Älter werden im (unfreiwilligen?) Ruhestand. Na und! Scheißegal!

Ein paar Dinge auf den Punkt gebracht

Einige Gebrauchsanleitungen zum leicht verständlichen Mitdenken

Roman, Sachbuch und Ratgeber in Einem

2. Auflage Jahr 2019

von Klaus Normal

Inhaltsverzeichnis

Title Page

1 Vorwort

2 Der Abschied vom Arbeitsleben. - Berufsausstieg verdaut?

2.1 Die Verringerung von Respekt vor dem Berufsaustritt

2.2 Die ersten Monate des Ruhestandes

3 Die „Financial Independence, Retire Early” Bewegung

4 Der Abschied vom Arbeitsleben der nächsten Generation

4.1 Kein Talent für den neuen Job

4.2 Keine Lust zu dem neuen Job

4.3 Keine ausreichende Intelligenz für den neuen Job

4.4 Das Arbeitsleben der nächsten Generation ohne Arbeit

5 Auf einmal steht weniger Geld zur Verfügung – Einsparmöglichkeiten

5.1 Als Ruheständler braucht man weniger Geld?

5.1.1 Kürzung von Ausgaben

6 Mehr Zeit für Geldanlage und für Verlustbegrenzung bei der Geldanlage

6.1 Mehr Zeit um alte Münzen zu verkaufen

6.2 Der Sparerfreibetrag als Treppenwitz

6.3 Die 4 % Regel für Ruheständler

6.4 Warum man für Geldanlage nie zu alt ist

6.4.1 Der Staat als Erbe

6.5 Warum man für Geldanlage selten zu arm ist

6.6 Die Riester-Rente – wenig Akzeptanz bei Geringverdienern

6.6.0.1 Weitere Nachteile der Riester-Rente

6.7 Warum man für Aktienspekulationen nicht besonders intelligent sein muss

6.8 Wann Sie für Aktienspekulationen ungeeignet sind

6.9 Niemand kann kurzfristig Kurse vorhersagen

6.9.1 Der Unterschied zwischen Fundamentalanalysten und Charttechnikern

6.9.1.1 Die falschen Prognosen der Fundamentalanalysten für das Jahr 2018

6.9.1.2 Unterschiedliche Prognosen für das Jahr 2019

6.10 Kein kurzfristiges Trading

6.10.1 Der Spekulant und der Zocker

6.11 Anleihen können zu einem Totalverlust führen

6.12 Mehr Zeit für Währungsspekulationen – bloß nicht

6.12.1 Die amerikanische Notenbank erhöht die Zinsen – der Wert des Dollars steigt?

6.13 Auf Zinserhöhungen/Zinssenkungen von Notenbanken wetten?

6.14 Mehr Zeit für Hebelzertifikate – bloß nicht

6.15 Mehr Zeit für den Handel mit CFDs – bloß nicht

6.16 Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen

6.17 Nach buchhalterischen Verlust die Aktie zum Einstandspreis verkaufen

6.18 Sell in May and go away – die alte Börsenregel

6.19 Wenn in der ersten Woche des Jahres die Aktienkurse steigen

6.20 Regeln für garantierte Gewinne bei Geldanlagen

6.21 Aktien-Tipps von Insidern ganz legal

6.22 Fazit für mehr Zeit für Geldanlage:

6.23 Mehr Zeit für eine Stop-Loss-Order

6.23.1 Was ist eine Stop-Loss-Order?

6.23.2 Die Stop-Loss-Order als Wunderwaffe?

6.23.2.1 Abstand des Stop-Loss-Kurses zum aktuellen Kurs

6.23.3 Stop-Loss-Kurs etwas oberhalb der 200-Tage-Linie setzen

6.23.4 Stop-Loss-Kurs nach oben anpassen

6.23.5 Wann man auf jeden Fall einen Stop-Loss-Kurs setzen sollte

6.24 Auseinanderfallen der Prozente bei Kursverlust und Kursanstieg

6.25 Lassen sich Kursverluste vorhersagen?

6.26 Lassen sich Rezessionen vorhersagen?

6.26.1 Der Zusammenhang von Rezessionen und Kursverlusten

6.26.2 Der „Baltic Dry Index" als Konjunkturindikator

6.26.3 Die „inverse Zinskurve“ als Konjunkturindikator

6.26.4 Die Konjunkturindikatoren lösen einen Fehlalarm aus

6.27 Die 200-Tage-Linie als Indikator für Kurseinbrüche am Aktienmarkt

6.28 Wie lange eine Baisse dauert

6.29 Die durchschnittlichen Verluste in % bei einem Einbruch der Aktienmärkte

6.30 Dauer von Kurserholungen

6.31 Warum auf Dauer Aktien steigen

6.31.1 Aktienrückkäufe

7 Altersgerecht und bezahlbar wohnen

8 Mehr Zeit für Entrümpelung

8.1 Mit wenig Geld risikofreier wohnen

8.1.1 Die meisten Unfälle geschehen im eigenen Haushalt

8.2 Tisch und Stuhl für gesundes Sitzen

9 Die Wohnsituation verändern –Wohnflächenverkleinerung

9.1 Wohnflächenverkleinerung über den Weg der Zwangsversteigerung

9.2 Mögliche Ersatzinvestitionen bei Ihrer jetzigen Immobilie

9.3 Investitionen für barrierefreies und altersgerechtes Wohnen

9.4 Zum Mieter werden bei der Wohnflächenverkleinerung?

9.5 Kleinere Wohnfläche kann durch andere Vorteile kompensiert werden

9.6 Die Wahrscheinlichkeit ein Pflegefall zu werden

9.7 Die Mindestgröße von Zimmern in Altenheimen und Pflegeheimen

9.7.1 Was Sie aus dem Pflegeheim heraus managen müssten

10 Altersheim

10.1 Altersheim und Pflegeinrichtungen aussuchen

11 Senioren-Wohngemeinschaft

11.1 Die Senioren Wohngemeinschaft hat das einzelne Mitglied zu schützen

11.2 Mögliche Motive für den Einzug in eine Senioren Wohngemeinschaft

11.3 Ihre Prüfung der Senioren Wohngemeinschaft

11.4 Ihr Vorstellungsgespräch bei der Senioren Wohngemeinschaft

11.5 Abstimmungen in der Senioren Wohngemeinschaft

11.6 Weniger Konsum in der Senioren-Wohngemeinschaft über die Verringerung von (Haushalts)Geräten?

11.7 Eine Senioren-Wohngemeinschaft als Schutz vor Vereinsamung?

12 Mehr Zeit für Urlaub, mehr Zeit fürs Auswandern

12.1 Mehr Zeit für Urlaub

12.1.1 Urlaub von was?

12.1.2 Beim Reisegepäck Gewicht einsparen

12.1.3 Unerwartete Zusatzkosten für die Flugreise

12.1.4 Ärger an Flughafenschalter vermeiden

12.1.5 Der schrittweise Umbau des Urlaubs im Urlaub

12.1.6 Wenn das Ende des Ruheständler Urlaubs naht

12.1.7 Im Winter im warmen Süden überwintern

12.1.8 Kreuzfahrten

12.2 Eine Ferienwohnung oder eine Immobilie im Ausland für Langzeiturlaub kaufen

12.3 Mehr Zeit fürs Auswandern

13 Müßiggang

14 Zum Alkoholkonsum

14.1 Weintherapie

15 Dem Tag eine Struktur geben - Wohin mit der vielen Zeit?

15.1 Den Tag füllen mit nicht zwingend notwendigen Tätigkeiten

15.2 Den ganzen Tag nur einem Thema widmen?

15.3 Wie tief will ich bei einer Aktivität einsteigen?

15.4 Was ist das Endziel Ihrer Aktivität?

15.5 Das kannst Du nicht mehr. Dafür bist du zu alt.

15.6 Mit seiner eigenen Zeit geizig sein

16 Eine ehrenamtliche Tätigkeit übernehmen?

17 Soziale Fitness – eine der 3 Säulen des Ruheständlers

17.1 Soziale Kontakte – Erfahrungen weitergeben

18 Körperliche Fitness durch Sport - eine der 3 Säulen des Ruheständlers

18.1 Positive Effekte durch Sport

18.2 Moderates Muskeltraining ist nicht gleich Krafttraining

19 Geistige Fitness – eine der 3 Säulen des Ruheständlers

20 Die Verbindung von geistiger Fitness und sozialer Fitness

21 Die Verbindung von körperlicher Fitness und sozialer Fitness

22 Wechseljahre und Testosteronmangel beim Mann

23 Vorsorgeuntersuchungen und der Tod

23.1 Darmkrebsvorsorgeuntersuchung

23.2 Prostata Vorsorgeuntersuchung

23.3 Hautkrebs-Vorsorgeuntersuchung

23.4 Früherkennung Lungenkrebs

23.5 Mehr Zeit für ärztliche Untersuchungen

23.6 Vorbereitende Maßnahmen für den eigenen Tod

24 Der tatsächliche Sterbeort

25 Schlusswort

26 Wer selber mal ein E-Book schreiben bzw. erstellen möchte

27 Quelleninformationen und Quellenangaben

28 Haftungsausschlüsse

Stichwortverzeichnis

1 Vorwort

Eigentlich hätte man körperliche Fitness, geistige Fitness und soziale Fitness als gleichschenkliges Dreieck auf der Titelseite darstellen können, da alle 3 Faktoren gleichbedeutend sind und zusammen erst ihre ganze Wirkung entfalten. Das wäre war mir dann aber zu viel Bewegung auf dem Titelbild gewesen. Zudem geht das Buch weit über diese 3 Themen hinaus.

Da das Inhaltsverzeichnis mit über 120 Überschriften sehr feingliedrig ist, biete ich hier einen groben Leitfaden für das Buch an.

Das Buch besteht im Prinzip aus 8 Teilen, die unterschiedlich groß sind.

Abschied vom Arbeitsleben

Einsparmöglichkeiten und Geldanlage

Wohnen im Alter (auch Kapitel zur Senioren—Wohngemeinschaft)

Urlaub und Auswandern

dem Tag eine Struktur geben

Ehrenamtliche Tätigkeit

Soziale Fitness, körperliche Fitness, geistige Fitness

Vorsorgeuntersuchungen und der Tod

Die Bezeichnungen der Teile werden Sie so im Inhaltsverzeichnis nicht finden. Wichtiger als die Deckungsgleichheit zwischen dem groben Leitfaden und dem Inhaltsverzeichnis war es mir, einen leicht verständlichen Leitfaden zu erstellen.

Wie Sie sehen, wird in diesem Buch ein breites Spektrum von Themen abgedeckt. Das sprengt schon fast die Lesegewohnheiten.

Hier schreibt kein Sozialwissenschaftler, kein Diplom-Psychologe und kein Gerontologe, sondern jemand aus dem Volk. Dennoch wird in leicht verständlicher Form auf zahlreiche wissenschaftliche Untersuchungen hingewiesen. Fremdwörter werden so wenig wie möglich benutzt. Das Buch soll so leicht lesbar sein, dass man es auch noch am Strand bei über 30 Grad lesen kann.

Das Buch richtet sich an alle Geschlechter. Nur des einfacheren Lesens wegen wird auf Konstruktionen wie z. B. Seniorin/Senior verzichtet und stattdessen nur vom „Senior“ oder vpm „Ruheständler“ gesprochen. Die Korrektheit wird der Lesbarkeit geopfert.

Natürlich kann ich mir als Mann nicht anmaßen wie eine Frau zu denken und zu fühlen. Dennoch müsste das Buch, obwohl es nicht auf geschlechtsspezifische Unterschiede eingeht für eine Frau lesbar sein. Zumal Frauen oftmals den Urlaubsort auswählen und wegen Ihrer höheren Risikoaversion für die Geldanlage prädestiniert sind.

Ich habe einige Bücher über das „Älter werden“ gelesen (5-6 Stück). Keines der von mir gelesenen Bücher war schlecht, aber mir fehlte etwas, ich wusste allerdings erstmal nicht was. Nach einiger Zeit war mir klar, dass diese Bücher mir zu wenig konkret waren und damit auch zu wenig pragmatisch. Ich habe mich dann beim Schreiben des Buches für eine Mischung aus Ratgeber & Sachbuch & Roman entschieden.

Die Ich-Form wurde auch gewählt, in der Hoffnung die Leserin oder den Leser dadurch besser ansprechen zu können. Das Mitfühlen und Mitdenken, aber auch das Nachdenken und die eigene Meinungsbildung sollen angeregt werden.

Erst wollte ich das Buch so nennen: Zu alt für den Beruf? Na und! Scheißegal!

Da aber hier das Berufsende oder das bevorstehende Berufsende nur der Anlass ist, sich mit einigen Dingen zu beschäftigen, wäre das Wort „Beruf“ im Titel zu schwergewichtig gewesen.

Außerdem hätte man bei diesem Titel so verstehen können, dass das Buch Wege aufzeigt, wie man als „alter“ Arbeitnehmer dennoch eine vollwertige Arbeit findet.

Frei nach dem Motto: Ich arbeite gern mit 67, bloß für wen?

Das Berufsende oder das bevorstehende Berufsende wird in diesem Buch als gegeben angenommen und es wird angenommen, dass Geld für soziale Kontakte, sportliche Aktivitäten und Urlaub vorhanden ist.

