Экономический словарь

А. И. Архипов [и др.]

2-е изд., перераб. и доп

К ЧИТАТЕЛЮ

Второе издание Экономического словаря, предлагаемое читателю, по сравнению с первым изданием включает большой массив новых терминов, которые прочно вошли в экономический оборот, стали неотъемлемой частью языка современной экономики. Это продиктовано бурным развитием новых экономических процессов, происходящих в мировой экономике, в частности процесса ее глобализации.

Современная российская экономика кардинально отличается от экономики ушедшего столетия. Она ставит перед собой совершенно иные цели и решает новые задачи. В этих условиях теория и практика, естественно, обогатились и продолжают обогащаться целым рядом новых категорий и понятий. В настоящее время особо актуальными стали термины и понятия, связанные с фондовым рынком, управлением рисками, банковским делом, валютным регулированием, внешними экономическими связями и, наконец, термины и понятия, появившиеся в связи с финансово-экономическим кризисом.

В этой связи предлагаемое читателю второе издание Экономического словаря представляет собой нечто большее, чем традиционный словарь, содержание которого обычно ограничено лишь самыми необходимыми пояснениями терминов. В нем не только дается более расширительное толкование приведенных терминов и понятий, в том числе и используемых в учебном курсе, но и раскрываются многие экономические события, факты, явления, происходящие в современной России. При этом авторы стремились проиллюстрировать их конкретными примерами и последними статистическими данными, характеризующими положение дел в той или иной сфере экономической деятельности. Вместе с тем это и не экономическая энциклопедия, где большое место обычно занимают биографические справки и ссылки на авторитеты. Главной задачей авторов было раскрыть современное содержание наиболее важных и часто употребляемых экономических терминов, обеспечить простоту изложения, ясность толкований, памятуя, что четкость и ясность в определениях – фундаментальная основа четкого и ясного мышления. Позаботились авторы и об удобстве пользования словарем: поиск термина или понятия производится не только по ключевому слову, но и по устоявшемуся, широко употребляемому в практике словосочетанию.

К работе над экономическим словарем были привлечены ведущие специалисты академической и вузовской науки. Его авторами являются ученые Института экономики Российской Академии наук, преподаватели экономических дисциплин ряда московских вузов – Московского государственного университета им. М. В. Ломоносова, Московского института радиотехники, электроники и автоматики и др. Они стремились создать такое справочное пособие, которое могло бы оказать серьезную помощь студенту в освоении базовых закономерностей развития экономики, ознакомлении с новыми явлениями и процессами в экономической жизни, прежде всего России, быть полезным при подготовке к экзаменам и зачетам.

Профессор А. Архипов

А

АВАЛЬ – вексельное поручительство в виде гарантийной записи, по которому лицо, давшее такое поручительство (авалист), принимает на себя ответственность перед владельцем векселя за выполнение обязательств каким-либо из лиц, подписавших вексель: акцептантом, векселедателем, индоссантом. Аваль представляет собой форму гарантии платежа банком или иной кредитной организацией. Аваль устойчиво работающей кредитной организации повышает надежность векселя, облегчает вексельное обращение и превращает переводной вексель (тратту) в платежное средство, легко обращаемое в наличные деньги.

АВАНС – денежная сумма или иная материальная ценность, выдаваемая или перечисляемая предприятием в счет предстоящих платежей за поставляемые товары или оказываемые услуги. Аванс составляет обычно 10–40 % общей стоимости договора и имеет следующие значения: 1) средства, выплачиваемые рабочим и служащим в середине месяца в счет причитающейся им заработной платы за текущей месяц; 2) средства, выдаваемые работником государственных предприятий и частных лиц на компенсационные расходы по служебным командировкам, в связи с переходом на работу в другую местность, под отчет для оплаты услуг транспорта и связи; 3) суммы, выдаваемые банками, экспортными и импортными фирмами под товары и товарные документы; 4) средства, перечисляемые заказчиком подрядным строительным организациям за выполнение каких-либо строительно-монтажных работ.

АВАНСИРОВАНИЕ – предоставление аванса, выдача денежных средств в счет предстоящих расходов.

АВИЗО (итал. avviso, англ. advice – сообщение, уведомление) – извещение, посылаемое одним контрагентом другому, об изменениях в состоянии взаимных расчетов, о переводе денег, посылке товаров или расчетов с третьими лицами. Применяются в бухгалтерской, банковской, коммерческой практике. Могут также применяться при взаимных и внутриведомственных расчетах с дочерними предприятиями, между предприятиями и банками. Авизо могут быть почтовыми и телеграфными. Авизо оформляется на специальном бланке, где указывается номер, дата записи операции, характер совершаемой операции, сумма, основания операции, наименование юридических лиц, участвующих в расчетах, их адреса. Авизо используется банками для уведомления своих клиентов о движении денежных сумм по их счетам, об открытии аккредитивов, выставляемых переводных векселях или чеках, об отгрузке поставщиками товаров или переводе денежных сумм. Различают авизо дебетовое – документ, посылаемый организацией какому-либо лицу, в котором сообщается, что он должен организации сумму, указанную в документе, и авизо кредитовое – извещение банком клиента о кредитовой записи по его счету. В качестве авизо могут служить и копии платежных поручений, другие бухгалтерские и банковские документы.

