Сергей Пятенко
Как деньгам работать на бирже

Все права защищены. Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме без письменного разрешения владельцев авторских прав.

В книге возможны упоминания организаций, деятельность которых запрещена на территории Российской Федерации, таких как Meta Platforms Inc., Facebook, Instagram и др.

Издательство не несет ответственности за доступность материалов, ссылки на которые вы можете найти в этой книге. На момент подготовки книги к изданию все ссылки на интернет-ресурсы были действующими.

© ООО Издательство «Питер», 2023

© Серия «Бизнес-психология», 2023

© Сергей Пятенко, 2023

Введение

Не бойся, что не знаешь, бойся, что не учишься.

Древнекитайская пословица

Нельзя гоняться за деньгами – нужно идти им навстречу.

А. Онассис, миллиардер

Для рационального решения конкретных вопросов повсеместно требуется адекватное понимание более общих проблем. Фондовый рынок не является исключением. Здесь для осознания закономерностей полезно представлять окружающую его социально-экономическую реальность. К нынешней человечество двигалось более полувека. В ее условиях предстоит и дальше развиваться всем хозяйственным процессам. Иногда геополитическая ситуация будет обостряться больше, иногда меньше. Но потребуется немало времени, чтобы всем научиться учитывать интересы других и перейти к реальному мирному сосуществованию. Увы, но люди и нации способны вести себя мудро лишь после того, как исчерпают все иные возможности.

Процесс борьбы за равноправие стран и народов начался давно.

Во второй половине ХХ века его зримым итогом стало разрушение колониальной системы, открывшее возможности устранения хотя бы самых откровенных форм ограбления западным меньшинством (10–15 % населения мира) большинства людей планеты. Однако навязывание различных форм неоколониальных практик позволяло коллективному Западу по-прежнему обеспечивать заметную часть своего благосостояния за счет других государств и наций.

В ХХI веке растущая экономическая мощь «не западных» стран и их крепнущее желание самостоятельно определять свою жизнь постоянно вступали в противоречие с неравноправными реалиями однополярного мира. Росло общее недовольство навязываемой Западом «единственно верной» модели мироустройства, выгодной только «золотому миллиарду» людей. В 2022 году неуклонно усиливавшееся противостояние перешло в качественно иную ситуацию. Впереди еще много лет экономических, информационных, санкционных и других войн. С этим будут связаны различные особенности как экономических процессов, так и их анализа в подобных условиях.

Фундаментальные основы и текущие реалии. Западное меньшинство – небольшая часть стран и людей – борется за свое доминирование как важнейший фактор их процветания на протяжении нескольких веков. Остальные хотят равноправия. Дальнейшие столкновения и долгая борьба неизбежны. Сейчас это стало очевидно сотням миллионов людей планеты. Эти проблемы накладывают заметный отпечаток и на сферу ценных бумаг. Но основы работы фондового рынка сохраняются.

Так было в периоды разных потрясений, в том числе во время Первой и Второй мировых войн. В мире накоплен и определенный опыт анализа биржевых процессов в периоды военных действий различного масштаба. Он также учитывался в данной работе.

Мы уже некоторое время живем в новых условиях. В информационной войне противник тратит миллиарды долларов на продвижение своих интересов, в том числе пытаясь убедить нас в отсутствии перспектив как экономики РФ, так и отечественного фондового рынка. Но несомненно то, что жизнь и наше развитие продолжаются, как уже не раз бывало в периоды тех или иных потрясений.

Конечно, ряд параметров российской сферы ценных бумаг становится иным. Не стоит ни преуменьшать, ни преувеличивать происходящие перемены. Их надо изучать, анализировать, принимать к сведению и вносить адекватные коррективы в свои решения. Такой подход будет способствовать рациональности личных действий на фондовом рынке в конкретных российских реалиях 2020-х годов. В этом автор хочет помочь читателям.

Задача:

• содействовать пониманию основ работы и долгосрочных закономерностей развития сферы ценных бумаг;

• способствовать выработке практичного подхода к инвестированию.

Цель:

• показать возможности уменьшить риски;

• помочь избежать серьезных ошибок в разработке прагматичной личной стратегии на рынке в современных отечественных условиях.

Человеку целесообразно делать сбережения и инвестиции. Без этого жизнь – опасный путь в никуда. Когда человек становится морально взрослым, он понимает: кроме зарплаты, семье нужны и другие финансовые опоры. Поэтому миллионы граждан мира с юности планируют личный бюджет, сберегают и инвестируют.

В последние десятилетия наше общество тоже уверенно движется в этом направлении – появилось множество разумных людей, начинающих инвестировать уже в возрасте 20–30 лет. У них большие шансы стать финансово независимыми в расцвете сил.

Обычный человек имеет ограниченный ресурс финансовых решений: доходы от его труда, как правило, меньше, чем хотелось бы.

Взрослея, люди осознают: реальный путь выйти на качественно иной уровень благосостояния – это инвестировать и заставить свои деньги работать на себя. Инвестиции начинаются не с появления лишних денег, а с изменения психологии. С того, что человек становится зрело ответственным и начинает адекватно понимать, как устроены жизнь и финансовые процессы в ней.

Начиная что-то делать, а не просто жить от зарплаты до зарплаты, вы получаете перспективу – хорошие шансы заложить основу своего процветания. Для 40–50-летних заметно выше становится вероятность того, что их не будет ожидать бедная старость, как других инфантильно-беззаботных граждан. Возможно, вы создадите фундамент капитала, на нем будущие поколения надстроят новые этажи, как это сделали не только всем известные кланы миллиардеров, но и миллионы обычных семейств.

Фондовый рынок занимает особое место в сфере личных финансов. Именно он дает возможность обычному человеку большие возможности для существенного увеличения благосостояния.

Как и в случаях со многими изобретениями человечества, полезное использование фондового рынка не требует никаких сверхспособностей. Миллиарды людей осваивают вождение автомобиля, компьютер, мобильный телефон и т. п. Похожая ситуация и с инвестициями на фондовом рынке. Научиться этому может каждый. Это подтверждается не только мировым, но и российским опытом.

В сфере ценных бумаг в той или иной форме присутствуют уже не менее 15 млн россиян.

В то же время Россия оказалась в эпицентре развернувшихся геополитических баталий. На экономику страны вообще и на фондовый рынок в частности обострение противоречий наложило заметный отпечаток. Например, если раньше можно было говорить в основном о потенциальных рисках любых инвестиций на Запад, то теперь заметная часть из них уже реализовались. Деньги многих россиян оказались заморожены. И этот процесс продолжает расширяться.

Кто-то может сказать: сейчас не время для инвестиций, пусть сначала все устаканится. Но лучше не терять времени. Вполне возможно рационально действовать и в настоящее время. Практика уже накопила определенный опыт хозяйственной жизни в этих реалиях. Так, Иран находится под санкциями более 40 лет.

С 2012 года их масштаб сопоставим с действиями против РФ с 2014 по 2022 год. А там заметно меньше и экономика, и привлекательность фондового рынка. Но ежегодный рост иранского рынка (в среднем около 40 %) уже с десяток лет почти в два раза опережает инфляцию в стране (примерно 22 % ежегодно). Да и Россия под разнообразными санкциями находится довольно давно. Но наша экономика и фондовый рынок продолжают развиваться.

Спекулянты и инвесторы. Люди зачастую воспринимают сферу ценных бумаг как подобие игры в казино. Дескать, нужно постоянно что-то покупать (подешевле) и продавать (подороже). Такое представление еще и навязывается теми, кто получает от этого выгоду: брокерами, биржевыми площадками и т. д. Они имеют прибыль от сделок независимо от того, зарабатывают игроки или терпят убытки. Частному лицу прежде всего нужно ответить самому себе на вопрос: вы инвестор или спекулянт? Что будем делать: спекулировать или инвестировать? От этого будет зависеть подход к данной деятельности. Спекулянты – профессиональные игроки – зарабатывают деньги на краткосрочных колебаниях цен на рынке, инвесторы – на долгосрочных тенденциях.

Трейдер-спекулянт – нормальная профессия на фондовом рынке.

Он является своего рода «ежедневно оперативным менеджером денег». Инвестором же можно считать того, кто вкладывает средства на фондовом рынке на срок не менее 3–5 лет. (Дольше – лучше:).) Именно так этот термин и используется в данной книге.

Инвестор – хозяин денег, приглядывающий за их работой не более 30–50 часиков в год. Конечно, существует много промежуточных вариантов. Но суть от этого не меняется.

