрочной аренды. По сути, такая аренда является финансовым лизингом. Например, «Ювентус» на 30 июня 2015 г. признает на балансе 22,5 млн евро активов в финансовом лизинге, среди которых спортивные площадки и административные здания. Структура доходов и расходов стадиона, а также подходы к оценке его стоимости будут рассмотрены в соответствующем разделе.

2.3. Дебиторская и кредиторская задолженность

На балансе футбольных клубов нередко присутствует долгосрочная дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года, что в обычной практике встречается не так часто. Причина довольно проста: данная задолженность возникает между клубами в связи с куплей-продажей игроков. Например, в финансовой отчетности «Ювентуса» указано, что «для футбольной индустрии обычная практика устанавливать срок погашения обязательств более одного года по сделкам такого типа…». Как следствие, у клубов есть и долгосрочная кредиторская задолженность, характеризующаяся теми же признаками.

2.4. Резервы, условные активы и обязательства

В футбольной практике встречаются такие трансферы, когда покупающий клуб обязан произвести дополнительные выплаты продающему клубу при выполнении некоторых условий (например, игрок должен сыграть определенное количество матчей за новый клуб в сезоне, забить определенное количество голов).

Соответственно, для покупающего клуба такие потенциальные выплаты являются условными активами (англ.: contingent assets). Согласно IAS 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» существуют следующие требования к признанию на балансе и раскрытию условного актива:

приток экономических выгод не является вероятным: актив не признается и не раскрывается;

приток экономических выгод вероятен (>50%), но не является практически бесспорным: актив не признается, но раскрывается;

приток экономических выгод является практически бесспорным (>90%): актив перестает быть условным и признается.

Для продающего клуба потенциальные выплаты — это условные обязательства (англ.: contingent liabilities). К их признанию предъявляются аналогичные требования.

Таким образом, клуб на дату выпуска отчетности оценивает вероятность выполнения условий, предусмотренных контрактом, и отчитывается соответствующим образом. Например, в 2014 г. было заключено соглашение о переходе Л. Нани из «Манчестер Юнайтед» в «Ювентус», при этом 2 млн евро «Ювентус» должен был выплатить, если Л. Нани проведет более 20 матчей в следующем сезоне.

На 30 июня 2015 г. «Манчестер Юнайтед» имел признанных условных обязательств на 3,4 млн фунтов стерлингов, а также дополнительно раскрывал в отчетности возможные 26,3 млн.

Кроме того, бывают ситуации, когда клуб подвергается штрафам и другим формам дисциплинарных взысканий за непристойное поведение своих болельщиков. В случае если на момент выпуска отчетности слушания по делу еще не было, но само событие произошло в отчетный период, клуб также должен сделать оценку вероятности назначения штрафа со стороны регулирующего органа, его суммы и соответствующе признать это на балансе и раскрыть в пояснениях.

Например, в отчетности «Барселоны» на 30 июня 2015 г. такие резервы вместе с отложенным доходом составляли 21 млн евро. Клуб детально не раскрывает, какая часть относится к возможным дисциплинарным взысканиям, однако указывает, что они есть.

В отчетности, составленной в соответствии с РСБУ, раскрывается информация об условных активах и обязательствах, однако они не признаются на балансе. Например, штрафы, взысканные УЕФА за недостойное поведение болельщиков на стадионе, не смогут быть зарезервированы, а будут признаны только в момент фактического решения дисциплинарного комитета УЕФА.

2.5. Кредиты и займы

Для некоторых футбольных клубов эта статья может быть довольно весомой. Существует практика как привлечения заемных средств у банков, так и получения беспроцентных займов у собственников и связанных сторон.

Правила УЕФА по лицензированию клубов и финансовому «фэйр-плей» определяют чистые заимствования как банковские овердрафты и кредиты, прочие займы и кредиторскую задолженность в пользу связанных сторон за вычетом денежных средств и их эквивалентов.

Футбольные клубы нередко имеют отрицательный капитал (англ.: net liabilities — сумма обязательств за вычетом стоимости легко реализуемого имущества). Это индикатор того, что задолженность клуба превысила его активы, следовательно, в силу балансировки актива и пассива капитал становится отрицательным. Однако в связи с требованиями финансового «фэйр-плей» часто применяется рекапитализация, когда владелец клуба выпускает акции на определенную сумму и сам же их покупает.

Также существует и практика списания долгов в капитал. Например, в 2009 г. Р. Абрамович списал 340 млн евро долгов «Челси» в капитал, таким образом просто подняв их на уровень выше. На 2016 г. материнская компания «Челси» была должна Р. Абрамовичу 958 млн евро, при этом такие долги УЕФА не считает проблемными.

Долги возникают во многом из-за того, что реальные оборотные средства клубов в основном долгосрочные (игроки, стадион), тогда как денежные средства поступают по большей части в начале года (абонементы, спонсорские деньги).

2.6. Выручка и прочие доходы

Несмотря на то, что многие отечественные футбольные клубы пока не могут похвастаться серьезными доходами и могут только мечтать о самоокупаемости, на Западе уже давно есть примеры успешных бизнес-моделей, построенных на бренде команды.

Так, согласно аналитике компании Deloitte¹³, совокупная выручка 20 футбольных клубов Европы с максимальными доходами в сезоне 2016/2017 г. составила 7,9 млрд евро, что в 6,5 раз (!) превышает аналогичный показатель сезона 1996/1997 г., когда подобное исследование было проведено впервые (рис. 8).

Рис. 8. Динамика изменения совокупной выручки 20 футбольных клубов Европы с максимальными доходами

Deloitte выделяет три источника дохода футбольного клуба: выручка в день матча, продажа прав трансляций и коммерческая деятельность.

Несколько лет назад, базируясь на структуре выручки, некоторые специалисты выделяли несколько управленческих моделей: «немецкую», где большую часть дохода приносит коммерческая деятельность, «итальянскую» с акцентом на доходы от продажи прав телетрансляций и т. д. Однако сегодня такой подход едва ли имеет право на существование. В первую очередь это объясняется тем, что структура доходов абсолютно каждого клуба может меняться ежегодно. Ведь выручка футбольного клуба очень сильно зависима от спортивных успехов — в одном сезоне команда может выиграть домашнее первенство и добиться успеха на международных турнирах, а в другом показать куда более слабые результаты. А ведь достижения клуба влияют на все источники дохода: победы стимулируют продажу клубной атрибутики, привлекают новых болельщиков на стадионы и к экранам телевизоров, заставляют спонсоров быть более щедрыми, другими словами, возникает некая цепная реакция, позволяющая клубу в одном случае — увеличить выручку, а в другом — достичь более скромных результатов или вообще оказаться в убытке. К тому же следует помнить, что в отчет Deloitte вошли лишь крупнейшие представители национальных чемпионатов и сводные результаты по лиге могут выглядеть иначе. Поэтому любые выводы можно делать лишь по результатам анализа выручки конкретного клуба или лиги за несколько лет.

Единственная однозначная тенденция последних лет — это рост значимости доходов от продажи прав на телетрансляции, и это совсем не придает стабильности структуре доходов. Во-первых, новые контракты оказываются дороже предыдущих. Во-вторых, схема распределения этих доходов между клубами всегда будет вызывать споры, которые рано или поздно найдут отражение в цифрах.

Структура доходов футбольного клуба может быть представлена следующим образом:

выручка в день проведения матчей (англ.: matchday revenue) — доходы от продажи билетов (включая абонементы), еды, напитков и атрибутики;

продажа прав на телетрансляции матчей команды как в местном чемпионате, так и на зарубежных турнирах;

коммерческая деятельность, куда включаются поступления от спонсоров, а также продажа фирменной продукции клуба;

продажа игроков;

участие в международных турнирах (Лига чемпионов, Лига Европы и т. д.);

доходы, которые приносит собственный стадион (проведение выставок, концертов и т. д.); сдача в аренду коммерческой недвижимости (офисов, торговых центров, гостиниц); продажа права наименования;

собственные медиасайт, собственный телеканал, радиостанция;

доходы от проведения международных турне (на них могут рассчитывать крупные клубы);

доходы от побочного бизнеса, построенного на бренде клуба (например, мадридский «Реал» в марте 2012 г. объявил о планах строительства курорта на побережье Объединенных Арабских Эмиратов, который будет расположен в море на искусственном острове-архипелаге площадью 430 тыс. кв. м. Планируется, что остров станет тематическим футбольным центром развлечений, включающим стадион на 10 тыс. зрителей с видом на море, два фешенебельных отеля, виллы, которые можно будет приобрести в собственность или арендовать, яхт-марина и хай-тек-музей истории команды.