АВИСТА – надпись на векселе или каком-либо другом документе денежных расчетов, подтверждающая, что оплата этого документа должна быть произведена по его предъявлении.

АВТАРКИЯ – экономический режим страны, предполагающий ее самообеспечение и отсутствие торгового обмена с другими странами. Введение автаркии в данном экономическом пространстве полностью исключает любые торговые обмены.

В международных отношениях используется как стремление проводить изоляционную политику. Для достижения этой цели требуется строгая регламентация рынка, постоянный поиск возможностей для удовлетворения потребностей исключительно за счет собственных средств страны. Политика автаркии отражает, как правило, нездоровое состояние экономики, основывается на болезненно обостренном чувстве патриотизма, желании избежать превращения экономики в придаток мировой экономики. Политика автаркии проводилась в разные годы разными странами (Германия, СССР, Италия и др.)

Автаркия противоречит закономерностям развития мировой экономики, снижает ее эффективность, обусловливает хозяйственную отсталость.

АВТОРСКИЙ ГОНОРАР – вознаграждение, выплачиваемое автору (или его наследникам) за использование произведения науки, литературы или искусства.

Выбор ставки авторского гонорара производится на основе соглашения автора с организацией, использующей его произведение, и фиксируется в самом договоре. Возможна выплата автору аванса, если это оговорено в договоре. За каждый вид использования произведения выплачивается особый авторский гонорар, независимо от выплаты вознаграждения за другие виды использования. Между соавторами авторский гонорар распределяется по их соглашению. Если такое соглашение не достигнуто, то споры соавторов рассматриваются в суде.

АВУАРЫ1 – имущество, достояние. Выступают в разных формах: 1) ликвидные активы (денежные средства, чеки, векселя, переводы, аккредитивы), которыми производятся платежи и погашаются обязательства; 2) средства банка в иностранной валюте, находящиеся на его счетах в иностранных банках-корреспондентах; 3) иностранные авуары – принадлежащие какому-либо государству и размещенные за его пределами денежные средства и ценные бумаги в иностранной валюте. Иностранные авуары подчиняются законодательству страны, в которой они хранятся, и при валютных ограничениях могут быть блокированы и даже конфискованы.

АГЕНДА (англ. agenda – букв.: повестка дня) – перечень вопросов, подлежащих обсуждению на совещании, деловой встрече; рассылается участникам заблаговременно.

АГЕНТ – официальный представитель фирмы, выполняющий посреднические функции. Агент обычно является юридическим или физическим лицом. Агентами являются: брокеры, дилеры, комиссионеры, маклеры, личные представители, адвокаты, фонд-менеджеры. По объему полномочий агенты бывают с правом и без права заключения сделки от имени и за счет принципала (глава, хозяин).

АГЕНТСТВО – учреждение, выполняющее какие-либо поручения юридических и физических лиц. Существуют различные типы агентств: торговые, промышленные, банковские, маркетинговые и др. По своей сути агентство является посредником между производителем продукции или услуг и потребителем. Например, рекламное агентство выступает посреднической организацией, которая представляет своим клиентам услуги по организации и осуществлению рекламы в прессе, на радио и телевидении. Агентство существует на средства от комиссионного вознаграждения со стороны владельцев средств массовых коммуникаций, а также за счет гонораров, получаемых от рекламодателей. Агентство торгово-промышленного предприятия занимается сбытом продукции. Его главная задача – найти потребителя продукции и получить от него доход. Агентство банка выполняет функции отделения главного банка. Агентство по оказанию маркетинговых исследований осуществляют мероприятия по продвижению товара на рынки.

В рыночной экономике широкое распространение получили агентства по найму, торговле недвижимостью, трудоустройству.

АГЕНТСТВО ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В БАНКАХ РФ – организация, определяющая порядок выплаты возмещения по вкладам, регулирует отношения между Банком РФ, Агентством и органами исполнительной власти РФ в сфере отношений по обязательному страхованию вкладов физических лиц в банках.

АГРАРНЫЕ ОТНОШЕНИЯ – экономические отношения, складывающиеся в сельском хозяйстве в связи с владением и использованием земли и других средств сельскохозяйственного производства. Ключевым звеном аграрных отношений выступают рентные отношения, возникающие между землевладельцами, арендаторами и работниками по поводу производства, распределения и использования избыточного прибавочного продукта.

Характер аграрных отношений определяется: господствующим социально-экономическим строем, уровнем развития производительных сил, сложившимися традициями. В переходной экономике России осуществляются комплексные аграрные реформы. Они включают: денационализацию земли, передачу ее в частную собственность непосредственных производителей, введение купли-продажи земли под контролем и регулирующим воздействием государства, создание для этого соответствующей инфраструктуры и др. В процессе этих и других преобразований в стране создаются основы для формирования в аграр-но-промышленном комплексе смешанной экономики и адекватных ей аграрных отношений.