Книга основана на долгосрочном подходе к инвестированию на фондовом рынке. Она предназначена для россиян-инвесторов, чья цель – увеличение своего капитала одновременно с развитием экономики и, соответственно, общим ростом стоимости ценных бумаг. Во многих сферах есть те, для кого это профессия, и есть те, кто занимается этим как любитель. Можно, например, плавать как обычный человек или как спортсмен. Для здоровья достаточно посещать бассейн на часик пару раз в неделю. Пловцы в большом спорте ежедневно тренируются по 2–3 часа дважды в день. Можно за рулем быть профессионалом – таксистом, автогонщиком или дальнобойщиком, а можно – милой мамочкой, отвозящей ребенка в детсад (школу). Так и на фондовом рынке: это может быть и профессией, и просто средством обеспечить себе дополнительный доход.

Оптимальный комплекс знаний/навыков автогонщика/автомеханика будет отличаться от аналогичного набора для автолюбителя.

Зачастую работа профессионала имеет специфику, которая другим показана лишь в малых дозах. Так, милой автолюбительнице не стоит сидеть часами за рулем, как дальнобойщику, летать со скоростью 150 км/ч даже на скоростных магистралях или в таксистской манере лихачить на улицах. Так и на фондовом рынке нужно понимать разумную именно для вас манеру действий.

При всей условности аналогий эта книга – о рационализации действий отечественных автолюбителей. Такое издание должно существенно отличаться как от методичек автогонщиков, так и от учебников для профессионалов автосервиса. Естественно, как и от книг, написанных в других странах при других обстоятельствах.

Психология, стратегия и рост доходов. Особое внимание уделяется психологии инвесторов. Обычно некритично, как ведут себя фондовый рынок и ваши ценные бумаги, но всегда важно, как ведете себя вы. Представьте, что биржа – это магазин, где торгуют долями в бизнесе, хотя и маленькими. Но вы можете купить доли (пусть небольшие) в торговой сети, металлургическом или нефтехимическом заводе, агрохолдинге и т. п. В этом же магазине вашу долю всегда можно снова продать. Вот и решайте, как вы хотите достичь роста благосостояния: через совладение бизнесами или путем непрерывной перепродажи долей.

Прагматичные действия по увеличению капитала на фондовом рынке чем-то похожи на развитие садового хозяйства – достойный результат получается в итоге стратегически разумных многолетних усилий. При этом садовод-любитель может заниматься своим делом столько времени, сколько сочтет нужным. Если же не терпится пощекотать свои нервы игрой на бирже – а людям свойственен азарт, и это заложено в природе человека (у кого-то в большей, а у кого-то в меньшей степени), – играйте, но отдавайте себе отчет в том, что вы не занимаетесь увеличением капитала, а просто играете. Как в казино.

В ближайшие годы россияне будут продолжать активно осваивать сферу ценных бумаг. Сама жизнь направит людей приобретать акции, облигации и т. п. Подходы и размышления, изложенные в книге, призваны помочь читателям занять более рациональную позицию в процессе принятия инвестиционных решений, а также лучше ориентироваться в выборе стратегии и способов ее реализации.

Практика показывает: обычным людям, характер которых позволяет заниматься разумным инвестированием, зачастую удается получать неплохой доход. Их долгосрочные результаты нередко лучше, чем у тех, кто не имеет склонности к простым прагматичным действиям, хотя и разговаривает на птичьем языке биржевого сленга, знает множество разнообразных фактов, мелких деталей и тонкостей операций и т. д.

При любом состоянии океана рынка важно знать именно свою цель, куда хотите попасть именно вы. «Для того, кто не знает, в какую гавань плыть, никогда не бывает попутного ветра» (Сенека, древнеримский философ). Хочется верить, что на основе проведенного в книге анализа вдумчивый читатель сумеет расставить подходящие именно ему акценты в поведении на фондовом рынке. И если в результате знакомства с данной работой он сможет сделать это чуть более осознанно, то автор сочтет, что достиг главной цели.

«Значимость публикации измеряется количеством более ранних публикаций, которые теперь уже не нужно читать» (Д. Гилберт, немецкий математик).

«Усложнять – просто, упрощать – сложно». Автор стремился изложить серьезные вопросы в максимально доступной форме.

Вместе с тем необходимо честно предупредить читателя: определенные умственные усилия от него потребуются. По традиции, существующей уже в добром десятке работ автора, помогать читателю призваны смышленые зверушки – еж и мишка. Они позволяют реализовать концепцию ежа при анализе действий на фондовом рынке.

В любом деле концептуальный еж концентрирует все вокруг схематичной (словом, даже ежу понятной) идеи. Для ежа то, что неважно, не имеет значения. Такие ежи отличаются особым умом и сообразительностью. Они знают: суть дела зачастую проста;

за всей сложностью мира они различают основные принципы и факторы. Ежи упрощают мир, стремясь отделить главное от второстепенного, видят важное и не обращают внимания на частности. Мишки же оппонируют и помогают анализировать проблемы. «Если человек лишен чувства юмора, значит, было за что» (Д. Рудый, афорист).

При написании этой книги существенно помогли опыт и профессиональные знания многих людей, в том числе их публикации и мнения, высказанные в различных дискуссиях. Отдельное спасибо тем, кто прочел работу на стадии рукописи и высказал свои замечания, – А. А. Савину и О. В. Ильченко. Большую и многогранную помощь в подготовке работы оказала соавтор по ряду публикаций Т. Ю. Сапрыкина. Ей – особая признательность.

Но, разумеется, всю ответственность за содержание книги несет исключительно автор.

Эта работа отражает только его мнения и идеи. Не следует рассматривать любые высказывания в книге как однозначную рекомендацию покупать/продавать ценные бумаги каких-либо компаний, иллюстративно упоминаемых в тексте, равно как и делать/не делать те или иные инвестиции. Автор специально подчеркивает, что снимает с себя ответственность за негативные последствия, риски или потери, вызванные применением материала этой книги без анализа конкретной ситуации.

Глава 1
Инфантильные не ходят на фондовый рынок

Мы живем в особое, исключительное время. Уже тысячи лет.

Л. Кумор, польский афорист ХIХ века

Личные инвестиции начинаются, когда человек становится морально взросло-ответственным. Тогда он понимает: это единственный путь поднять семью на новый уровень благосостояния и финансовой стабильности. В последние годы заметно формирование быстро растущего слоя россиян, преодолевающих инфантилизм[1] и начинающих серьезно интересоваться проблемами сбережений и инвестиций. Так же активно миллионы наших граждан осваивают сферу ценных бумаг.

1.1. Все разумные делают это

Жизнь в России меняется медленнее, чем хочется. Но быстрее, чем кажется.

Лесная народная мудрость

Неизбежность старости и нетрудоспособности. Для ускорения процесса своего движения к фондовому рынку обычному человеку полезно осознать реальность жизни. Людям иногда кажется, что не существует никаких проблем, стимулирующих стать инвестором. Дескать, я здоровый, квалифицированный, и если возникнут трудности на работе, то перейду на другую и зарплата снова будет со мной. Но это верно лишь отчасти.

Из самой нашей природы возникают две неотвратимо надвигающиеся системные проблемы, поскольку человек стареет с каждым днем. Первая – ежедневно увеличиваются риски возникновения проблем со здоровьем (своим и близких). Вторая – ежедневно приближается маленькая пенсия при отсутствии былой энергии и работоспособности.

А против системных проблем помогают только системные решения. В данном случае – регулярные инвестиции. Иного выхода нет.

Для большинства россиян любая другая модель поведения – путь если не к полной бедности, то к очень малообеспеченной старости.

Давайте будем реалистами. В мире чуть более 200 стран. Из них более развитых, чем Россия, примерно 50, менее развитых – около 150[2]. Государственные пенсии в странах равного уровня развития вполне сопоставимы с нашими. Все другие доходы пенсионеров – результат их собственных усилий. Ни в одной из стран, даже немного опережающих нас по благосостоянию, госпенсии не обеспечивают возможности жизни хотя бы на нижней границе среднего класса. Такова реальность за пределами «золотого миллиарда» людей[3].

Сейчас для большинства людей заработать деньги стало не так уж сложно – пока вы энергичны и здоровы. В этой сфере события 2022–2023 годов мало что изменили в России. Любой здоровый человек по-прежнему может найти возможность заработать. Конечно, в молодости добиваться целей легче. Но полезно преодолевать инфантилизм (чем раньше, тем лучше) и начинать размышлять о будущем. Пошел работать – начинай думать об образовании своих детей и о собственной пенсии.

Без сбережений/инвестиций хорошее образование детям обеспечить может оказаться сложно, а свою финансово благополучную старость – практически невозможно. А если вдруг вы заболеете и не сможете дальше продолжать много работать? А что, если проблемы возникнут у ваших близких? Самый большой риск – это системный риск того, что ваши деньги не работают на вас, а не временный (хотя и реальный!) риск потерь от тех или иных неудачных вложений.