Einem Rentner, der im Ruhestand gar kein Geld für seine freie Zeit hat, dem kann das älter werden kaum scheißegal sein.

Genauso wenig wie für jemand der so krank ist, dass er keine sportlichen Aktivitäten mehr ausüben kann und auch nicht mehr in Urlaub fahren kann.

Aber solange man gesund ist und nur einige kleine Krankheiten wie z. B. Erkältungen, Fußpilz etc. hat, muss die Devise lauten:

Älter werden im (unfreiwilligen?) Ruhestand. Na und! Scheißegal!

Das Buch hat ein Stichwortverzeichnis.

2 Der Abschied vom Arbeitsleben. - Berufsausstieg verdaut?

2.1 Die Verringerung von Respekt vor dem Berufsaustritt

Als ich das fünfzigste Lebensjahr vollendet hatte, begann ich an Sylvester mit einem Glas Sekt nicht auf das neue Jahr anzustoßen, sondern darauf, dass ich noch in Lohn und Brot stand.

Gleichzeitig begann ich im Berufsalltag meine Antennen weiter auszufahren, um feststellen zu können, ob mir noch weiterhin der übliche und gewohnte Respekt erwiesen wird.

Die Verringerung des Respektes kann im Berufsleben auf vielfältige Art und Weise geschehen. Man wird z. B. nicht mehr auf Fortbildungsveranstaltungen eingeladen oder man bekommt keine interessanten Themen mehr zum Abarbeiten oder man bekommt einen „mission impossible“ Auftrag, bei dem man von vorneherein zum Scheitern verurteilt ist.

Oder man lässt sie auf einmal mit Ihren Ideen auflaufen, in dem man künstliche, bürokratische Hindernisse aufbaut.

Die Erfinder von Respektverringerungsmaßnahmen sind da sehr einfallsreich, so dass ich hier nicht alle Möglichkeiten auflisten kann.

Wichtig ist erstmal nur, dass Sie die Verringerung des Respektes erkennen, ohne dabei neurotisch zu werden. Denn wenn man Ihnen überhaupt keinen Respekt mehr entgegenbringt, dann ist es meistens schon alles versalzt und Sie können dann nicht mehr mit einem vernünftigen Gespräch entgegensteuern. Man will einfach, dass Sie gehen und das natürlich möglichst kostengünstig.

Die Grenze zwischen Respektverringerung und der Verweigerung von Respekt lässt sich nicht immer leicht ziehen.

Beispiel: Man gibt Ihnen keine Arbeit mehr und „befördert“ Sie zum Fenstergucker.

Meines Erachtens ist das keine Respektverringerungsmaßnahme mehr, sondern eine komplette Verweigerung von Respekt.

Bei mir war es so, dass man zu mir eine Person ins Zimmer gesetzt hatte, die die Beleuchtung im Zimmer, unabhängig von der Tageszeit und unabhängig von der Außenhelligkeit, auf das Maximum drehte. Das war dann im wahrsten Sinne des Wortes richtig grell.

Ich habe das natürlich kommuniziert und als es dann hieß, das sei eine Angelegenheit zwischen uns beiden, wusste ich, dass ich auf dem absteigenden Ast war und für die nur noch ein Clown war.

Und zwar einen Clown, den man nur noch braucht, um sein Knowhow abzusaugen. Denn die wollten gar nicht, dass ich gehe, jedenfalls nicht zu diesem Zeitpunkt.

Ich gebe gern Knowhow an Jüngere weiter und sehe es sogar als eine Art von Pflicht an, aber nicht in dem man mich im grellen Licht herumhocken lässt.

Bevor ich dann vollends in eine Abwärtsspirale reingezogen wurde, bin ich dann einem Zeitpunkt, der für mich der Passendste war, gegangen.

Die hatten auch nicht mit meinen Abgang gerechnet, da man in dem Alter in der Regel erpressbar ist. Ganz schlimm sind die dran, die ihr Haus noch nicht abbezahlt haben und noch ihre beiden Kinder finanziell beim Studium unterstützen müssen. Mit denen kann man alles machen.

2.2 Die ersten Monate des Ruhestandes

Wie erging es mir dann?

Ich bin spontan und damit ungeplant wegen Tapetenwechsel 1 Woche in Urlaub verreist. Dabei hatte ich darauf geachtet, dass es kein Strandurlaub war. Ich wollte Zeit zum Nachdenken haben, aber keine Zeit zum Grübeln haben.

Ich war inclusive des Urlaubes erstmal Wochen lang nur müde. Was ich bis heute nicht verstehe. Denn so abgearbeitet war ich nicht. Vielleicht ist das eine Schutzfunktion des Körpers angesichts der völlig neuen Lebenssituation?

Danach begann dann eine Phase der Hyperaktivität. Ich war ständig darauf bedacht nicht abzuhängen und irgendeine Art von Leistung zu erbringen. Kein Wunder, ich war jahrzehntelang auf Leistung gedrillt worden.

Einer meiner ersten Gedanken war, bloß nicht länger vor der Glotze rumhängen als zu Berufszeiten.

Es dauerte 4 bis 5 Monate, bis ich mich zwischen Hyperaktivität, Einschlafproblemen (weil es keinen müd machenden Berufsalltag mehr gab) und der Suche nach dem für mich geeigneten Ausmaß an Müßiggang stabilisiert hatte.

Probleme meine Tagesleistung oder meine Leistung über mehrere Tage hinweg als Ruheständler zu bewerten, habe ich heute noch. Als ich noch berufstätig war, konnte ich abschätzen, inwieweit ich meine Aufgaben abgearbeitet hatte und ob es dabei zu Streitereien d. h. zu sozialen Konflikten gekommen war.

Wenn ich z. B. 4 Stunden entrümpelt hatte, kam es zu ganz unterschiedlichen Ergebnissen. Das konnten 3 volle Umzugskosten gewesen sein oder auch nur hundert Blatt Papier, die ich beim Durchblättern verschiedener Ordner als wegwerfbar identifiziert hatte.

Ich kann ja theoretisch jeden Morgen 2 Stunden Zeitung lesen. Habe ich dann etwas geleistet? Muss ich denn als Ruheständler etwas leisten?

Was ich festgestellt habe – das wäre dann die externe Bewertung – dass ich für Berufstätige uninteressanter geworden bin. Das hängt meines Erachtens nicht nur damit zusammen, dass man keine beruflichen Probleme mehr „teilen“ kann, sondern auch damit, dass man aus deren Sicht nichts mehr Berufliches leistet.

Wenn ich denen erzählte, dass ich heute 4 Stunden entrümpelt hatte, war die übliche Reaktion in etwa so:

Na ja, der hat ja jetzt Zeit. Sinnvoll ist wahrscheinlich schon. Ich selber hätte keine Lust dazu.

Für Entrümpler gibt es keine erwähnenswerte soziale Anerkennung.

Ein weiterer Bedeutungsverlust ist– solange man als Ruheständler nicht ehrenamtlich arbeitet – dass man nicht mehr so gebraucht wird. Früher hat einen der Chef gebraucht, die Kollegen haben einen gebraucht, die Kunden haben einen gebraucht.

Wer braucht mich denn als Ruheständler noch? Die Kinder, die schon längst daheim ausgezogen sind und mit den Enkeln ganz woanders hingezogen sind? Ja, ab und zu brauchen die einen schon mal.

Der Grad der Inanspruchnahme steht oft in Relation zur räumlichen Distanz.

Die Person, mit der ich zusammenlebe, braucht mich (hoffentlich) noch. Aber darüber hinaus werde ich eigentlich nicht gebraucht. Klar Industrie und Dienstleiter brauchen mich als Konsument und Kunden. Aber das Tätigen von Ausgaben erzeugt bei mir nicht das Gefühl gebraucht zu werden.

Eine ehrenamtliche Tätigkeit nur deswegen auszuüben, um das Gefühl wieder zu haben, gebraucht zu werden, halte ich für diskussionswürdig. Das wäre dann reiner Egoismus, der einem allein lange noch nicht für eine ehrenamtliche Tätigkeit qualifiziert. Oder doch?

Wenn jemand nur gearbeitet hatte um Geld zu verdienen, dann war es doch auch in Ordnung? Man durfte es bloß in der Regel niemanden am Arbeitsplatz sagen. Es wurde schließlich immer verlangt, dass man sich mit der Firma identifiziert.

Sie können natürlich an dieser Stelle einwenden, dass Sie schon am Ende des Berufslebens nicht mehr das Gefühl hatten, gebraucht zu werden. Weil man Sie kaltgestellt hatte. Z. B. keine wichtigen Aufgaben mehr, keine Einladungen zu relevanten Meetings mehr, etc.

Dann entgegne ich: Dieser Zustand wurde künstlich herbeigeführt, um Sie möglichst kostengünstig loszuwerden. Hätte man Sie korrekt behandelt, hätten Sie auch noch bis zum Schluss Ihres Arbeitslebens das Gefühl gehabt, noch gebraucht zu werden.

Kommen wir unabhängig davon zu dem Punkt - der Verarbeitung des Ausstiegs aus dem Berufsleben.

Egal wie man aus dem Berufsleben ausgeschieden ist, stellt sich die Frage, wie man den Berufsausstieg verdaut. Auch für diejenigen, die unter günstigsten Umständen aus dem Berufsleben ausgeschieden sind, stellt sich diese Frage. Denn auch die finden eine ganz neue Lebenssituation vor und hängen noch eher an ihrem alten Beruf, als die, denen man beim Ausstieg aus dem Berufsleben einen Fußtritt in den Hintern verpasst hatte.

Der Berufsausstieg wird wohl dann am besten verdaut, wenn er freiwillig ist. Bloß was bedeutet freiwillig? Geht jemand freiwillig, der noch gerne weiterarbeiteten möchte, weil man ihn mit einer vernünftigen Abfindung ködert?

Geht jemand freiwillig, der noch gerne weiterarbeiteten möchte, aber sein Rentenalter erreicht hat und nur deswegen mir der Arbeit aufhören muss?

Freiwillig geht nur meines Erachtens nur jemand, der frei über den Zeitpunks seines Berufsausstieges entscheiden kann, was dann wiederum eine gewisse finanzielle Unabhängigkeit voraussetzt. So gesehen, dürften wohl die Wenigsten freiwillig aus dem Berufsleben ausscheiden.

Mit anderen Worten: Viele scheiden dem Berufsleben mit einem schalen Geschmack im Mund oder einem dicken Hals aus.

Das ist kein guter Start in Ihr neues Leben als Ruheständler. Sie haben sich inklusive Ausbildung das ganze Leben beruflich abgestrampelt und dabei wurde immer von Ihnen Loyalität verlangt.

Und dann so ein inadäquates Ende. Oder soll ich besser schreiben: So ein unwürdige Ende?

Sie werden zudem die Erfahrung machen, dass Besuche bei ihren ehemaligen Kollegen in den Arbeitsräumen ihres ehemaligen Arbeitgebers nicht auf die Resonanz stoßen, die Sie sich erhofft hatte. Oder Sie ahnen es schon und lassen es. Vorbei ist vorbei.

Nicht vorbei, sondern erst beginnend, ist Ihre neue finanzielle Situation. Sie müssen mit dem was Sie an Geld haben (inklusive Ihrer kleinen Rente), bis zum Lebensende auskommen.

Sie können natürlich auf Lottogewinne und Erbschaften hoffen, aber beides ist nicht planbar.

Das ist also die tatsächliche und mentale Situation in der sich viele beim Eintritt in den Ruhestand befinden.

Es war von vorneherein klar und das schon seit Jahrzehnten, dass irgendwann mal Ihr Ruhestand beginnt. Es sei denn, Sie sterben vorher. Abzusehen war auch, wenn man nicht gerade wie ein Eremit in einer Höhle lebt, dass der Berufsausstieg selten so erfolgt, wie man sich das wünscht. D. h. Sie bestimmen mit einer hohen Wahrscheinlichkeit nicht Art und Weise und Zeitpunkt Ihres Berufsausstieges und haben zu diesem Zeitpunkt in der Regel nicht so viel Geld für Ihr restliches Leben zur Verfügung, wie es Sie es gerne hätten.

Sie werden sich wohl als Ruheständler finanziell einschränken müssen. Es sei denn, Sie können auf Grund Ihrer Ersparnisse Ihren bisherigen Lebensstandard (teilweise) halten.

Macht es Ihnen etwas aus, dass Sie als Ruheständler Ihre Ersparnisse angreifen zu müssen?

Wenn Sie bisher nicht über einen längeren Zeitraum entsparen mussten, ist auch dieser Punkt eine wichtige Änderung in Ihrem Leben.

Ihr Vermögen als Ruheständler schrumpft dann vielleicht nicht linear aber kontinuierlich. Da Sie nicht wissen, wann Sie sterben, haben Sie hier grundsätzlich ein Berechnungsproblem. D.h. Sie wissen nicht, wie groß oder wie klein Ihr Vermögen zu Ihrem Todeszeitpunkt ist. War es überhaupt Sinn und Zweck ihres Sparens, dass sie als Ruheständler entsparen können?

Falls ja wird es Ihnen leichter fallen, zu sagen und zu denken:

Älter werden im (unfreiwilligen?) Ruhestand. Na und! Scheißegal!