Еще более неординарный проект реализует немецкий клуб «Шальке 04», открывший официальное клубное кладбище Beckenhausen-Sutum, с которого открывается вид на «Фелтинс-Арену». На нем расположены 1904 могилы — по аналогии с годом основания команды. Кладбище оформлено в виде стадиона, элементы ландшафта включают в себя герб «Шальке 04», газон, ворота, скамейки запасных. По данным газеты Кёльнер Штадт-Анцайгер», бронь места на клубном кладбище обойдется в 1250 евро, годовое обслуживание — в дополнительные 125 евро.

Немецкий клуб также очень активен в киберспорте. Так, клуб регулярно подписывает наиболее перспективных игроков в игре FIFA. Также у «Шальке» есть состав по League of Legends. Помимо продвижения бренда клуба, это может выступать и источником дохода.

Чаще встречается стандартное использование бренда клуба. Например, аргентинский клуб «Бока Хуниорс» открыл в Буэнос-Айресе одноименный пятизвездочный отель, а также продает франшизы на открытие детских футбольных школ. Такую же политику реализует «Аякс».

Продажи в день матча

Львиная доля выручки в день проведения матчей обеспечивается продажами билетов и абонементов. Причем уже в рамках этой статьи доходов в абсолютном выражении больше всего приносят места премиум-класса, ВИП-ложи и скайбоксы, другими словами, в первую очередь клубу помогают заработать наиболее состоятельные болельщики. Однако объемы продаж по всем категориям билетов напрямую зависят от двух факторов: популярность команды и вместимость стадиона, которые в итоге формируют такой показатель, как посещаемость.

Кроме того, доходы от продажи билетов во многом будут зависеть от того, насколько их приобретение удобно для болельщика, а именно от каналов продаж: кассы стадиона, билетные кассы в городе, фирменные магазины клуба, интернет-сайты. Еще один вариант увеличения посещаемости матчей — системы скидок и программы лояльности для преданных болельщиков: скидки на атрибутику и розыгрыши призов для владельцев абонементов, именные кресла на стадионе, льготы для детей и т. д. Также одним из факторов, влияющих на посещаемость, является возраст стадиона — как правило, недавно построенные арены заполняются гораздо лучше, чем их предшественники.

Разумеется, важно и качество игры клуба. Например, руководство клуба «Миллуолл» даже возвращали болельщикам деньги, потраченные на билеты, после поражения команды в Кубке Англии от «Брэдфорда» 0 : 4¹⁴.

Отдельно клуб должен решить, на какое количество мест на стадионе следует продать абонементы, а сколько оставить для свободной продажи, от этого будет зависеть не только доход от продажи билетов. Дело в том, что держатели абонементов как покупатели продукции с клубной символикой — аудитория не очень перспективная. Как правило, в самом начале сезона они приобретают одну футболку и больше не делают покупок. Покупатели же разовых билетов в этом смысле более привлекательны. Это могут быть разные люди, в том числе туристы, которые часто приобретают что-нибудь на память¹⁵.

В части поступлений от продажи билетов существует определенная особенность учета, связанная с моментом признания выручки. Дело в том, что по МСФО компания должна признавать доход от услуги в том периоде, в котором услуга была оказана. Выручка от продажи разовых билетов признается в момент, когда проходит матч. Соответственно, даже если билет был приобретен болельщиком в сентябре, а игра проходит в октябре, выручка должна быть признана именно в октябре. Это имеет существенное значение, если финансовый год клуба заканчивается в середине сезона и есть риск отражения выручки в «неправильном» периоде.

С учетом реализованных абонементов все несколько сложнее, так как временные рамки в данном случае более размыты. Например, болельщик приобрел абонемент на 2015/2016 г., который дает право посещать игры с августа по май. Если клуб закрывает финансовый период 31 декабря, то он не может признать сразу же всю выручку, так как на 31 декабря обязательства по играм с августа по декабрь были выполнены, а с января по май — еще нет. Соответственно, фактически болельщик внес аванс, который был отработан клубом только наполовину (всего 10 месяцев, 5 из которых прошли), а вторая половина пока так и остается авансом. Эта вторая половина отражается в бухгалтерском балансе клуба в статье «доходы будущих периодов» (англ.: deferred revenue) и по сути является обязательством, которое пропорционально уменьшается по мере проведения игр. Интересно, что даже если болельщик не придет на очередную игру, клуб не вернет ему деньги, поэтому, по сути, болельщики делают предоплату за весь сезон и бесплатно кредитуют футбольный клуб вне зависимости от фактического посещения матчей.

Помимо билетов в день матча клуб также может продавать атрибутику, еду и напитки. Однако эти доходы зависят от того, играет ли команда на собственном стадионе или арендует его, а также от организации взаимоотношений с компаниями, предоставляющими услуги кейтеринга. В большинстве случаев клуб получает определенный процент от выручки. Что касается атрибутики, то существенно увеличить ее продажи помогает наличие на арене фирменного магазина клуба, а также нескольких официальных точек продаж. Например, в аэропорту Дортмунда установлен автомат, в котором можно приобрести 20 наименований товаров из ассортимента фан-шопа «Боруссии»: футболки, чашки и различные сувениры.

Сама по себе система продаж товаров с символикой клуба строится следующим образом: часть продукции продается через собственную клубную систему, а часть — через продажу лицензий специализированным компаниям, которые занимаются в том числе и производством. В западных клубах продукция технического спонсора занимает 10–15% от всего ассортиментного ряда, представленного в клубном магазине. Остальное — это продукция лицензиатов. Технические спонсоры в основном представляют собой компании по производству спортивной экипировки. Продажи в этом сегменте достаточно стабильны, но ассортимент клубного магазина — это не только мячи, игровые майки и бутсы, но и повседневная одежда, детская линия, огромный ассортимент разнообразной сувенирной продукции и аксессуаров. Кроме того, эмблема клуба может появляться на продуктах питания. Встречаются и весьма креативные подходы. Например, в Санкт-Петербурге продается и пользуется популярностью древесный уголь для шашлыка с символикой ФК «Зенит» под названием «Сделай мясо!» («мясом», напомним, фанаты сине-бело-голубых называют спартаковцев).

Главное, чтобы фирменная продукция была достойного качества и отражала идеологию команды: помимо изображения самого логотипа клуба, используется ряд символов, неразрывно связанных с историей, традициями, победами. Это год основания, победные трофеи, легенды прошлого и звезды настоящего, название стадиона. Огромное значение в мерчандайзинге играют звезды клуба. Прежде всего это ресурс по продвижению и рекламе клубной продукции, также это позволят существенно разнообразить ассортимент за счет именных серий. Например, в сезоне 2012/2013 г. хоккейный клуб СКА одних только свитеров с № 17 и фамилией Ковальчук продал более 3000 тыс. Другими словами, имидж ведущих спортсменов «продается» стабильно. Причем это касается не только действующих спортсменов, но и тех, кто уже закончил карьеру.

Важно не только «что продавать», но и «как продавать», т. е. у клуба должна быть четко выстроенная система продаж, которая регламентировала бы не только продажи в день матча, но и формировала бы целостную стратегию на весь сезон. В эту стратегию должны входить клубные магазины в самых многолюдных местах городах, интернет-продажи и многопрофильные спортивные магазины. Таким образом, важно понимать, что лояльные к спорту люди готовы переплачивать за привычные товары, если они содержат командный бренд, и клубы должны уметь на этом зарабатывать¹⁶.

Продажа права телетрансляций

Доходы от продажи прав на телетрансляции имеют ярко выраженную тенденцию к росту, что, к сожалению, не относится к российскому рынку (табл. 8). Российская футбольная премьер-лига получает около 1,6 млрд руб. за каждый сезон (около 25 млн долл.). Международные права принадлежат компании IMG и оцениваются в 7 млн долл. США. Чемпион России получает сумму, эквивалентную 6 млн долл., команда из нижней части таблицы — около 1,5 млн¹⁷.