Становление рыночной системы аграрных отношений ведет к формированию новой социальной структуры сельского хозяйства с преобладанием частных предпринимательских звеньев аграрного рынка. Крупные, средние и мелкие хозяйства агробизнеса, включая кооперативные организационно-правовые формы, ориентируют свою деятельность на самоокупаемость, достижение высокой рентабельности. В то же время особые условия воспроизводства в сельском хозяйстве, связанные с действием природных факторов, повышенными рисками, низкой инвестиционной привлекательностью отрасли для частного капитала, обуславливают необходимость государственного регулирования аграрных отношений в форме прямой бюджетной поддержки закупочных цен и оптимальной доходности сельскохозяйственных предприятий. Рациональное сочетание их предпринимательской деятельности с целевой протекционистской поддержкой субъектов агробизнеса придает аграрным отношениям устойчивость развития и гарантирует продовольственную безопасность страны.

АГРЕГИРОВАНИЕ – соединение отдельных единиц или данных в единый показатель. Например, все цены индивидуальных товаров или услуг образуют общий уровень цен.

АГРЕГИРОВАНИЕ РЫНКА – процесс выбора маркетинговой стратегии фирмой (организацией, предприятием) для своей деятельности на конкретном типе рынка – товарном, валютном, кредитном, сервисного обслуживания, жилья и т. д.

Агрегирование рынка осуществляется фирмой (предприятием, организацией) на основе анализа ряда значимых для данной фирмы экономических, социальных, географических и прочих факторов и признаков с целью определения приоритетных сфер маркетинговой деятельности и выработки схем наиболее целесообразных маркетинговых мероприятий. Например, при агрегировании валютного рывка к анализируемым факторам и признакам будут отнесены следующие показатели: тип валюты, регион, социальные характеристики потребителей, экономические и политические мотивы потребительского поведения. При агрегировании товарного рынка для конкретного вида потребительской продукции в конкретном регионе будут учитываться: социальный и демографический состав населения региона; прогноз изменения демографической ситуации; масштабы реализации аналогичных видов продукции; анализ торговой базы и инфраструктуры данного регионального рынка; потребительские традиции населения; перспективы изменения покупательной способности населения.

Основными методами анализа, которые применяются при агрегировании рынка, являются: поведенческий подход, заключающийся в оценке поведения группы вероятных потребителей товаров или услуг на основе их поведенческих особенностей – реакции на предложение товара (услуги), характер использования товара (услуги); демографический подход, предполагающий характеристику возможных потребителей – возраст, пол, размер семьи, уровень доходов, род занятий, национальность, а также оценку потребительской традиции и уровень вариативности потребительских приоритетов; географический подход, учитывающий сочетание поведенческого и демографического подходов для конкретного региона с учетом различных предпочтений потребителей, определяемых географическими характеристиками данного региона.

АГРОПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС (АПК) – совокупность связанных между собой общественным разделением труда отраслей экономики, обеспечивающих воспроизводство продуктов питания и промышленных предметов потребления из сельскохозяйственного сырья в соответствии с потребностями общества и спросом населения. В состав АПК входят три основные сферы: I сфера включает отрасли, снабжающие сельское хозяйство и другие сферы комплекса средствами производства, сельское строительство и др.; II сфера – собственно сельское хозяйство; III сфера, в которую входят отрасли, осуществляющие заготовку, транспортировку, переработку, хранение и сбыт конечной продукции комплекса. В развитом АПК формируется IV сфера, включающая отрасли производственной, социальной, сервисной, научной, информационной и другой инфраструктуры, которые сами непосредственно не создают продукта, но необходимы для его создания и нормального эффективного функционирования АПК.

В структуре АПК существуют два крупных подкомплекса: 1) по производству и реализации продуктов питания, который образует продовольственный комплекс (ПК); 2) по производству и реализации промышленных предметов потребления из сельскохозяйственного сырья. В АПК формируются специализированные отраслевые подкомплексы по производству и реализации хлопка, льна, плодов и овощей, винограда и вина, молока, мяса и других однородных продуктов. Первичным звеном АПК на микроуровне, образующим его основу, являются различные предприятия: товарищества, кооперативы, агропромышленные объединения, агрофирмы, ЛПХ, крестьянские (фермерские) хозяйства и др. Данные предприятия, имеющие отраслевую и многоотраслевую структуру, образуют в совокупности территориальные комплексы. Развитие АПК, совершенствование его отраслевой и территориальной структуры способствуют более рациональному размещению производства, комплексному и эффективному использованию ресурсов, улучшению конечных результатов его функционирования, обеспечению продовольственной безопасности страны.

В развитых странах на АПК приходится значительная часть работников, основного и оборотного капитала, ВВП. Именно от масштабов АПК, совершенства его структуры и эффективности функционирования во многом зависят повышение уровня жизни населения и обеспечение продовольственной безопасности.

АДАПТАЦИЯ В МАРКЕТИНГЕ – процесс согласования интересов, задач и притязаний фирмы (предприятия, организации) и окружающей ее социально-экономической среды. Адаптация в маркетинге является одним из основных условий, обеспечивающих устойчивое развитие и существование фирмы (предприятия, организации).