Wie dem auch sei, Sie konnten auch bisher in Ihrem Leben nicht alles steuern.

Hatte Ihre erste Bewerbung Sie sofort zu Ihrem Wunscharbeitgeber geführt?

Ist Ihre (erste) Ehe so erfolgreich, dass diese noch heute andauert, sprich es fand keine Scheidung statt?

Haben Ihre Kinder den beruflichen Weg eingeschlagen, den Sie sich vorgestellt hatten?

Waren Sie noch nie Teilnehmer an einem von Ihnen nicht verschuldeten Autounfall?

Gab es noch nie in Ihrem Leben gesundheitliche Rückschläge?

Es hat bisher schon verschiedene Abschnitte in Ihrem Leben gegeben. Schule, Berufsausbildung, Beruf.

Man kann das natürlich auch kleinteiliger sehen und jeden Umzug, jeden neuen Arbeitgeber und jede neue, längere andauernde Beziehung als Lebensabschnitt definieren.

Dadurch würde sich dann zwar die Anzahl der Lebensabschnitte erhöhen, aber das ändert erst recht nichts daran, dass es schon verschiedene Abschnitte in Ihrem Leben gegeben hat. Ob alle diese Lebensabschnitte die gleiche Bedeutung haben, wie der Abschied vom Arbeitsleben, bleibt Ihrer eigenen Bewertung überlassen.

Der nächste neue und wirklich bedeutende Lebensabschnitt, der Ihnen droht, ist, wenn Ihr langjähriger Partner vor Ihnen stirbt.

Wen Sie ein Mann sind und eine gleichaltrige Frau als Partnerin haben, dann können Sie rein statistisch betrachtet, darauf hoffen, dass Ihnen dieser neue Lebensabschnitt erspart bleibt.

Es gibt selten im richtigen Leben goldene Regeln und schon keine, die für alle gelten. Hier ist aber der Ansatzpunkt ganz einfach. Vorbei ist vorbei.

Das ist der springende Punkt. Vorbei ist vorbei. Daher rate ich Ihnen von Besuchen bei ihrem ehemaligen Arbeitgeber ab, bevor bei Ihnen das nicht Fleisch und Blut übergegangen ist, dass es vorbei ist.

Wahrscheinlich können diejenigen, diesen „Vorbei ist vorbei“ Zustand besser erreichen, bei denen der Berufsausstieg so beschissen war, dass die sich sagen: „Das Berufsleben kann mich mal!“.

Orientieren Sie sich an denen, die den Berufsausstieg schon verdaut haben. Niemand verlangt von Ihnen, dass Sie das Rad ganz neu erfinden. Lassen Sie sich dabei Zeit, Sie stehen nicht unter Zeitdruck. Wenn Sie ihren Einstieg in den neuen Lebensabschnitt ernst nehmen, sind Sie als Ruheständler ohnehin erstmal gut ausgelastet, wie die folgenden Kapitel versuchen, aufzuzeigen.

Wenn Sie dann mental so weit sind, dass „vorbei ist vorbei“ von Ihnen akzeptiert wird, dann werden Sie sehen:

Älter werden im (unfreiwilligen?) Ruhestand. Na und! Scheißegal!

Für diejenigen, die trotz durchgeführter Sparmaßnahmen und trotz Einschränkungen der Lebensqualität nicht genügend Geld als Ruheständler haben, gilt das so natürlich nicht.

Zum einen werden die, soweit das möglich ist, als Ruheständler noch irgendwelche Hilfsjobs annehmen.

Zum anderen wird es äußerst schwierig sein, zu einer Geisteshaltung von „Na und? Scheißegal!“ zu gelangen, wenn vorne und hinten das Geld fehlt.

Davon abgesehen, bleibt es dabei. Vorbei ist vorbei. Daher rate ich Ihnen von Besuchen bei ihrem ehemaligen Arbeitgeber ab, bevor bei Ihnen das nicht Fleisch und Blut übergegangen ist. dass es vorbei ist.

Wahrscheinlich können diejenigen diesen „Vorbei ist vorbei“ Zustand besser erreichen, bei denen der Berufsausstieg so beschissen war, dass die sich sagen: „Das Berufsleben kann mich mal!“.

Viele sind froh - vielleicht manchmal auch mit einer gewissen Zeitverzögerung – dass Sie nicht mehr arbeiten müssen. Ein erbärmliches Zeugnis für die Attraktivität des Berufslebens.

Diejenigen die an sich noch gerne weiterarbeiten möchten, ist die über Jahrzehnte hochgezogene Intensität des Arbeitslebens ein Dorn im Auge. Es ist ein bisschen wie in der Physik: Leistung ist pro Zeitspanne umgesetzte Energie. Das Laufrad wurde immer schneller gedreht.

Denen das nichts ausgemacht hat, weil sie das Berufsleben als so eine Art Ausdauersport nach dem Motto „survival of the fittest“ betrachten und an sich noch gerne weiter arbeiten würden, regen sich über die jahrzehntelange Fremdbestimmung auf.

Ich habe nur von ganz wenigen gehört, die so wie bisher gerne weitergearbeitet hätten.

Für viele war das Berufsleben also nicht so toll, als dass es einem vor dem Ruhestand grauen müsste.

Daher müsste es, nachdem man den Berufsausstieg verdaut hat, doch relativ einfach sein, zu einer Na und! Scheißegal!-Einstellung zu gelangen.

Immer wieder hört man, dass viele – auch Gesunde – innerhalb von anderthalb Jahren nach ihrem Berufsausstieg sterben. Ich habe dafür keine belastbaren Belege gefunden.

Tatsache ist es aber, dass ich etwa anderthalb Jahre gebraucht habe, um nicht daran zu denken, dass ich nicht mehr arbeite. Jetzt bin ich weder froh noch traurig darüber.

3 Die „Financial Independence, Retire Early” Bewegung

Wie so vieles, kommt die Bewegung „Financial Independence, Retire Early“ aus den USA. Frei übersetzt, würde diese Bewegung in der deutschen Sprache „finanzielle Unabhängigkeit, frühe Rente“ heißen. Damit ist auch das Ziel klar genannt. Da der Begriff relativ lang ist, wird diese Bewegung auch „FIRE“-Bewegung genannt. Diese Leute definieren sich nicht über Ihre Arbeit, sondern denen sind Familie und/oder ehrenamtliche Tätigkeiten wichtiger. Das ist jetzt aber kein Club der Millionäre. Wer seinen Konsum stark einschränken kann, kann dieses Ziel mit auch weniger als einer Million EUR erreichen (siehe Kapitel „Die 4 % Regel für Ruheständler“). Zudem kann dieses Ziel auch durch erfolgreiche Geldanlagen erreicht werden.

Dass dies kein Club von Millionären ist, ergibt sich auch aus der Webpage Frugalisten.de [LINK].

Dann gibt es noch Freiheitsmaschine. Com [LINK] und mismaxi.com [LINK].

Wie sich schon aus den Namen der Webpages ergibt, sind das Leute, die möglichst schnell – auch über den Weg des Konsumverzichts – finanziell unabhängig sein wollen. Weil sie keine Lust haben, sich das ganze Leben von irgendeinem Chef auf der Nase herumtanzen zu lassen. Allein schon diese Bewegung ist ein Grund dafür, darüber nachzudenken, ob es Sinn macht, dass Leute Chef werden, ohne dafür ausgebildet worden zu sein.

Die bedeutendste europäische Webpage dieser Bewegung dürfte wohl FIREhub.eu | The financial independence hub of Europe [LINK] sein.

Im Jahr 2018 hatte sich die europäische Community in Rumänien getroffen [LINK].Die Treffen werden FIWE genannt. Im Mai 2019 trifft sich die Gruppe in Budapest [LINK].

Auch gibt es natürlich eine “Meet other FIRE enthusiasts in the Financial Independence Europe” Facebook Gruppe”.

Im Vergleich zu den USA, wo es tausende solcher Blogs gibt, ist das alles aber noch sehr klein.

4 Der Abschied vom Arbeitsleben der nächsten Generation

Durch die Verbreitung der künstlichen Intelligenz in der Form von Robotern, Apps etc. werden eine Menge Jobs verloren gehen. Manche träumen heute schon davon, dass selbst hochqualifizierte Tätigkeiten wie die eines Rechtsanwaltes oder eines Steuerberaters (teilweise) durch künstliche Intelligenz ersetzt werden können.

Damit die Verbreitung der künstlichen Intelligenz trotzdem eine breite Akzeptanz in der Bevölkerung findet und somit auch schneller verbreitet werden kann, werden einige Leute nicht müde, darauf hinzuweisen, dass dadurch auch neue Jobs entstehen. Das ist sicher richtig, doch ist das nur dann erwähnenswert, wenn genauso viele neue Jobs entstehen, wie alte Jobs verloren gehen. Soweit ersichtlich behauptet das aber niemand. Zweitens wird mit leuchtenden Augen auf die Möglichkeiten der Umqualifizierung hingewiesen.

Spätestens bei diesem Punkt wird die Diskussion verlogen.

Nimmt man den günstigsten Fall an, dass genauso viele neue Jobs entstehen wie alte Jobs verloren gehen, dann würde jeder Arbeitnehmer, der seinen alten Job verloren hat, für den neuen Job umqualifiziert.

Das kann aber aus 3 Gründen nicht zu 100 % funktionieren.

4.1 Kein Talent für den neuen Job

Aus mir würde nie ein guter Klavierlehrer werden. Ich habe einfach kein Talent dafür.

4.2 Keine Lust zu dem neuen Job

Es gibt Tätigkeiten, die machen mir keinen Spaß. Ich habe keine Lust diesen Job auszuführen. Vielleicht hätte ich für den Job des Leichenwäschers genügend Talent, aber nicht ausreichend Lust. Oder als Zahnarzt in den Mündern anderer herumzufummeln.

4.3 Keine ausreichende Intelligenz für den neuen Job

Man kann Leute nicht einfach beliebig hochqualifizieren, da gibt es Grenzen beim Denkvermögen und bei der intellektuellen Leistungsfähigkeit. Sonst gäbe es keine unterschiedlichen Ergebnisse bei den Intelligenztests. Die künstliche Intelligenz wird als erstes einfache Jobs vernichten.

Ich nehme im Betrieb meines Arbeitgebers an einer Umqualifizierung teil. Wie oft darf ich da während der Schulung vor Kollegen und eventuell vor meinem Vorgesetzten die gleiche Frage stellen, weil ich etwas nicht verstanden habe. Drei Mal, bevor alle im Schulungsraum merken, dass ich es nicht raffe?

Mir könnte man die einsteinsche Relativitätstheorie 10 Mal erklären und ich könnte Sie immer noch nicht nachrechnen. Es tut mir leid! Ich bin intellektuell überfordert, obwohl ich mich wirklich redlich bemühe.

4.4 Das Arbeitsleben der nächsten Generation ohne Arbeit

Die Anzahl der Leute ohne Arbeit wird also zunehmen. Die Diskussion über ein bedingungsloses Grundeinkommen wird daher ein Gewicht gewinnen. Wobei es wegen der Finanzierungsprobleme wohl eher ein Grundeinkommen sein wird, dass an eine Bedürftigkeitsprüfung gekoppelt sein wird. Wobei auch dann noch die Finanzierungsprobleme gewaltig sind. Wenn es mehr Leute ohne Arbeit gibt, gibt es weniger Leute die Lohnsteuer zahlen. Die Lohnsteuersumme, die der Staat erhält, wird somit geringer. Konsequenterweise müsste dann der Staat Roboter und künstliche Intelligenz besteuern, da diese die Ursachen für die zunehmende Anzahl der Leute ohne Arbeit sind. Roboter kann man zählen. Roboter müssten also noch relativ einfach zu besteuern ein. Aber wie soll man künstliche Intelligenz besteuern? Besteuert werden soll nach dem Leistungsfähigkeitsprinzip. Wie misst man die Leistungsfähigkeit von künstlicher Intelligenz? Nach der Anzahl der weggefallenen Arbeitsplätze? Europa bekommt es noch nicht mal hin, dass Facebook, Google etc. in Europa nennenswerte Steuerbeträge zahlen. Eine Steuer auf selbstfahrende Autos? Damit alle arbeitslosgewordenen Taxifahrer ein Grundeinkommen erhalten?

Was auch nicht diskutiert wird, ob der Mensch überhaupt dafür geeignet ist, im Vollbesitz seiner körperlichen und geistigen Kräfte und trotz guter Ausbildung, große Teile seines Lebens nicht zu arbeiten. Mal sehen, ob dann die Alkoholiker Quote steigt.

Warum äußere ich mich hier in einem Buch für Ruheständler zu dem Arbeitsleben der nächsten Generation? Ganz einfach. Ein weiterer Grund, warum man froh sein kann, dass das Arbeitsleben beendet ist.

Älter werden im (unfreiwilligen) Ruhestand? Na und! Scheißegal!

5 Auf einmal steht weniger Geld zur Verfügung – Einsparmöglichkeiten

5.1 Als Ruheständler braucht man weniger Geld?

Man liest das immer weniger, dass ein Ruheständler weniger Geld braucht als ein Berufstätiger. Meist wird das damit begründet, dass man sich den Kauf von Arbeitskleidung sparen kann. Dass ist schon deswegen ein zweifelhaftes Argument, weil man z. B. für eine preiswerte Sportart wie Wandern, hochwertige Wanderschuhe und Wanderkleidung oder generell Outdoorbekleidung viel Geld ausgeben kann.