Таблица 8

Доходы от продажи прав на телетрансляции в Европе

Страна | Срок | Общая сумма*, млн евро | Сумма за год, млн евро | Телекомпании
дома | за границей
Англия | 3 года (2019) | 11235 | 2400 | 1345 | SKY, BT
Италия | 3 года (2018) | 4158 | 1,2 | 186 | Sky Italia, RTI
Германия | 4 года (2017) | 2800 | 628 | 72 | Sky Deutschland
Франция | 4 года (2017) | 2632 | 610 | 32* | Al-Jazeera
Франция (новый) | 4 года (2020) | 2992 | 748 |  | Canal Plus, BeIn Sports
Турция | 4 года (2014) | 1041 | 260,3 |  | Digiturk
Нидерланды | 12 лет (2025) | 1020 | 85 |  | Eredivisie Media and Marketing(Fox International)
Греция | 4 года (2015) | 168,4 | 42,1 |  | Nova Sports
Польша | 3 года (2014) | 107,1 | 35,7 |  | Canal+
Россия | 3 года (2018) | 26 |  |  | НТВ+
Румыния | 3 года (2014) | 81,9 | 27,3 |  | RCS-RDS, Romtelecom, Antena 1
Шотландия | 5 лет (2017) | 100 | 20 |  | Sky, ESPN
* На 6 лет.

Источник: Money Talks, The Swiss Ramble, WSJ, Спорт-экспресс

Следует отметить, что принципиально телевизионные права могут продаваться по двум системам: коллективной или индивидуальной. Первый вариант предполагает заключение единого контракта между лигой, объединяющей все клубы, и телекомпанией. В дальнейшем вся сумма распределяется между командами по определенной схеме. Например, в Англии 50% от общей суммы, полученной за продажу прав показа местных матчей, распределяется между клубами равномерно, 25% — в зависимости от количества трансляций матчей с участием команды и оставшиеся 25% — в зависимости от места в турнирной таблице по итогам сезона; деньги, полученные за продажу прав на трансляции за рубежом, распределяются равномерно. Сейчас в Англии на последней статье доходов удается заработать больше, чем где бы то ни было.

Интересно, что когда телевидение только начинало транслировать футбол, в 1965 г. BBC заплатила всего 5 тыс. фунтов стерлингов за право показывать основные моменты британского чемпионата, а деньги разделили поровну между всеми 92 клубами четырех дивизионов. К 1988 г. по 4-летнему контракту с ITV 50% из 44 млн фунтов стерлингов были отданы клубам первого дивизиона, 25% — клубам второго дивизиона и 25% — клубам третьего и четвертого дивизионов. Сейчас клубы низших дивизионов практически не участвуют в распределении телевизионных денег (последняя команда премьер-лиги зарабатывает на телевидении около 40 млн фунтов стерлингов, в то время как клубы лиги Championship — около 2 млн), зато общая сумма доходов продолжает расти: 670 млн фунтов стерлингов в 1997 г., 1,6 млрд — в 2001 г., падение до 1,1 млрд в 2004 г., 2,4 млрд фунтов стерлингов в 2007 г.¹⁸

По контракту, подписанному в июне в 2012 г., телеправа на показ матчей премьер-лиги трех сезонов начиная с сезона 2013/2014 гг. на территории Великобритании приобрели телеканалы Sky и ВТ за 3,018 млрд фунтов стерлингов. Еще 178 млн фунтов стерлингов заплатила BBC за право показывать ключевые моменты главного матча дня. Права на показ матчей за рубежом в 2010–2013 гг. стоили 1,4 млрд фунтов стерлингов¹⁹.

В феврале 2015 г. английская премьер-лига продала корпорациям Sky и BT права на трансляции матчей в трех сезонах начиная с чемпионата 2016/2017 г. уже за 5,136 млрд фунтов стерлингов. Помимо этих двух телекоммуникационных гигантов в борьбе участвовали базирующаяся в Катаре компания BeInSport, а также американский холдинг Discovery Network, чей владелец Дж. Мэлоун является давним соперником отца-основателя Sky Р. Мэрдока.

Премьер-лига довольно долго работала над тем, чтобы сформировать предложение. В итоге были созданы семь разных пакетов, каждый из которых включал в себя определенное число матчей за сезон — от 14 до 28 (например, 26 игр, начинающихся в субботу в 12:45, или 28 встреч, играющихся в понедельник и в пятницу вечером).

Показательно, что ни в один из пакетов не были включены субботние матчи, начинающиеся в 15:00 (а это большинство или по крайней мере половина встреч из тура). В Англии поход на футбол в 3 часа дня в субботу — это многолетняя традиция, и лига не хотела оттягивать зрителей с трибун, притягивая их к телеэкранам. Причем это касается даже не столько премьер-лиги, сколько остальных дивизионов — профессиональных и полупрофессиональных, ведь там тоже подавляющее большинство матчей проходит в субботу в 15:00. После громкой истории, когда владелец одного бара в Великобритании показывал у себя все игры, просто подписавшись на услуги зарубежных вещателей, впрямую идет только один матч, определяемый по выбору лиги²⁰. Английская премьер-лига даже нанимает специализированную компанию ID Inquiries, для того чтобы провести выборочные проверки в пабах и клубах, где можно смотреть прямые трансляции субботних футбольных матчей. Цель таких проверок — выявить, где используют нелегальные каналы. ID Inquiries в свою очередь вывесила на главной странице своего сайта объявление, в котором призывает людей сообщать о «незаконных трансляциях футбольных матчей в коммерческих помещениях»²¹.

Шотландская премьер-лига в подобной ситуации потребовала 1,7 млн фунтов стерлингов от сети баров Lisini Pub за то, что там в 2006–2007 гг. транслировались матчи этого турнира с польского телеканала Polsat, используя декодеры для расшифровки сигнала. Сеть баров подала встречный иск, сославшись на ограничение конкуренции. Разбирательство продолжилось в Европейском суде, который занял сторону Lisini Pub, указав, что граждане Европейского союза имеют право смотреть польские, британские и прочие телеканалы на территории другой страны²².

В рамках последней сделки по продаже прав на телетрансляции в Великобритании телекомпании должны были присылать заявки на каждый пакет отдельно. При этом ни один из претендентов не мог приобрести все семь пакетов — максимум пять. Торги проходили в форме аукциона. Начальная цена на все лоты составляла 4 млрд фунтов стерлингов. Кроме того, ВВС заплатила 204 млн фунтов стерлингов за права на показ лучших моментов матчей в каждом туре, кроме того, лига надеется выручить еще 3 млрд от продажи прав за границу (сейчас английский чемпионат смотрят в 170 странах мира). Таким образом, общая сумма выручки может достигнуть 8,5 млрд фунтов стерлингов. Уже сейчас английская премьер-лига — вторая по доходности лига в мировом спорте и уступает только американской НФЛ, опередив бейсбольную MLB.

Подписка на пакет каналов Sky Sports стоит 24,50 фунта стерлингов в месяц на родном устройстве или 27,25 фунта стерлингов через провайдера Virgin Media. Канал BT Sport можно смотреть бесплатно при условии подключения Интернета через компанию BT или за 13,50 фунта стерлингов в месяц на платформе Sky²³.

В августе 2015 г. телекомпания NBC и английская премьер-лига заключили новое соглашение о трансляции матчей чемпионата Англии. Соглашение вступает в силу с сезона 2016/2017 г. и будет действовать до конца сезона 2021/2022 г. За права на показ матчей английской премьер-лиги за это время американский телевещатель заплатит около 1 млрд долл. Сделка охватывает 2280 матчей английской премьер-лиги и различный развлекательный контент²⁴.

Итак, по коллективной схеме доход получают все клубы, при этом объем выручки зависит от успехов в чемпионате. Однако наиболее успешные команды все равно считают, что именно они обеспечивают основную телеаудиторию, а следовательно, должны получать больше своих менее популярных конкурентов, которые, наоборот, настаивают, что с ними играется большинство матчей и они имеют ничуть не меньше прав на доходы от телетрансляций.

До середины 2015 г. испанская Профессиональная футбольная лига (LFP), объединяющая 42 клуба высшего и первого дивизионов, оставалась единственной из числа ведущих футбольных объединений Европы, участники которой занимались реализацией прав на показ своих матчей самостоятельно.

В сезоне 2014/2015 гг. суммарный доход всех 42 клубов LFP от телетрансляций составил около 800 млн евро. При этом гранды — «Реал» и «Барселона» — получали от телекомпаний по 140 млн евро в год. Проблема была в том, что кроме «Барселоны» и «Реала» в Испании больше никто не зарабатывал. Скажем, мадридский «Атлетико» в своем чемпионском сезоне получил от телеконтрактов менее 50 млн евро. А клубы, располагающиеся внизу турнирной таблицы, зарабатывали менее 20 млн евро каждый.