Отметим: даже на Западе пожилые люди небедно живут и путешествуют на пенсии не только потому, что там в целом выше уровень жизни. Даже в 40–50 развитых странах зажиточная старость доступна в основном тем, кто вовремя позаботился о дополнительном доходе и регулярно делал инвестиции. Там большинство людей с детства осознают необходимость сбережений/инвестиций.

В России уже тоже можно наблюдать формирование слоя людей, заботящихся как о своей финансовой независимости в зрелые годы, так и об обеспечении достойной жизни на пенсии.

Можно ошибаться и терять деньги. Но нельзя что-то сделать, ничего не делая. Возможно, первые шаги самые трудные. Но шаг за шагом можно преодолеть любое расстояние до благосостояния. Только делайте что-нибудь. Убедите самого себя: «Я смогу.

Я же научился зарабатывать деньги в рыночной экономике.

Значит, смогу управлять своими деньгами». Не бойтесь: постепенно станет легче – вы почувствуете вкус к работе с личными деньгами.

Большие финансовые достижения складываются из сотен маленьких свершений, которых никто не видит, 80 % результатов приходится на последние 20 % усилий. Не ошибается только тот, кто ничего не делает. Но самая большая ошибка – это вообще ничего не делать. «Первую инвестицию я сделал в одиннадцать лет. До этого я был просто прожигателем жизни» (У. Баффет, миллиардер):).

Различия между активами и пассивами. Заставить собственные деньги работать на вас и качественно приумножить их – это задача «на всю оставшуюся жизнь». В основе финансово грамотного поведения лежит четкое разграничение понятий активов и пассивов. Зачастую эти понятия смешивают, что становится причиной разных проблем.

Покупая активы, мы увеличиваем доходы. Приобретая пассивы, как правило, увеличиваем расходы. Даже украшения, и тем более шуба, требуют некоторых затрат на хранение. Покупка активов – это для многих единственный реальный способ стать богатым. Финансово же неграмотным людям даже растущие доходы не приносят пользы. В первую очередь они начинают наращивать пассивы – тратить, тратить и тратить. Деньги для таких людей – это не решение их текущих проблем, а создание новых.

Вывод. Инвестиции – это разумное денежное вложение для получения прибыли в будущем. Инвестиции призваны освободить вас от вынужденного рабочего графика, дать определенную свободу действий и способствовать более комфортной жизни. Кто-то недоверчиво спросит: приумножить собственные деньги и заставить их работать на себя – разве такое возможно? Но только на первый взгляд тема инвестиций и работы ваших денег выглядит сверхсложной. Попробуем углубиться в вопрос и объяснить, что инвестиции, в том числе в ценные бумаги, доступны практически каждому.

Динамика благосостояния граждан РФ. В ХХI веке произошли серьезные изменения в экономике РФ и, как следствие, качественные перемены в личных финансах россиян. Средняя зарплата выросла примерно в 25 раз, а при расчете в долларовом эквиваленте – примерно в 12 раз. У большинства населения появилась возможность формировать сбережения и планировать личное финансовое будущее (табл. 1.1).

Можно спорить о точности той или иной цифры, но общие тренды очевидны. У значительной, наиболее деятельной части российского населения появились реальные возможности выбора способов расходования своих средств. Конечно, многие будут готовы с этим поспорить. Действительно, всегда можно сказать: а я ощущаю, что денег у меня больше не стало.

Таблица 1.1. Индикаторы финансового положения населения РФ

Дело здесь в субъективности ощущений: с увеличением доходов растут наши желания. Именно поэтому денег всегда не хватает и мы ощущаем их недостаток. Денег становится больше, но хотелки растут еще быстрее, особенно когда вы удовлетворили базовые потребности – оплатили услуги ЖКХ, купили еду и т. д.

Россияне и фондовый рынок. Нынешняя реальность более выпукло обозначила многие вопросы. Оказалось, деньги, как и здоровье, являются предметом первой необходимости.

Они необходимы прежде всего для получения еды, жилья, тепла, медицинской помощи, то есть для сохранения жизни человека. В своем сытом и безопасном мире многие привыкли считать деньгами только те средства, которые тратятся на излишества.

Если же попытаться взглянуть на современный мир объективно, то можно заметить, что все действительно необходимое для жизни стоит не так уж много по сравнению с нашими доходами[4]. Дорого в основном то, от чего можно отказаться (если не от всего, то от значительной части). Можно даже сказать, что это излишества. Как только человек осознает такое положение дел, у него сразу появляются средства для сбережений и инвестиций.

В настоящее время одновременно с доходами заметно возросла и финансовая грамотность россиян. Все это способствовало расширению интереса к разным вариантам сбережения и инвестирования. Люди стали открывать и изучать закономерности сферы личных финансов. В 2020-е годы население активно осваивает и мир фондового рынка. Число россиян, действующих в этой сфере, по сравнению с 2000-м, выросло более чем в десять раз (см. табл. 1.1).

Данный процесс потенциально очень важен для устойчивости социально-экономической ситуации в стране. Люди, владеющие ценными бумагами, склонны спокойно работать, сберегать и инвестировать. Им не хочется массовых беспорядков и любых иных форм дестабилизации общественно-хозяйственной жизни. Это абсолютно не соответствует их интересам.

В настоящее время многие россияне все более активно рассматривают различные возможности накопления личных средств.

Однако уровень финансовой грамотности нашего населения пока отстает от уровня развитых стран, где, грубо говоря, инвестировать умеют любая домохозяйка или школьник. Либо по крайней мере стараются думать и что-то делать в этом направлении. Во многом такое положение дел объясняется отсутствием многолетнего опыта жизни в рыночной экономике и традиций семейных инвестиционных практик.

В последние годы в России в этом плане ситуация стала изменяться в лучшую сторону – процесс освоения финансовой грамотности заметно ускорился. Однако, несмотря на десятикратный рост в ХХI веке доли населения, владеющего ценными бумагами, эта цифра пока весьма скромна по сравнению не только с развитыми странами, но и с государствами нашего уровня развития (табл. 1.2).

Однако процесс, несомненно, идет в правильном направлении. Рост благосостояния и качественное улучшение понимания реалий рыночной экономики усилили интерес разумной части российского общества к фондовому рынку. Даже в 2022 году продолжился приток средств россиян, направляемых на приобретение ценных бумаг.

Таблица 1.2. Доля населения, действующего на фондовом рынке, в разных странах в 2022 году

Источники: официальная статистика, результаты опросов, оценки экспертов и автора.

Рекордное количество открытых в 2020–2022 годах брокерских счетов говорит о том, что на рынке появилось несколько миллионов новых участников, не осознающих рисков торговли на бирже. Увы, в погоне за высокой доходностью такие люди часто неоправданно рискуют, а при составлении портфеля больше ориентируются на эмоции, чем на знания и свою стратегию инвестирования. Это приводит к печальным последствиям и превращает для них действия на бирже в игру в казино. Здесь главное – побороть желание быстрого обогащения, присущее многим.

Сейчас начался новый этап эволюции финансовой системы России: широкие слои населения начинают осваивать различные финансовые инструменты. В странах нашего уровня развития наподобие Бразилии или Мексики этот процесс проходил 30–40 лет назад. Постепенно и мы будем приближаться к модели финансовой жизни, которая характерна для более развитых стран, когда от 25 до 60 % населения инвестируют свои деньги для создания доходов, не связанных с зарплатой.

При такой тенденции можно ожидать, что в течение ближайших десяти лет наступит момент, когда инвестировать будет примерно каждый третий гражданин РФ. То есть если сейчас число вкладывающихся в ценные бумаги россиян уже около 15 млн, то к 2025–2030 годам их число вполне может составить и более 20 млн человек[5].

1.2. Дороги ведут на фондовый рынок

Незнание экономических законов не освобождает от ответственности.

С. Цыбин, афорист

Исходные предпосылки и специфика инвестиций. Деньги должны работать – это важнейший принцип управления личными финансами. Разумеется, при этом возникают риски. Но если держать деньги под подушкой, то риски еще больше: через несколько лет вместо 1000 долларов можно обнаружить лишь горстку монет. Еще один фундаментальный принцип: больше доход – больше риск. Иначе не бывает. Это надо не просто принять к сведению. Это надо твердо выучить, осознать и помнить! Каждая инвестиция – это риск. Чем выше шанс заработать, тем больше вероятность все потерять. Не все инвестиции будут успешными, оправданными или очень прибыльными.