Welche Ausgaben hatte ich denn während der Arbeitszeit?

Eine Flasche Mineralwasser pro Tag, Münzeinwurf beim Kaffeeautomaten, preiswertes Essen in der Kantine oder von daheim mitgebrachte belegte Brote. Als Berufstätiger hatte ich mehr Geld während meiner Freizeittätigkeiten ausgegeben als während meiner Arbeitszeit. Somit ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass Ihre Lebenshaltungskosten als Ruheständler in etwa gleichbleiben oder sogar steigen.

Zumal mit zunehmendem Alter sich die Gesundheitsprobleme häufen, die die Kosten für medizinische Behandlung erhöhen.

Das Krebsmedikament Opdivo kostet alle 2 Wochen 4000 EUR. Welches Gesundheitssystem kann es sich auf Dauer leisten, die Kosten für solche Medikamente für eine Vielzahl von Patienten auf Dauer zu übernehmen?

Weitere Beispiele für teure Krebsmedikament finden Sie z. B. hier [LINK].

Erklärtes Ziel der Pharmaindustrie ist es, auf der Basis der DNA eines Patienten maßgeschneiderte Medikamente anzubieten. Das ist natürlich erfreulich für den Patienten, soweit er dieses maßgeschneiderte Medikament bezahlen kann. Ein Medikament, das nur für eine kleine Gruppe von Menschen entwickelt worden ist, ist doch bestimmt teuer als ein Medikament das Millionen von Patienten nutzen können?

5.1.1 Kürzung von Ausgaben

Daher war die Kürzung von Ausgaben das erste Thema, um das ich mich als Ruheständler gekümmert hatte.

Da ich als Ruheständler nicht mehr so viel Auto fahre wie als Berufstätiger, habe ich die Autoversicherung von Vollkasko auf Teilkasko umgestellt.

Die Anzahl meiner Bankkonten habe ich verringert. Ich hatte u. a. noch Bankkonten aus den Zeiten, als es noch eine Leichtes war, kostenlose Girokonten zu eröffnen.

Meine Fremdwährungsbestände reduzierte ich. U. a hatte ich noch Geldscheine, die gar nicht mehr im Umlauf waren. Da übersandte ich dann der Notenbank des jeweiligen Landes die Geldscheine und das Umtauschformular, das ich im Internet gefunden hatte.

In fast allen Fällen überwies mir die jeweilige Notenbank den entsprechenden Betrag in Euro.

Mein zweites Handy habe ich auf Prepaid umgestellt.

Da mein Steuerberater trotz der deutlich verringerten Anzahl von Belegen den Preis nicht senken wollte, suchte ich mir einen anderen Steuerberater, der auf dieses Argument einging und mir daher einen niedrigeren Preis anbot.

Der neue Steuerberater hatte mir auch bestätigt, dass es keinen Unterschied macht, ob man einen Beleg mit 1 Euro oder einen Beleg mit 10.000 Euro bucht.

Die Anzahl meiner Urlaube, deren Kosten ich nicht als Fixkosten betrachte, habe ich nicht verringert. Aber ich habe jetzt natürlich mehr Zeit zum Recherchieren und kann spontan auf Ultra-Last-Minute Schnäppchen reagieren.

Obwohl ich jetzt als Ruheständler mehr Zeit zum Lesen habe, verringere ich die Zahl meiner Zeitschriften Abos. Berufsbezogene Fachzeitschriften brauche ich ohnehin nicht mehr.

Meine Telefonkosten für das Festnetz senkte ich durch den Kauf eines Mikrofons für 13 Euro und durch die Benutzung von Skype. Ich kenne viele jüngere Leute, die überhaupt kein Festnetztelefon mehr haben und nur noch mit dem Handy telefonieren. Dazu konnte ich mich bisher nicht aufraffen.

Zu Energiesparlampen habe ich eine zwiespältige Einstellung. Zum einen bin ich natürlich für Energie sparen, zum anderen halten bei mir die Energiesparlampen nie solange, dass deren höherer Anschaffungspreis amortisiert wird.

Das liegt wahrscheinlich an der Elektrik im Haus. Zudem stört mich, dass in den Energiesparlampen Quecksilber drin steckt.

Wenn die Energiesparlampe zerbricht, kann das giftige Schwermetall im Haushalt zur Gefahr werden, wenn die Lampe zerbricht. Das Risiko ist umso geringer, je weniger Quecksilber in der Lampe steckt.

Na gut, bei mir ist noch nie eine Energiesparlampe zerbrochen und vielleicht hilft der technische Fortschritt mit der Zeit weiter.

Ich habe darauf geachtet, dass nur Licht brennt in den Zimmern, in denen ich mich aufhalte. Gleiches gilt für die Diele. Kein Licht in der Diele, wenn ich nicht in der Diele bin.

Dabei habe ich festgestellt, dass man Stehlampen mit Kippschalter eher ausmacht als Lampen mit Drehschalter.

Beim Fernsehen wird das Licht im Wohnzimmer runtergedimmt.

Jeden Abend werden PC, Drucker, Fernseher und Videorecorder ausgeschaltet.

Mein Fernseher hat noch nicht mal einen Ausschaltknopf. Hier habe ich eine Steckdose mit beleuchteten Sicherheitsschalter dazwischen gehängt. Fließt Strom, leuchtet der Sicherheitsschalter orange.

Durch diese einfachen Stromsparmaßnahmen konnte ich die Jahresstromrechnung um 70 Euro senken.

Das war mehr, als ich erwartet hatte.

Das ohne den Anbieter zu wechseln und ohne neue, stromsparende Geräte gekauft zu haben.

Da meine Stromsparmaßnahmen von jedem anderen auch durchgeführt werden können, können Sie sich – wenn sie möchten – überlegen, was Sie mit den eingesparten 70 Euro anfangen können. Vielleicht ein oder zwei Besuche n ihrer Pizzeria um die Ecke?

Natürlich kann man nach Abzug der Umzugskosten viel Geld sparen, wenn man eine kleinere Wohnung oder ein kleineres Haus anmietet. Dieses Thema soll aber dem Kapitel „Die Wohnsituation verändern - -Wohnflächenverkleinerung“ vorbehalten sein.

Wegen der Möglichkeiten, Teile des Hausstandes zu verkaufen, verweise ich auf das Kapitel „Entrümpelung“.

Welche Einsparmaßnahmen man beim Eintritt in den Ruhestand treffen kann, ist sicher bei jedem verschieden.

Aber ich bin mir sicher, dass jeder Ruheständler ein paar Einsparmöglichkeiten hat, auch welche, die in diesem Buch nicht erwähnt sind.

Natürlich werden Sie durch diese Einsparungen nicht reich. Aber selbst wenn Sie zu den wenigen Glücklichen gehören, die eine monatliche Rente vom deutschen Staat in Höhe 1800 Euro beziehen, fällt eine Reduzierung der laufenden monatlichen Kosten in Höhe von 100 Euro noch ins Gewicht.

Das zweite Thema das ich als Ruheständler angegangen war, war die Entrümpelung meines Haushalts. Da kann ich schon vorwegnehmen, dass dies wesentlich zeitintensiver war und dass dabei mein ganzes bisheriges Leben an mir vorbeizogen war.

6 Mehr Zeit für Geldanlage und für Verlustbegrenzung bei der Geldanlage

Passend zum Kapitel „Mehr Zeit für Geldanlage“ hatte ich dann angefangen, mein Depot zu entrümpeln.

Verlustbringer, die schon jahrelange in meinem Depot standen und deren Existenz ich einer Art von Freudscher Fehlleistung verdrängt hatte, wurden entsorgt.

Auch das Prinzip „Die Hoffnung stirbt zuletzt“ wurde beseitigt.

Sie habe mehr Zeit als Ruheständler sich um festverzinsliche Anleihen zu kümmern. Ja das stimmt. Behalten Sie dann die Anleihen bis zu deren Rückzahlung, handelt es sich um eine langfristige Geldanlage, die Sie wohl auch als Berufstätiger hinbekommen hätten.

Sie haben mehr Zeit, um für sich ein Anlagekonzept zu entwickeln.

Zu einem Anlagekonzept gehört es, dass man Kriterien hat, wann Verluste realisiert werden (z. B. über Stop-Loss-Orders). Siehe auch das Kapitel „Mehr Zeit für eine Stop-Loss-Order“.

Verluste einfach stehen zu lassen, ist kein Anlagekonzept. Kann aber trotzdem von Vorteil sein (siehe unten).

Wenn Sie Geld anlegen, müssen Sie fast immer mögliche Verluste einkalkulieren. Selbst bei normalen (fast risikofreien) Anleihen können Sie Kursverluste erleiden. Auch namhafte Unternehmen können pleitegehen, auch wenn das nicht so oft vorkommt.

Nur bei ganz wenigen Anlageformen wie dem Sparbuch gibt es keine Kursverluste. Aber dort kann der Zins unter der Inflationsrate liegen. Das ist aber ein anderes Thema.

Wenn Sie Ihr Geld nicht (nur) auf dem Sparbuch anlegen, dann haben Sie 2 Möglichkeiten. Entweder Sie entrümpeln alle paar Jahre ihr Depot oder Sie lernen mit Verlusten umzugehen. Letzteres dürfte wohl die verlustreduzierendere Variante sein.

Als Ruheständler habe ich mehr Zeit für Geldanlage. Mehr Zeit für Geldanlage bedeutet aber für mich nicht, dass ich mir stundenlang irgendwelche Kurse anschaue. Das ist nicht das Ziel.

Zeit ist für mich hier eine Investition. Ich investiere am Anfang mehr Zeit, um später weniger Zeit einsetzen zu müssen. Also eine klare Investition, erst Aufwand und dann später Ertrag.

Ich investiere Zeit um mich eine für mich eine vernünftiges Anlagekonzept zu finden, das damit zwangsläufig verbunden meinen Energieaufwand verringern soll und damit meinen Stress, der mit der Geldanlage einhergeht, begrenzen soll.

Ich bin schließlich Ruheständler.

Eines der größten Versäumnisse des Lehrplanes in der Schule war es, dass nicht über das Anlegen von Geld unterrichtet worden ist. Stattdessen musste ich dann so etwas Langweiliges wie der „Schuss von der Kanzel“ lesen. Dabei heißt es doch immer:

„Nicht für die Schule, sondern für das Leben lernen wir.“

Man stelle sich nur mal den volkswirtschaftlichen Nutzen vor, wenn ein Teil des Geldes in den inländischen Konsum fließen würde, der von Privatanlegern bei Geldanlagen versenkt oder verbrannt worden ist.

Statt sich ein Buch zu kaufen „Wie werde ich in 4 Wochen zum Millionär“ kaufen Sie sich lieber ein Buch, das sich mit dem Thema Verlustvermeidung/Verlustbegrenzung beschäftigt.

Am besten kaufen Sie sich dann noch ein Buch, das Ihnen hilft zu erkennen, in welche Ihrer von Ihnen selbst aufgestellten psychologischen Fallen Sie bei der Geldanlage reintappen.

Der letzte Punkt ist nicht hochnäsig gemeint.

Ich habe volles Verständnis für jemand, der mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren Geld „verdienen“ möchte.

Sie haben das ganze Leben geackert, Sie haben immer gut verdient und bekommen jetzt sogar 1800 Euro Rente im Monat vom deutschen Staat. Sie sind aber immer noch nicht reich.

Das gilt erst recht für diejenigen, bei denen es im Erwerbsleben schlechter gelaufen ist.

Dass das so kommt, das wissen Sie schon weit vor dem Eintritt in den Ruhestand.

Dass die Karrieremöglichkeiten begrenzt sind, ist Ihnen lange vor dem Eintritt in den Ruhestand bekannt.

Die Renteninformation in der auf mögliche Rentenbeträge hingewiesen wird, gibt es mittlerweile schon ab der Vollendung des 27. Lebensjahres, wenn man dann schon 5 Jahre Rentenversicherungsjahre vollendet hat.

Unter diesen Umständen ist doch klar, dass man nach Wegen sucht, Geld „leichter zu verdienen“.

Nur mit der Geldanlage lässt sich in der Regel nicht leicht Geld verdienen, da Sie hier vermintes Gelände betraten. Die erste Mine kann schon eine Falschberatung sein.

Natürlich kann man vielen Minen aus dem Weg gehen, nur Minensuche, Minenentdeckung und Minenumgehung ist eben nicht leicht.

Mit der Geldanlage lassen sich allerdings leicht Verluste erzielen. Das ist aber schon die einzige Leichtigkeit, die bei der Geldanlage zu finden ist.

Wenn Sie aber als Ruheständler die o. g. Leseempfehlungen umsetzen, dann haben Sie einen klaren Vorteil als Ruheständler. Denn Sie haben ja jetzt Zeit zum Lesen.

Falls Sie mit Ihrer Geldanlage per Saldo keine Gewinne erzielen sollten, werden Sie durch weniger Verluste wenigstens als Ruheständler weniger arm.

6.1 Mehr Zeit um alte Münzen zu verkaufen

Sie haben als Ruheständler mehr Zeit, alte Münzen zu verkaufen.