Процесс адаптации в маркетинге осуществляется в двух взаимосвязанных направлениях: 1) адаптивное направление ориентация деятельности фирмы (предприятия, организации) на запросы и интересы потребительской среды; формирование приемов и методов работы, организационной структуры, механизма управления деятельностью фирмы с позиции максимального удовлетворения интересов потребительской среды; определение эффекта удовлетворения потребительских интересов на каждой из фаз цикла деятельности фирмы – от зарождения идеи создания товара (услуги) до ее реализации в производстве, продвижения до конечного потребителя, сервисного обслуживания и т. д.; адаптация товаров (услуг), производимых фирмой, к привычкам и вкусам потребительской среды (учет традиций, выделение из массива товаров-конкурентов и т. д.); 2) адаптирующее направление – изменение традиционных и формирование новых потребностей, запросов и вкусов потребительской среды в интересах фирмы (предприятия, организации); создание положительного имиджа фирмы; формирование положительного, престижного образа продукции (услуг) фирмы.

Основным условием адаптации в маркетинге является постоянное согласование «адаптивной» и «адаптирующей» деятельности фирмы в зависимости от конкретной ситуации на потребительском рынке.

АДМИНИСТРАТИВНО-УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РАСХОДЫ – составная часть накладных расходов. Направляются на содержание аппарата управления предприятия и центральных функциональных служб (бухгалтерии, отделов маркетинга, управления финансами, кадрового и т. д.). Особенностью этих расходов является то, что они не могут быть отнесены на счет производства какой-либо конкретной продукции, а включаются в себестоимость всех выпускаемых предприятием товаров пропорционально другим расходам. Разумное сокращение административно-управленческих расходов – резерв снижения общих издержек производства и обращения, условие роста эффективности, конкурентоспособности экономики.

АДМИНИСТРАТИВНЫЙ РЕСУРС – совокупность использования властных полномочий чиновниками различных уровней управления для достижения поставленных задач в сфере экономики и политики.

АДМИНИСТРАЦИЯ (от лат. administratio управление, руководство; англ. administration) – органы исполнительной власти на какой-либо территории. Можно выделить федеральную, региональную и местные администрации. Федеральная администрация государственные органы исполнительной власти, обеспечивающие реализацию законов и постановлений законодательных органов. К ней в РФ относится Правительство, а также Администрация Президента. Региональная администрация система исполнительных органов на уровне субъектов Федерации. К ним относятся краевая, областная администрации, а также правительственные структуры регионального уровня. Местная администрация – органы, занимающиеся управлением на местах. При этом следует учитывать, что органы местного самоуправления не входят в состав администрации, т. п. они ответственны перед населением, а не вышестоящими органами.

Персонал исполнительного органа предприятия, осуществляющий оперативное руководство. В администрацию предприятия входят: руководитель, его заместитель, главный бухгалтер, экономист, ведущие менеджеры и т. д.

АЗИАТСКИЙ БАНК РАЗВИТИЯ (АзБР) (Asian Development Bank) учрежден по решению Экономической комиссии ООН для стран Азии и Дальнего Востока в 1965 г. Основная задача банка – стимулирование экономического роста и участие в ускорении экономического развития развивающихся государств – членов АзБР. Соглашение о создании АзБР вступило в силу 22 августа 1966 г., когда оно было ратифицировано правительствами 15 стран. К 1987 г. его членами являлись 47 государств, 30 из которых находятся в Азиатском регионе. Членство в АзБР открыто для членов и ассоциированных членов Азиатско-Тихоокеанской комиссии ООН по экономическим и социальным проблемам, а также для других стран региона и развитых стран – членов ООН.

Банковские операции финансируются из двух главных источников: обычных источников капитала и специальных средств. Обычные источники капитала поступают как выплачиваемая доля капитала от стран – членов АзБР как заимствования на мировом рынке капитала, а также как доход от инвестиций. Специальные средства поступают в виде взносов от развитых стран-членов, дохода от специальных фондов, ссуд и инвестиций, а также сумм, переводимых из обычных источников капитала по специальному решению совета директоров банка. Специальные средства АзБР составляют окно «льготных ссуд» по низким ставкам процента для удовлетворения потребностей небольших и более бедных стран-членов.

АККРЕДИТИВ – поручение банку о выплате определенной суммы денежных средств физическому или юридическому лицу при выполнении указанных в аккредитивном письме условий. Могут открываться следующие виды аккредитивов: денежный – именной документ, выдаваемый банком лицу, внесшему определенную сумму и желающему получить ее полностью или частями в другом городе и в течение определенного времени; товарный – применяется как форма безналичных расчетов; отзывной, который может быть аннулирован в период действия стороной, открывшей его; безотзывной – который не может быть аннулирован или изменен без согласия заинтересованных сторон. В аккредитиве должно указываться, является он отзывным или безотзывным.