Какие же варианты сбережений есть у розничного инвестора и почему именно инвестирование в акции стало выходом для громадного числа инвесторов – от граждан США до находящихся около 40 лет под санкциями жителей Ирана? Ведь не так просто такое количество людей в мире склоняется именно к акциям или облигациям как к наилучшему инвестиционному инструменту.

Для принятия адекватных решений в сфере личных финансов прежде всего необходимо осознать ряд обстоятельств.

1. Жить без инвестиций современному человеку – это путь в никуда.

2. Банковский депозит в нормальной экономике – это лишь способ сохранения денег.

3. Вложения в недвижимость малоликвидны и имеют большой порог вхождения.

4. Покупка и хранение золота не приносят денежного потока.

В новой реальности участники фондового рынка в 2022 году увидели заметное уменьшение средств на своих счетах, и от этого некоторые погрузились в уныние. У них возникли сомнения в правильности выбора акций как инструмента инвестирования.

Дескать, акции проигрывают не только депозиту в банке, но даже наличным под матрасом. А уж такая блестящая «инвестиция», как покупка автомобиля, вообще дает акциям много очков вперед по эффективности вложений. Так ли это? Попробуем кратко пояснить преимущества и недостатки основных видов сбережений и инвестиций.

Депозиты и наличные. В России если бы вы лет пять назад отложили 1 млн рублей, то сегодня эта сумма была бы эквивалентна 650–800 тыс. рублей, так как цены выросли на 25–35 %. То есть вы просто так, на пустом месте потеряли бы 200–350 тыс. рублей.

Если бы вы положили этот миллион на депозит, то деньги бы не потеряли, но и почти ничего не заработали – процент по вкладу лишь чуть больше инфляции. С валютой ситуация была бы чуть лучше. Но в целом результат принципиально не изменился бы.

Наличная валюта принесла бы убыток, долларовый депозит позволил бы лишь чуть обогнать инфляцию. То есть депозит работает скорее как простое средство сохранить ваши деньги.

На рубеже 2010–2020-х годов инфляция в России составляла 4–5 %, а сейчас на деньги, вложенные в банковские депозиты, можно получить не более 5–6 % в год. По валютным вкладам наши банки платили 0,35–0,85 %. Похожие цифры наблюдаются в большинстве развитых стран. В развивающихся же странах – как в России еще совсем недавно, в 1990-е и в начале 2000-х, – обычны двух- и даже трехзначные ежегодные темпы роста цен. Тогда и банковские ставки соответствующие.

В 2022 году был момент действительно интересных ставок по рублевым депозитам – около 20 % годовых. Но это был лишь эпизод. Депозит возвращается к своей естественной функции – это способ хранения или накопления небольшой суммы, которая может понадобиться в ближайшее время. Его плюс – ликвидность и защищенность от потери. Но он не подходит для долгосрочного инвестирования – проценты по нему примерно равны инфляции.

Это верно как для рублевых, так и для валютных депозитов.

Золото. Хороший способ сохранения денег[6]. Золото практически не подвержено инфляции. В золоте можно сохранить деньги на протяжении жизни нескольких поколений и через несколько периодов массовых беспорядков (революций). Однако оно не приносит денежного потока, поэтому роста денег при таком инвестировании не происходит. Грубо говоря, когда у вас становится больше рублей/долларов, потому что золотые слитки (монеты) «подорожали», это просто рубли/доллары обесценились по отношению к золоту. Вложения в золото – неплохой способ сохранить капитал, но никак не приумножить его.

Недвижимость. Разумеется, здесь оцениваем квартиру только как объект инвестиций. (Если планировать там жить, это совсем иная тема.) Вложения в недвижимость имеют большой входной барьер и длительный срок окупаемости. Грубо говоря, в 2020-е годы стоимость московской однушки составляла более 100 тыс. долларов.

В современных реалиях: ставках аренды, необходимости косметического ремонта и других расходов, пусть и небольших, простоев между арендаторами и т. д. – подобное вложение окупается примерно за 20 лет. То есть реальная доходность составляет около 5 % годовых. Другое дело, что стоимость недвижимости тоже скорее растет, чем падает, и чаще всего опережает инфляцию на длинных отрезках времени. Хотя бывают и довольно продолжительные периоды падения цен[7]. Недвижимость (квартира) – товар мало-ликвидный. Получить деньги с любого иного вида сбережений либо инвестиций можно значительно быстрее. Закрыть депозит, продать золото или акции по разумной цене – вопрос часов, а то и минут. Продажа квартиры может продолжаться много недель и даже месяцев.

Для объективности надо отметить: обычно доходы от сдачи квартиры в аренду существенно более стабильны и предсказуемы, чем дивиденды по акциям или рост стоимости облигаций. Это нормальное положение дел: на фондовом рынке доходы выше, но и риски тоже. Риски же на рынке тем ниже, чем длиннее интервал инвестирования.

Акции/облигации. Определенное время россияне весьма опасались (чтобы не сказать боялись) фондового рынка. Это связано с недостаточным уровнем финансовой грамотности и повышенным недоверием к финансовым институтам в целом. Они были обусловлены рядом факторов: 70 лет отсутствия рыночной экономики и обычных финансовых институтов, ей сопутствующих; тяжелый след 1990-х – непродуманные реформы, которые усилили неизбежные хозяйственные потрясения переходного периода; вместе с рынком появились многочисленные финансовые пирамиды.

Как и во всем мире, в новой России первыми реально заработавшими финансовыми институтами стали банки. Они и завоевали доверие населения. Но по мере стабилизации экономики, роста доходов и финансовой грамотности интерес к фондовому рынку существенно вырос. Произошло взросление общества и его адаптация к рыночной экономике.

Почему именно ценные бумаги оказываются таким уникальным активом, что в него инвестируют 60–70 % граждан США, 50–60 % – Ирана и 20–30 % – Японии (см. табл. 1.2)? Почему в таких разных странах/экономиках люди делают ставку на акции/облигации – и они помогают им сохранить и приумножить сбережения? Потому что акции – это доли в бизнесе компаний (подробнее см. в разделе 6.1 «Методическая основа: биржа – магазин для покупки долей в бизнесе»). А значит, на тебя работают предприятия, которые могут выигрывать у инфляции благодаря возможности поднимать цены по мере ее роста. Акции имеют ряд несомненных достоинств.

• Они очень ликвидны – их практически всегда можно продать.

• Низкий барьер входа – не то что покупать инвестиционную квартиру.

• С их помощью легко диверсифицировать относительно небольшой капитал и быть совладельцем разных бизнесов, в том числе самых крупных в стране.

• Они приносят дивиденды, при этом бывает, что у лучших компаний эта доходность превосходит размеры ставок по депозитам.

Поэтому при всем богатстве выбора инвестировать в ценные бумаги вполне практично. Самое главное, что нужно помнить инвестору об акции, – разумно это вложение только на долгий срок. Это не менее 3–5 лет, а еще лучше 10 и дольше. Если деньги не должны понадобиться вам оперативно, но могут потребоваться раньше чем через пять лет и вы решили получать по ним хоть сколько-нибудь приличную доходность, то практичнее вложить их в облигации – либо ОФЗ[8], либо корпоративные облигации «голубых фишек», – так хоть чуть-чуть больше депозита удастся заработать.

Свои положительные качества акции раскрывают только на длительном горизонте, потому что у них есть важный недостаток – это же не сказочный инструмент – они очень волатильны. То есть акции подвержены очень сильным и зачастую ничем, кроме смены настроений, не обоснованным движениям цены. Одно из таких резких движений мы все видели в начале 2022 года. Падение в ряде бумаг прекратилось в середине года, а в некоторых продолжалось и дольше. Но в целом спад на рынке, измеряемый по годовой доходности индекса Мосбиржи (совокупное изменение цен и дивидендов), был меньше, чем в 2008 году (тогда доходность ушла в минус на 60 %, а в 2022-м – на 40 %)[9]. В 2023 году рынок еще далек от предкризисных значений, но жизнь на нем продолжается.

Все это не означает, что те, кто держал деньги на депозите, оказались предусмотрительнее тех, кто вкладывался в акции. Депозиты тоже оказались не в лучшем положении. Это просто означает, что на рынке наступил тот самый спад (коррекция), который инвестор должен либо спокойно пережить, понимая, что это временно, либо использовать для наращивания позиции, если у него есть наличные, поскольку падение множества активов необоснованно глубокое.

Никакой катастрофы не произошло. Ни одно из крупнейших предприятий из индекса Мосбиржи или списка 100 крупнейших не стоит на грани разорения. Все компании работают и преодолевают текущие организационные и коммерческие трудности. Поэтому есть достаточные основания полагать: их работа продолжится, будет и прибыль, будут и доходы у инвесторов. Постепенно успокаиваются российские инвесторы. Все большее их число понимают, что выбрали разумный актив. Он помогает людям во всем мире сохранять сбережения от инфляции (даже если она в пару десятков процентов, как в Иране) и приумножать сбереженное, несмотря на любые санкции против страны и ее граждан (а их против Ирана вводят уже более 40 лет).