Haben Sie noch Münzen aus DM-Zeiten oder noch ältere Münzen?

Ich würde mir daher erstmal nur einen ersten Überblick verschaffen, damit man dann entscheiden kann, ob und welchen Aufwand man anschließend betreiben möchte.

Wer sich bei dem Thema einen ersten Überblick verschaffen möchte, kann z. B. hier nachlesen [LINK].

Dabei variieren die Preise für die alten Münzen nach dem Zustand der Münzen.

Bei den Münzen aus der DM-Zeit kommt es aber nicht nur auf den Zustand der Münzen an, sondern auch auf die Prägeanstalt in die Münze hergestellt wurde. Hinweis hierauf geben die Buchstaben: A = Berlin (ab 1990) D = München F = Stuttgart G = Karlsruhe J = Hamburg auf den Münzen.

2 Beispiele:

So ist das 50 Pfennig-Stück von 1950 nur dann besonders wertvoll, wenn diese Münze das Prägezeichen „G“ hat und noch zusätzlich die Aufschrift „Bank Deutscher Länder“ trägt. In einem guten Zustand kann so eine Münze eventuell bis 1000 Euro wert sein.

Die so oft erwähnte 2-Pfennig-Münze von 1969, die aus Versehen aus reinem Kupfer hergestellt wurde, gibt es circa 500 Mal. Wollen Sie trotzdem bei jeder 2-Pfennig-Münze von 1969, die Sie daheim finden, mit einem Magneten überprüfen.

Neben diesen beiden oft zitierten Beispielen gibt es noch ein paar Fünf-Pfennig-Münzen und paar Zehn-Pfennig-Münzen, die vielleicht einen Wert von 5 Euro haben.

Im Handelsblatt vom 23.11.2001 (Klaus Stratmann) gab es mal diese Tabelle, die als Quelle, den Gietl-Verlag angibt. Es soll sich dabei um bessere Jahrgänge für bestimmte Münzen handeln.

Hier die Tabelle mit den Pfennig-Münzen.

1 Pfennig | 1948 D, F, G, J
1 Pfennig | 1949 D, F, G, J
1 Pfennig | 1966 D, F, G, J
1 Pfennig | 1967 D, F, G, J
1 Pfennig | 1968 D-J
2 Pfennig | 1950 D, F, G, J
2 Pfennig | 1958 D-J
2 Pfennig | 1959 D-J
2 Pfennig | 1960 D, F, G, J
2 Pfennig | 1961 D, F, G, J
2 Pfennig | 1962 D-J
2 Pfennig | 1963 D-J
2 Pfennig | 1964 D-J
2 Pfennig | 1965 D-J
2 Pfennig | 1966 D-J
2 Pfennig | 1967 D, F, G, J
2 Pfennig | 1968 D-J
2 Pfennig | 1985 D-J
2 Pfennig | 1987 D-J
2 Pfennig | 1993 A-J
5 Pfennig | 1967 D, F, G, J
5 Pfennig | 1968 D, F, G, J
10 Pfennig | 1967 D, F, G, J
10 Pfennig | 1968 D, F, G, J
50 Pfennig | 1950 (Bank dt. Länder)
50 Pfennig | 1967 G
50 Pfennig | 1986 D, F, G, J
50 Pfennig | 1987 D, F, G, J

Hier die Tabelle mit den DM-Münzen.

1 DM | 1954 G
1 DM | 1955 G
1 DM | 1957 G
1 DM | 1958 D-J
1 DM | 1964 F, G, J
1 DM | 1967 D, F, G, J
1 DM | 1968 J
1 DM | 1987 D, F, G, J
2 DM Adenauer | 1983 D, F, G, J
2 DM Adenauer | 1984 D, F, G, J
2 DM Heuss | 1983 D, F, G, J
2 DM Heuss | 1984 D, F, G, J
2 DM Schuhmacher | 1983 D, F, G, J
2 DM Schuhmacher | 1984 D, F, G, J
2 DM Schuhmacher | 1993 G
2 DM Erhard | 1993 G
2 DM Erhard | 1996 A, D, F, G, J
2 DM Strauß | 1993 G
2 DM Strauß | 1996 A, D, F, G, J
2 DM Brandt | 1996 A, D, F, G, J

Sind mehrere Prägeanstalten in den beiden Tabellen aufgeführt, ist in der Regel die Münze aus der Prägeanstalt „G“ die Wertvollste.

Eine Haftung wird natürlich nicht übernommen, dass der Wert dieser Münzen über dem Nennwert der Münze liegt. Für die Vollständigkeit der beiden Tabellen wird auch keine Haftung übernommen.

Eine Liste der deutschen Münzenhändler finden Sie hier [LINK]. Diese Liste können Sie dort als PDF-Datei herunterladen.

6.2 Der Sparerfreibetrag als Treppenwitz

Hier die Entwicklung des Sparerfreibetrages über die letzte Jahrzehnte (Quelle Wikipedia):

Zeitraum | Freibetrag pro Person | Werbungskostenpauschale
1993-1999 | 3068 EUR | 51 EUR
2000-2001 | 1534 EUR | 51 EUR
2002-2003 | 1550 EUR | 51 EUR
2004-2006 | 1370 EUR | 51 EUR
2007-2008 | 750 EUR | 51 EUR
seit 2009 | 801 EUR | 0 EUR

Wenn dann gleichzeitig immer mehr Leute verlangen, dass man für seine Altersvorsage privat mehr tun soll, ist das für mich eher Treppengeschwätz als Treppenwitz.

Der Sparerfreibetrag heißt seit 2009 Sparerpauschbetrag. Den Entscheidungsträgern war es vermutlich selbst zu höhnisch, unter diesen Umständen noch von einem Sparerfreibetrag zu reden.

Hinzu kommt noch, dass seit dem Jahr 2009 Kursgewinne (z. B. bei Aktien) über den Sparerpauschbetrag hinaus, zu versteuern sind. Wer davor Aktien über zwölf Monate gehalten hatte, konnte Kursgewinne steuerfrei realisieren. Vor 1999 betrug die Spekulationsfrist für Wertpapiere sogar nur 6 Monate.

Obwohl somit kein echtes Interesse besteht, dass jeder sich privat um seine Altersvorsorge kümmert, bleibt einem doch nichts anderes übrig, als die Sache selbst in die Hand zu nehmen. Angesichts der Tatsache, dass es immer mehr ältere Leute und immer wenig junge Leute gibt, wäre es grob fahrlässig sich nur auf die staatliche Rente zu verlassen.

6.3 Die 4 % Regel für Ruheständler

Wenn Sie im ersten Jahr des Ruhestandes 4 % Ihrer Ersparnisse verbrauchen und in den nachfolgenden Jahren diese 4 % an die Inflation anpassen, dann müsste das Ersparte circa 30 Jahre reichen. Das ist im Prinzip die 4 % Regel. Das ist natürlich nur eine Faustregel, aber wenn Sie wollen, können Sie ja dennoch mal überprüfen, um wie viele Prozent sich ihre Ersparnisse in jedem Jahr Ruhestand verringern.

Beispiel:

Haben Sie im ersten Jahr Ihres Ruhestands Ersparnisse in Höhe von 10.000 EUR, dürfen Sie Ihre Ersparnisse mit maximal 400 EUR anzapfen.

Sie können natürlich Ihre Ersparnisse erhöhen, indem Sie Ihr Geld anlegen.

Der Hintergrund der 4 % Regel: 1994 untersuchte der amerikanische Finanzberater William Bengen über einen Zeitraum von 50 Jahren die Aktien- und Anleiherenditen. Das Ergebnis seiner Untersuchungen war die 4 % Regel. Im Jahr 2006 hat er dann den Wert auf 4,5 % hochgesetzt. Mal sollte dieser Regel nicht blindlings vertrauen, zumal steuerliche Aspekte bei dieser Studie außen vor bleiben. Ohne eine lebenslange Rente zu beziehen, wäre es mir auf die Dauer zu riskant nur auf die 4 % Regel zu vertrauen. Davon abgesehen schafft es nicht jeder, das 25fache seines Jahreseinkommens anzusparen. Wer schon eine lebenslange Rente bezieht, kann aber durchaus die 4 % Regel als Anhaltspunkt für den Verzehr seines sonstigen Vermögens benutzen bzw. mal nachverfolgen, ob er über einen längeren Zeitraum mit der 4 % Regel zurecht gekommen ist.

6.4 Warum man für Geldanlage nie zu alt ist

Angesichts der steigenden Lebenserwartung besteht die Möglichkeit, dass Sie nach dem Eintritt in den Ruhestand noch 20 bis 30 Jahre leben. Wenn Sie erst 40 Jahre alt wären und es wäre klar, dass Sie im Alter von 60 Jahren sterben, würden Sie ja trotzdem wegen eines Anlagehorizonts von 20 Jahren Ihr Geld anlegen?

Dann kann auch bezüglich der Geldanlage als Ruheständler nichts anderes gelten.

Wer ein ETF auf den DAX zu einem völlig falschen Zeitpunkt kauft, hat bisher noch die Kursverluste erlitten, wenn er 13 Jahre lang investiert blieb (siehe Kapitel „Wie lange eine Baisse dauert“).

Sterben Sie viel früher als statistisch vorausgesagt, dann profitieren Ihre Erben von Ihrer Geldanlage. Das setzt natürlich voraus, dass Sie gesetzliche Erben haben oder ein Testament errichtet haben.

Ist beides nicht der Fall, erbt der Staat. Der Staat ist auch als gesetzlicher Erbe einzustufen, da er auf Grund von § 1936 BGB erbt.

Ist zur Zeit des Erbfalls kein Verwandter, Ehegatte oder Lebenspartner des Erblassers vorhanden, erbt das Land, in dem der Erblasser zur Zeit des Erbfalls seinen letzten Wohnsitz oder, wenn ein solcher nicht feststellbar ist, seinen gewöhnlichen Aufenthalt hatte. Im Übrigen erbt der Bund.

In diesem Spezialfall würde der Staat von Ihrer Geldanlage profitieren.

6.4.1 Der Staat als Erbe

Der Staat als Erbe. So selten ist das übrigens nicht, dass der Staat erbt. Zumindest ich war überrascht, wie oft das vorkommt.

Der Staat ist der größte Erbe von Wohnhäusern in Deutschland. Stand: 31.10.2016: Die 16 Bundesländer sind auf dem Wege der Erbschaft mittlerweile Allein- oder Miteigentümer von rund 10 000 Wohnhäusern [LINK].

Haben Sie jahrelang für den Kauf einer Immobilie gespart, damit am Ende der Staat Ihre Immobilie erbt?

Der Staat, der Sie eventuell das ganze Leben mit irgendwelchen Vorschriften gegängelt hat?

Wäre es nicht sinnvoller, wenn es schon keine passenden Erben gibt, dass wenigstens eine gemeinnützige Organisation, die Sie sich frei auswählen können, Ihre Immobilie erbt?

6.5 Warum man für Geldanlage selten zu arm ist

Für Hartz-4-Empfänger gibt es diese Formel: Alter in Jahren x 150 = Vermögensfreibetrag.

Bei einem Alter von 65 Jahren liegt somit der Vermögensfreibetrag für einen Haushalt bei 9750 EUR (LINK].

Somit kann u. U. sogar ein Hartz-4-Empfänger Geld anlegen.

Vereinfachtes Beispiel: Geldanlage 3000 EUR, 5 % Kursgewinn sind 150 EUR.

Sind nun 150 EUR wenig Geld oder viel Geld. Haben Sie die 150 EUR per Onlinebanking verdient, ist das viel Geld. Ein paar Klicks um das Wertpapier zu kaufen, ein paar Klicks um das Wertpapier zu verkaufen und vielleicht noch ein paar Klicks für eine Stop-Loss-Order (siehe unten). Viel Geld für so wenig Aufwand!

Bei so wenig Aufwand wäre ich sogar mit einem kleineren Betrag zufrieden.

Statt Onlinebanking zu betreiben, könnte man auch daran denken, 2 oder 3 Telefonate mit dem Bankberater zu führen. Das setzt – zumindest für mich – voraus, dass der Bankberater jedes Mal sofort an das Telefon geht und nicht wegen (anderer) Beratungsgesprächen blockiert ist.

Zudem ist erwähnenswert, dass in der Regel die Bankgebühren beim Onlinebanking in der Regel niedriger sind, als wenn Sie Ihren Bankberater einschalten.

6.6 Die Riester-Rente – wenig Akzeptanz bei Geringverdienern

Hier kann ich es mir zunächst einfach machen und einen Artikel des Handelsblattes von 25.2.2016 (Peter Thelen) zitieren.

Der Markt der Riester-Produkte ist unübersichtlich. Viele Angebote stecken voll versteckter Kosten, die die Rendite drücken.

Von der staatlichen Förderung sollten vor allem „sozial Schwache" profitieren. So versprach es Riester. Sie vor allem sollten ermuntert werden, vier Prozent ihres Einkommens in einen Riester-Vertrag zu stecken, um einen Ausgleich dafür zu schaffen, dass seit 2001 das Niveau der gesetzlichen Rente abgesenkt wird.