Разумеется, и «Реал», и «Барселону» такое положение вещей вполне устраивало, а потому оба клуба как могли затягивали переход на централизованную продажу прав на телетрансляции. Ситуация осложнялась еще и тем, что среди участников LFP не было доверия друг к другу. А потому вариант, при котором члены лиги просто договариваются между собой, их не устраивал. Они настаивали на том, чтобы испанское правительство отдельным законодательным актом предписало LFP перейти на централизованную реализацию прав на показ матчей.

После долгих лет обсуждений правительство Испании все-таки приняло соответствующий регламент, регулирующий продажу прав на телетрансляции LFP. Он вступит в силу не сразу, а только с сезона 2016/2017 гг. К этому моменту действующие индивидуальные контракты должны уже истечь. Согласно новым правилам средства от телевизионных контрактов будут делиться исходя из того, какое место команда заняла в текущем сезоне, будут учитываться также результаты за предыдущие 5 лет. При распределении средств в расчет будут брать и «социальную значимость» команды²⁵.

В конце 2015 г. Примера заключила два контракта с местными телевизионными компаниями на 2,65 млрд евро на сезоны 2016–2019 гг. С компанией DTS Distribuidora подписан контракт на сумму 750 млн евро, а с Media Producciоn — на 1,9 млрд долларов. Компании получили право на показ матчей Примеры, Сегунды, второго дивизиона и Кубка Испании²⁶.

Довольно интересную схему распределения используют в Италии:

15% доходов распределяются на основании тех результатов, которые показывали команды за последние 5 лет;

10% — на основании выступлений клубов начиная с 1946 г.;

5% — по итогам мест, занятых в текущем сезоне;

40% — распределяют поровну между всеми командами серии А;

30% — на основании таких показателей, как население коммуны, которую представляет клуб (5%) и число болельщиков (25%).

Также применяется так называемая подушка безопасности в виде 30 млн евро, которые получают три клуба, которые покидают серию А²⁷.

В учете доходы от телевизионных трансляций признаются по-разному. Например, «Ювентус» признает такую выручку равномерными частями от суммы контракта в тот момент, когда проходит матч, а «Порту» — пропорционально прошедшему времени. Оба варианта являются приемлемыми для целей МСФО.

Спонсорские контракты

Футбольный клуб также вправе рассчитывать на спонсорские контракты по следующим направлениям:

поставщик экипировки (англ.: kit supplier);

основной спонсор с правом размещения фирменного наименования на футболках игроков;

партнеры клуба (иногда — с правом размещения фирменного наименования на вспомогательных элементах (например, рукавах) футболок игроков);

право размещения фирменного наименования на тренировочной форме игроков;

продажа права наименования стадиона.

Конкуренция по первому пункту во всем мире разворачивается между крупнейшими брендами спортивной экипировки: Adidas и Nike. В последние годы все более активную позицию занимают New Balance и Under Armour.

Следует отметить, что если изначально максимум, на что могли претендовать клубы, — это бесплатно получить несколько комплектов формы и бутс, то сейчас производители экипировки уже ведут активную борьбу за право стать официальным поставщиком ведущих клубов и готовы платить за это немалые деньги.

В середине 2016 г. «Барселона» и Nike объявили о продлении соглашения на 10 лет. До конца сезона 2017/2018 гг. «Барселона» будет зарабатывать 80–85 млн евро в год, затем — по 105 млн евро. Также компания уступила клубу право на лицензирование фирменных магазинов, что может принести «Барселоне» еще около 50 млн евро²⁸.

Основной конкурент Nike компания Adidas старается не отставать по суммам — новый контракт с «Реалом» должен быть заключен на 10 лет и будет приносить клубу около 140 млн евро в год.

Эти сделки бьют рекорд «Манчестер Юнайтед», который зарабатывает на аналогичном контракте 98 млн евро в год²⁹.

С наиболее популярными игроками производители экипировки стараются заключить отдельные контракты, которые регламентируют в том числе и поведение спортсменов. Например, весной 2013 г. компания Adidas не оставила без внимания инцидент в матче «Ливерпуль» — «Челси». Во втором тайме игры нападающий хозяев Л. Суарес, который связан долгосрочным персональным контрактом с Adidas, укусил руку защитника соперника Б. Ивановича³⁰.

Мало того, производители экипировки пытаются принимать участие в трансферах. Например, в прессе появлялась информация о том, что в 2012 г. компания Аdidas предпринимала попытки организовать переход Л. Месси, который является главным лицом бренда, из «Барселоны» в другой европейский топ-клуб. Компания связана долгосрочным контрактом с аргентинским нападающим, но Л. Месси выступает за «Барселону», техническим спонсором которой является конкурент немецкого производителя Nike. В компании хотят видеть Л. Месси в составе одного из топ-клубов, сотрудничающих с Аdidas. Для осуществления своих планов Adidas даже была готова заплатить 125 млн евро, т. е. покрыть половину отступных, которые предусмотрены контрактом Л. Месси с «Барселоной»³¹. Правда, стоит заметить, что сама компания Adidas позднее опровергла эту информацию.

Также клубы могут получать серьезные деньги за продажу права на размещение фирменного наименования спонсора на основной форме команды.

Крупнейший спонсорский контракт в истории спорта заключил в 2012 г. английский «Манчестер Юнайтед» — General Motors (GM) заплатит за 7-летнее соглашение с чемпионом Англии 560 млн долл. Кроме того, клуб спонсирует страховая группа Aon — права на использование бренда Aon на тренировочном поле клуба и во время зарубежных турне обошлись брокеру в 24 млн долл. за сезон. Кроме того, в число спонсоров «Манчестер Юнайтед» входят DHL, Chevrolet, Singha, Concha y Toro, Thomas Cook, Hublot, Turkish Airlines, Epson, Honda и Smirnoff. Причем с DHL связана довольно интересная история. Дело в том, что в 2010 г. компания приобрела за 40 млн фунтов стерлингов право разместить свой логотип на тренировочной форме команды. Однако после подписания рекордного соглашения с GM «Манчестер Юнайтед» выкупил этот контракт у DHL обратно.

Еще один лидер по спонсорским доходам — «Барселона», подписавшая 5-летнее соглашение с Qatar Foundation до конца сезона 2015/2016 гг. на 170 млн евро. Причем эта сделка стала первой для каталонского клуба, до этого не размещавшего на своих футболках коммерческую рекламу³². В марте 2013 г. «Барселона» несколько изменила условия контракта: новым титульным спонсором стала Qatar Airways. Каталонцы получат от нового спонсора около 100 млн евро в течение 3 лет. В первый год действия контракта «Барселона» получит 30 млн евро, во второй год — 32 млн, в третий — 33,5 млн евро. Также в соглашении предусмотрен бонус в размере 5 млн евро на тот случай, если «Барселона» победит в Лиге чемпионов³³. «Барселоне» удалось продать даже место на внутренней стороне футболок игроков — компания Intel разместила там свой известный слоган Look inside (дословно — «загляни внутрь»), а также провела соответствующую кампанию в СМИ, подчеркивающую свою схожесть с идеологией клуба³⁴.

Некоторым клубам удается продать рекламное место на футболках игроков несколько раз. Например, у «Тоттенхэма» было сразу два титульных спонсора: в матчах чемпионата Англии команда играла в футболках с логотипом Hewlett Packard, а в кубковых играх, в том числе в матчах Лиги Европы, — в форме с рекламой крупнейшего в Гонконге страхового агентства AIA³⁵.

Иногда клубы продают место на футболках игроков не на весь сезон, а только на отдельные матчи. Так, московский «Спартак» в свое время предлагал разместить рекламу на левом рукаве игровой формы «красно-белых». Причем акция была рассчитана на один матч, а стоимость размещения варьировалась в зависимости от статуса игр. В матчах с командами топ-уровня стоимость размещения составляла 100 тыс. евро за один матч. В остальных встречах чемпионата России — 50 тыс. евро. Похожим образом поступил мадридский «Атлетико», который продал рекламную площадь на футболках под дерби с мадридским «Реалом» китайской компании Huawei. Кстати, в дальнейшем стороны решили продолжить сотрудничество, и логотип китайской компании появлялся на футболках клуба в двух стартовых турах чемпионата Испании и во встрече «Челси» — «Атлетико» за Суперкубок Европы³⁶.