Выводы. Обычному человеку сложно качественно увеличить свое благосостояние и стать финансово независимым без вложений в ценные бумаги. Вот примерные данные по средней ежегодной доходности российских инструментов за 5–7 лет: депозиты – 6,2–6,7 %, ПИФы[10] – 7–9 %, государственные облигации (ОФЗ) – 8–10 %, российские акции —17–20 %. По акциям, кроме указанного роста стоимости, в эти годы были возможны и ежегодные дивиденды на уровне 5–15 % годовых. Их выплачивали большинство крупных российских компаний на рубеже 2010–2020-х годов. Разумеется, эти цифры приблизительны. Но соотношения между ними примерно одни и те же на сколько-нибудь длинных отрезках времени.

Безусловно, любые активы могут занимать разумное место в вашей жизни. Какое-то количество наличных – подушка безопасности – 3–5-месячная норма расходов. Банковский депозит – оперативный резерв. Золото – для «душегрейства» (если оно вам надо). Облигации – для предсказуемого вспомогательного денежного потока. Недвижимость для сдачи в аренду – как долгосрочный финансовый стабилизатор. Но только акции обладают сочетанием уникальных качеств, благодаря которым возможно в долгосрочном периоде страховаться от инфляции (подробнее см. в разделе 8.1 «Инфляция ест все, но не у всех»), владеть ликвидным активом, приобретать доли в разных масштабных бизнесах (см. раздел 6.1 «Методическая основа: биржа – магазин для покупки долей в бизнесе»), оперативно диверсифицировать свои вложения и т. д. Конечно, здесь есть свои риски. Но без них невозможно обеспечить финансовую безопасность. Каким-нибудь рискам неизбежно будет подвержен любой инвестиционный портфель. Такова жизнь. Надо выбрать приемлемое для себя соотношение «риск/доходность».

При этом выделяйте на покупку ценных бумаг ровно столько, сколько можете позволить себе потратить денег и времени. Сразу ориентируйтесь на горизонты инвестирования 3–5 лет и больше. В этом случае вы действительно будете иметь все шансы увеличить свое благосостояние и сможете заложить надежный фундамент для дальнейшей своей деятельности на ниве биржевых инвестиций.

Деятельность на фондовом рынке бумаг рискованна. Но еще больший риск – ничего не делать в сфере личных финансов. Для большинства людей это путь к нищете в старости и отсутствию финансовой независимости на протяжении всей жизни. Сберегая и инвестируя, любой человек кардинально расширяет свои жизненные возможности. Не всем обычным инвесторам удается стать долларовым миллионером. Но, делая что-нибудь, вы в любом случае достигнете больше, чем тот, кто и не пытается увеличить личное благосостояние, заставляя свои деньги работать.

1.3. Биржа – амортизатор и «разрешитель» хозяйственных противоречий

Фондовый рынок – это зеркало, которое то раньше, то позже отображает лежащие в его основе экономические процессы.

Лесная народная мудрость

Со времен сотворения мира было три великих изобретения: огонь, колесо и кредитно-финансовая система.

Б. Роджерс, ковбой-философ

Вся система кредитно-финансовых отношений порождается реальными потребностями развития рыночного хозяйства. Появление биржи – также неотъемлемая и важная часть экономической эволюции. Фондовый рынок способствует развитию экономики и одновременно защищает ее от многих болезненных процессов.

Попробуем максимально кратко ответить на два ключевых вопроса.

1. В результате каких объективных процессов появились кредитная сфера и фондовый рынок?

2. Каким образом они очень сильно способствуют стабильному хозяйственному развитию?

Причины формирования кредитной системы и фондового рынка. В экономике все влияет на все, причем не в одном отношении. В рыночном хозяйстве процессы в реальном секторе и финансовой сфере связаны между собой сложной системой прямых и обратных связей, где причины и следствия непрерывно меняются местами.

Циклическое развитие, а значит, и кризисы в экономике были, есть и, видимо, будут. Первые похожие на современные кризисы случились около 200 лет назад. Потом они возникали регулярно раз в 10–15 лет. Сначала экономика проходила фазу подъема, бурного роста, в ходе нее незаметно накапливались противоречия. Затем якобы внезапно возникал кризис перепроизводства. Продукция не находила спроса, склады оказывались затоваренными. Заводы закрывались, люди оказывались на улице, происходили гигантские потрясения.

Потом шла депрессия. Все еле выживали, приспосабливаясь к новой реальности, в том числе с трудом находя средства для перехода на новые технологии. Затем начиналось оживление и снова подъем.

Каждая модернизация производства проходила в форме мучительных циклических кризисов. Только так наступал очередной этап развития экономики (подробнее см. в разделе 11.2 «Кризисы, спады и медвежья болезнь на медвежьем рынке»).

Затем в процессе эволюции стали появляться институты, разрешающие противоречия развития менее болезненными для всех способами. Сформировались и окрепли кредитные отношения.

Первыми финансовыми учреждениями были банки. В них начали накапливаться деньги. Постепенно стало возможно перестраивать производство за счет не только собственных, но и заемных средств.

С середины XX века в более зрелой экономике при возникновении противоречий напряженность прежде всего ощущается в банковской сфере: возникает дефицит денег, растут кредитные ставки, появляются неплатежи. Но массовых банкротств в реальном секторе уже не случается. Это происходит в основном в финансовой сфере. Появляется и чисто денежный кризис, когда все проблемы концентрируются в кредитной системе, практически не затрагивая иные сферы хозяйства. Затем новый этап эволюции – укрепляется биржа (рынок ценных бумаг), создаются аналоги нынешних ПИФов и т. д.

С течением времени формируется разветвленная кредитно-финансовая система, операции ведут несколько десятков типов организаций. На фондовом рынке обращаются ценные бумаги тысяч компаний. Абсолютное большинство потрясений происходит теперь на фондовом рынке. Лишь изредка они перекидываются в другие сектора кредитно-финансовой системы. В итоге финансовая сфера выступает амортизатором и «разрешителем» противоречий, неизбежно возникающих в ходе развития экономики.

В менее развитом хозяйстве лихорадит и банковскую систему. В странах, где рыночное хозяйство еще только формируется, серьезные проблемы доходят до других секторов экономики. Но постепенно все – финансовые власти, банкиры, бизнесмены и другие участники хозяйственной жизни – учатся антикризисному регулированию, и экономика в целом становится более устойчивой. Таким образом, в основе развития кредитной системы и фондового рынка лежат объективные потребности хозяйственного развития.

Функции биржи и кредитной системы. Финансовый рынок выполняет две важные взаимосвязанные функции: с одной стороны, обеспечивает приток денег в более перспективные сектора экономики, с другой – защищает от серьезных потрясений, разрешая большинство неизбежно возникающих проблем и противоречий в рамках денежно-кредитной сферы. В рыночной экономике деньги в кредитной системе и на фондовом рынке являются важным фактором устойчивого развития экономики. Поэтому столетиями звучащие вечно верные призывы: «Меньше спекуляций, больше реального производства» – давно стали чем-то вроде ритуальных шаманских заклинаний.

Финансовые институты – органичная часть рыночной экономики[11]. Нелепо думать, что стоит от них избавиться – и уйдут все проблемы. Коммунисты проводили такие эксперименты, и мы знаем, к каким тупиковым последствиям это вело (пока китайские коммунисты не додумались возродить рыночную экономику, а с ней и кредитный и фондовый рынки). Эволюция продолжается, в том числе и в кредитно-денежной сфере[12].

Самые чувствительные «надстроечные» сектора финансовой системы являются самыми доходными, но одновременно и самыми рискованными. Они первыми реагируют даже не на возникающие трудности, а на проблемы, которые только могут появиться в иных сферах хозяйства. (И наоборот, оптимизм и рост на фондовом рынке предшествуют оживлению и подъему в экономике в целом.)

Если же кредитно-финансовая система недостаточно развита и не в состоянии разрешить возникшие противоречия, тогда шок усиливается и затрагивает множество сфер хозяйства. Первым всегда падает фондовый рынок, затем банковская система, и только потом проблемы возникают в реальном секторе.

Именно поэтому с середины ХIХ века во всех странах власти борются с циклическими кризисами, заливая их деньгами. При серьезных проблемах в числе первоочередных мер их ликвидации осуществляются вливания денег для «расшивки» неплатежей в кредитно-финансовой системе. Разумеется, это зачастую дополняется теми или иными способами поддержки системообразующих производств. Но общемировая практика показала: удержав от развала финансовую инфраструктуру экономики, вы существенно снижаете риски многих других болезненных процессов в хозяйстве.

