Jonas Schwarz

Einführung in die
Finanzbildung

Finanzwissen und
Vermögensaufbau
leicht gemacht

Ein Hinweis

Investieren heißt immer, auch ein Risiko einzugehen. Wertpapier- und Fondsinvestments sind mit Verlustgefahr verbunden. Historische Daten bieten keine Gewähr für zukünftige Renditen oder Erträge. Es besteht keine Garantie für die Richtigkeit der Daten und Berechnungen in diesem Buch. Wir können keine Haftung für Schäden übernehmen, die aus der Befolgung der in den einzelnen Kapiteln gegebenen Empfehlungen resultieren. Die Aussagen in diesem Buch spiegeln die persönlichen Ansichten des Autors wieder und sind nicht als Anlageempfehlung im Sinne des Wertpapiergesetzes zu verstehen. Der Autor hat keine Beteiligung an Finanzprodukten und Seiten, die in diesem Buch erwähnt werden.

Jonas Schwarz
Einführung in die Finanzbildung

© 2018 Jonas Schwarz
Lektorat: Nora Bendzko
Umschlag & Satz: Erik Kinting | buchlektorat.net
Coverabbildung: © electriceye
Konvertierung: sabine sbels | e-book-erstellung.de

Druck: epubli.de, ein Service der neopubli GmbH, Berlin

Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung, die nicht ausdrücklich vom Urheberrechtsgesetz zugelassen ist, bedarf der vorherigen Zustimmung des Autors.

Eine Einführung in deine Finanzielle Unabhängigkeit/Selbstständigkeit

Investieren ist ein breites Thema, teilweise kompliziert und dennoch kinderleicht im Prinzip.

In meiner Studienzeit lernte ich verrückte Konzepte zur Preisfindung kennen, von Ereignissen, die in der Zukunft stattfinden, und Regeln, die mir schon mein Opa seit Kindestagen beibrachte. Investieren kann so einfach oder kompliziert gemacht werden, wie du möchtest. Aber mit ein paar Grundregeln erreichst du schon über 90 Prozent des Weges: Habe mehrere Anlagen, halte die Kosten niedrig, entwerfe einen Plan, spare und investiere früh und häufig!

Mit diesen Prinzipien kannst du den Aufwand für deine Altersvorsorge auf wenige Stunden im Jahr begrenzen. Und hier ist das Verrückte: Mit diesen Regeln wirst du mit einer großen Wahrscheinlichkeit besser abschneiden als die Profis an den Börsen! Die versuchen nämlich den Markt zu schlagen, um besser als alle anderen zu sein. Dabei schießen sie sich selbst ins Bein, weil sie gegen die einfachen Regeln meines Großvaters verstoßen. Und das ist das schöne am Investieren: Wenn dein Plan steht und du diesen befolgst, wirst du mit deiner Inaktivität viel Geld machen. Investieren ist das Feld in dem Faulheit und Desinteresse durch das sture Einhalten von Grundregeln belohnt werden.

Das hat man uns in der Schule so nicht beigebracht – deshalb möchte ich es dir zeigen! Mein Ziel mit diesem Buch ist es, dir eine Grundlage an Finanzwissen zu geben, die für dein ganzes Leben reicht. Es wird nicht schwer zu verstehen sein, darauf habe ich in diesem Buch besonders geachtet. Ob du Vorwissen hast oder nicht, wir fangen ganz von vorne an und am Ende vom Buch wirst du überrascht sein, wie viel du gelernt hast.

Lass uns zusammen die Profis schlagen und unsere finanzielle Reise selbst in die Hand nehmen!

Jonas Schwarz

Wie du den meisten Wert aus dem Buch bekommst

Das Buch ist nach einem einfachen System aufgebaut.

Jedes Kapitel beginnt mit einem Überblick, was in dem Kapitel vorkommen wird.

Am Ende von den Kapiteln sind Links und Verweise auf Lesematerialien, wo du dich zu dem Thema noch intensiver einlesen kannst.

Wichtige Sachen im Buch werden hervorgehoben. Dadurch siehst du, was am wichtigsten ist.

Sämtliche Links in diesem Buch sind für die Buchleser, die kein E-Buch gekauft haben, auf meiner Webseite aufgelistet: jonasschwarz.com

Hab Spaß beim Lesen! Und wenn du Fragen hast, die das Buch nicht beantwortet, schreib mir einfach auf js@jonasschwarz.com.

Wie wurde dieses Buch gemacht?

Der Autor hat einen starken Hintergrund zum Thema Finanzen. Das Wissen von vielen Büchern und Zeitschriften und praktische Erfahrungen werden in diesem Buch aufgegriffen.

Sämtliche Daten, die genannt werden, wurden analysiert und die wichtigsten niedergeschrieben. Dieses Wissen sollte jeder, der sich mit dem Thema „Finanzen“ auskennen möchte, haben.

Das Wissen wurde lesefreundlich aufbereitet und verständlich geschrieben.

Weiterleitungen zu den besten Seiten sollen eine vertiefende Einarbeitung zu einzelnen Themen ermöglichen, soweit Bedarf besteht.

Inhaltsverzeichnis

Kapitel 1

Wie vervielfache ich mein Geld? Wie man sein Geld verzigfacht oder auch nicht

Kapitel 2

Wie funktioniert die Finanzwelt? Eine Einführung in die Grundbegriffe

Kapitel 3

Wie fange ich an? So hast du eine Idee, worauf es ankommt

Kapitel 4

Steuern, Steuern und nochmals Steuern: Der Einfluss der Steuern auf dein Vermögen

Kapitel 5

Warum überhaupt reich werden? Der Kopf ist das Wichtigste: Kenne dein Warum!

Kapitel 6

Jetzt geht es los! Einen eigenen Sparplan erstellen!

Kapitel 7

Das ABC von der Investment-Rendite: Ein Lied von Alpha und Beta

Kapitel 8

ETF – Das Fahrzeug zu den Beta-Renditen

Kapitel 9

Was sind Assetklassen und welche gibt es? Wie geht man mit Marktschwankungen um?

Kapitel 10

Diversifikation und Investmentstrategien: Bewährte Strategien für deinen Vermögensaufbau

Kapitel 11

Die Umsetzung: Wie setze ich meinen Sparplan um?

Kapitel 12

Die ganze Angelegenheit unter Dach und Fach bringen: Nach diesen Schritten brauchst du dir keine Sorgen mehr machen!

Kapitel 13

Wo steht was? Wo du weitere Informationen auf Blogs und Youtube-Kanälen zum Thema Finanzen findest- die Blogger und Youtuber stellen sich in Interviews vor

Schlusswort

Danksagung

Fußnoten

Kapitel 1

Wie vervielfache ich mein Geld?
Wie man sein Geld verzigfacht oder auch nicht

Einleitung

Ein kleines investierte Summe kann sich zu einem großen Vermögen aufbauen, wenn es über längere Zeit gehalten wird und der Zinseszins frei wirken kann. Dieser Zaubertrick genannt „Zinseszinseffekt“ wird von den meisten Sparern, Investoren und Politiker in Sachen Vermögensaufbau sehr stark unterschätzt. Über die Jahre kann aus einem kleinen Haufen Geld einen großen Haufen Geld gemacht werden.

Du glaubst mir nicht? Dann lass es mich dir erklären! Davor muss aber ein gängiger Fehler erläutert werden.

Zunächst der Fehler: Die meisten Menschen fangen zu spät an zu sparen, treffen schlechte Investitionsentscheidungen, haben hohe Gebührenkosten und erreichen dadurch schlechte Renditen.

Aber selbst, wenn dieser Fehler schon begangen wurde, ist das Kind noch nicht in den Brunnen gefallen. Dieses Buch soll helfen – damit dir diese Fehler nicht passieren oder du diese korrigieren kannst.

Anna und Max helfen uns dabei. Hier wird deutlich das Max aufgrund seines fehlenden Finanzwissen 787.730 € weniger beim Renteneintritt hat als Anna. Wie kann das sein?