Из российской практики спонсорства можно отметить сделку компании «Российские сети» (бывший холдинг МРСК) и ЦСКА. Всего клуб получит 4,185 млрд руб. в период с 2013 по 2018 г. Все деньги перечисляются клубу в рамках договора о стратегическом партнерстве. Таким образом, ежегодно ЦСКА получает от титульного спонсора около 26 млн долл.³⁷ Впрочем, в истории ЦСКА было и более крупное спонсорское соглашение. Речь идет о заключенном весной 2004 г. контракте с «Сибнефтью», тогда принадлежавшей Р. Абрамовичу. Трехлетнее соглашение предусматривало выплату ЦСКА 54 млн долл., т. е. по 18 млн долл. в год. Правда, за 22 месяца действия контракта армейцы успели получить только 33 млн долл. (соглашение было расторгнуто после того, как «Газпром» купил «Сибнефть»). В сезоне 2012/2013 гг. генеральным спонсором ЦСКА была еще одна госкомпания — «Аэрофлот». Сотрудничество крупнейшего авиаперевозчика России с армейцами началось в 2009 г. Тогда, по неофициальной информации, «Аэрофлот» за годовой контракт заплатил 5 млн долл. В 2010 г. ЦСКА сменил генерального спонсора — им стала «Башнефть», ежегодный взнос которой оценивался в 6 млн долл. («Аэрофлот» при этом продолжал спонсировать клуб в качестве партнера и официального перевозчика: авиакомпания предоставляет ЦСКА самолет Airbus A320). Однако в прошлом году место нефтяной компании вновь занял «Аэрофлот». Новый контракт обошелся авиакомпании уже в 9 млн долл. в год³⁸.

Наконец, стоит упомянуть сделку московского «Спартака» и банка «Открытие». Согласно договору, стадион клуба в Тушино, который был сдан в эксплуатацию весной 2014 г. и на котором пройдут матчи Чемпионата мира 2018 г., называется «Открытие Арена». Соглашение рассчитано на 6 лет, в течение которых банк выплатит «Спартаку» 1,208 млрд руб.

При этом по состоянию на сентябрь 2017 года не понятно, как скажется на соглашении финансовое положение, в котором оказался банк³⁹.Интересно, что российские компании иногда спонсируют зарубежные клубы. Так, «Яндекс» в августе 2015 г. стал титульным спонсором турецкого клуба «Фенербахче». Дело в том, что турецкий рынок — это приоритетное направление развития «Яндекса» и первый зарубежный рынок, на который вышла компания: в 2011 г. поисковик открыл в Стамбуле офис и запустил портал Yandex.com.tr.

Довольно интересную сделку заключил мадридский «Атлетико», который подписал соглашение о сотрудничестве с Федерацией футбола Азербайджана. Согласно контракту на матч 14-го тура чемпионата Испании против «Реала» «Атлетико» вышел с рекламой Азербайджана — на футболки был нанесен слоган: «Азербайджан — страна огней». Позднее клуб заключил и долгосрочное соглашение⁴⁰.

В 2016 г. на футболках «Метца» появилась надпись «Chad: Oasis of the Sahel» — «Чад — оазис Сахеля» (Сахель — название тропической саванны в Африке, в этом месте расположена Республика Чад).

Другой пример — Пуэрто-Рико и испанская «Севилья», на игровых футболках которой указан адрес сайта SeePuertoRico.com. Причем до этого там был размещен призыв к посещению Малайзии. Интересно, что ранее призыв посетить Малайзию находился на футболках «Кардиффа»⁴¹.

Определенный интерес представляет оценка стоимости спонсорских соглашений. Конечно, итоговая сумма устанавливается по взаимному согласию сторон в ходе переговоров. При этом, как отмечают С. Чэдвик и Д. Туэйтс, при оценке стоимости договора стороны руководствуются рядом критериев:

бренд клуба;

наиболее актуальные спортивные достижения;

потенциальная коммерческая привлекательность региона, в котором базируется клуб;

размеры имеющейся базы лояльных потребителей;

прогнозируемые спортивные результаты на сезоны, охватываемые спонсорским соглашением;

предполагаемый охват аудитории за счет футбольных матчей, телевизионных трансляций, совместно реализованных акций и т. д.⁴²

К дополнительным факторам, определяющим стоимость спонсорских соглашений, можно отнести наличие конкуренции среди компаний на получение конкретного пакета. То есть помимо использования при оценке вышеизложенных критериев футбольные клубы могут проводить тендер среди потенциальных спонсоров, тем самым увеличивая стоимость пакета.

Стоимость спонсорского договора также может быть определена на основе сравнения с аналогичными соглашениями. Наиболее важным этапом процедуры оценки является выбор правильных аналогов. После сравнения с аналогами по каждому из шести вышеперечисленных критериев можно установить ориентировочный диапазон справедливой стоимости контракта.

По методу учета доходы от спонсорства и рекламы напоминают доходы от продажи абонементов — клуб подписывает спонсорский контракт на определенный период и обычно поквартально признает выручку. Однако спонсор может не сразу заплатить по контракту, это чаще всего также происходит поквартально. Поэтому ту часть, которую клуб заработал, но еще не получил в виде денежных средств, он отражает в строке «дебиторская задолженность».

Мерчандайзинг

Продажа продукции с клубной символикой зависит от следующих факторов:

популярность команды и число болельщиков (в том числе в других регионах и за рубежом);

спортивные результаты команды;

наличие зарегистрированных прав на средства индивидуализации (в первую очередь на товарный знак);

сеть продаж (в том числе, возможность приобрести клубную продукцию через Интернет);

ассортимент продукции;

ценовая политика;

титульный спонсор.

Первые два фактора тесно связаны между собой, однако даже для популярной команды победы в принципиальных матчах и крупных турнирах могут стимулировать продажи, и наоборот. Права на фирменную продукцию в первую очередь должны помогать клубу бороться с контрафактом, что особенно актуально для российских клубов. Ассортимент товаров и каналы их продаж являются побочными факторами и могут стимулировать рост выручки только для команд, обладающих существенной базой преданных болельщиков. Наконец, ценовая политика во многом зависит от региона, где играет команда, и уровня доходов населения. В отношении спортивной экипировки многое будет определяться ее производителями.

Наконец, на продажу клубной атрибутики может оказать влияние титульный спонсор команды. Причем иногда это влияние становится негативным. Например, после подписания в августе 2012 г. спонсорского контракта с компанией Wiesenhof, специализирующейся на разведении птицы и переработке мяса, футболки бременского «Вердера» стали продаваться все хуже и хуже. Болельщики команды объясняли это тем, что деятельность Wiesenhof безнравственна, поскольку предполагает жестокое обращение с животными.

Иногда спонсорами бывают недовольны игроки. Так, нападающий «Ньюкасла» П. Сиссе отказывался играть в футболке с логотипом финансовой компании Wonga, которая предоставляет кредиты, и не поехал с командой в Португалию, где у команды были запланированы контрольные матчи. Сенегальский форвард объяснял свой отказ религиозными взглядами и этическими принципами. По его мнению, Wonga предоставляет кредиты по завышенным процентным ставкам, чем ущемляет права малообеспеченных слоев населения. Правда, в итоге с нападающим удалось договориться, и он присоединился к команде. Бывший форвард «Севильи» Ф. Кануте в похожей ситуации отказывался сотрудничать с сайтом азартных игр 888.com, и ему даже разрешили выходить на поле в футболке без логотипа клубного спонсора⁴³.

Но и спонсоры также бывают недовольны игроками. Например, интернет-сайт по поиску недвижимости Zoopla решил не продлевать спонсорский контракт с английским футбольным клубом «Вест Бромвич» после неоднозначного жеста нападающего команды Н. Анелька в матче с «Вест Хэмом». Компания потребовала разорвать контракт с Н. Анелька, но клуб на этот шаг не пошел⁴⁴.

Для спонсоров сотрудничество с футбольными клубами также может обернуться не приобретением, а потерей клиентов. Достаточно вспомнить акцию болельщиков московского «Спартака» «На “Лукойле” не заправляюсь».

Участие в еврокубках

В цикле 2015–2018 гг. УЕФА утвердил следующую схему распределения призовых.

В Лиге чемпионов УЕФА общая сумма, подлежащая распределению между клубами в одном сезоне, оценивается примерно в 1,257 млрд евро. Участникам отборочного раунда плей-офф выделено 50 млн евро, победители получат по 2 млн, проигравшие — по 3 млн. Сумма в размере 1,207 млрд евро будет распределяться начиная с группового этапа и до финала как обычно, т. е. в виде фиксированных выплат и выплат из маркетингового пула. При этом доля маркетингового пула будет уменьшена с 45% до 40% от общего фонда, тогда как доля фиксированных выплат вырастет до 60%.