Этот опыт человечество выстрадало за последние 150 лет. Отсюда и похожесть действий властей разных стран в кризисы – масштабная поддержка кредитно-финансовой системы. Конечно, можно справедливо говорить об аморальности помощи «жирным котам» – финансистам. Неэтичность – это, наверное, действительно нехорошо. Но коллапс кредитно-финансовой системы точно хуже – это сильнейшие потрясения для всех. А ее защита – важная поддержка системообразующих структур экономики.

Получается, что такие действия полезны и для всего общества в целом. До масштабной поддержки кредитной системы отечественные финансовые власти дозрели уже в кризис 2008 года.

Были приняты и определенные меры стабилизации работы фондового рынка. В 2020-е годы государство начало обстоятельный разговор и о необходимости долгосрочного содействия развитию отечественной сферы ценных бумаг. И это разумно!

Экономика – единый организм, где во взаимодействии различных частей хозяйства роль ведущего периодически переходит от одного сектора к другому. В последние 150 лет это чередование довольно четко проявилось в эволюции хозяйства ряда развитых стран. Есть тенденция: если рост производства сопровождается опережающим развитием финансовой инфраструктуры, то позже можно ожидать качественного рывка в экономическом развитии.

И наоборот, застой в развитии кредитно-финансовой системы может служить индикатором возможного замедления экономического развития.

Еж понял

В природе человека заложены риски неожиданных проблем со здоровьем и возрастным снижением трудоспособности. Когда не хочется принимать это как неизбежное, можно вспомнить одну лесную историю. Шел Еж по лесу и видит: на дереве черт пилит ветку, на которой сидит. «Грохнешься же», – вежливо предупредил Еж. «Не учи меня жить», – бодро отмахнулся чертяка. А потом, почесывая ушибленное мягкое место, долго кричал вслед Ежу: «Зачем накаркал, колдун колючий?»

Люди боятся вкладывать деньги, потому что боятся их потерять. Часто они сами воздвигают барьер между собой и благосостоянием. Сетуют, что в России нет цивилизованного рынка, поэтому деньги надо тратить или пусть полежат под подушкой. За всеми этими возражениями зачастую стоит как неумение управлять своими средствами и видеть откровенное мошенничество, так и нежелание учиться этому.

Многие утверждают, что у них нет возможности регулярно инвестировать – на жизнь не хватает. Но одновременно миллионы людей десяток-другой лет регулярно платят ипотеку, арендные платежи за съемную квартиру, проценты по кредиту и т. д. Оказывается, такая возможность есть. Значит, надо быть честными самим с собой: могу осуществлять регулярные платежи, когда что-то к этому принуждает. А без хорошего пинка сберегать не получается. Но уже заметно формирование быстро растущего слоя россиян, преодолевающих подобный инфантилизм и начинающих серьезно интересоваться проблемами сбережения и инвестирования. «О жизни и деньгах начинают думать, когда они подходят к концу» (Эмиль Кроткий, афорист).

Если вы не управляете деньгами, значит, они будут управлять вами. Во всем. Не они будут зависеть от вас, а вы – от них. Поэтому какой-то личный финансовый план нужен каждому здравомыслящему человеку, желающему сознательно влиять на собственную жизнь, а не плыть по течению. Например, интересно узнать, сколько разного имущества вам принадлежит. Иногда это помогает задуматься: почему у меня такая большая масса активов вообще и такой маленький объем работающих? Может быть, тут есть о чем подумать?

Чем раньше задуматься и потихоньку начать действовать, тем больше будет возможностей получить достойный доход. Можно ошибаться и терять деньги, но нельзя ничего сделать, ничего не делая. Потери обязательно будут, без этого не накопишь опыт и не получишь результат. На свете есть миллионы нищих, которые ни разу в жизни не потеряли ни цента, ни копейки, и нет богатых людей, которые хотя бы раз в жизни не теряли ну очень больших денег. Маленькие потери практически всегда являются неотъемлемой частью процесса формирования больших доходов.

Глава 2
Важнейший фактор эпохи: западное меньшинство против остального мира

Как много дел считались невозможными, пока они не были осуществлены.

Плиний Старший, древнеримский писатель

Люди и нации способны вести себя мудро лишь после того, как исчерпают все другие возможности.

А. Эбан, израильский политик

В настоящее время мы оказались в новой реальности. Во многом она существовала и раньше, просто зачастую мы этого не осознавали. В 2022 году в мир не прилетел труднопрогнозируемый «черный лебедь». К нам прибежал «серый носорог» – так именуют очевидный риск, которого никто не замечал. Разные события 2022–2023 годов лишь развеяли туман, маскировавший многие значимые параметры современности.

Отчетливо проступили действительные контуры мироустройства, а ряд иллюзий стал исчезать на глазах. Более адекватное понимание ситуации, конечно, позитивно: чем больше реализма в осознании идущих в мире процессов, их причин и следствий, тем вероятнее действия, соответствующие современной обстановке.

В целом ситуация не стала проще, но, несомненно, теперь она яснее. Если же решать частные вопросы без предварительного осмысления общих, то все равно придется постоянно сталкиваться с ситуациями, когда для рационального действия в каждом конкретном случае потребуется разумное понимание фундаментальных-проблем. Поэтому попробуем отметить характерные черты того мира, где в обозримом будущем предстоит и жить нам, и развиваться фондовому рынку.

2.1. Основные параметры долгосрочно-новой реальности

На войне не бывает второго приза для проигравших.

О. Брэдли, американский генерал

Западное меньшинство против мирового большинства – давнее противостояние. Мифология о западном хрустальном граде на холме прекращает свое существование. Постепенно нараставшее противостояние западного меньшинства и остального мира в 2022 году перешло в качественно иную форму. Мир больше не будет прежним. Процесс идет давно. Уже во второй половине ХХ века часто проявлялось общемировое недовольство навязываемой Западом «единственно верной» модели мироустройства, выгодной исключительно «золотому миллиарду»[13].

Зримым результатом противостояния стал крах колониальной системы, позволивший убрать хотя бы самые откровенные формы ограбления западным меньшинством большинства населения планеты. Но различные формы неоколониальных практик, в том числе в сфере финансов, по-прежнему позволяли коллективному Западу обеспечивать значительную часть своего процветания за счет других стран и народов.

Один пример, наглядно показывающий экономические масштабы неравноправия. Объединив усилия в последней четверти ХХ века, нефтедобывающие страны сумели заставить Запад перейти на рыночное ценообразование. (До этого потолок цен на нефть монопольно устанавливал картель из семи западных компаний.) В итоге за десять лет цены на нефть увеличились в десять (!) раз. Ситуация в экономиках производителей нефти изменилась кардинально – практически везде настала иная жизнь. При этом рост благосостояния западных стран лишь чуть-чуть замедлился.

Конечно, ОПЕК как объединение нефтедобытчиков люто ненавидимо и проклинаемо на Западе как «отвратительный картель».

В свою очередь, семь западных компаний, до этого устанавливавших цены, конечно же, были белыми и пушистыми, ангелами настоящей рыночной экономики. Как сейчас ими являются западные страны, снова пытающиеся установить разнообразные потолки цен на закупаемые ими товары.

В ХХI веке ситуация обострялась неуклонно. Растущая опережающим темпом социально-экономическая мощь «не западных» стран и их крепнущее желание самостоятельно определять уклад своей жизни неизбежно вступали в жесткое противоречие со сложившимися неоколониальными практиками однополярного мира. Небольшая группа стран, на которых приходится 10–15 % населения планеты, конечно же, не хотела отказываться от своего доминирования, являвшегося важнейшим фактором их процветания на протяжении нескольких веков[14].

Остальные хотели равноправия. Неизбежностью стала долгая упорная борьба с периодическими жесткими столкновениями.

В 2022 году это уже стало очевидно если не всем, то очень, очень многим. Новые события лишь окончательно сорвали маски с «золотого миллиарда» (иначе говоря, «европеоидов»). Они разными способами подтвердили свою нацистско-расистскую ориентацию[15]. При этом человеческое и «экономическое» меньшинство хорошо организовано в военном и политическом плане. На их стороне также большой опыт продвижения своих интересов любыми способами, от завуалированных до военно-силовых. Мощь их велика и разнообразна.

На неоколонизаторов приходится около 40 % мирового ВВП. Казалось бы, на долю отстаивающих свой суверенитет стран ШОС[16] ненамного меньше – 25–28 %[17]. Но при этом наш противник имеет единую военную организацию – НАТО, которая много раз демонстрировала свою сущность, сея смерть в разных частях планеты и заявляя о продавливании силой своих интересов в любой точке мира. У мирового большинства аналогичного военного противовеса блоку НАТО пока нет.