Der dumme Max und die schlaue Anna

Max ist nicht dumm und Anna keine Professorin.

Beide sind sich recht ähnlich:

sie haben eine Ausbildung

sie haben ein Bruttojahresgehalt von 43.344 € (Durchschnittswert aller Deutschen 2016)

sie werden mit 67 in Rente gehen

sie werden anschließend von ihrer Rente leben müssen

jeder von ihnen ist von unterschiedlichen Einflussfaktoren beeinträchtigt, wie unerwartete Arbeitslosigkeit, Heirat und Kinder, die sich auf die Vermögensbildung auswirken können

(Rentenansprüche aus der Rentenkasse werden hier nicht berücksichtigt)

Max und Anna sparen beide, jedes Jahr ein Bruttogehalt (3612 €). Dies tun sie, bis sie in Rente gehen.

Es gibt geringe, aber entscheidende Unterschiede:

Anna fängt mit 24 Jahre an zu sparen. Max erst mit 34 Jahren, er macht sich keine Gedanken um die Rente.

Anna kauft einen Exchange-Traded-Fund (ETF) und verfolgt dadurch die ganze Entwicklung der globalen Aktienmärkte. Max verwaltet sein Geld aktiv. Ratschläge vom Bankberater, vom besten Freund, vom Taxifahrer und von Finanzmagazinen gibt es wie Sand am Meer. Er versucht alle Tipps gleichzeitig zu befolgen.

Als die beiden in Rente gehen, kommt für Anna und Max der Zeitpunkt, sich ihr Sparkonto anzuschauen um zu sehen, was sie sich für die nächsten 25 Jahre alles leisten können.

Anna Erspartes ist auf 961.228 € angewachsen. Um nach 25 Jahren kein Geld mehr zu haben, muss sie jedes Jahr 77.087 € ausgeben.

Max hat einen Betrag von 173.498 € erreicht. Er kann in den nächsten 25 Jahren 8,712 € pro Jahr ausgeben, dann ist sein Konto auf null.

Anna kann verreisen, das Leben genießen und es sich gut gehen lassen. Max ist wesentlich eingeschränkter. Er wird sehr auf die staatliche Rente angewiesen sein. Anna dagegen hat die finanzielle Unabhängigkeit erreicht.

Warum hat Max nicht einmal 1/5 von Annas Betrag erreicht?

Der Rest dieses Kapitels soll ergründen, warum zwischen zwei ähnlichen Menschen mit fast gleichem Sparverhalten so ein großer Unterschied überhaupt existiert. Welche Fehler hat Max gemacht und Anna nicht?

Eine Frage, die uns alle beschäftigen sollte, denn Anna und Max stehen für das Sparverhalten der Deutschen. Sie stellen den Unterschied dar von dem, was Millionen verdienen „sollten”, und dem, was die meisten leider in Wirklichkeit „bekommen”.

Doch bevor wir genauer zu dieser Frage kommen, hat die Oma von Max und Anna noch etwas zu sagen.

Oma Lotte und der unsichtbare Dieb

Oma Lotte mag Aktien nicht. Überhaupt sind alle Banker Diebe und Versicherungsvertreter lässt man gar nicht erst zur Haustür herein. Ihr Mann Willi hat sie immer gewarnt, niemandem zu vertrauen und immer schön das Geld auf dem Bankkonto zu halten. Dort gibt es die sicheren Zinsen und alles andere ist Schwachsinn. Leider hat Oma Lotte eine einfache Sachlage vergessen. Es gibt einen unsichtbaren Dieb, der sich „Inflation“ nennt.

Was genau ist Inflation?

Nichts anderes als die Preissteigerungen für Produkte oder (Dienst)-Leistungen über die Jahre hinweg.

Jedes Jahr steigt das generelle Preisniveau um ein paar Prozentpunkte. Über die Jahre kann das einiges ausmachen und das Geld auf dem Bankkonto verliert an Kaufkraft. Mit Kaufkraft ist nichts anderes gemeint als „Mein 1 € kauft mir so und so viele Produkte“. Zum Beispiel: Wenn ich für 1 € 10 Eier bekomme, kostet das Ei 10 Cent. Kostet das Ei in fünf Jahren aber 15 Cent, bekomme ich für meinen 1 € nur noch 6,66 Eier (1 / 0,15 = 6,66).

Dies sind ausgedachte Zahlen, aber sie zeigen die Beziehung von Inflation und Kaufkraft sehr deutlich. Geht die Inflation hoch, geht die Kaufkraft meines Geldes runter. Daher muss bei der Anlage von Geld versucht werden, mindestens die Inflation auszugleichen, damit das eigene Geld über die Jahre hinweg bei der gleichen Kaufkraft bleibt.

Auf das Sparkonto oder Tagesgeldkonto bezogen heißt das, ich muss auf den Zins achten. Wenn die Inflation bei 2 % ist, aber das Konto Zinsen von 1 % bietet, frisst die Inflation von meinem Sparbetrag 1 % weg (1 % Zinsen – 2 % Inflation= -1 % Kaufkraftverlust). Der Betrag des Geldes ist noch der gleiche, aber im Bezug auf das Preisniveau kauft es mir 1 % weniger Eier. Über 1 bis 2 Jahre ist das kein Problem. Aber es wird auf lange Zeit zu einem Problem.

Deshalb der Rat an Oma Lotte: Wenn du dein Geld auf dem Bankkonto lassen möchtest, stelle bitte sicher, dass die Zinsen zumindest die Inflation ausgleichen.

Und damit zurück zum Unterschied zwischen unseren Sparfüchsen Anna und Max.

Das Wunder vom Zinseszinseffekt

Was kann man mit Geld machen? Es entweder ausgeben und sich tolle Sachen kaufen oder zum Sparen verwenden. Geld ausgeben macht mehr Spaß als Geld sparen. Sparen tut man in der Hoffnung, sich später größere Einkäufe leisten zu können.

Über das letzte Jahrhundert haben die, die ihr Geld dem Aktienmarkt anvertraut haben, genau dies erreicht. Geld im Aktienmarkt ist über einen langen Zeitraum gewachsen, mit durchschnittlich 9,6 % pro Jahr. [1]

Die Inflation hat in Deutschland von 1997 – 2015 1,5 % betragen. [2] Die Wachstumsrate liegt nach Abzug der Inflation bei 8,1 % (9,6 % - 1,5 %). Natürlich schwanken die Wachstumsraten von Jahr zu Jahr und von Jahrzehnt zu Jahrzehnt, aber über den langen Zeitraum sind Sparer belohnt worden.

Ein wichtiger Teil des Vermögenswachstums kann durch den Zinseszinseffekt erklärt werden. Dabei handelt sich nicht nur um die ursprüngliche Sparquote, die an Wert zugenommen hat, sondern auch um das Einkommen aus der Sparquote.

Ein Beispiel: Es werden 100 € investiert. Diese haben eine Wertsteigerung von jährlich 10 % (langfristiger Trend der Aktien gerundet) auf dem Aktienmarkt. Im ersten Jahr sind es 110 € und 10 € Gewinn. Diese werden ausgegeben. Im zweiten Jahr fallen wieder auf die 100 € 10 % Wertsteigerung an. Die Gewinne aus den beiden Jahren sind 20 €.

Werden die ersten 10 € aber nicht ausgeben, ändert sich etwas.

Im zweiten Jahr sind es dann 110 €, die 10 % erbringen. Es werden 11 € erwirtschaftet. In den beiden Jahren fallen 21 € an.

Schon mal von dem Sprichwort „Mit Geld Geld verdienen“ gehört? Jetzt weißt du, was damit gemeint ist!

Nach vielen Jahren dieser „Zinsen auf die Zinsen“ (Zinseszinseffekt) kann ein Geldbetrag eine beeindruckende Größe erreichen. In der Mathematik heißt das Phänomen der stetigen Vergrößerung „exponentielles Wachstum“. Das bedeutet, dass der Wert eines Investments schneller und schneller wächst über den Lauf der Zeit. Dieses steile Wachstum zeigt die Abbildung 1 ganz deutlich.