Аккредитив подтвержденный – имеет дополнительную гарантию другого банка, который берет на себя обязательство оплачивать все расчетные документы в случае, если банк-эмитент по тем или иным причинам откажется совершить платеж. Аккредитив неподтвержденный не имеет такой гарантии. Аккредитив револьверный – автоматически пополняемый по мере его использования в пределах установленной общей суммы лимита и срока его действия. Аккредитив переводной может быть использован полностью или частично другими лицами.

АКТ – 1) официальный документ, имеющий юридическую силу; 2) единичное действие, поступок. В зависимости от статуса органа, его принявшего (выпустившего), акты разделяются на государственные, региональные и ведомственные.

АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ – операции, посредством которых банки размещают имеющиеся у них средства (покупка ценных бумаг, выдача ссуд).

АКТИВЫ – совокупность принадлежащих хозяйствующему субъекту собственного имущества и дебиторских счетов. Активы предприятия представляют собой то, что оно построило, оборудование, которое закупило, запасы, которые сделало, а также денежные суммы, причитающиеся ему от клиентов (их долговые обязательства) или находящиеся непосредственно в его собственной кассе либо на депозите в банке. Чистые активы – сумма активов после вычета их них суммарных обязательств. Чистые текущие активы – разница между текущими активами и текущими обязательствами.

АКТИВЫ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА – все средства, имеющие денежную оценку и находящиеся в распоряжении акционерного общества. Активы делятся на материальные и нематериальные. К материальным относятся товарно-материальные ценности, оборудование, транспортные средства, недвижимость и т. д. К нематериальным – финансовые средства, репутация общества, капитализированные права (торговая марка, авторские права, патенты, франшизы и т. п.), привилегии, льготы, лицензии и т. д.

В активах акционерного общества первостепенное значение имеют чистые активы. Они определяются как разность между суммой балансовой стоимости всех активов общества и суммой его обязательств. Показатель чистых активов общества контролируется государством. Так, если два года подряд этот показатель оказывается меньше уставного капитала общества, то оно обязано соответственно уменьшить уставный капитал. Если же чистые активы оказываются меньше тысячекратной (для открытых акционерных обществ) или стократной (для закрытых акционерных обществ) минимальной месячной оплаты труда, то такие общества должны принять решение о своей ликвидации. Размер минимальной оплаты труда принимается тот, который существовал в момент регистрации общества.

АКТИВЫ БАНКА – имеющиеся в распоряжении банка ресурсы. Подразделяются на приносящие доходы и не приносящие их. К активам, не приносящим доходов, относятся денежные средства в кассе, на корреспондентском и резервном счетах, а также основные средства, материалы, нематериальные активы банка и иммобилизованные (отвлеченные из оборота) собственные средства. Активы, приносящие доходы, подразделяются на учетно-ссудные и банковские операции. Приумножение активов банка осуществляется за счет проведения активных операций: выдача кредитов, инвестиционные операции, оказание услуг клиентам банка, прочие активные операции, способствующие получению прибыли.

АКЦЕПТ – согласие на оплату или гарантирование оплаты денежных, товарных или расчетных платежных документов. Различают положительный и отрицательный акцепты. При положительном оплата платежного требования поставщика производится только при письменном согласии покупателя. В этом случае плательщик обязан в течение установленного срока возвратить в банк платежное требование – поручение с отметкой об акцепте. При отрицательном акцепте платежное требование считается акцептованным, если в течение срока акцепта покупатель не отказался от оплаты («молчаливый» акцепт).

АКЦИЗЫ – косвенные налоги, включаемые в цену товара и оплачиваемые покупателем. Суммы акцизов вносят в бюджет находящейся на территории РФ организации и предприятия, которые реализуют произведенные или подакцизные товары. Акцизами облагаются следующие товары (продукция): спирт этиловый из всех видов сырья, спирт винный, водка, ликероводочные изделия, коньяк, шампанское (вино игристое), вино натуральное, другие алкогольные напитки, пиво, табачные изделия, ювелирные изделия, бензин автомобильный, легковые автомобили (кроме автомобилей с ручным управлением, реализуемых инвалидам в порядке, определяемом Правительством РФ), а также отдельные виды минерального сырья по перечню, утвержденному Правительством РФ (подакцизные товары). При ввозе подакцизных товаров на территорию РФ порядок их обложения акцизами устанавливается Федеральным законом «Об акцизах» и таможенным законодательством РФ.

АКЦИОНЕР (англ. jointstock company) – участник акционерного общества, владелец акций. Получает прибыль в виде дивидендов. Согласно Федеральному закону «Об акционерных обществах» не отвечает по обязательствам общества и несет риск убытков, связанных с его деятельностью, только в пределах стоимости принадлежащих ему акций. Другие права и обязанности оговариваются в уставе акционерного общества.

АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО – форма объединения капиталов посредством выпуска акций на сумму консолидированного капитала. Уставный капитал акционерного общества разделен на определенное число акций, позволяющих акционерам получать долю в его прибыли в форме дивиденда. Акционерное общество является юридическим лицом. От своего имени приобретает и осуществляет имущественные и иные права. Акционеры не отвечают по обязательствам акционерного общества и рискуют понести убытки, связанные с его деятельностью, лишь в пределах стоимости принадлежащих им акций. Одно из преимуществ акционерных обществ состоит в возможности привлечения и использования не только крупного, но и мелкого капитала. Правовое положение акционерного общества в России регулируется Законом «Об акционерных обществах». В России оно может быть создано одним лицом или состоять из одного лица в случае приобретения им всех акций общества.

Акционерное общество может быть открытым или закрытым. В открытом акционерном обществе акционер может передавать принадлежащие ему акции другому лицу без согласия других акционеров. В закрытом – акции распределяются или перераспределяются только среди его учредителей. Число акционеров закрытого акционерного общества в России не должно превышать 50. Если число акционеров превысит этот предел, то в течение одного года оно должно быть преобразовано в открытое. Высшим органом управления акционерного общества является общее собрание акционеров, созываемое, как правило, один раз в год. Его текущими делами руководит правление, наблюдательный совет, совет директоров.

АКЦИОНЕРНОЕ ПРАВО совокупность законов и нормативно-правовых актов, регулирующих деятельность акционерных обществ. В большинстве стран мира каждый владелец акций имеет право: свободно передавать принадлежащие ему акции; получать долю чистой прибыли, подлежащей распределению между акционерами (дивиденд); приобретать часть имущества общества, оставшегося после ликвидации, пропорционально числу находящихся у него акций; получать информацию о размере уставного фонда, категории выпущенных акций.

Согласно акционерному праву акции общества подразделяются на обыкновенные и привилегированные. Владельцы обыкновенных акций имеют особые права, а именно: на участие в общих собраниях акционеров с правом голоса лично или через представителя; избирать и быть избранными в органы управления или контрольные органы общества. Владельцы привилегированных акций имеют право: на получение фиксированных (заранее установленных) дивидендов; первоочередное получение доли имущества при разделе его в случае ликвидации общества; на участие в общих собраниях, но без права голоса. По мере развития акционерного капитала акционерное право совершенствуется, дополняется с учетом складывающихся реалий в той или иной стране.

АКЦИЯ – ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной доли (пая) в капитал акционерного общества. Дает владельцу право на получение части прибыли акционерного общества в виде дивиденда. Денежная сумма, обозначенная на акции, составляет ее номинальную стоимость. На рынке ценных бумаг акции продаются по рыночному курсу, который зависит от спроса и предложения на акции. Спрос и предложение на акции зависят от величины выплачиваемого по ним дивиденда и нормы банковского процента по вкладам. Акции крупных компаний продаются на фондовой бирже. Акции бывают: привилегированные, обыкновенные, бесплатные, именные, на предъявителя.

АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ДЕФИЦИТА БЮДЖЕТОВ – методы, используемые в целях оценки отдельных факторов, влияющих на состояние экономики. Поступления и платежи органов государственного управления определяются по фактическому движению денежных средств. Соответственно при составлении бюджетов не учитывается их задолженность по неоплаченным обязательствам: неоплаченным государственным заказам и закупкам, задолженность государственным служащим по зарплате, задолженность в пенсионный фонд, не выплаченные вовремя дотации и субсидии и другие. Неоплаченные государственные обязательства равносильны прямому кредитованию государственных органов со стороны других секторов экономики и могут рассматриваться как финансирование дефицита бюджета. В этой связи необходимо производить альтернативный расчет дефицита государственных финансов с добавлением к дефициту, определенному в соответствии с концептуальной основой, сумм неоплаченных государственных обязательств.

Аналогичные расчеты могут производиться также в случаях переноса значительной части платежных обязательств на следующий год. Чтобы проанализировать финансовые операции органов государственного управления с позиций обеспечения ликвидности, определяется чистая финансовая позиция государственного бюджета – величина, характеризующая финансовые активы, минус обязательства. Внутренние и внешние операции органов государственного управления по-разному влияют на экономическое положение страны. В этой связи в целях оценки воздействия государства на внутренний спрос и объем денежной массы внутри страны может быть рассчитан внутренний бюджет и величина дефицита внутреннего бюджета. Для оценки влияния на экономику внешнеэкономических факторов может быть рассчитан внешний бюджет. В зависимости от поставленных задач возможны и другие альтернативные расчеты дефицита.

АМОРТИЗАЦИЯ (от лат. amortisatioin – погашение) – процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов на производимые товары. Перенесенная часть стоимости относится к производственным затратам и включается в себестоимость продукции, выступает элементом цены товара. Объективной основой амортизации является участие основных фондов в производственном процессе.

Суть этой особенности состоит в том, что основные фонды полностью, во всем своем объеме действуют в производстве продукта, но вследствие длительных сроков службы их стоимость переносится на готовый продукт не целиком (как, например, сырья), а по частям, по мере их физического и морального износа. Амортизационные отчисления предназначены для полного восстановления стоимости изношенных основных фондов, замены выбывших машин и оборудования новыми, осуществления других капитальных вложений. Износ основных фондов учитывается всеми предприятиями независимо от формы собственности и организационно-правового статуса. Величина амортизационных отчислений не является произвольной. Она устанавливается и регулируется законодательно в соответствии с концепцией политики государства. Определяется в основном двумя обстоятельствами: сроком полезного использования фондов и их восстановительной стоимостью.