Да и в других сферах ситуация похожа: меньшинство организовано заметно лучше. Для продвижения своих интересов коллективный Запад имеет множество четко выстроенных инструментов. В их число входят самые разные структуры, от ЕЭС, НАТО и «большой семерки» до многих как бы международных организаций, созданных на многонациональной основе и призванных работать для решения общечеловеческих проблем, но на практике почти без исключений находящихся под плотным западным контролем.

Этот список включает организации самого разного профиля, от основанных разными странами для решения общемировых социально-экономических вопросов до учреждений получастного толка. В числе международно-государственных в финансовой сфере, например, организации типа Международного валютного фонда (МВФ) или Мирового банка. В реальности большинство из них занимается обслуживанием интересов западного меньшинства.

Аналогично устроена и деятельность вроде бы частной деловой инфраструктуры – международных кредитных рейтинговых агентств, аудиторских фирм, расчетных систем и т. п. Поэтому альтернативные западным подобные организации уже начали активно развиваться различными путями. И этот процесс, несомненно, будет усиливаться.

Западные интересы схожим образом продвигаются и во множестве других сфер: в литературе, культуре, кино, образовании и т. д. Так, различными международными (а по факту – «европеоидными») премиями поощряются в основном разнообразные западнохолуйствующие персонажи, игнорирующие интересы своих народов, причем зачастую ничем иным не примечательные. (Вспомните, например, кому давали в последние годы самые престижные международные премии в области литературы, прав человека, борьбы за мир и т. д.). А в сфере образования много лет международные рейтинги составляются в основном для утверждения превосходства одной «единственно верной» модели образования над всеми остальными[18]. Поэтому за культурный суверенитет предстоит еще более долгая борьба, чем за финансовый.

Лишь в последние десятилетия в различных сферах началось формирование межгосударственных структур, призванных объединять усилия тех, кто хочет самостоятельного развития и прекращения неоколониальных практик. Это, например, ШОС, группа БРИКС[19] и ее банк, активизировавшаяся ОПЕК и ряд других. Сама жизнь способствует формированию мировым большинством экономических отношений и организаций, независимых от коллективного Запада. Это неизбежно приведет к фрагментации отношений, в том числе в сфере финансов и фондового рынка.

Несомненно, мировому большинству еще предстоит пройти длинный путь в процессе самоорганизации для защиты своих интересов. Запад будет всячески этому противодействовать самыми разнообразными способами, не только информационной войной и санкционно-политическими средствами, но и силовыми методами, сражаясь за сохранение своих возможностей навязывать неравноправное взаимодействие. По всей видимости, продолжится и практика заморозки активов особо неугодных стран и народов мирового большинства.

Российский фронт планетарного противоборства. В ХХI веке Россия оказалась в центре противостояния западного меньшинства и остального мира. Ситуация 1941 года повторилась в новую эпоху. Война против нас давно стала фактом[20]. Если раньше многим в РФ не хотелось признавать реальность этой идущей против нас войны, то теперь она стала очевидной для большинства россиян.

Для страны это прозрение стало важным положительным обстоятельством. Когда осознается проблема, то появляются возможности грамотного по отношению к ней поведения и существенно возрастает вероятность ее успешного решения.

Пока мы жили в мире иллюзий, у нас практически не было шансов уцелеть как единой стране и народу и тем более сохранить свои ценности и вековую культуру. Мы были похожи на тех северо-латиноамериканских индейцев, которые пытались сотрудничать с «европеоидами». А тем были нужны только их земли, богатства и потенциальные рабы. «Белые» понимали: тут есть разные ресурсы и человеческий материал для обслуживания их процветания, а в остальном, как они тогда выражались, «хорош только мертвый индеец»[21].

Коллективный Запад, или, если хотите, «европеоиды», – глобальный враг тех, кто ставит под сомнение их право всех грабить и при этом всем указывать, как им жить. Для западного меньшинства все остальные (китайцы, арабы, индусы, славяне и т. п.) – это люди третьего сорта. Они должны трудиться в первую очередь для создания комфортной жизни «белым людям». Тогда с учетом этого обстоятельства и по остаточному принципу им может быть позволено чуть-чуть подумать и о своих интересах.

У «европеоидов» есть только три метода общения с людьми третьего сорта:

• уничтожать, как американских индейцев или австралийских аборигенов;

• превращать в рабов, как африканцев;

• перекачивать в свою пользу все природные и человеческие ресурсы колониальными и неоколониальными способами, как это делается во многих десятках стран[22].

Не случайно в 1930–1940-е годы нацизм быстро охватил практически всю Европу. Целые народы объявлялись низкосортными, подлежащими разграблению и уничтожению. Именно эта выгода от захвата ресурсов и территорий составляла идейную основу европейской агрессии против нас в 1941–1945 годах[23]. В настоящее время эти фундаментальные основы противоречий большей части мира (а это свыше 85 % человечества) с западным меньшинством стали ясно осознавать сотни миллионов людей по всей планете.

Методы Запада везде и во все времена весьма похожи. Сопротивляющихся бомбить, государства расчленять на маленькие несамодостаточные территории, население терроризировать до приведения к полной покорности, позволяющей грабить все их ресурсы, а оставшихся в живых заставлять всячески способствовать процветанию «белого человека».

Практика показывает: по отношению к другим «европеоиды» способны на все – от массового уничтожения населения до целенаправленного подсаживания на наркотики[24]. Сначала разрушается государство, потом организуется война всех против всех. Подобный управляемый хаос (ими же изобретенный термин) создавался и сейчас создается в разных местах планеты. По всей видимости, с нами и другими непокорными Запад планирует разобраться подобными методами.

Сегодня западное оружие убивает наших людей как на Украине, так и на территории России. А до этого именно Запад прилагал большие усилия, чтобы шла война на Северном Кавказе. Только после 11 сентября 2001 года они быстренько сократили там финансирование и прочие усилия. И боевые действия вскоре закончились. Но Запад (США) просто поменял тактику в войне.

Новые обострения были неизбежны. Начались «майданы», цветные революции и финансирование попыток раскачать ситуацию у нас. Их цель очевидна – создание в РФ (как и в Иране и КНР) кровавого хаоса, по образу и подобию событий в Ливии, Ираке, Афганистане и т. п.

Хронология и перспективы. «Нет ничего проще, чем демагогически увлечь толпу, которую потом только самые горькие испытания могут убедить в ее ошибке» (1902 год, В. И. Ленин, вождь российских революционеров начала ХХ века). Увы, слова оказались пророческими уже очень скоро – в 1917 году. Сами по себе идеи нового мира имели немало положительных аспектов. Но попытка их воплощения привела к разрушению государства и чудовищным жертвам.

Семь десятилетий спустя ситуация развивалась весьма похоже. Мы захотели реформировать свое общество. Перемены действительно были нужны. Но их неразумное осуществление привело к большим потрясениям. С 1985 года мы, кроме прочего, на полтора десятка лет практически прекратили защищать национальные интересы и постоянно делали уступки Западу. И что? СССР развалился, Россия погружалась в хаос, все больше утрачивала суверенитет.

А на Западе нас хвалили, активно поддерживали сепаратизм и терроризм на нашей территории и постоянно выдвигали новые требования. Пришло время осознать имеющийся опыт и в ХХI веке больше не наступать на те же грабли западнохолуйства и разрушения государства.

Противостояние мирового большинства против нацизма/расизма будет накладывать заметный отпечаток на все финансово-хозяйственные процессы в обозримом будущем. Мир непременно станет многополярным. Практика доминирования и ограбления «европеоидным» меньшинством иных народов постепенно уйдет в прошлое.

Впереди долгие годы борьбы за это. Но мировое большинство все лучше осознает общность своих интересов и необходимость объединения для борьбы за них.

Процесс идет давно, и уже есть немалые результаты. Вспомните: в последней четверти ХХ века западники практиковали встречи «большой семерки» – США и их союзников. Ежегодно на этих междусобойчиках на уровне как глав государств, так и минфинов и центробанков обсуждались глобальные мировые проблемы и возможные пути их решения. В ХХI веке сама жизнь заставила образовать «большую двадцатку», куда вошли и крупнейшие «не западные» экономики мира[25]

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.

Примечания

1

Признаки инфантильности: несамостоятельность – зависимость от кого-то, неумение и нежелание себя обеспечивать, импульсивность – отсутствие привычки серьезно обдумывать свои действия и их последствия, безответственность – нежелание считать себя ответственным за свои действия и их последствия. Инфантильный всегда считает только других виноватыми и ответственными за все проблемы в собственной жизни.