Abbildung 1

Wenn ihr jetzt sagt: „Ich möchte nicht mit einem Taschenrechner herumlaufen und Matheaufgaben lösen – Jonas, geht es nicht einfacher?“

Ja, es geht einfacher! Und zwar mit der Regel 72, einer Formel, die das Wunder des exponentiellen Wachstums greifbarer macht.

Regel 72: Um die grobe Zeit an Jahren zu ermitteln, die ein Investment braucht, um sich zu verdoppeln. Wie verwende ich diese Regel?

Teile 72 durch die durchschnittliche jährliche Wertsteigerung (Rendite) die vom Investment verdient wird (oder werden soll).

Demnach verdoppelt sich ein Investment, das 10 % jährliche Wertsteigerung hat, alle 7 Jahre (72 geteilt durch 10 ergibt 7,2).

Das wirklich Interessante ist der Effekt, der eintritt, wenn der Zinseszins-Effekt um weitere 7 Jahre verlängert wird. Ein Investment, das sich alle 7 Jahre verdoppelt, vervierfacht sich alle 14 Jahre (2*2). Über 21 Jahre erhöht sich das Anfangsinvestment um das 8-fache (2 * 2 * 2), bei 28 Jahren um das 16-fache (2*2*2*2) und über 35 Jahre erhöht es sich um das 32 fache (2 * 2 * 2 * 2 * 2). Über 42 Jahre (bei Anna waren es 44 Jahre) liegt der Wert der Anfangsinvestition beim 64-fachen (2 * 2 * 2 * 2 * 2 * 2). Selbst eine kleine Summe von Geld kann, wenn sie ungestört über eine längere Zeit arbeitet, zu einem stattlichen Vermögen heranwachsen.

Um auf die Geschichte von Anna und Max zurück zu kommen: Dadurch, dass Anna 10 Jahre früher anfing zu sparen, konnte sie den Zinseszinseffekt für sich arbeiten lassen und ihr Geld für die Rente dadurch reichlich erhöhen.

Faktor 1: Der Zeitraum der Anlage ist wichtig!

Je länger, desto besser.

Warum die meisten Investoren diese Performance/ Wertsteigerung nicht schaffen

Nachdem wir das Wunder des Zinseszinseffekts verstanden und gesehen haben, dass Anna sich ein schönes Vermögen aufgebaut hat, stellt sich die Frage, warum so viele Rentner nicht von ihrer Rente leben können.

Dies bringt uns zum zweiten Grund, warum Anna es sich gutgehen lassen kann und Max nicht.

Das kleine perverse Geheimnis der Finanzwelt: Fleißige aktive Sparer wie Max schaffen es nicht, die Rendite der Aktienmärkte zu erreichen.

Ein Portfolio, das in den breiten Aktienmarkt investiert, hatte über das letzte Jahrhundert hinweg eine durchschnittliche Rendite von 9,6 %. Der normale Bürger dagegen hat eine weit schlechtere Rendite.

Laut Bundesbank und Mars Anlegerampel schwankt die Rendite für deutsche Investoren zwischen 1,5 % und 2,8 %. Das sind fast ganze 7 % weniger!!! [3]

Dafür gibt es 2 Gründe:

Gebühren. Anna hat bei ihren Investitionen relativ geringe Gebühren bezahlt. Max hingegen musste viel zahlen und seine Anlagebeträge verschwanden in den Händen des Finanzberaters, Fondsmanager, Broker, oder einer Kombination daraus. Dies jedes Jahr aufs Neue? Da hilft auch nicht mehr beten.

Faktor 2: Achte auf die Gebühren!

Schlechte Anlageentscheidungen.
Historisch wurden Investoren von Optimismus weggetragen, wenn die Zeiten gut waren, und von Pessimismus erschüttert, wenn es wieder weniger gut lief.

Ein traumhaft schönes und obendrein lehrreiches Beispiel ist England im Jahr 1711. Die junge East-India-Unternehmung (einige Jahre zuvor gegründet) verlief unglaublich gut und Eigentümer dieses Unternehmens erzielten unglaubliche Reichtümer. Inspiriert von der öffentlichen Nachfrage und durch eine Reihe von anderen Begleitumständen wurde die South-Sea-Company gegründet. Bürger, Adelige, inklusive des Königs rissen sich um diese Papiere. Die Nachfrage nach Aktien war so groß, dass andere Unternehmen wie Pilze aus dem Boden schossen.

Ein schlauer Mensch inserierte seine Firma mit: „Eine Unternehmung für ein großes Abenteuer, aber niemand weiß, was es ist.” Geworben wurde mit schnellem Reichtum. Am Tag, an dem Aktien gegen Geld eingetauscht wurden, traten die Menschen fast die Tür ein und innerhalb von 5 Stunden investierten 1000 Investoren in dieses Unternehmen. Der Promoter, nicht uneigennützig, verschwand mit dem Geld.

Die South-Sea-Company stellte sich später als Reinfall heraus, was England in eine tiefe Krise stürzte. Dies ging in die Geschichtsbücher als die Südseeblase ein.

Gier und die Hoffnung auf schnellen Reichtum blenden Menschen in guten Zeiten. In schlechten Zeiten werden Krisen zum „Ende der Welt“ erklärt und die Angst lähmt alle, etwas zu unternehmen.

Heute ist alles anders?

Gib doch bitte in Google „Dotcom-Blase” ein.

Schlechte Anlageentscheidungen lassen sich in einem Begriff zusammenfassen: Finanzielle Unwissenheit.

Einfach gesagt: Der Durchschnittsinvestor glaubt nicht an seine eigenen Fähigkeiten, sein Geld gut anlegen zu können. Die Experten sollen helfen, schaffen aber auch nicht die Marktrendite zu erreichen (dazu in späteren Kapiteln mehr).

Um die Kosten der finanziellen Unwissenheit in Perspektive zu setzen, denken wir an unser Beispiel. Anna und Max sind sich beide sehr ähnlich, nur dass Anna sich in jungen Jahren finanzielles Wissen angeeignet hat. Max hat das Sparen herausgezögert, bis er in einem Alter war, in dem er sich einen Berater leisten konnte und es nicht selbst machen musste.

Für Max hat diese Unwissenheit drastische Auswirkungen. Diese Bequemlichkeit hat ihn ein Vermögen gekostet.

Tipp 3: Bilde dich zum Thema Finanzen.

Kapitel 1 schließt mit Abbildung 2 ab und zeigt, welchen Unterschied Anna und Max in ihren Portfolios haben. Hier sieht man die Ansparzeit, die Rente und den Wertverlauf von beiden. Wie bereits zuvor erwähnt, wird Anna als Rentnerin ein relativ komfortables Leben führen können, während Max weiterhin „sparen“ muss, um von seiner Rente leben zu können.

Abbildung 2

Was bedeutet „Rendite“ eigentlich?

„Rendite“ ist wohl das am häufigsten verwendete Wort im Banksektor. Es kommt in den Nachrichten, in der Zeitung und selbst in Kinofilmen vor.

Die Rendite soll erkennbar machen, wie gut sich ein früher angelegter Geldbetrag entwickelt hat.

Damit sind die Erträge gemeint, die eine Investition einbringen soll. Dies können Zinsen, Dividenden oder Mieteinnahmen sein.

Errechnen lässt sich die Rendite wie folgt:

Mit „eingesetztem Kapital“ ist das Geld gemeint, das für den Kauf einer Aktie, eines Hauses o.Ä. ausgegeben wird. Der „Gewinn“ ist der Geldbetrag, den der Investor von seiner Aktie/ seinem Haus bekommt, wenn die Einnahmen die Ausgaben übertreffen.

Ein Beispiel: Es werden 100 € investiert. Diese Investition bringt 2 € Zinsen ein, ergo 2 € Gewinn. Daraus ergibt sich eine Rendite von 2 / 100 = 0,02. Also 2 % Rendite.