Фиксированные выплаты (724,4 млн евро) распределяются следующим образом:

участие в групповом этапе — 12 млн евро;

бонусы на групповом этапе — 1,5 млн евро за победу, 500 тыс. евро за ничью;

участие в 1/8 финала — 5,5 млн евро;

участие в 1/4 финала — 6 млн евро;

участие в 1/2 финала — 7 млн евро;

участие в финале — 15 млн евро победителю, 10,5 млн евро проигравшему;

победитель Суперкубка УЕФА — 2015 может ожидать призовых в размере 4 млн евро, а проигравший — в размере 3 млн евро.

Маркетинговый пул (482,9 млн евро) распределяется так:

сумма в 482,9 млн евро будет распределена в соответствии с удельным весом каждого конкретного телевизионного рынка, представленного участниками Лиги чемпионов УЕФА (начиная с группового этапа), а затем разделена между клубами, представляющими соответствующую национальную ассоциацию;

половина суммы, полагающейся клубам одной ассоциации, будет распределена между клубами в зависимости от их результатов в предыдущем национальном чемпионате, половина — пропорционально сыгранным каждым из клубов матчам в Лиге чемпионов — 2015/2016;

каждый раз, когда клуб из ассоциации, представленной на групповой стадии хотя бы одним участником, выбывает в квалификации на стадии раунда плей-офф, 10% от доли маркетингового пула этой ассоциации будут ассигнованы выбывшему клубу.

Также предусмотрены так называемые выплаты солидарности. Участники квалификации Лиги чемпионов УЕФА, выбывшие до группового этапа, получат следующие суммы: 200 тыс. евро за участие в первом отборочном раунде, 300 тыс. евро за участие во втором отборочном раунде, 400 тыс. евро за участие в третьем отборочном раунде (в данном случае — если клуб не прошел в раунд плей-офф). Кроме того, каждый чемпион своей ассоциации, который не попадает в групповой турнир Лиги чемпионов УЕФА, получит 250 тыс. евро.

Клубы имеют разные политики в отношении времени признания призовых. Например, «Порту» признает эти доходы в том же периоде, в котором футбольному клубу обеспечено участие. «Ювентус» отражает бонусы, связанные с выступлением команды или индивидуальными показателями, в тот момент, когда поставленная цель достигается (клуб выходит на определенный этап чемпионата, забивает установленное количество голов и т. д.). «Арсенал» и «Манчестер Юнайтед» отражают доходы из пула фиксированных выплат УЕФА и маркетингового пула по мере отыгрывания матчей.

Призовые за выход в плей-офф являются условными активами и могут признаваться только в момент, когда вероятность их получения является практически бесспорной (т. е. в момент непосредственной победы и выхода в плей-офф). В данном случае закрытие финансового года в конце сезона, когда результаты игр уже известны, существенно упрощает процесс отражения выручки в «правильном» периоде и снижает необходимость оценивать вероятность выплат, зависящих от выступлений команды или игроков.

Таким образом, при определении момента признания выручки необходимо оценить, перешли ли риски и доходы, что и делают аудиторы при проверке финансовой отчетности, особенно если клуб закрывает финансовый период 31 декабря. УЕФА же нашел другой выход: он оценивает безубыточность за более чем один отчетный период и требует последовательности применения учетной политики из года в год.

Теперь, когда мы рассмотрели все возможные источники дохода футбольного клуба, можно перейти к его расходной части.

2.7. Расходы футбольного клуба

Обычно себестоимость и прочие доходы зеркально отражают выручку и прочие расходы, что в достаточной степени логично: принцип сопоставления доходов и расходов МСФО утверждает именно это. Однако для футбольных клубов себестоимость является раскрытием деятельности, больше похожей на долгосрочную, а выручка является отражением операционной деятельности. Именно в этом и проявляется зависимость футбольных клубов от долгосрочных активов. Например, в себестоимость идет амортизация внеоборотного актива — стадиона, на котором проводит свои матчи клуб, — тогда как соответствующая выручка — это билеты на матч, который длится всего несколько часов.

УЕФА также систематизировал расходы футбольных клубов, и этой классификации стараются придерживаться при составлении финансовой отчетности. Выделяются следующие виды расходов:

себестоимость продаж;

расходы на заработную плату персонала: игроков и прочих работников;

расходы на амортизацию и обесценение основных средств;

расходы на амортизации. и обесценение нематериальных активов: контрактов игроков и др.;

прочие операционные расходы.

Остальные расходы считаются исключительными или нерегулярными. Если продажа основных средств или игрока привела к отрицательному финансовому результату, он относится к прочим расходам. То же самое касается финансовых, налоговых и прочих неоперационных расходов.

В составе себестоимости продаж учитывается стоимость материалов, связанных с кейтерингом, мерчандайзингом, медицинским обслуживанием, а также спортивных материалов. Данная строка включает в себя достаточно много разноплановых видов расходов, которые признаются либо в момент совершения продажи (кейтеринг, мерчандайзинг), либо в момент их использования (медицинское обслуживание). Механизм подсчета себестоимости аналогичен ритейл-индустрии.

Наиболее существенные статьи затрат футбольных клубов связаны с приобретением игроков и их заработной платой.

В состав зарплаты игроков включается не только оклад, но и все бонусы (включая распределение прибыли), компенсации работникам, социальные отчисления и т. д. Именно этот показатель клубам приходится существенно урезать из-за требований финансового «фэйр-плей». В данную строку не попадает амортизация контракта игрока, а попадает именно его зарплата, как и зарплата тренерского состава, топ-менеджмента и прочего руководства. Зарплата и социальные отчисления признаются в том периоде, к которому они относятся, бонусы обычно начисляются в виде резерва и выплачиваются позднее. Так как некоторые бонусы игроков зависят от того, насколько хорошо они выступят, и являются условными обязательствами, их можно признавать в момент, когда их выплата станет вероятной.

Структура выплат также представляет интерес. Например, зарплата Л. Месси в зависимости от результатов может увеличиваться каждый год на 4 млн евро. Кроме того, контрактом предусмотрен бонус в размере 1 млн евро за каждый выигранный им «Золотой мяч».

Аналогично и выплаты клубу, продающему игрока, также могут зависеть от ряда показателей. Например, за переход форварда А. Марсьяля из «Монако» «Манчестер Юнайтед» заплатил 50 млн евро. Еще 30 млн «Монако» мог получить в качестве бонусов: 10 млн за 25 голов в составе «Манчестер Юнайтед», 10 млн — за 25 матчей за сборную Франции и 10 млн — за попадание в десятку при голосовании за обладателя «Золотого мяча»⁴⁵.

В футбольной практике принято анализировать отношение зарплаты к выручке. Оптимальным значением является 50%. В случае наличия большого количества кредитов и займов (на обслуживание долга уходят свободные денежные средства, которые могли бы быть направлены на зарплату) — около 45%. Более низкий показатель может свидетельствовать о недостаточных тратах на команду, а значение выше 70% трактуется УЕФА как дополнительный критерий несоответствия правилам финансового «фэйр-плей». Сравнительный отчет по лицензированию клубов год гласит, что в 2014 г. у 38% клубов зарплатоемкость превышала 70%, однако наблюдается положительная тенденция сокращения темпов роста расходов на заработную плату.

Однако стоит учитывать, что дорогостоящие игроки могут значительно увеличить доходы клуба по нескольким направлениям. Первое и самое очевидное — это успешная игра, приносящая победы, которые формируют экономический эффект. Вторая статья доходов, которая связана не опосредованно, а непосредственно именно с игроком — продажа именных футболок, что особенно актуально для таких звезд, как Д. Бэкхем или Л. Месси. Например, весной 2013 г. «Пари Сен-Жермен» в среднем продавал по 25 тыс. футболок Д. Бэкхема, подписавшего контракт с клубом в конце января. Наконец, покупка популярных футболистов может использоваться для выхода на рынки регионов, которые эти игроки представляют. Так, покупка М. Платини позволила «Ювентусу» увеличить продажи во Франции, Ф. Торрес привлек внимание испанцев к английской премьер-лиге, а К. Хонда стимулировал интерес японцев сначала к российскому первенству, а затем и к серии А (сообщалось, что переход бывшего полузащитника ЦСКА в «Милан» будет приносить итальянскому клубу дополнительную прибыль за счет мерчандайзинга в размере около 10 млн евро в год⁴⁶). После покупки московским «Спартаком» Ю. Мовсисяна и А. Озбилиза Общественное телевидение Армении приобрело права на телетрансляции матчей Российской футбольной премьер-лиги. Однако больше всех в этом преуспел мадридский «Реал», укомплектованный звездами с разных континентов и тем самым обеспечивший себе поддержку (в том числе финансовую) во многих странах мира. Иногда одного игрока для завоевания новых рынков оказывается недостаточно, и для достижения нужного результата клуб целенаправленно делает соответствующий акцент в трансферной политике. Однако, разумеется, главной целью приобретения того или иного футболиста должно быть укрепление команды, и лишь во вторую очередь — продажа футболок с его фамилией.