Вернуться

2

В подобные межстрановые сравнения разумные аналитики включают как экономические, так и «результирующие» общечеловеческие показатели. Пожалуй, самый простой подход – среднее место по трем показателям: ВВП на душу населения, продолжительность жизни и детская смертность. РФ будет находиться примерно на 50–60-м месте.

Вернуться

3

В 2001 году средняя пенсия в Москве равнялась примерно $100, в 2010-м – примерно $150, в 2021-м – примерно $250. Достаточно посмотреть на страны нашего уровня развития, например на Бразилию и Мексику, и страны, чуть опережающие нас по уровню благосостояния, и можно спрогнозировать небольшую величину наших государственных пенсий и в будущем: $300–350 к 2030 году и $400–450 – к 2040-му. Понимая это, разумный человек предпочтет позаботиться о себе сам. В 2000-е годы автору уже приходилось предсказывать величину пенсий на 2020 год. Прогноз в целом сбылся. См., например: Пятенко С. В., Сапрыкина Т. Ю. Личные деньги. – СПб., 2006 или Пятенко С. В., Сапрыкина Т. Ю. Личные деньги: антикризисная книга. – М., 2009.

Вернуться

4

Кроме лекарств.

Вернуться

5

То, что акционерами стали миллионы россиян, до сих пор, похоже, плохо осознают некоторые наши высокопоставленные деятели и деятельницы. По-видимому, в их представлении, акционер – это кто-то вроде толстого Буржуина из сказки о Мальчише-Кибальчише. Иначе сложно понять их раздраженные высказывания типа «акционеры из своих средств должны оплатить». Это они заявляют про события, где такая форма оплаты ни в какое правовое поле не укладывается. В Китае подобное называют болезнью красных глаз, а у нас призывы к такому «раскулачиванию» вызывают исторические аналогии, когда грабили самых деятельных. Если сегодня акционеры – это 15–20 млн трудящихся россиян, то получающим зарплату из их налогов стоило бы осознать это и научиться понимать и учитывать законные интересы значительной части нашего народа. А еще быть чуть самокритичней к своей работе и не забывать об ответственности перед всеми налогоплательщиками страны, в том числе за развитие фондового рынка, являющегося важнейшей частью экономики.

Вернуться

6

Разумеется, речь идет о золоте в слитках. Любые изделия или украшения для целей сбережения непригодны. Их стоимость определяется модой и иными нефинансовыми факторами. В связи с этим купленное сегодня украшение может через десять лет стоить в два раза дешевле. Не случайно в ломбардах золотые украшения обычно принимаются на вес, по цене лома.

Вернуться

7

Возможны разные точки зрения на перспективы дальнейшего роста цен как на московскую, так и на российскую недвижимость в целом. Но для целей нашего разговора это не очень существенно.

Вернуться

8

ОФЗ – облигации федерального займа – ценные бумаги, выпускаемые и гарантированные правительством РФ.

Вернуться

9

Подробнее см.: https://www.rbc.ru/finances/03/01/2023/63a99e2f9a794 76231ba6ee1?from=from_main_4.

Вернуться

10

ПИФ – паевые инвестиционные фонды – форма организации коллективного инвестирования (подробнее см. в разделе 4.2 «Паевые инвестиционные фонды и доверительное управление»).

Вернуться

11

Хотя уже полторы сотни лет в описании практически каждого кризиса звучат слова «спекулятивный», «спекулянты», и также регулярно говорится о крахе «спекулятивной модели экономики», но изменений пока не происходит.

Вернуться

12

Появляются, например, криптовалюты. Каков будет новый этап развития – тема отдельного разговора.

Вернуться

13

Реально сейчас их около 900 млн человек.

Вернуться

14

Не бывает исключительно плохих или хороших народов. У всех хватает разного. Разумеется, многие достижения цивилизации на нашей планете основаны на интеллекте и трудолюбии европейских народов, в том числе тех их представителей, кто переселился в США. Это несомненно. Но так же бесспорно их многолетнее разграбление других стран и народов. Очевидна также убежденность «европеоидов» в своей исключительности и второсортности всех иных. Хотя многие достижения человечества основаны на труде народов, не входящих в западное меньшинство.

Вернуться

15

Так, например, с 2022 года коллективный Запад уже открыто голосует в ООН против резолюции, осуждающей героизацию нацизма. С 2014-го на Западе не замечали и тем самым фактически поощряли уничтожение жителей Донбасса. «Говорить об этом просто смешно» – примерно так, вполне в духе фюрера 1930-х годов, об этом высказался нынешний немецкий канцлер О. Шольц.

Вернуться

16

ШОС – Шанхайская Организация Сотрудничества (некоторые расшифровывали иначе: Шанс Отстоять Суверенитет:)). В эту группу стран входят Россия, Китай, Казахстан, Киргизия, Таджикистан, Узбекистан, Индия, Пакистан и Иран. На разных стадиях процесса вступления и сотрудничества находятся Египет, Саудовская Аравия, Катар, Белоруссия, Сирия, Израиль и ряд других государств.

Вернуться

17

Хотя во многом подобные цифры получаются из-за «зазеркалья» преобладающих методов подсчета масштабов экономик. Грубо говоря, если в одной стране помыть машину стоит 10 долларов, а в другой всего 1 доллар, то оказывается, что в первом случае экономика от этой операции выросла в 10 раз больше. Чем дальше, тем более очевидным становится то, что подобные расчеты неадекватно оценивают реальную хозяйственную мощь различных стран. Но это тема для другого разговора.

Вернуться

18

Подробнее см., например: Пятенко С. В. Деловое образование в России. – М., 2017. – С. 116–135 (глава 7).

Вернуться

19

В эту известную на международной арене группу стран входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР. В процессе вступления находятся Аргентина, Иран, Саудовская Аравия и Алжир. Есть информация о подобных намерениях Турции и Египта.

Вернуться

20

Война – это средство навязывания противнику своей воли, когда один субъект пытается силой изменить поведение другого, заставить его отказаться от права собственного выбора, своей идеологии, прав на ресурсы, территории, акватории и т. д. Боевые действия – то, что раньше называлось войной, – сегодня лишь одна, причем не самая распространенная, из ее форм. Ядерное оружие существенно ограничило возможности такой формы. Сегодня Запад гораздо активнее и масштабнее использует информационные, идеологические, культурологические, экономические и другие методы ведения войны. Возможно, до 2022 года не все это четко осознали. Но теперь, когда от западного оружия и направляемых оттуда терактов гибнут наши люди, война стала очевидной.

Вернуться

21

Европейцы создали США и Канаду, уничтожив примерно 6 млн индейцев, Австралию – убив около 1 млн аборигенов, Новую Зеландию – уничтожив сотни тысяч коренных жителей. (Цифры примерные. Западная пропаганда с каждым годом стремится их приуменьшить.) В Латинской Америке было уничтожено около 3 млн индейцев. В Африке, Индии, Китае и т. д. счет убитых европейцами в колониальных войнах также идет на многие миллионы человек. Всего «европеоидами»-колонизаторами было уничтожено не менее 30 (!) млн человек. А уже в ХХI веке в войнах, развязанных США, погибло более 900 тыс. человек.

Вернуться

22

Так, например, были ситуации, когда «европеоиды» выгребали все продовольствие из Индии. От голодной смерти тогда погибли миллионы индусов. И это творение рук своих они, конечно, голодомором не считают и каяться за это никого не призывают.

Вернуться

23

Кроме немецких войск, в составе агрессора тогда были военные части многих стран. На стороне Гитлера активно сражались подразделения из Австрии, Болгарии, Венгрии, Голландии, Дании, Италии, Испании, Румынии, Хорватии, Финляндии и т. п. Одних французских добровольцев у Гитлера служило около 200 тыс. человек, были польские военнослужащие и т. д. Чехи произвели 60 % стрелкового оружия для Восточного фронта. В общем, коалиция наших врагов в 1941–1945 годах, как, впрочем, и в 1812-м, была очень похожа на сегодняшний состав ЕС. Проигравшие в 1945 году сегодня хотят взять у нас реванш.

Вернуться

24

Кто не в курсе: «европеоиды» в свое время воевали с китайцами, силой заставив их разрешить поставки опиума и его легальную продажу. Представляете: страну бомбили, требуя снять запрет на наркотики!

Вернуться

25

Аргентина, Австралия, Бразилия, Великобритания, Германия, Индия, Индонезия, Италия, Канада, Китай, Мексика, Турция, Россия, Саудовская Аравия, США, Франция, ЮАР, Республика Корея, Япония и Европейский союз. В 2023 году процесс пошел дальше – полноправным членом группы стала организация стран Африканского союза.

Вернуться