Eine Anmerkung zu den Rendite-Zahlen aus diesem Buch

Renditen sind nicht fest und verlaufen nicht wie ein Uhrwerk jedes Jahr gleich. Renditen schwanken, besonders am Aktienmarkt.

Die 9,6 % sind die durchschnittlichen Wertsteigerungen auf dem Aktienmarkt in den USA über die letzten 100 Jahre.

An vielen Stellen in diesem Buch gibt es Beispiele mit Zahlen, die ein Konzept erklären sollen. Diese Zahlen sollten nicht zu ernst genommen werden. Ein Beispiel, in dem 7 % konstante Rendite unterstellt werden, ist auch nur als Beispiel zu verstehen. Dies bedeutet nicht, dass jedes Jahr genau die gleiche Rendite erwirtschaftet wird.

Der Sinn dieses Kapitels ist, die Idee des Zinseszinseffekts besser rüber zu bringen. Kleine jährliche Summen können sich zu größeren Summen entwickeln, wenn genug Zeit gegeben wird. Die Kernaussagen dieses Kapitels sind auch dann wahr, wenn die Renditezahlen anders sind.

Alternatives Lesematerial:

https://de.wikipedia.org/wiki/Dotcom-Blase

Hier wird die Geschichte der Dotcom-Blase im Detail erzählt.

http://finanzwertig.de/kaufkraft-vergleich-frueher-war-mitnichten-alles-billiger-95

Oma Lotte anders erklärt: Kaufkraftvergleiche heute und früher.

Kapitel 2

Wie funktioniert die Finanzwelt?
Eine Einführung in die Grundbegriffe

Überblick

Eine Investition hat immer zwei Parteien. Jemanden, der Geld braucht, um sich etwas aufzubauen, woraus er später ein Einkommen erhalten kann. Und jemanden, der über Geld verfügt, die Verwendung dieses Geldes aber gerne auf einen künftigen Zeitpunkt verschieben würde. Kurz gesagt: Jemand sucht nach Geld und jemand anderes ist bereit es zu geben.

Aber wie werden solche Abmachungen über Jahre organisiert?

In unserer Zeit haben sich zwei Grundideen herausgearbeitet, die dieses Problem lösen:

Aktien und Anleihen.

Braucht aber der Geldgeber sein geliehenes Geld früher zurückgezahlt, als es die Abmachung mit seinem Kapitalnehmer vorsieht, kann er auf Zweitmärkten wie in Frankfurt seine Ursprungsinvestments (Aktien und Anleihen) gegen Geld tauschen. Ein anderer Geldgeber kommt, gibt ihm Geld fürs Ausscheiden und tritt für ihn in die Abmachung ein. Eine Ursprungsinvestition gegen Geld umzutauschen nennt man auch „handeln”.

Der Eigenwert einer Anlage ergibt sich aus dem künftigen Einkommen, das es produzieren wird, abgezinst zum heutigen Zeitpunkt. Diese Idee liegt dem Konzept vom Zeitwert des Geldes zugrunde. Wer sich jetzt Äh, was? fragt: Keine Sorge, auf diesen Punkt wird später noch genauer eingegangen.

Davor muss erst einmal die wichtigste Frage beantwortet werden:

Was ist ein Investment?

Das ist eine sehr gute Frage. Heute gibt es eine Vielzahl von Optionen und verrückten Investmentmöglichkeiten. Man verliert dabei leicht den Überblick, was eine Investition auf den Finanzmärkten eigentlich darstellt.

Deswegen vergessen wir die Finanzmärkte zunächst einmal.

Meinem Opa Werner – als Unternehmer sehr erfahren im Bereich Investitionen – habe ich die gleiche Frage gestellt.

Er antwortete mir mit: „Schau, Jonas, eine Investition ist etwas, wo du deine Energie (sei es Geld oder Zeit) hineinsteckst, mit dem Ziel, mehr heraus zu bekommen. Aber du hast einen Punkt vergessen.”

Ich fragte darauf verwundert: „Was habe ich denn vergessen?”

„Ganz einfach. Was kein Investment ist.“ Mein Opa sah mir wohl meine Ratlosigkeit an. Er holte kurz Luft und sagte: „Wenn du Energie, Zeit oder Geld in eine Sache investierst und am Ende weniger oder gar nichts heraus bekommst, dann hast du dein Können verschwendet. Das ist kein Investment. Bei einem Investment dagegen bekommst du MEHR, als du investiert hast.”

Ich war erfreut und sagte: „Danke Opa!”

Auf meinem Weg in die Küche rief mich mein Opa zurück: „Jonas, hast du das auch wirklich verstanden?”

Verblüfft wiederholte ich seine Worte.

Er lächelte und meinte: „Gibt es nicht auch Menschen, bei denen du dich besser fühlst als bei anderen?“

„Ja, mein Freund, der Kevin. Mit dem verstehe ich mich super.”

„Und woran liegt das?”

Nach kurzem Nachdenken antwortete ich: „Ich gebe was und vom ihm kommt auch etwas zurück.” Auf einmal ging mir ein Licht auf.

Mein Opa sah wohl die Erkenntnis in meinem Gesicht, denn er sagte: „Siehst du, manche Menschen sind ein besseres Investment als andere. Manche nehmen nur und sind keine gute Investition. Dein Freund Kevin investiert auch in dich und ihr bringt euch gegenseitig weiter.”

Jetzt hatte ich nicht nur eine Idee, was ein Investment ist, sondern ich hatte auch erkannt, dass es viele Arten von Investments in den verschiedensten Bereichen gibt. Investment hat nicht nur mit Geld zu tun.

Was sind Anleihen und Aktien?

Auch hier half mir mein Opa weiter.

Er erzählte mir eine Geschichte von einem Dorf, in dem es viele Winzer gibt. Ein Winzer, der Josef, hat ein sehr bekanntes Weingut und ist vermögend. Im gleichen Dorf gibt es noch zwei weitere Winzer: den jungen Sebastian, der sich ein Weingut aufbauen möchte, und den Karl, der bereits ein Weingut besitzt. Im Dorf kennt jeder jeden und so bitten Sebastian und Karl den Josef um Geld.

Der Karl möchte sich einen neuen Weinberg kaufen. Er verspricht sich davon mehr Wein, den er verkaufen kann, und dadurch ein höheres Einkommen. Der Josef suchte sowieso nach einer Möglichkeit zum Anlegen seines Geldes. Er möchte sein Geld nicht unter dem Kopfkissen verstecken, sondern mehr Geld zurück bekommen, als er verliehen hat, und eine Sicherheit für den Fall, dass es Probleme gibt und er sein Geld nicht mehr wiedersieht.

Also setzen sich Josef und Karl zusammen und verhandeln. Herausgekommen ist Folgendes:

Abbildung 3: Josef und Karl

Jahr

Josef Aktion

Karl Aktion

1

Zahlt 10.000 € an den Karl

Erhält 10.000 € von Josef und kauft sich seinen Weinberg

2

Erhält 500 € von Karl. (Das sind die Zinsen fürs Ausleihen)

Zahlt 500 € an Josef, bearbeitet den Weinberg

3

Erhält 10.500 € von Karl

Zahlt den Kredit (10.000 €) und 500 € an Josef.

Josef erhält 11.000 € nach 3 Jahren zurück. Karl hat seinen Weinberg, den er bewirtschaften kann.

Beide sind in ein Verhältnis eingegangen, das im Kern eine Anleihe wiederspiegelt. Jemand gibt jemand anderem Geld, letzterer zahlt darauf Zinsen und nach einer gesetzten Frist wird das geliehene Geld komplett zurückgezahlt. Auf Deutsch kann man dies auch „Kredit“ nennen.

Da es aber auch Staaten oder Unternehmen gibt, die sich Geld leihen (Schuldner), und es Geldgeber gibt (Gläubiger), die Geld bereitstellen, hat sich der Begriff „Anleihe“ herausgebildet.

Anleihen sind „Ich schulde dir so und so viel”- Papiere, die weiterverkauft werden können.

Der junge Winzer Sebastian hat noch kein Weingut. Er möchte sich aber eines aufbauen.