В отношении выхода на международные рынки можно привести еще один любопытный пример: в октябре 2012 г. «Реал» в сотрудничестве с клубом «Гуанчжоу Эвергранд» открыл в Китае самую большую футбольную школу в мире. Все это в конечном итоге направлено на увеличение числа болельщиков и, как следствие, на рост доходов. Также нужно принимать во внимание выручку от непосредственной эксплуатации объектов.

Наконец, случается так, что целая лига целенаправленно «завоевывает» определенную страну. Например, летом 2013 г. владеющий правами на показ матчей английской премьер-лиги канал NBC очень креативными способами продвигал английский футбол в массы. Например, в социальных сетях появлялась нестандартная реклама, объясняющая главные правила футбола (в стиле «за победу дается одно очко, за ничью — три, за проигрыш — ничего и никаких плей-офф и финалов»). В центре Нью-Йорка, на Таймс-сквер, был размещен огромный рекламный постер с призывом «не называть футбол соккером». Следующим шагом стала акция «Keep Calm and Pick A Side» («Сохраняй спокойствие и выбирай себе команду», англ.) — программа на официальном сайте канала, основываясь на действиях в соцсетях, помогала оперативно определиться, за кого болеть в грядущем сезоне английской премьер-лиги. Ради повышения интереса к акции компания даже окрасила вагоны нью-йоркского метро в цвета английских команд («Арсенал», «Ливерпуль», «Эвертон», «Юнайтед», «Сити», «Тоттенхэм»). Изюминкой рекламной кампании стал сатирический ролик о вымышленном американском тренере, который возглавил «Тоттенхэм».

Тем же летом четыре клуба премьер-лиги — «Челси», «Эвертон», «Норвич» и «Сток» — побывали в США. Каждый по своей причине. Челси» уже давно превратился в глобальный бренд. «Норвич» приезжал покорять новые рынки на фоне интереса к команде, вызванного игрой за нее во второй половине прошлого сезона любимца фанов соккера К. Камары. В составе «Стока» к моменту приезда насчитывалось уже четыре игрока сборной США. А ворота «Эвертона» на тот момент уже 7 лет защищал Т. Ховард, что принесло команде немалую популярность среди американских болельщиков.

Наконец, следует отметить, что шесть команд премьер-лиги принадлежат американцам: «Манчестер Юнайтед» — семье Глейзеров, «Арсенал» — С. Кронке, «Астон Вилла» — Р. Лернеру, «Сандерленд» — Э. Шорту, «Ливерпуль» — Fenway Sports Group (Дж. Генри), «Фулхэм» — Ш. Хану⁴⁷. Таким образом, причин для завоевания пусть крайне насыщенного спортом, но при этом очень перспективного американского рынка у англичан хватает. Причем Соединенными Штатами география будущего развития не ограничивается: в начале 2014 г. «Манчестер Сити» обратил внимание на Австралию и сделал это довольно неординарно — купил 80-процентную долю в местном клубе «Мельбурн Харт». В качестве мотива для такого приобретения кроме завоевания нового рынка называлась инвестиционная привлекательность актива⁴⁸.

Амортизация основных средств аналогична амортизации контрактов игроков, она начисляется систематически, для целей учета может применяться как линейный, так и нелинейный метод. Если у клуба в собственности или финансовой аренде есть стадион или база, то их амортизация будет давать существенный эффект на данную строку. Также зафиксировать обесценение основного средства обычно проще, чем обесценение нематериального актива, так как у первого есть физическая форма. Нередка и практика привлечения независимых оценщиков для определения текущей рыночной стоимости актива и необходимости переоценки. Стоит отметить, что прибыль или убыток от выбытия основных средств считается УЕФА в качестве релевантных только в исключительных случаях.

Амортизация и обесценение нематериальных активов начисляется с того момента, как клубом получены регистрационные права на игрока, прекращается с момента классификации игрока в качестве «актива, удерживаемого для продажи» (например, в случае плохих отношений с руководством и последующего намерения его продать) или выбытия игрока — в зависимости от того, что произойдет раньше. Проверка контрактов на обесценение должна проводиться по всем игрокам каждый год.

Футбольные клубы, как и любые другие компании, несут операционные расходы, которые формирует аренда офисов, зарплата административного персонала, оплата консалтинговых услуг (как спортивных, так и финансовых, включая страхование), затраты на вторую команду и детскую академию, расходы на обеспечение безопасности во время матчей, куда также могут относиться денежные санкции за противоправное поведение болельщиков, затраты на перелеты и проживание, аренда стадионов и тренировочных баз (в том числе на время сборов).

Что касается расходов на содержание детской академии, то, например, португальская «Бенфика» вложила в ее строительство 19,8 млн евро и ежегодно тратит на содержание еще 4 млн евро. При этом в контракте одного из воспитанников академии Н. Оливейры были предусмотрены отступные в 30 млн евро, и если он будет продан за эту сумму, то одна только эта сделка сразу покроет все расходы академии за несколько лет работы. К тому же футбольная школа приносит своему клубу доходы, связанные не только с продажей игроков: у академии есть спонсоры, которые работают с ее командами, причем у команд разных возрастов спонсоры разные. Также подписан договор с общим титульным спонсором, выкупивший право присвоить академии свое имя. Сейчас она официально называемся Академия Сaixa — по названию Caixa Geral de Depósitos, крупного португальского банка⁴⁹. Это неплохой пример того, что эффективные и продуманные расходы рано или поздно начинают приносить доход.

Еще один вид затрат, которые несут не все клубы, но доля которых может быть довольно существенной, — это обслуживание долговых обязательств. Например, в структуре расходов «Манчестер Юнайтед» за 2009–2012 гг. на выплату процентов по кредитам и облигациям в среднем приходилось 44%, а на погашение задолженности — 33% средств.

Налоги

Существенную часть расходов футбольного клуба составляют налоги. Рассмотрим базовую систему налогообложения, действующую в РФ, а также преференции, на которые могут рассчитывать спортивные организации. Информация о налогах имеет одно весьма неприятное свойство — быстро устаревать, поэтому для целей практического расчета сумм налогов, действующих ставок и льгот необходимо всегда сверяться с действующей редакцией Налогового кодекса РФ.

Налог на прибыль

Это прямой налог, его величина прямо зависит от конечных финансовых результатов деятельности организации. Начисляется налог на прибыль компании, т. е. на разницу между доходами и расходами.

Доходы — это выручка по основному виду деятельности (доходы от реализации), а также суммы, полученные от прочих видов деятельности, например от сдачи имущества в аренду, проценты по банковским вкладам и др. (внереализационные доходы). При налогообложении прибыли все доходы учитываются без НДС и акцизов.

Расходы — это обоснованные документально подтвержденные затраты предприятия. Они делятся на расходы, связанные с производством и реализацией (зарплата сотрудников, покупная стоимость сырья и материалов, амортизация основные средств и др.), и на внереализационные расходы (отрицательная курсовая разница и др.). Кроме того, существует закрытый перечень расходов, который нельзя учитывать при налогообложении прибыли. Это, в частности, начисленные дивиденды, взносы в уставный капитал, на погашение кредитов и др.

Не платить налог на прибыль имеют право организации, применяющие специальные налоговые режимы (например, упрощенную систему налогообложения) или являющиеся плательщиком налога на игорный бизнес, а также участники проекта «Инновационный центр “Сколково”».

Обязанность заплатить налог возникает только тогда, когда есть объект налогообложения, т. е. когда компания получила прибыль.

Для того чтобы рассчитать налог на прибыль за налоговый период, необходимо определить налоговую базу (т. е. прибыль, подлежащую налогообложению) и умножить ее на соответствующую налоговую ставку.

Расчет налоговой базы должен содержать:

период, за который определяется налоговая база;

сумму доходов от реализации, полученных в отчетном (налоговом) периоде;

сумму расходов, произведенных в отчетном (налоговом) периоде, уменьшающих сумму доходов от реализации;

прибыль (убыток) от реализации;

сумму внереализационных доходов;

прибыль (убыток) от внереализационных операций;

итого — налоговую базу за отчетный (налоговый) период.