Doch leider riestern nicht die, die Riester vor Altersarmut bewahren wollte. Von den 30 Millionen Arbeitnehmern, die von der Rentenkürzung betroffen sind, zahlen nur 6,4 Millionen vier Prozent ihres Einkommens in eine Riester-Rente ein. 40 Prozent der staatlichen Fördergelder landen bei den oberen 20 Prozent der Einkommenshierarchie, nur sieben Prozent bei dem Fünftel mit den niedrigsten Löhnen. Immer mehr Kleinverdiener riestern nicht mehr.

6.6.0.1 Weitere Nachteile der Riester-Rente

Seit 2016 ist es mit der Riester-Rente nicht besser geworden. Hier einige Nachteile, die auch für 2019 gelten [hier gefunden].

Die begrenzte Vererbbarkeit

Verstirbt der Versicherte vor Rentenbeginn, ist das Guthaben auf den Riester-Vertrag des Ehepartners oder eines kindergeldberechtigten Kindes übertragbar. Abhängig vom Versicherer wird das Ersparte sonst nur abzüglich staatlicher Zulagen und Steuerbegünstigungen vererbt.

Teils hohe Abschlusskosten:

Die Kosten des Vertrages, die durch Gebühren für Abschluss, Vertrieb und Verwaltung entstehen, werden auf die ersten fünf Jahre gleichmäßig verteilt. Ohne fachkundige Beratung besteht die Gefahr, dass Interessierte einen Tarif wählen, dessen Kosten die staatlichen Zulagen übersteigen.

Intransparenz:

Die Vertragsbedingungen der Anbieter sind häufig undurchsichtig. Ohne Hilfe eines Experten lässt sich nur schwer feststellen, wie gut oder schlecht ein Tarif ist.

Teure Kündigung:

Wird die Riester-Rente gekündigt, müssen Versicherte die erhaltenen Zulagen und Steuererleichterungen zurückzahlen. Zudem sind Gebühren vonseiten des Versicherers üblich.

Im Vergleich dazu, ist der Kauf und Verkauf von Aktien wesentlich günstiger und übersichtlicher. Sie brauchen beim Kauf von Aktien auch nicht 4 % ihres Einkommens abzwacken. Die Gewinne aus der Aktienspekulation sind vererbbar. Kaufen und verkaufen Sie Aktien per Onlinebanking ist das wesentlich unkomplizierter als die Handhabung der Riester-Rente. Zudem stehen Ihnen bei der Aktienspekulation auch keine Kündigungsregeln im Weg. Wegen der Risiken bei der Aktienspekulation wird insbesondere auf die Kapitel „Wie lange eine Baisse dauert“ und „Warum Aktien auf Dauer steigen“ verwiesen.

6.7 Warum man für Aktienspekulationen nicht besonders intelligent sein muss

Der Kauf von Aktien und der Verkauf von Aktien ist immer eine Spekulation, da niemand kurzfristig die Aktienkurse vorher sagen kann. Wenn man für Aktienspekulationen besonders intelligent sein müsste, dann hätten Universitätsprofessoren, Nobelpreisträger etc. mit ihren Prognosen die größten Erfolge am Aktienmarkt und wären die reichsten Menschen. Und das mit nur ein paar Klicks. Dem ist aber nicht so. Weil sich nämlich Geduld und die Fähigkeit, eine Zeitlang Verluste zu ertragen, auszahlen. Beide Charaktereigenschaften haben nichts mit überdurchschnittlicher Intelligenz zu tun.

Christian Kahler, Chefanlagestratege der DZ Bank, berichtet:

[Untersuchungen aus den USA haben gezeigt,] dass US-Anleger Aktien im Durchschnitt nur noch acht Monate im Depot halten. In den 1950er Jahren waren es noch acht Jahre. [Kahler] rechnet vor: Ein Anleger, der mit einer Aktie zehn Prozent pro Jahr verdient und diese nach 20 Jahren verkauft, hat vor Steuern ein Plus von 570 Prozent erzielt. Ein Anleger, der ebenfalls zehn Prozent Bruttorendite pro Jahr erwirtschaftet, aber alle acht Monate umschichtet, hat am Ende lediglich ein Plus von 158 Prozent erzielt! „Steuern auf den Gewinn und Handelsgebühren schmälern den Gewinn bei jeder Transaktion,……

Warren Buffet – den ich allerdings für überdurchschnittlich intelligent halte – hat einmal gesagt, dass er das meiste Geld damit verdient hat, indem er auf seinem Arsch gesessen ist. Er spricht also von seinem südlichen Rückenfortsatz.

6.8 Wann Sie für Aktienspekulationen ungeeignet sind

Wer ein gesteigertes Kontrollbedürfnis hat, für den macht der Handel mit Wertpapieren z. B. Aktien keinen Sinn. Denn Sie kontrollieren mit Ihren Käufen und Verkäufen nicht, gar nichts-. Dazu sind die Anzahl der anderen Spieler und deren Handelsvolumen zu groß. Sie haben keine Kontrolle darüber, ob die Kurse steigen oder fallen.

Sie kontrollieren die Kurse auch nicht dadurch, dass Sie sich ständig im Internet die Kurse anschauen. Sie beobachten die Kurse, ohne irgendeinen Einfluss ausüben zu können.

6.9 Niemand kann kurzfristig Kurse vorhersagen

Die erste Erkenntnis als Ruheständler und somit der erste Ertrag war, dass ich endlich kapiert hatte, das keiner kurzfristig Börsenkurse vorhersagen kann.

Keiner bedeutet niemand! Sie nicht, die Insider nicht, und auch all die anderen, die Tipps und Empfehlungen für Kauf oder Verkauf von Wertpapieren abgeben.

Da auch ich nicht voraussagen kann, wie sich die Börsenkurse entwickeln, ist für mich klar, dass ich Freunden und Bekannten keine Kauf- und Verkaufsempfehlungen gebe. Das ist natürlich ein großer Verzicht für mein Ego. Denn so schließe ich aus, dass ich mir in diesem Umfeld einen Ruf als Börsenexperte aufbaue.

Das wäre im Übrigen gar nicht so schwierig, ich erzähle immer nur von den Aktien, bei denen ich im Plus liege, somit also noch keine Gewinnrealisierung stattgefunden hat und die Aktien, die bei mir im Minus liegen, verschweige ich geflissentlich.

Stellen Sie sich nur mal vor, Freunde oder Bekannte verlieren wegen meiner Empfehlung Geld.

Beispiel:

„Meine“ Aktie ist um 25 % gestiegen. Das ist wirklich eine Menge. Bloß leider gibt es keine Garantie, dass der Kurs der Aktie weiter steigt. Zumal ich konsequenterweise auch eine Empfehlung abgeben müsste, zu welchem Kurs diese Aktie wieder verkauft werden müsste. Denn nach dem Kauf ist vor dem Verkauf. Sie wollen diese Aktie ja nicht ins Grab mitnehmen.

Das ist, glaube ich sogar wissenschaftlich erwiesen, dass niemand kurzfristig die Börsenkurse voraussagen kann.

Bei den Kapiteln die Geldanlage betreffend, verwende ich oft die Wörter „Aktie“ oder „Wertpapier“ oder den Plural von diesen beiden Wörtern. Das, obwohl ich ein Fan von ETFs auf Aktienindizes wie dem DAX bin. Es gibt ETFs auf den DAX mit einer Gebühr von 0,1 %. Das ist deutlich weniger als ein fünfprozentiger Ausgabeaufschlag bei einem Fond.

Zumal aktiv gemanagte Fonds in der Regel schlechter abschneiden als der Index, dessen Aktien sie kaufen und verkaufen.

Beispiele:

Mehr als 88 % der Fondsmanager konnten den S&P 500-Index über einen Zeitraum von fünf Jahren nicht schlagen, hat eine Studie von S&P Global aus dem Jahr 2017 herausfinden können.

Lediglich 8 % der aktiv gemanagten Fonds konnten den S&P 500-Index in einem 3-Jahreszeitraum übertreffen [LINK]

Zudem muss ich bei einem ETF auf den DAX nur die gesamtwirtschaftliche und die geopolitische Lage beobachten. Kaufe ich dagegen Aktien von einem bestimmten Unternehmen, muss ich ständig nach Informationen über dieses Unternehmen suchen, die Bilanz von diesen Unternehmen auswerten, den Markt beobachten, in dem das Unternehmen arbeitet etc. Das ist mir zu viel Aufwand. Zumal ich trotz dieses Aufwandes nicht verhindern kann, dass die Kurse sich von anderen DAX-Unternehmen sich besser entwickeln als der Aktienkurs des Unternehmens, von dem ich Aktien gekauft habe.

Wenn ich jedoch jetzt dauernd von einem „ETF auf den DAX“ schreiben würde, besteht die Gefahr, dass sich die Leser bevormundet fühlen. Zudem gelten die Ausführungen in den Geldanlagekapiteln nicht nur für ETFs auf den DAX, sondern eben auch für einzelne Aktien oder andere Wertpapiere, die mit Kursen gehandelt werden.

Warum geht es hier in den Kapiteln zur Geldanlage hauptsächlich um Aktien? Über Sparbücher und Festgeldkonten gibt es nichts Interessantes zu berichten. Dafür muss man kein Buch lesen.

6.9.1 Der Unterschied zwischen Fundamentalanalysten und Charttechnikern

Fundamentalanalysten werten im Prinzip alles aus, was an Daten zur Verfügung steht. Gesamtwirtschaftliche Daten, Bilanzkennzahlen, Konjunkturindikatoren (siehe unten) etc. Aus diesen Datenfriedhöfen entstehen dann die Prognosen der Fundamentalanalysten.

Charttechniker kümmern sich nicht um Daten von Unternehmen und auch nicht um volkswirtschaftliche Daten. Da sie davon ausgehen, dass alle diese Daten bereits in den Kursen berücksichtigt sind. Ferner sind für die Kurse hauptsächlich die Anleger verantwortlich und nicht die Unternehmen. Man liest ja es des Öfteren, dass Unternehmen sich darüber beklagen, dass der Aktienkurs nicht den wahren Wert des Unternehmens widerspiegelt. Heißt: Dem Unternehmen ist der Kurs seiner Aktie zu niedrig. Ich kann mich nicht erinnern, jemals gelesen zu haben, dass ein Unternehmen sich darüber beschwert hat, dass der Kurs seiner Aktien zu hoch ist. Dass kann man auch nicht erwarten, da viele Vorstände Pakete von Aktienoptionen haben oder direkt Aktien des Unternehmens besitzen.

Aber kommen wir zurück zu den Charttechniker. Diese laufen nicht orientierungslos durch den Aktienmarkt, sondern orientieren sich an Kursverläufen, gleitenden Durchschnitten etc. Sie suchen in den Kursen nach Mustern, aus denen sie dann ihre Prognosen ableiten. Denn Sie erwarten, dass sich bestimmte Muster der Kursverläufe in der Zukunft wiederholen.

Auch Fundamentalanalysten und Charttechniker können nicht kurzfristig die Kurse vorhersagen. Aber wer von beiden Gruppen liefert die besseren Prognosen?

Charttechniker geben ziemlich genau an, wo bei fallenden Kursen die Unterstützungslinien sind, bei der Kursverfall gebremst oder gar beendet wird. Zudem weisen Sie ebenfalls genau darauf hin, wo die Widerstandslinien liegen, die die Kurse daran hindern, noch weiter nach oben auszubrechen.

Unterstützungslinien und Widerstandslinien werden dabei in DAX-Punkten oder in engen Bereichen von DAX-Punkten angegeben. Das ist für das Publikum leichter zu verstehen und leichter zu kontrollieren als ausgefeilte Bilanzanalysen von Fundamentalanalysten.

Je mehr Anleger dem Charttechniker glauben, dass hier tatsächlich eine Unterstützungslinie ist und dort tatsächlich eine Widerstandslinie ist, umso eher trifft die Prognose des Charttechnikers zu. Denn der Glaube der Anleger steht nicht im luftleeren Raum, sondern kann durch Käufe, Verkäufe und dem Setzen von Stop-Loss-Kursen seinen konkreten Bezug zur Realität haben.

Der Charttechniker erhöht also mit seiner Fangemeinde zu einem gewissen Grad seine Prognosesicherheit.

Doch wenn man mal von diesem Vorteil der Charttechniker absieht, wer liefert die besseren Prognosen.

Das Handelsblatt vom 23. Januar 2019 kommt auf den Seiten 30 und 31 zu klaren Ergebnissen:

Die Charttechniker:

Brutalste Warnsignale" lautete am 18. Januar 2018 die Schlagzeile in der Geldanlage dieser Zeitung. Sie bezog sich auf die Kernaussage vier technischer Analysten, die das Handelsblatt zum Dax für das Jahr 2018 befragt hatte. Der Tenor lautete: Der Dax steigt noch kurz weiter, „doch dann drohen schwere Rückschläge".

Die vier Experten behielten recht, genauso wie im Jahr davor, als sie einen prozentual zweistelligen Sprung auf über 13 000 Punkte vor-hergesagt hatten. Mehr noch: 25 Prozent legte der Dax 2013 zu - und dieselben vier Charttechniker sagten daraufhin im Handelsblatt ein gutes Aktienjahr 2014 vorher. Sie behielten erneut Recht. Genauso wie 2015, als die Experten den Sprung auf über 11000 Punkte prognostizierten - und auch 2016 mit ihrem Pessimismus, als sie einen kräftigen Rückfall ankündigten.