Bei Karl wusste Josef, er bekommt sein Geld wieder. Karl besitzt genug Wertgegenstände. Notfalls können diese verkauft werden, um Geld zu bekommen, mit dem Josef zurückbezahlt werden kann.

Sebastian ist motiviert, jung, hat Energie und eine Vision von einem tollen Weingut. Josef hat mehr Geld, als er braucht. Also setzen sich beide hin und reden. Josef ist von Sebastian begeistert, möchte ihm aber keine Anleihe geben, da Sebastian ihm keine Sicherheiten bieten kann.

Die beiden einigen sich auf Folgendes:

Abbildung 4: Josef und Sebastian

Jahr

Josef Aktion

Sebastian Aktion

1

Zahlt 10.000 € an Sebastian

Erhält 10.000 € von Josef, baut sich damit sein Weingut auf

2

Erhält Dividenden von Sebastian: 10 % der Gewinne des Weinguts

Zahlt Josef 10 % der Gewinne des Weinguts

3 … und weiter

Erhält Dividenden von Sebastian: 10 % der Gewinne vom Weingut

Zahlt Josef 10 % der Gewinne vom Weingut

Josef ist jetzt Teilbesitzer von Sebastians Unternehmen. Er bekommt von Sebastian immer 10 % der Gewinne. Mal ist es mehr, mal weniger. Dies hängt vom jährlichen Gewinn des Weinguts ab.

Für Josef hat dieser Teilbesitz folgende Vorteile:

er kann mehr verdienen als durch einen Kredit an Sebastian

er kann Sebastian aktiv unterstützen

Für Sebastian hat es auch Vorteile:

die Zahlungen an Josef sind erfolgsabhängig vom Weingutgewinn

Er kann ein Weingut aufbauen, ist nicht verschuldet und kann eine persönliche Haftung vermeiden, sollte es schiefgehen.

Teileigentümer eines Unternehmens wird man durch Aktien.

Aktien sind Anteile am Eigenkapital einer Aktiengesellschaft. Eine Aktiengesellschaft ist eine Unternehmungsform. Eigenkapital ist das gesamte Kapital der Eigentümer, das im Unternehmen liegt.

Aktien werden von Unternehmen ausgegeben, die nicht genug Geld haben, um eine neue Fabrik zu bauen oder anderweitig ins Unternehmen zu investieren. Fürs Geld gibt es Anteile am künftigen Gewinn des Unternehmens.

Wie sieht es mit dem Risiko aus?

Anleihen sind praktisch Kredite, mit welchen der Geldgeber aufgrund vom Besitz des Schuldners weiß, dass er sein Geld wieder bekommt. Aktien dagegen sind Teileigentum an einem Unternehmen, in denen das Risiko, dass etwas schiefgeht, auf viele Investoren verteilt wird.

Möchte jemand seine Anleihen oder Aktien verkaufen, um so an Geld zu kommen, geschieht dies auf einem Zweitmarkt. Der Zweitmarkt für finanzielle Verträge lässt Investoren, die anfänglich in Anleihen/ Aktien investiert haben, diese an andere Investoren verkaufen. Die neuen Investoren übernehmen die Aktie/ Anleihe.

In Zeitungen sind häufig Preise von Aktien zu sehen. Damit sind die Preise des Zweitmarktes gemeint. Im Internet lassen sich diese Preise in Echtzeit verfolgen.

Ein Nachteil von Aktien und Anleihen

Die meisten Menschen haben nicht genug Geld oder Zeit, sich ein Portfolio (eine Gruppe aus Aktien und Anleihen) zusammenzustellen.

Daher gibt es Fonds. Ein Fonds sammelt Geld von vielen Investoren und investiert das gemeinsame Geld in eine Auswahl von Aktien und Anleihen. Diese Auswahl ist das Portfolio.

Jeder Investor besitzt einen Teil dieses Portfolios und erhält einen Teil der Einkommen oder Wertzuwächse.

Wo gibt es Fonds?

Praktisch an jeder Straßenecke. Fonds werden von professionellen Investoren verwaltet, die für Unternehmen wie die Deutsche Bank oder die Raiffeisengruppe arbeiten. Dazu später mehr.

Wo der Wert eines Investments herkommt

Oft reden Moderatoren darüber, dass Aktien und Anleihen überbewertet oder unterbewertet sind. Sie wirken wie ein Sport, ein Wettkampf ohne Sieger. Neue Trends werden vorgestellt und Aktionen werden empfohlen. Leider sind viele Ratschläge nicht zu gebrauchen. In Finanzzeitschriften, im Internet und diversen Sendungen wird viel über Preise gesprochen. Kaum jemand stellt die richtigen Fragen im Bezug auf Investments:

Was ist dieses Investment wert?

Ist der Kaufpreis fair?

Der Preis eines Investments muss dem Wert gleichen, den ein Käufer bezahlen würde, der dieses Investment für immer halten möchte.

Investoren, die planen, eine Aktie oder Anleihe für immer zu halten, kümmern sich nicht um die Preise, die der Zweitmarkt anzeigt. Sie interessieren sich nur für die jährlichen oder vierteljährlichen Zahlungen an Zinsen oder Dividenden.

Der Wert eines Investments ist der Nettoertrag aller künftigen Dividenden oder Zinsen auf heute abgezinst.

Was meine ich mit diesen Aussagen?

Der Preis für eine Aktie oder Anleihe richtet sich nach den zukünftigen Einkünften. Im Idealfall ist der Preis mit dem Wert des Investments identisch.

Aber wer kann schon die Zukunft vorher sagen? Und da liegt das Problem einer genauen Wertemessung und somit auch einer fairen Preisfindung.

Ein Konzept, das hier helfen soll, ist der Zeitwert des Geldes. Dessen grundlegende Idee ist, dass 1 € heute mehr wert ist als 1 €, der 5 Jahre später erhalten wird.

Das lässt sich auf drei Weisen darstellen:

Man kann diesen 1 € heute in ein Bankkonto einzahlen und Zinsen erhalten.

Heute kaufst du mit 1 € mehr als mit einem 1 € in 5 Jahren. Das liegt an der Inflation. Die Lebenshaltungskosten steigen über die Zeit langsam an. Denke an Oma Lotte!

Die meisten Menschen bevorzugen direkten Genuss und keinen aufgeschobenen Genuss. Es muss Geld ausgeben werden für die grundlegende Sachen im Leben: Essen und Trinken.

Aber woher kommt jetzt der Wert eines Investments?

Geduld bitte, gleich sind wir soweit.

Zeitwert des Geldes

Weil Erträge in der Zukunft weniger wert sind als heute, müssen wir eine Abzinsungsrate verwenden. Damit werden künftige Erträge auf einen heutigen Wert gebracht und sind vergleichbar.

Dafür brauchen wir den Zeitwert des Geldes. Wir zinsen jeden Euro „auf die Gegenwart“ ab.

Diesen Abzinsfaktor kann man über „sichere” Anlagen bestimmen. Als Beispiel könnte hier die deutsche 10-Jahres-Staatsanleihe genommen werden. Deren Zins ist der Abzinsfaktor.

Mit dem gleichen System können wir auch künftige Dividendenzahlungen oder Zinszahlungen auf einen heutigen Wert bringen.

Es klingt jetzt wie eine genaue Methode? Jein!

Dieser Abzinsfaktor ist ein Schätzwert. Jeder Investor variiert seinen Abzinsfaktor. Selbst bei der gleichen Sachlage kommen zwei Personen zu unterschiedlichen Ergebnissen.

Man kann nicht die zukünftigen Dividenden von Aktien vorhersagen. Aber man kann es probieren.

Bitte behalte das immer im Hinterkopf: Dies ist nur eine Methode, um eine Entscheidungshilfe zu bieten, mehr nicht.