По существующим правилам амортизация начисляется только в течение нормативного срока службы основных фондов или периода, в котором их стоимость полностью переносится на изготовленную продукцию. Классический расчет размеров амортизационных отчислений производится по формуле:

где А – размер ежегодных амортизационных отчислений; Ал – первоначальная стоимость основных фондов; Ко – остаточная стоимость основных фондов на момент их предполагаемого выбытия из эксплуатации; Т – срок службы фондов в годах.

Амортизационные отчисления остаются в распоряжении предприятий и образуют фонд амортизации, который имеет строго целевое назначение при его использовании. В условиях инфляции сумма начисленного износа может оказаться недостаточной для приобретения новых машин и оборудования. Поэтому периодически осуществляется переоценка основных фондов, что позволяет увеличить их стоимость и соответственно повысить амортизационные отчисления.

Во многих странах мира применяется ускоренная амортизация, представляющая собой способ учета амортизации, при котором большая часть стоимости фондов списывается в начальном периоде жизненного цикла изделия и каждое последующее списание осуществляется по прогрессивно уменьшающейся шкале. В целом же в мире используются следующие виды амортизационных списаний: линейное, или пропорциональное, которое может быть простым или ускоренным; дополнительное (когда сумма амортизационных отчислений превосходит первоначальную стоимость списываемого объекта); особое (когда в целях оживления хозяйственной деятельности государство разрешает временно увеличить норму отчислений); предварительное (когда амортизационное списание осуществляется до начала функционирования оборудования); де-грессивное, или списание с уменьшающегося остатка (когда отчисления производятся не от первоначальной, а от балансовой стоимости основных фондов. Последний вид широко используется в странах Европейского Союза.

В современных условиях в экономически развитых странах амортизационные отчисления выступают главным источником финансирования капитальных вложений. На них приходятся 2/3 валовых инвестиций.

АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКИЙ – анализ изменения статистических данных (цен, объема торгов и т. п.) с помощью графического представления информации для выявления перемены тренда (тенденции) в будущем на основании прошлого без объяснения причины его направления. Технический анализ активно используется при прогнозировании состояния рынка ценных бумаг и валютного рынка и исходит из трех аксиом: движение цен учитывает всю информацию, движение цен подчинено трендам (тенденциям), история повторяется. Основными видами трендов являются первичный, промежуточный и краткосрочный, основным методом при определении трендов является метод последовательности пиков и впадин. Особое внимание при этом уделяется источникам получения информации (первичные и вторичные) и важности и второстепенности анализируемых показателей (зависимые и независимые). Для целей унификации требований, предъявляемых к специалистам в области технического анализа, и их сертификации в 1986 г. была создана Международная федерация технического анализа (IFTA).

АНАЛИЗ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ – совокупность методов определения и прогнозирования рыночной стоимости компании, основанных на анализе финансовых (выручка, EBITDA, чистая прибыль, рентабельность, чистая стоимость компании, денежный поток и др.) и производственных (количество и структура реализуемой продукции, производительность труда и др.) показателей ее деятельности. Фундаментальный анализ используется инвесторами для оценки «внутренней» стоимости компании, основываясь на фактических данных финансовой и производственной отчетности, выявлении факторов, которые влияют на ее экономическую эффективность, на валютном рынке для прогнозирования колебания курса валют. Как правило, «внутренняя» стоимость компании отличается от ее рыночной стоимости, так как последняя определяется величиной спроса и предложения на акции компании на рынке ценных бумаг, поэтому фундаментальный анализ показывает потенциал роста или снижения цены акции.

АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ – метод изучения процесса и оценки результатов производственной, торговой, сервисной и других видов экономической деятельности фирмы (предприятия, организации). Анализ хозяйственной деятельности служит аналитической базой для устранения недостатков и развития позитивных направлений деятельности фирмы.

Анализ хозяйственной деятельности может быть: 1) общим – когда анализируются все направления и оценивается конечный результат хозяйственной деятельности фирмы; 2) целевым – когда анализируется конкретное направление в деятельности фирмы или оценивается результат решения конкретной экономической задачи (например, исследование направлений инвестиционных вложений фирмы; оценка целесообразности вложения средств в повышение профессионального уровня персонала фирмы; анализ результатов освоения нового регионального рынка).

Различаются сравнительный и факторный методы анализа хозяйственной деятельности. При сравнительном анализе хозяйственной деятельности сопоставляются показатели хозяйственной деятельности фирмы в динамике (за год, за несколько лет), фактические с нормативными или прогнозируемыми показателями, показатели конкурирующих фирм в целом и в конкретных сферах деятельности. Факторный анализ отображает влияние конкретных мероприятий в производственной, торговой, инвестиционной, сервисной или других хозяйственных сферах деятельности фирмы на изменение ее экономических показателей (конкретных либо всего комплекса).