6.9.1.1 Die falschen Prognosen der Fundamentalanalysten für das Jahr 2018

Das Handelsblatt vom 21. Januar 2019 Seite 29:

In freudiger Unbekümmertheit sahen die vom Handelsblatt Ende 2017 befragten Analysten und Volkswirte für den Deutschen Aktienindex einen neuen Rekordstand von 14 009 Punkten für das Ende des Jahres voraus. Damit hätten sie falscher kaum liegen können: Der Dax beendete das Jahr 2018 mit hohen Kursverlusten bei 10 559 Punkten. Die Experten hatten sich um schlappe 27 Prozent verschätzt.

Dagegen haben die Fehlprognosen der Fundamentalanalysten Methode. Seit dem Jahr 2000 lagen die Experten laut dem Vermögensverwalter StarCapital mit ihren stets positiven Vorhersagen im Mittel um 18 Prozent daneben. Größere Korrekturen wurden nie vorhergesehen. Selbst im Finanzkrisenjahr 2008 gingen sie von leichten Zuwächsen aus. Stattdessen gab es einen Kursabsturz von 40 Prozent.

Falls mit solchen optimistischen Prognosen Leute dazu gebracht werden sollen, Aktien zu kaufen, dürfte mit solchen falschen Prognosen zumindest mittelfristig eher das Gegenteil davon erreicht werden.

6.9.1.2 Unterschiedliche Prognosen für das Jahr 2019

[Der Charttechniker] Deppermann einen „sehr, sehr ausgedehnten Bärenmarkt, der sich bis in das Jahr 2021 hinziehen dürfte. Erstes Ziel für das laufende Jahr sind für ihn 9100 Punkte. Auf dieses Niveau werde der Dax vermutlich schon im März fallen. „Dann kommt der ideale Zeitpunkt zum kurzzeitigen Einstieg", urteilt Deppermann. Er rechnet mit einer mehrmonatigen Rally, in der der Dax um zehn bis 20 Prozent steigen dürfte, ehe es anschließend wieder rasant abwärts gehe mit noch niedrigeren Tiefkursen.

Die Korrektur ist noch nicht abgearbeitet", warnt Frederik Altmann [Charttechniker]vom Brokerhaus Alpha. Er sieht den Dax in der zweiten Jahreshälfte in Richtung 10000 Punkte fallen und kurzzeitig sogar auf 9800. Dieses Kursziel und auch sein Szenario einer zwischenzeitlichen Erholung in den kommenden Tagen und Wochen bis in den Bereich von 11300 Zählern, maximal sogar 11800, leitet Altmann aus der vorangegangenen ausgeprägten Gipfel- und Topbildung ab.

Negativ ist für ihn die stetig fallende 200-Tage-Linie ¬das ist der Kursdurchschnitt aus den vergangenen 200 Handelstagen. Viele Anleger orientieren sich an dieser simplen Linie. Notieren die Kurse darunter und fällt diese Linie, ergibt sich daraus ein doppelt negatives Signal - was kaum zum Einstieg reizt. Die nächste Unterstützung für den Dax, und das Kursziel für das laufende Jahr, sieht Henke [Charttechniker] bei knapp 9400 Punkten: hier verlaufen markante Tiefpunkte aus den Jahren 2015 und 2016, an denen der Dax schon oft einen Halt gefunden hat und Anleger zum Einstieg lockte.

Die Fundamentalanalysten:

Auffällig ist, dass Fundamentalanalysten fast immer steigende Kurse vorhersagen - sogar nach Ausbruch der Finanzkrise Anfang 2008. Zur Jahreswende 2017/18 prognostizierten 32 vom Handelsblatt befragte Analysten im Schnitt ein Plus von 7,5 Prozent und ein Dax-Niveau von 14009 Punkten. Tatsächlich wurden es minus 18 Prozent und nur gut 10 550 Zähler. Für 2019 sagten kürzlich 30 Fundamentalanalysten einen Anstieg von durchschnittlich 14 Prozent voraus. Nur eine dieser 30 Banken, die Société Générale, rechnet mit sinkenden Kursen. Ein erstaunlicher Optimismus.

Man wird sehen, welche Gruppe inwieweit das Jahr 2019 betreffend Recht hatte. Die Prognosen der Fundamentalanalysten und Charttechnikern liegen so weit auseinander, dass die Chance recht groß ist, dass man nach Ablauf des Jahres 2019 beurteilen kann, wer von beiden Gruppen recht hatte.

6.10 Kein kurzfristiges Trading

Obwohl ich jetzt als Ruheständler Zeit hätte kurzfristiges Trading hätte, war die zweite Erkenntnis, dass ich nicht kurzfristig Wertpapiere handele. Und das nicht nur aus dem Grund, dass niemand weiß, wie sich Kurse kurzfristig entwickeln.

Ich bin Ruheständler, in dem Wort steckt das Wort „Ruhe“ bereits drin. Ferner gehe ich davon aus, dass ich im kurzfristigen Handel den Profis unterlegen bin. Zwar gibt es mittlerweile für Privatanleger eine Menge kostenloser Informationen im Internet.

Kurse, Charts, 200-Tagelinien etc. Doch die Profis haben dennoch bessere Handelssysteme und niedrigere Transaktionskosten. Zudem haben die Profis mehr Erfahrung als ich im kurzfristigen Handel. Ich habe nämlich keine. Wie bei anderen Berufstätigen auch, war es mir nicht möglich morgens um 10 Uhr 13 spontan ein Meeting zu verlassen, nur um ein Wertpapier zu kaufen. Auch bin ich bei einer beruflich veranlassten Reise nicht extra auf einen Autobahnparkplatz gefahren, um dann um 14 Uhr 58 eine Verkaufsorder zu platzieren.

Kurzfristiger Handel mit Erfolg bedeutet für mich, dass ich innerhalb kurzer Zeit 10 Wertpapiere kaufe und verkaufe, 6 davon mit Gewinn und 4 mit Verlust, so dass sich per Saldo ein Gewinn ergibt.

Obwohl ich bei diesem Szenario sogar einen Gewinn erziele, würde ich es im Kopf nicht aushalten, dass ich bei 4 Wertpapieren einen Verlust hatte. Da kenne ich mich zu gut. Das wäre kein Ruhestand mehr für mich, sondern ein Nervösstand.

Optionen, Optionsscheine, Puts, Calls, Devisenswaps etc. Das ist mir alles zu kompliziert.

Da ich die Kurse nicht voraussagen kann, kaufe ich auch keine Hebelprodukte.

6.10.1 Der Spekulant und der Zocker

Das Wort „Spekulant“ leitet sich von dem lateinischen speculor ab, was frei übersetzt heißt: „ich erspähe“

Er erspäht also Möglichkeiten, gewinnbringend Wertpapiere zu kaufen oder zu verkaufen.

Was eine Möglichkeit ist, definiert der Spekulant selber und soweit er mit eigenen Geldern spekuliert, auf eigenes Risiko.

Um das eigene Risiko zu minimieren, schließlich wird um eine in der Zukunft liegende Entwicklung gewettet, muss der Spekulant für sich Kriterien entwickeln, wann denn für Ihn eine Möglichkeit gegeben ist.

Diese Kriterien dienen ihm dazu, vorher zu bestimmen, welches Wertpapier er kauft, unter welchen Bedingungen (wann) kauft er dieses Wertpapier und unter welchen Bedingungen (wann) verkauft er dieses Wertpapier.

Damit hat sich der Spekulant ein Anlagekonzept geschaffen, egal ob dieses Konzept aufgeht oder nicht aufgeht.

Hält sich der Spekulant an sein Anlagekonzept, ist er fast schon wie seelenloser Automat, der schematisch sein Anlagekonzept abarbeitet.

Kurse beobachten, Kurse notieren, Kurs vergleichen – das klingt eher nach Buchhalterei als nach einem wilden Rumgezocke.

Kein hektisches Hin- und Her. Selbst wenn das Anlagekonzept mittel- und langfristig aufgeht, ist das alles ohne Glanz und Glamour.

Zudem gilt in einem solchen Fall, nach der Spekulation ist vor der Spekulation, wenn das Geld nicht für irgendeine Art von Konsum ausgegeben wird.

Gerade wenn ein Gewinn mit einer Geldanlage erzielt worden ist, ist die Neigung größer, das Geld nochmal anzulegen, es also nochmal zu probieren.

Ein solcher Typ von Spekulant ruft nicht gutgelaunt spontan aus einer Euphorie bei seiner Bank an, um irgendwelche Wertpapiere zu kaufen.

Ein solcher Typ von Spekulant ruft nicht schlechtgelaunt spontan aus einer Tagesdepression heraus, bei seiner Bank an um irgendwelche Wertpapiere zu verkaufen.

Spontane Aktionen gibt es bei so einem Typ von Spekulant nur, wenn besondere Ereignisse bevorstehen oder stattgefunden haben wie z. B. der Brexit.

Aber selbst beim Brexit hatte es sich nicht für die Meisten gelohnt am Tag nach dem Brexit deutsche Aktien zu verkaufen, der Dax stand nach einiger Zeit nämlich sogar über dem Niveau vor dem Tag der Ankündigung des Brexits.

Leute, die hektisch Wertpapiere kaufen und verkaufen, würde ich nicht als einen Spekulanten bezeichnen, sondern als einen Zocker.

Interessant in diesem Zusammenhang ist, dass die öffentliche Wahrnehmung den Zocker als smart empfindet (wie abgezockt der ist!) und den Spekulanten eher als (negatives) Symbol eines ungehemmten Kapitalismus begreift, der unverdientermaßen Geld verdient.

Jeder der auf Grund eines Anlagekonzeptes Geld anlegt, ist ein Spekulant, da er auf Entwicklungen und Ereignisse in der Zukunft wettet.

Ausnehmen kann man hier – wenn man will – Sparbuchkonten- Tagesgelder, Termingelder etc.

Aber ganz sauber ist dieser Ausschluss nicht, da auch bei diesen Anlagen darauf gewettet wird, dass die vereinbarten Zinsen gezahlt werden und das Geld an den Anleger zurückgezahlt werden kann.

Schließlich gab es vor einigen Jahren eine isländische Bank, die das nicht umsetzen konnte, aber viele Anleger gefunden hatte, weil sie einen Schnaps mehr an Zinsen für eine vermeintlich sichere Geldanleger gefunden hat.

Selbst bei Ihrem Sparstrumpf gehen Sie eine Wette ein.

Sie wetten nämlich darauf, dass niemand in Ihre Wohnung einbricht und dabei das Geld klaut.

Die Aufklärungsquote von Einbruchsdiebstählen liegt in Deutschland bei rund 15 %.

Doch ist diese Aufklärungsquote geschönt. Für die Polizei ist dann bereits ein Einbruch aufgeklärt, wenn sie einen Verdächtigen hat.

Es werden aber nur 2,6 % der Verdächtigen verurteilt, hat das Kriminologische Forschungsinstitut Niedersachsen ermittelt.

Ob die Verurteilten Ihnen dann Ihren Sparstrumpf zurückgeben, ist äußerst fraglich-

Die geringe Aufklärungsquote bei Einbrüchen hat auch damit zu tun, dass der Staat zu wenige Ressourcen in diese Aufklärung steckt. Bei einen weit weniger wichtigen Happening wie dem Blitzmarathon stehen genügend Leute zur Verfügung. Schließlich verdient der Staat auch dem Blitzmarathon Geld. Die Blitzgeräte der Polizei als mobiles Profit Center! Während hingegen der Staat bei der Aufklärung von Einbruchsdiebstählen kein Geld verdient.

Aber weg von dem Geldanlagekonzept der Polizei und zurück zu Ihrer Geldanlage.

Tja, wer hätte das gedacht? Im Prinzip ist jeder der Geld anlegt und ein Anlagekonzept hat ein Spekulant. (Ausnahmen siehe oben)

Ob es eine Spekulationsfrist von einem halben Jahr oder einem ganzen Jahr oder es überhaupt keine Spekulationsfrist gibt, ist fiskalpolitisch bestimmt und damit völlig willkürlich.

Es wird ja niemand im Ernst behaupten, nur weil es keine Spekulationsfrist für Wertpapiere mehr gibt, dass es keine Spekulation mehr mit Wertpapieren gibt.

Als Ruheständler haben Sie mehr Zeit ein Anlagekonzept zu erarbeiten und es ggf. zu verbessern.

Sie werden damit zum Spekulant, obwohl Sie sich als solcher nicht verstehen, und vermeiden damit nur planlos und widersprüchlich rumzuzocken.

6.11 Anleihen können zu einem Totalverlust führen

Anleihen finde ich besser als Aktien, da gibt es einen stetigen Zinsfluss, jedes Jahr einmal, solange der Emittent der Anleihe nicht pleitegeht.

Wie können Sie sich da vor einem Totalverlust etwas schützen?

Beispiele:

Sie kaufen 14 verschiedene Anleihen mit dem jeweils gleichen Investitionsbetrag mit einem Zinssatz von 7 %. 14 mal 7 sind 108. Fällt jetzt eine Anleihe zu 100 % aus, stehen die 108 % Zinsen entgegen. Dabei wurde der Einfachheit halber unterstellt, dass es keine Bankgebühren und keine Steuern gibt und dass das Unternehmen das pleitegegangen ist, vorher die Zinsen in Höhe von 7 % noch zahlen konnte.