Abbildung 5: Abzinsung eines hypothetischen Investments. 10 € Zinsen in der Zukunft werden auf einen heutigen Wert gebracht. Dies für jedes Jahr in den nächsten 5 Jahren. Abzinsungsfaktor: 15 %

Jahre

Geschätzte

Zinsen

Abzinsfaktor

Heutiger Wert der Zinsen

1

10 €

1,15

8,70 € (10 €/ 1,15 = 8,7)

2

10 €

1,323

7,56 €

3

10 €

1,521

6,57 €

4

10 €

1,749

5,72 €

5

10 €

2,011

4,97 €

Wert heute

33,52 €

Noch mal zusammengefasst: Auf dem Markt wird der Wert eines Investments aus den künftigen Erträgen auf heute abgezinst.

Der Abzinsungsfaktor ergibt sich aus dem Risiko des Investments und dem geschätzten Zeitwert des Geldes.

Warum der Markt sich stärker bewegt, als man glauben mag

Bei dem Auf und Ab der Aktienmärkte sucht man vergeblich nach einer Logik. Es wirkt wie ein Chaos, das mal sehr positiv und auf einmal überschwänglich negativ agiert. In der Theorie sollten die Preise ja um den Wert des Investments liegen. Dies ist oft nicht der Fall. Wieder stellt sich eine Frage nach dem Warum. Dafür werden zwei Erklärungsansätze vorgestellt:

Erklärungsversuch 1

Die Berechnungen für den Wert eines Unternehmens sind unterschiedlich. Es werden von verschiedenen Investoren andere Zahlen angesetzt.

Die Einschätzungen zu den Gewinnen ändern sich und mit einem schwankenden Zeitwert des Geldes kann man keine genaue Prognosen bilden.

Fehler passieren. Annahmen ändern sich.

Diese können durch neue Technologien, andere Gesetzte, neue Konkurrenz, die Stimmung an den Märkten und andere Faktoren beeinflusst werden. Die Zukunft vorherzusagen ist nicht möglich. Es ändern sich auch stetig die Einschätzungen zur Zukunft.

Erklärungsversuch 2

Der Markt ist nicht rational und kalkulierend, sondern emotional aufgeladen und von Gier und Angst getrieben. Menschliche Emotionen spielen eine immer größere Rolle, da schneller gekauft und verkauft werden kann. Die Informationen, was gerade an den Börsen passiert, können praktisch in Echtzeit mitverfolgt werden. Die Haltezeiten von Aktien in Depots werden seit Jahren immer kürzer.

Peter Lynch hat diesen Umstand in einem schönen Zitat zum Ausdruck gebracht: „Wir müssen verstehen, dass unsere Kapitalanlage immer auch von einem Unterbewusstsein beeinflusst wird. Nicht der Kopf, sondern der Bauch bestimmt über das Schicksal der Anleger.”

Emotionen leiten und verleiten und führen unser Unterbewusstsein auf rational nicht zu erklärende Wege. Das Orientieren an anderen gehört zum sozialem Menschen wie die Butter aufs Brot.

Dieser Umstand ist auch für professionelle Anleger und Investoren, die Fonds leiten, relevant. Finanzdienstleister werden danach bewertet, wie sie im Vergleich zum Markt abschneiden. Schneiden sie schlechter als der Markt ab, fließt Geld ab und ihre Fonds verlieren an Anlagegeldern und die Finanzdienstleister verlieren Einnahmen für ihre Dienste.

Dieser Umstand führt dazu, dass jeder die anderen Finanzdienstleister beobachtet und sich an ihnen orientiert. Wenn eine Allianzaktie gekauft oder verkauft wird, kann dem Kunden bei Verlusten erklärt werden, dass alle diese Aktie gekauft haben und die Allianz ja ein sicheres Investment ist.

Diese Risikovermeidungsstrategie und das Bestreben, nicht extrem aus der Menge zu tanzen, kann zu einem Herdentrieb führen, der manchmal bizarre Ausmaße annimmt. In Zeiten intensiver Spekulationen werden Wertpapiere nicht aufgrund ihrer künftigen Zahlungen gekauft, sondern aufgrund der Hoffnung, dass künftige Käufer noch mehr dafür bezahlen werden. Diese Dynamiken können zu Märkten führen die unabhängig vom Unternehmen die Marktpreise beherrschen. Jenes Phänomen hat sogar eine Theorie begründet, welche als die „Greater-Fool“-Theorie (Größerer-Idiot-Theorie) bekannt ist.

Kapitel 3

Wie fange ich an?
So hast du eine Idee, worauf es ankommt

Überblick

In diesem Kapitel wird es um Kosten gehen. Über die Jahre betrachtet können sie ein Portfolio erfolgreich machen oder in den Abgrund führen. Dies bringt uns zurück zum Zinseszinseffekt und wie Kosten für Depot, Transkationen und Management sich auf diesen auswirken. Man sollte diese immer auf dem Radar haben.

Das richtige Konto kann viel zum Erfolg beitragen. Ein Onlinebroker ist hier eine attraktive Option, da der Wettbewerb mit der Konkurrenz die Gebühren stark gedrückt hat und sich eine große Auswahl an Investitionsmöglichkeiten online bietet.

Abgerundet wird dieses Kapitel mit einer Geschichte von der Familie Gotrock.

Quicky zum Thema Vermögensaufbau

Ich wäre gerne reich. Am liebsten Multimillionär. Aber ich habe kein Geld. Sparen lohnt sich da nicht.

FALSCH! Was für eine Ausrede! Wie oft habe ich Menschen diesen Satz sagen hören. Ich habe kein Geld ist eine Ausrede! So wird mit dem Vermögensaufbau gar nicht erst angefangen. Was war aber mit dem Zinseszins? Genau! Kleine Beträge können über Jahre zu großen Beträgen werden.

Deshalb sind alle Aussagen, die das Sparen herauszögern, Ausreden.

Ein kleiner Betrag im Monat trainiert die Gewohnheit, Geld beiseite zu legen.

Leichter gesagt als getan?

Hier gibt es eine kleine Faustregel, die helfen sollte. Ich habe diese Regel von einem Zitat aus Charles Dickens’ „David Copperfield“ abgeleitet. Nur die Zahlen wurden geändert, der Rest ist gleich geblieben.

„Jährliches Einkommen 100 €, jährliche Ausgaben 99 €, Resultat: Glücklichkeit.
Jährliches Einkommen 100 € , jährliche Ausgaben 101 €, Resultat: Elend.” [4]

100 – 100 = Null (Rücklagen)

Die Einnahmen decken die Ausgaben. Gut gemacht. Aber reich wirst du so nie. Sollte die Waschmaschine kaputt gehen oder das Auto in die Reparatur müssen, wird es eng. Autsch!

100 – 101 = -1 (Schulden)

Du lebst über deinen Verhältnissen. Das ist scheiße! Entschuldige bitte den Ausdruck, aber wenn ich es dir nicht hier sage, wer dann? Erhöhe deine Einnahmen oder verringere deine Ausgaben. Auf Schulden fallen auch Zinsen an. Die Schulden werden größer. Das Gegenteil von Vermögensaufbau!

100 – 99 = +1 (Guthaben)

Geil! Rücklagen können gebildet werden. Wenn du jetzt noch das Geld für dich arbeiten lässt, wirst du dir so manche schöne Dinge leisten können.

Die Grundregeln des Vermögensaufbaus stecken in dieser Faustregel.

Fürs bessere Behalten:

„Jährliches Einkommen 100 €, jährliche Ausgaben 99 €, Resultat: Glücklichkeit.
Jährliches Einkommen 100 €, jährliche Ausgaben 101 € ,Resultat: Elend.”

Ich höre schon die Einwände: „Ich probiere ja viel zu sparen, aber am Monatsende bleibt nichts übrig”. Ein fairer Einwand. Es kommen oft Ausgaben in die Quere, die dafür sorgen, dass sich der Geldbeutel leert wie ein Glas Wasser in der Sonne.

Kann man was dagegen machen? Ja, das kann man.

Geht das System nicht einfacher? Jein.

Um sparen zu können, muss weniger ausgegeben werden, als eingenommen wird. Aber die unerwünschten Ausgaben kann man vorplanen.