Для определения суммы прибыли, подлежащей налогообложению, из налоговой базы исключается сумма убытка, подлежащего переносу.

Основная ставка налога на прибыль — 20%: 2% идут в федеральный бюджет, 18% — в бюджет субъекта РФ. Законодательные органы субъектов РФ могут понижать ставку налога для отдельных категорий налогоплательщиков, но не более чем до 13,5%.

Также Налоговым кодексом РФ установлены специальные ставки на прибыль: например 15% на доходы в виде процентов, полученных владельцами государственных и муниципальных ценных бумаг, 13% на доходы в виде дивидендов, полученные от российских и иностранных организаций российскими организациями. По ставке 0% облагается прибыль организаций, осуществляющих медицинскую и (или) образовательную деятельность, а также организаций — резидентов технико-внедренческой особой экономической зоны, а также организаций — резидентов туристско-рекреационных особых экономических зон, объединенных решением Правительства РФ в кластер, от ведения соответствующей деятельности.

Сумма налога на прибыль рассчитывается как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы.

Платежи по налогу на прибыль налогоплательщики производят авансом — равномерными платежами каждый месяц. Суммы таких ежемесячных авансовых платежей, которые должны быть уплачены в следующем отчетном периоде, рассчитываются налогоплательщиком исходя из суммы авансового платежа, исчисленной за предыдущий отчетный период.

Организации, понесшие убыток в предыдущем налоговом периоде, вправе уменьшить положительную налоговую базу текущего периода на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы. Срок переноса убытка на будущее не должен превышать 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором этот убыток получен. При этом налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка, в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков.

Налоговая декларация предоставляется не позднее 28 дней со дня окончания соответствующего отчетного периода.

Авансовые платежи по итогам отчетного периода уплачиваются не позднее 28-го числа месяца, следующего за месяцем, за который исчисляется сумма авансового платежа.

По налогу на прибыль организации обязаны вести специальный налоговый учет, который существенно отличается от бухгалтерского и представляет собой систему обобщения информации для определения налоговой базы по налогу на основе данных первичных документов.

В отношении налога на прибыль очевидно, что слепо отменять его для спортивных организаций не стоит. Однако можно установить порог выручки, которая не будет облагаться налогом, что, например, реализовано в Германии, Великобритании и Сингапуре.

Что касается финансовой помощи спортивным организациям, ст. 219 Налогового кодекса РФ предусмотрены льготы «в сумме доходов, перечисляемых налогоплательщиком в виде пожертвований: некоммерческим организациям, осуществляющим деятельность в области науки, культуры, физической культуры и спорта (за исключением профессионального спорта), образования, здравоохранения…».

Коммерческим спортивным организациям повезло меньше, однако пожертвования им можно было бы позволить исключать из налогооблагаемого дохода благотворителя, например в течение первых 3 лет деятельности спортивной организации. По истечении данного периода организация либо выйдет на самоокупаемость (если сможет грамотно выстроить бизнес-процессы и будет предлагать качественный продукт), либо обанкротится.

К тому же коммерческие организации могут финансировать сферу физической культуры и спорта только за счет своей чистой прибыли, в связи с чем количество таких желающих невелико. В свое время обсуждался законопроект, который предлагал включить расходы на организацию, проведение и участие в официальных физкультурных и спортивных мероприятиях в состав внереализационных расходов. Таким образом, они будут исключены из налогооблагаемой базы налога на прибыль. При этом размер таких расходов налогоплательщика предлагалось ограничить 1% от выручки от реализации в течение налогового периода. В дополнение законопроект предполагал следующее ограничение: только налогоплательщики, деятельность которых по организации, проведению и участию в официальных физкультурных и спортивных мероприятиях включена в их устав, смогут воспользоваться льготой⁵⁰.

Налог на добавленную стоимость (НДС)

Это косвенный налог. Исчисление производится продавцом при реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав) покупателю.

Условно всех налогоплательщиков НДС можно разделить на две группы:

1) налогоплательщики «внутреннего» НДС, т. е. НДС, уплачиваемого при реализации товаров (работ, услуг) на территории РФ;

2) налогоплательщики «ввозного» НДС, т. е. НДС, уплачиваемого при ввозе товаров на территорию РФ.

Организации и предприниматели, у которых за 3 предшествующих последовательных календарных месяца сумма выручки от реализации товаров (работ, услуг) не превысила в совокупности 2 млн руб., могут подать уведомление и получить освобождение от исполнения обязанностей плательщика НДС на год.

Некоторые организации не обязаны платить налог по операциям по реализации. К ним, например, относятся компании, применяющие упрощенную систему налогообложения (УСН) и участники проекта «Сколково».

Объектом налогообложения являются операции по реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав на территории РФ.

В настоящее время действуют три ставки налога на добавленную стоимость:

0% — реализация товаров, вывезенных в таможенной процедуре экспорта, а также товаров, помещенных под таможенную процедуру свободной таможенной зоны, услуг по международной перевозке и некоторых других операций;

10% — реализация продовольственных товаров, товаров для детей, периодических печатных изданий и книжной продукции, медицинских товаров;

20% — во всех остальных случаях.

Вычетам подлежат суммы НДС, которые предъявили поставщики (подрядчики, исполнители) при приобретении товаров (работ, услуг). Для применения вычетов необходимо иметь счета-фактуры и первичные документы, подтверждающие принятие товаров (работ услуг) к учету.

Для футбольных клубов необходимость платить НДС возникает в рамках спонсорских контрактов. Фактически клуб оказывает спонсорам услуги, а значит, возникает необходимость платить налог на добавленную стоимость. Конечно, нельзя заранее определить, на что клуб направит полученный транш, однако возможен вариант подачи налоговой декларации на возврат налога с той части средств, которая была потрачена на общественно-полезные цели по аналогии с зарубежной практикой. Однако здесь возникает еще один деликатный момент: коррупционная составляющая, с которой необходимо будет бороться.

Налог на доходы физических лиц

Этот налог в большинстве случаев удерживается работодателем, который выступает в роли налогового агента. Расчет налога осуществляется налоговыми агентами исходя из всех подлежащих налогообложению доходов налогоплательщика, источником которых является налоговый агент, с зачетом ранее удержанных сумм налога.

При расчете налога налоговые агенты могут предоставлять работнику налоговые вычеты. Претендовать на них может гражданин Российской Федерации, который получает доходы, облагаемые по ставке 13%. Налоговый вычет — это сумма, которая уменьшает размер дохода (налогооблагаемую базу), с которого уплачивается налог. В некоторых случаях под налоговым вычетом понимается возврат части ранее уплаченного налога на доходы физического лица, например в связи с покупкой квартиры, расходами на лечение, обучение и т. д.

Для футбольных клубов, обладающих собственной инфраструктурной базой, существенную часть могут составлять имущественные налоги.

Налог на имущество организаций

Данный налог является региональным. Устанавливая налог, законодательные (представительные) органы субъектов Российской Федерации определяют налоговую ставку в пределах, установленных 25-й главой НК РФ, порядок, налоговые льготы и сроки уплаты налога.

Налогоплательщиками налога признаются организации, имеющие имущество, признаваемое объектом налогообложения в соответствии со ст. 374 НК РФ.

Не признаются налогоплательщиками налога организации, являющиеся организаторами XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 г. в городе Сочи, а также лица, являющиеся маркетинговыми партнерами Международного олимпийского комитета в отношении имущества, используемого ими исключительно в связи с организацией и (или) проведением XXII Олимпийских зимних игр и XI Паралимпийских зимних игр 2014 г. в городе Сочи и развитием города Сочи как горноклиматического курорта.

Не признаются налогоплательщиками FIFA (Federation Internationale de Football Association) и ее дочерние организации, конфедерации, национальные футбольные ассоциации (в том числе Российский футбольный союз), организационный комитет «Россия-2018», его дочерние организации, производители медиаинформации ФИФА, поставщики товаров (работ, услуг) ФИФА в отношении соответствующего имущества.

Объектами налогообложения для российских организаций признается движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств.

Налоговая база определяется как среднегодовая стоимость имущества, признаваемого объектом налогообложения. Такое имущество учитывается по его остаточной стоимости, сформированной в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета, утвержденным в учетной политике организации. Средняя стоимость имущества определяется как частное от деления суммы, полученной в результате сложения