Geht nächstes Jahr ein anderer Anleiheemittent in Konkurs, geht diese Rechnung nicht mehr auf. Sie verstehen?

Sie glauben, dass gibt es nicht so oft, den Totalausfall einer Anleihe?

Dann gehen sie doch mal in den Markt für die sogenannten Mittelstandsanleihen, dort erhalten Sie übrigens in etwa diese 7% Zins. No risk, no fun.

Da gibt es jedes Jahr mehre Pleiten von Anleiheemittenten, aber dafür erhalten Sie in etwa ihre 7 % solange niemand pleitegeht. No Risk, no fun!

Soweit ich das beurteilen kann, kommen die meisten Insolvenzfälle nicht durch Missmanagement zustande. Auch Naturereignisse, die vom Himmel fallen kommen selten vor. Bei vielen dieser Insolvenzen riecht es nach Betrug. Genaues erfährt man nicht als normaler Anleger. Bestenfalls erfährt man, dass die Staatsanwaltschaft ermittelt.

In einem Fall hieß es, dass der Konkursverwalter vor Ort keinerlei Unterlagen vorgefunden hatte; noch nicht mal die Gehaltsabrechnungen der Mitarbeiter.

Ich verstehe das nicht. Alle diese Unternehmen werden von Steuerberatern begleitet. In vielen Fällen liegen testierte Bilanzen vor, d. h. Es sind auch Wirtschaftsprüfer involviert. In einigen Fällen gibt es sogar Inventuren.

Es ist nicht bekannt, dass bisher auch nur ein einziger ehemaliger Vorstand einer boshaft havarierten KMU-Anleihe hinter Gittern landete [LINK].

Auf jeden Fall kann man sagen, dass jeder der betrügt, nicht zwangsläufig dumm ist.

Kann sich eine Insolvenz für den Betrüger lohnen? Rechnet sich das?

Beispiel:

10 Millionen von der ausgegebenen Anleihe werden über eine Tochtergesellschaft ins Ausland geschafft und verschwinden dort. Staatsanwaltschaft und Gerichte, die ohnehin nur im Inland ermitteln können, sind überlastet. 5-10 Jahre Knast für den Betrüger. Da das Essen im Knast so mies ist, ist damit eine kostenlose Schlankheitskur verbunden. Danach in ein Land mit milden Temperaturen mit dem kein Auslieferungsvertrag besteht. Schließlich braucht man einen Ort, wo die 10 Millionen wieder gefahrlos auftauchen können. Dass kann ruhig eine wildere Gegend sein. Für 10 Millionen bekommt man dort bestimmt eine Villa mit Überwachungskameras und sonstigen Schutzmaßnahmen.

Solange mir niemand das Gegenteil beweist, gehe ich davon aus, dass es so oder so ähnlich funktionieren könnte.

Sie sind entsetzt? Dann doch lieber Aktien statt Anleihen mit 7 %?

6.12 Mehr Zeit für Währungsspekulationen – bloß nicht

Sie denken, Sie wissen, wann der Dollar im Verhältnis zum Euro steigt und wann er fällt?

Oder Sie wissen das für den Schweizer Franken oder für das Britische Pfund?

Sie wissen das nicht?

Seien Sie froh.

Bereits 2014 warnte die französische Finanzaufsicht vor Verlusten bei Währungsspekulationen.

90 % der privaten Währungsspekulanten verloren Geld. Im Untersuchungszeitraum 2009 bis 2012 betrug der Verlust der 15.000 privaten Anleger im Durchschnitt pro Kopf circa 11.000 Euro.

Stellen Sie sich mal vor, wie viel Urlaub Sie für 11.000 Euro „kaufen“.

Sie denken auf Grund dieser Warnung, gibt es Heute keine privaten Währungsspekulanten mehr?

Der private Devisenhandel existierte im Jahr 2000 noch so gut wie gar nicht.

Ende 2015 handelten Privatanleger nach Branchenangaben Devisen im Wert von knapp 300 Milliarden Dollar. Das dürfte etwa 15 bis 20 % des globalen Kassamarktes entsprechen. [Handelsblatt vom 1.6.2016]

Wenn Sie jetzt ein Wertpapier verkaufen oder verkaufen und rufen deswegen Ihre Bank an oder schicken Ihrer Bank ein Fax oder Sie geben den Verkaufsauftrag oder den Kaufauftrag selber über das Internet auf, dann wird ein Kassageschäft am Kassamarkt ausgeführt.

Das Gegenteil von einem Kassageschäft ist ein Termingeschäft. Bei einem Termingeschäft verkaufen Sie Wertpapiere zu einem bestimmten Termin und dieser Termin ist eben nicht gerade heute oder der nächste Tag, an dem Ihre Bank wieder geöffnet hat.

Diese grobe Definition ist hier ausreichend, denn dadurch wird hoffentlich verständlich für jedermann aufgezeigt, dass der sogenannte Kassamarkt ein riesiger Markt ist.

Denn wenn 15 % bis 20 % 300 Milliarden sind, die also mit privaten Devisenhandel umgesetzt werden, dann beträgt der Umsatz des globalen Kassamarktes circa 1500 bis 2000 Milliarden Dollar.

Der Anstieg der privaten Währungsspekulationen wurde u. a. durch verschiedene Onlineportale ausgelöst, die um die Jahrtausendwende oder später entstanden sind.

Dort kann man schon mit kleinen Beträgen auf verschiedenste Art und Weise auf Währungsänderungen wetten bzw. spekulieren.

Ich erwähne diese Online-Portale aus 2 Gründen nicht.

Zum einen ist der Devisenmarkt alleine schon deswegen für den Privatanleger intransparent, weil die Kurse stark vom Interbankenhandel beeinflusst werden.

Steigt dagegen der Kurs einer Aktie, weil sich der Gewinn des Unternehmens verdreifacht hat, dann hat das nichts mit Interbankenhandel zu tun.

Zum anderen dauert nach einer Studie der Cass Business School die durchschnittliche Karriere eines privaten Währungsspekulanten im Durchschnitt 45 Tage, ein privater Währungsspekulant, der auf über 100 Handelstage kommt, ist da schon ein alter Hase.

Sie haben die letzten Abschnitte überflogen, weil Ihnen klar ist, dass Sie nicht wissen, wie sich die Kurse von Währungen entwickeln?

Aber Sie sind sich sicher, dass der Wert des Dollars steigt, wenn die amerikanische Notenbank die Zinsen anhebt? Dann lesen Sie bitte das folgende Unterkapitel.

6.12.1 Die amerikanische Notenbank erhöht die Zinsen – der Wert des Dollars steigt?

Eine Notenbank erhöht Zinsen, was passiert dann?

Die folgenden Ausführungen gelten sinngemäß auch für den Fall, dass die Europäische Zentralbank die Zinsen erhöht. Denn dann müsste der Wert des Dollars sinken.

Genauso müsste nach dieser Regel der Wert des Dollars sinken, wenn die amerikanische Notenbank die Zinsen senkt. Also wenn eine Periode von Zinssenkungen beginnt.

Handelt es sich hier überhaupt um eine Regel oder auch nur um eine beliebige Wette?

Schauen wir uns das doch mal am Beispiel der letzten Jahre an.

Am 16. Dezember 2008 war die letzte Zinssenkung der amerikanischen Notenbank, An diesem Tag war die Zinssenkungsrunde beendet.

Am 16. Dezember 2015, zufällig genau nach 7 Jahren hatte die amerikanische Notenbank im Dezember 2015 erstmals wieder den Leitzins erhöht und zwar von 0,25 % auf 0,5 %. Damit hatte dann eine Zinserhöhungsrunde begonnen.

Wer also auf die nächste Zinserhöhungsrunde gewartet hatte, hatte viel Geduld bewiesen.

Wer nicht auf die erste Zinserhöhung warten wollte, konnte trotz noch ausstehender Zinserhöhung durchaus einen Währungsgewinn einfahren.

Am 7.5.2014 gab es für 1 Euro noch circa 1,39 USD. Wer also zu dieser Zeit darauf gesetzt hatte, dass die amerikanische Notenbank mal wieder anfangen würde, den Leitzins zu erhöhen, der hat mit viel Geduld viel Geld verdient.

Am Tag der ersten Zinserhöhung der amerikanischen Notenbank, den 16.12.2015 gab es für 1 Euro circa 1,09 USD.

Wer also am 7.5.2014 Euro in Dollar umgetauscht hatte am 16.12.2015 die Dollar in Euro zurückgetauscht hatte, hat in circa 1,5 Jahren einen Währungsgewinn von circa 28 % realisiert.

Bloß wer kauft und verkauft Dollar genau zu diesen beiden Terminen? Gab es einen Grund genau am 7.5.2014 Dollar zu kaufen? Nein!

Warum erwähne ich trotzdem dieses Beispiel? Um mögliche Währungsgewinne vor der ersten Zinserhöhung der amerikanischen Notenbank mit möglichen Währungsgewinnen nach der ersten Zinserhöhung der amerikanischen Notenbank zu vergleichen.

Will man vom Tag der ersten Zinserhöhung, dem 16. 12.2015, nach 1,5 Jahren 28 % mehr in Euro zurückerhalten, dann hätte es am 15. Juni 2017 für einen Euro nur noch circa 0,78 Dollar geben dürfen.

Tatsächlich gab es am 15. Juni 2017 für einen Euro 1,11 Dollar.

Nach der ersten Zinserhöhung am 16.12.2015 gab es weitere Zinserhöhungen der amerikanischen Notenbank.

Ihre (fiktive) Wette dass weitere Zinserhöhungen der amerikanischen Notenbank den Dollar stärken, geht nur dann auf, wenn es für einen Euro weniger als 1,09 Dollar geben würde.

In der Tat gab es im Dezember 2016 für eine kurze Zeit für einen Euro nur circa 1.05 Dollar. Das wären dann aber weit weniger als 28 % Währungsgewinn gewesen.

Der gewinnbringendere Zeitraum für einen möglichen Währungsgewinn war bisher ganz klar der Zeitraum vor der ersten Zinserhöhung.

Dies alles unter der Annahme, dass der Leitzins der US-Notenbank in all den Jahren der bestimmende Faktor für den Wert des Dollars ist.

Im Vergleich dazu wäre der Gewinn aus einer vermieteten oder verpachteten Immobilie wesentlich konstanter, wenn es denn einen gibt.

6.13 Auf Zinserhöhungen/Zinssenkungen von Notenbanken wetten?

In diesem Fall wetten Sie nicht auf Veränderungen von Währungen, sondern währungsneutral auf Veränderungen von Zinsen.

Für das Jahr 2016 hatte die amerikanische Notenbank bis zu vier Zinserhöhungen angedeutet, tatsächlich gab es nur 1 Zinserhöhung im Jahr 2016.

Wie Sie sehen, können Sie sich noch nicht mal auf die Ankündigungen der amerikanischen Notenbank verlassen.

Dennoch scheint mir das Wetten auf Veränderungen bei den Zinsen sicher zu sein als das Wetten auf Veränderungen bei Währungen.

Da gibt es einen einfachen Grund dafür. Weder die amerikanische Notenbank noch die Europäische Notenbank hat in der überschaubaren Vergangenheit öfters den Leitzins hochgesetzt um ihn danach anschließend gleich wieder zu senken.

Bei den Zinserhöhungen und den Zinssenkungen der beiden Notenbanken handelt es sich in der Regel um längere Perioden in denen die Zinsen in mehreren Trippelschritten entweder erhöht oder gesenkt werden. Ein wildes hin und her können beide Notenbanken nicht ihren jeweiligen Volkswirtschaften zumuten.

Da es sich bei den Zinserhöhungsrunden/ Zinssenkungsrunden um längere Zeiträume handelt, hat der Ruheständler mit seinem Mehr an Zeit gegenüber dem Berufstätigen keine erkennbaren Vorteile. Daher keine weiteren Ausführungen zu diesem Thema.

6.14 Mehr Zeit für Hebelzertifikate – bloß nicht

Sie haben jetzt sicher mehr Zeit für Hebelzertifikate.

Da niemand kurzfristig Kurse vorher sagen kann, multipliziert sich diese Unsicherheit bei Hebelzertifikaten.

So bedeutet z. B. ein 6facher Hebel auf den DAX, dass wenn der DAX um 1 Prozent sinkt, der Wert des Hebelzertifikates um 6 % sinkt. Zudem gibt es noch Hebelzertifikate bei denen das Hebelzertifikat weitgehend wertlos wird, wenn der Kurs des Hebelzertifikates unter einen gewissen Wert sinkt. Zudem ist mir ein Stop-Loss-Limit vertrauter als eine Knockout-Schwelle.

6.15 Mehr Zeit für den Handel mit CFDs – bloß nicht

Ähnlich mies wie bei privaten Währungsspekulationen fallen die Resultate die Resultate bei Geschäften mit Hebelprodukten wie Differenzkontrakten (CFDs) aus.

Bei CFD-Kontrakten können Anleger mit kleinen Kursbewegungen ihren Einsatz vervielfachen.

Das hört sich gut an, insbesondere

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