Neuer Einwand

„Das mache ich schon. Warum gelingt es mir trotzdem nicht?”

Weil du nie etwas vom zweiten Parkinsonschen Gesetz gehört hast:

„Ausgaben steigen stets bis an die Grenzen des Einkommens.“

Parkinson war ein britischer Soziologe, der Folgendes erkannt hat: Egal wie viele Einnahmen jemand hat, die Ausgaben halten mit.

In anderen Worten: Egal wie ich mich abschufte, Sparen wird mir wegen der Ausgaben immer schwer fallen.

Die Lösung

Auf die Lösung dieses Problem brachte mich Alex Fischer Düsseldorf in seinem Buch: „Reicher als die Geissens”. [5]

Der Fehler, den alle machen: Es wird auf die Kontoauszüge geschaut, das Gehalt kommt rein, die Fixkosten (Miete, Versicherung, Handyrechnung) werden abgezogen und der Rest steht dann zur freien Verfügung.

Und das ist schlecht. Du gibst mehr Geld aus, als du eigentlich hast. Etwas von deinem Gehalt ist für andere Menschen bestimmt. Du weißt es aber noch nicht. Deshalb berücksichtigst du die versteckten Ausgaben nicht.

Ausgaben ziehen mit den Einnahmen gleich. Passiert dann etwas Unvorhergesehenes (Handy kaputt, tolle neue Schuhe, Waschmaschine kaputt, Arztrechnungen, Autoreparatur, Urlaub ist teurer als geplant …), dann fehlt das Geld, um diese Ausgaben zu decken.

Der Trick ist, sich arm zu rechnen.

Wie meine ich das?

Es werden Rücklagen für alles Erdenkliche gebildet. Ist man im Zweifel, ob jetzt weniger oder mehr angesetzt werden soll für eine Ausgabe, sollte man immer mehr ansetzen. Dadurch baut man Reserven auf, derer man sich nicht bewusst ist. So entsteht langsam ein Vermögen. Da man sich dieses Geldes nicht bewusst ist, erliegt man auch nicht der Versuchung, das Geld auszugeben.

Umsetzung

Du richtest ein Konto ein, wo alle deine Zahlungseingänge (Gehalt, Geldgeschenke) landen. Von hier wird auf innere Unterkonten verteilt. (Einnahmenkonto)

Es wird ein Verteilungsschüssel erstellt, wo festgelegt wird, wieviel Prozent jedes Zahlungseingangs auf dem Rücklagenkonto landen. Eine Excel Tabelle kann hier helfen.

Interne Unterkonten: Rentenrücklagen (10 %), Risikorücklagen (Klagen, Arztrechnungen), Urlaub, Hauspflege, Auto (neues Auto, Reparaturen), Elektronik (Handy, Tablet, PC, TV)

Kaufpreis   (Rücklagenkonto)

Der Restbetrag wird auf ein zweites Konto überwiesen. Von diesem werden dann alle Rechnungen und Ausgaben bezahlt. Das restliche Geld, das übrig bleibt, ist dein verfügbares Geld. (Lebenshaltungskonto)

Glückwunsch! Jetzt hast du dich arm gerechnet!

Mit drei Konten kannst du das recht einfach umsetzen. Im Einnahmenkonto werden alle Einnahmen/ Gehälter gesammelt. Über den Verteilungsschlüssel schickst du einen Teil in das Rücklagenkonto (oder in die Unterkonten). Du kannst auch die einzelnen Posten in einem Excel-Dokument aufschreiben und genau Buch führen. Hier sind dir keine Grenzen gesetzt!

Der Rest landet im Lebenshaltungskonto, wovon die täglichen Ausgaben bestritten werden.

Warum das ganze Kontensystem?

Es soll Parkinson entgegen gewirkt werden.

Fremder Leute Geld wird nicht ausgegeben (z. B. Autoreparatur – Autohändler, neues Handy – Handyverkäufer).

Du hast einen ehrlichen Überblick über deine Ausgaben und Einnahmen.

„Unvorhergesehenes” für Haus und Hof wird in den Rücklagen berücksichtigt.

Abbildung 6 soll als Beispiel dienen. Auf dem Einnahmenkonto landen zwei Einnahmen, 2.000 € Gehalt und 100 € Erlöse aus dem Verkauf eines alten Handys.

Von diesem werden Kosten für Miete, Kredite, Versicherungen abgezogen, sodass am Ende 950 € übrig bleiben. Jetzt kommt der Verteilungsschlüssel ins Spiel und von den 950 € werden prozentmäßig Beträge auf das Rücklagenkonto verteilt. Die Erlöse aus dem Verkauf des alten Handys werden ebenfalls so behandelt. Dadurch werden 462 € Rücklagen gebildet. Die restlichen 598 € landen auf dem Lebenshaltungskonto und stehen für das tägliche Leben zur Verfügung.

Abbildung 6: Beispiel für einen Verteilungsschlüssel

Nettoeinnahmen

Einnahme A (2000 €)

Einnahme B (100 €)

Miete

600

0

Kredite

100

0

Sparverträge

200

0

Zusatzversicherungen

150

0

Einnahmen nach Abzug

950 €

100 €

Rücklagen

Einnahme A

Einnahme B

Kleider (4 %)

38 (950 * 0,04)

4

Wohnung (5 %)

47,5

5

Elektronik (10 %)

95

10

Urlaub (5 %)

47,5

5

Auto (10 %)

95

10

Unerwartetes (10 %)

95

10

Gesamte Rücklagen

418 €

44 €

Verbleibender Betrag

532 €

66 €

Allgemeine Lebenshaltungsbudget

598 €

(532 + 66)

Die 598 € werden auf ein neues Konto überwiesen und von dort werden dann Handyrechnung, Fitnesscenter und andere Ausgaben beglichen. Was übrig bleibt, kann verbraten werden.

Jetzt bist du abgesichert und wirkst Parkinson entgegen. So sieht „100-99“ aus.

Das weitere Kapitel wird sich mit den Kosten und Gebühren beschäftigen.

Kosten, Gebühren und nochmals Kosten

Beim Investieren ist es wie beim Kochen. Jeder liebt gutes Essen. Dennoch ist es eine Liebe-Hass-Beziehung, die die meisten Menschen zum Thema Kochen haben. Auf der einen Seite schmeckt das Essen lecker, ist gut, es macht Freude dieses mit seinen Mitmenschen zu teilen. Auf der anderen Seite muss eingekauft werden, das Essen muss vorbereitet, gekocht und am Ende der Abwasch gemacht werden. Das Selberkochen macht Freude, kostet aber auch Energie und Zeit. Manche lassen sich daher gerne auch Essen nach Hause liefern oder gehen in ein Restaurant. Dies kostet aber auch mehr.

Wenn die Heimlieferung oder ein gutes Abendessen 10 € kostet, ist es bezahlbar. Für einige lohnt es sich nicht, den Herd anzumachen und die Zeit und Energie in das Thema „Kochen” zu investieren.

Kostet aber eine Heimlieferung 10.000 €, wird es sehr schnell interessant einen Kochkurs zu besuchen und den eigenen Herd anzuschmeißen. Diesen Betrag möchte niemand bezahlen.

Aber genau dies passiert bei der Geldanlage. Die meisten Menschen essen lieber ein Schnitzel für 10.000 € um ihre Ruhe vor dem Thema „Investieren” zu haben.

Woher kommen diese hohen Kosten für ein Investment-Schnitzel?

Ganz einfach: Kosten und Gebühren.

Um diesen Sachverhalt besser zu verstehen, holen wir uns Hilfe von Anna und Max. Anna investiert in einen Index, der 0,2 % Managementgebühr hat. Da Anna einen Index verfolgt, braucht dieser Fonds keinen aktiven Manager. Anna spart sich damit die Forschungskosten und das Gehalt des Managers, was dem Selberkochen am Herd entspricht.

Max investiert in einen Fonds, der von aktiven Professionellen gemanagt wird. Max möchte sich die Nerven sparen und überlässt das Investieren lieber Leuten mit Ahnung. Für Max kostet dies 1,5 % Managementgebühren im Jahr. Er ist glücklich, hat seine Freizeit und die Kosten von 1,5 % sind schnell wieder dazuverdient von den Profis. Dazu gönnt sich Max noch einen Berater, der hilft, die richtigen Fondsmanager zu suchen und der bei Fragen jederzeit zur Verfügung steht. Dies kostet ihn 1 % Gebühr. Diese Variante von Max stellt die Heimlieferung mit persönlichem Buttler dar.

Anna hat 0,2 % Kosten im Jahr, kocht aber selbst. Max hat 2,5 % Kosten im Jahr und muss sich um nichts kümmern. Wie geht das aus, wenn beide 10.000 € auf einmal anlegen? Wir unterstellen eine Rendite von 7 %.

Anna hat nach 20 Jahren: 37.275,64 € nach 30 Jahren: 71.967,69 €

Max hat nach 20 Jahren: 24.117,14€ nach 30 Jahren: 37.453,18 €

Max entgehen nach 20 Jahren 13.158,5 €. Nach 30 Jahren entgehen ihm 34.514,51. Was für ein teures Schnitzel!

Wo kann ich Investieren?

Eine Gegenüberstellung der Investmentmöglichkeiten

Bank-Konto

Auf der Bank liegt das Geld sicher und ist staatlich geschützt. Ein normales Bankkonto eignet sich hervorragend, um Geld für den täglichen Gebrauch aufzubewahren. Notreserven, Rücklagen für eine neue Waschmaschine/ Auto lassen sich dort gut aufheben. Die Zinsen sind gering. Deshalb sollte Geld dort nicht für die Rente gespart werden.

Zusammenfassend kann gesagt werden: Bankkonten sind ein guter Ort, um Geld zu sammeln, das für die nahe Zukunft gebraucht wird. Was über den täglichen Bedarf hinausgeht sollte aber woanders liegen.

Vorteile:

Geld ist verfügbar

Staatliche Garantien für Geld bis zu 100.000 €

Zins ist risikolos, sprich Geld ist sicher

Nachteile:

Zinsen können unter Inflation liegen (Kaufkraftverlust)

Zinseszinseffekt auf dem Konto sehr langsam, nicht für das Ansparen zur Rente geeignet

Rabatt-Broker (Discount Brokerages)

Rabatt-Broker sind Anbieter, die online Konten zu sehr niedrigen Kosten anbieten. Der Investor kann dann aus einer großen Auswahl an Aktien, Fonds, ETFs, Anleihen und anderen Investmentmöglichkeiten auswählen und diese kaufen oder verkaufen. Es ist ein One-Stop-Shop für jedermann.

Vorteile:

Keine Depotgebühren

Gebühren nur beim Kauf und Verkauf

Günstigste Art, ein Depot aufzumachen

Geringere Kosten als andere Broker-Gesellschaften

Zugang zu Informationsmaterial

Nachteile:

Pauschaler Kundenservice

Investment-Entscheidung wird alleine getroffen

Investmentfondskonto (Mutual Fonds Account)

Ein Konto bei einer Investmentgesellschaft bietet Zugriff auf die Hausprodukte der Gesellschaft.

In der Regel legt diese Gesellschaft z.B. die DWS-Fonds (Deutsche Asset Management) auf und vermittelt diese dann über Banken oder Berater. Mit einem Konto können dann jene Produkte erworben werden. Allerdings können dann Aktien nicht direkt auf dem Markt gekauft werden. Dies geschieht dann meist indirekt zu einem Aufpreis.

Vorteile

Diversifizierung durch Fonds

Experten erstellen und managen die Fonds

Liquidität (Verkäufe sind ohne weiteres möglich)

Nachteile:

Keine aktive Kontrolle über das Portfolio

Gebühren und Ausgaben

Was ist ein Fonds?

Fonds sind für die Menschen gedacht, die das Wissen und die Fähigkeiten eines Managers schätzen.

Es gibt die unterschiedlichsten Ausprägungen davon, aber im Kern haben alle eine Gemeinsamkeit: Einen Manager, der die Auswahl der Aktien trifft und bei Veränderungen am Portfolio Aktien kauft oder verkauft.

Durch die verschiedenen Aktien in einem Fonds soll das finanzielle Risiko verkleinert und versucht werden, eine gute Rendite zu erhalten.

Nachteile:

Die hohen Kosten (Managementgebühren) reduzieren die Rendite.

Eine Load-Fee von 5 %, sprich Anzahlung für das Privileg, in einen Fonds investieren zu dürfen (geht als Kommission in der Regel an den Bankberater oder die Bank, die diesen Fonds verkauft), reduzieren das Geld für die Anlage.

Beispiel: Ich möchte 100 € anlegen. Bei einer Load-Fee von 5 % lege ich dann 95 € an (100 * 0,95), die anderen 5 %, 5 € gehen an den Bankberater oder Vertrieb der Bank.. Niemals bezahlen! Es gibt keinen Grund dafür.

Konto bei einer Maklergesellschaft mit allen Vermittlungsleistungen (Full Service Brokerage Account)

Diese Form des Kontos ist die Deluxe-Version der hier vorgestellten Konten.

Der Investor kann hier wie beim Rabatt-Broker eine riesige Auswahl von Aktien, Anleihen, ETFs und vieles mehr erwerben. Obendrauf gibt es einen persönlichen Service, Beratung und heiße Tipps. Dieser Extra-Service kostet aber auch mehr.

Vorteile:

Angebot von Ratschlägen und Anleitungen zum Kauf von Aktien

Bieten Zugang zu Recherche und Forschung über Unternehmen

Hilft bei der Setzung von Investitionszielen

Nachteil:

Höhere Kosten

Ein Broker möchte verkaufen

Ein Berater kann versuchen, etwas anzupreisen, an dem er selbst gut verdient (Kommission)

Die Interessen von Brokern und Beratern können gegen das eigene Kundeninteresse kämpfen

Der Autor hat sich bei einem Rabatt-Broker ein Konto eröffnet und ist damit zufrieden.

Wenn man ein Konto eröffnen möchte, gibt es noch Sachen zu beachten, wie:

Keine Unterhaltungsgebühren für das Konto zahlen zu müssen

Ankauf- und Verkaufsgebühren zu beachten (die günstigeren Konditionen gibt es bei Rabatt-Brokern)

Manche Broker verlangen eine Mindestanlagesumme, um ein Konto eröffnen zu können; diese Mindestsumme sollte unter der Summe liegen, die man investieren möchte

Kostenlose Zusatzangebote wie Kurse, die immer gerne gesehen werden, aber nicht auswahlentscheidend sind

Das Investment verstehen

Dieser Punkt ist unglaublich wichtig. Wenn etwas gekauft wird, wovon jemand keine Ahnung hat, endet es häufig in einer Katastrophe.

Wie würdest du ein Auto kaufen?

Ich informiere mich darüber. Welche Modelle gibt es, die Kosten, die zu erwartenden Leistungen, die Zusatzfunktionen, TÜV und vieles mehr. Ich informiere mich solange, bis ich die folgende Frage beantworten kann: Warum soll ich dieses eine Auto kaufen und nicht das eines anderen Herstellers? Wie kaufst du im Internet ein?

Auch hier informierst du dich vorher, damit du sicher gehen kannst, dass du was Gutes für dein Geld bekommst.

Wie sollte ich ein Investment nicht kaufen?

Auf keinen Fall sollte ich zu einem Gespräch beim freundlichen Bankberater gehen, mich von diesem „beraten” lassen und am Ende irgendetwas unterschreiben, um zufrieden, die Bankangelegenheiten abgeschlossen zu haben, nach Hause zu fahren und den Grill anzuschmeißen.

Was hat man dort noch mal unterschrieben? Bitte nachdenken! Nach dem Gespräch nochmals informieren! Daten vergleichen und nicht blind vertrauen.

Auch wenn es langweilig und nicht sehr sexy ist: Die Investments müssen genau so recherchiert werden