В условиях современной рыночной экономики распространены такие виды анализа хозяйственной деятельности, как «анализ портфеля заказов», задачей которого является выбор наиболее целесообразных направлений реализации продукции фирмы; «выбор приоритетов» – приоритетных направлений деятельности фирмы; «поиск инвестора» – определение новых источников инвестиционных вливаний; «анализ потребителя» – анализ существующей ситуации и перспектив развития потребительского рынка.

АННУЛИРОВАННЫЙ ЧЕК – чек, оплаченный банком, на который он выставлен. Оплачивая или учитывая чек, банк проставляет свой индоссамент на лицевой или оборотной стороне чека, тем самым окончательно аннулируя его. Аннулированный чек не подлежит обращению.

АНТИДЕМПИНГОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ (от англ. dumping – сбрасывание) – регулирование, направленное против демпинга, т. е. против продажи товаров на внешних рынках по бросовым ценам, ценам ниже издержек производства с целью вытеснения конкурента и завоевания рынка сбыта. Поскольку демпинг противоречит здоровой конкуренции, основанной на снижении издержек производства при обеспечении высокого качества товара, то в большинстве стран с развитой рыночной экономикой действует специальное антидемпинговое регулирование, законодательство, либо предусматриваются соответствующие меры в законах, имеющих антимонопольную направленность. Основанием для обвинения в демпинге служит факт продажи товаров ниже его стоимости в стране-изготовителе. Если же относительно низкие цены базируются на снижении издержек производства, применении современной техники и технологий, то их нельзя признать демпинговыми.

Законодательством многих стран, а также документами Европейского Союза (ЕС), предусмотрены меры против демпинга, например антидемпинговые пошлины. В таких условиях экспортеры стараются не доводить дело до судебного разбирательства и идут на добровольное повышение цены, несмотря на то, что это снижает конкурентоспособность реализуемых ими товаров. Еще в 1967 г. на конференции по тарифам стран – участниц ГАТТ в Женеве был принят Международный антидемпинговый кодекс, который предусматривает включение в соответствующее законодательство стран раздела о «нанесенном ущербе» предприятиям в импортирующей стране и предоставлении доказательств об этом. Количественный критерий демпинга впервые был дан в антидемпинговым законе, принятом в Англии в 1992 г.: экспортная цена считается демпинговой, если она на 20 % и более ниже, чем на внутреннем рынке в стране происхождения товара, или, по меньшей мере, на 8 % ниже мировой цены.

АНТИКРИЗИСНАЯ ПРОГРАММА ОРГАНИЗАЦИИ – это план действий, направленный на повышение эффективности бизнеса и реализацию стратегии его развития в сложном финансовом и конкурентном положении, в том числе направленный на предотвращение банкротства.

Основная цель антикризисной программы организации – успешное преодоление негативного давления внешней среды, создание и реализация внутреннего потенциала роста бизнеса. При разработке антикризисной программы организации учитывается необходимость экстренных, незамедлительных мер по повышению ликвидности и рентабельности бизнеса, сохранению объемов выручки и ранее занятого положения на рынке.

АНТИКРИЗИСНОЕ (ГОСУДАРСТВЕННОЕ) РЕГУЛИРОВАНИЕ – это макроэкономическая категория, отражающая отношения, возникающие при организационно-экономическом и правовом воздействии государства, направленном на защиту предприятий от кризисных ситуаций, предотвращение банкротства или прекращение их дальнейшего функционирования.

Государственное антикризисное регулирование – явление нормативное, т. е. количественно определенное. Оно исходит из анализа ситуации и максимально конкретной и ясной постановки целей, разработки инструментов, способных преобразовать кризисные ситуации в направлении решения поставленных задач. Отправные целевые установки государственного антикризисного регулирования и способы их реализации содержатся в программных документах Правительства РФ, которое, как главный орган исполнительной власти страны, также призвано координировать и контролировать ход и результаты мер государственного антикризисного регулирования.

Экономическая литература по антикризисному управлению подразделяет инструменты государственного антикризисного регулирования на административные и экономические. При этом под административными инструментами понимаются правовое обеспечение, разработка нормативных актов, регулирующих процедуры банкротства, и рекомендации по выходу из кризиса; в то время как экономические инструменты – это налоговая и кредитная политика, регулирование цен, тарифов и пошлин, государственное финансирование и кредитование, инвестиционная политика, обязательное страхование и др.

В числе основных форм государственного регулирования кризисных процессов можно выделить прежде всего нормотворче-скую деятельность, связанную с изданием законов и подзаконных актов. Во-вторых, это финансовое регулирование, включающее формирование бюджета, эмиссию ГКО и других ценных бумаг, предоставление кредитов и ссуд, курсовую политику Центробанка (курс валюты, ставка рефинансирования, лицензирование коммерческих банков), налоговое регулирование (поэтапное смещение нагрузки с производственных предприятий на население), тарифы (транспорт, электроэнергия и др.), цены на сырьевые ресурсы. В сфере производства государственное регулирование проявляется в виде государственных заказов на тендорной основе, подрядов на строительство, управления государственными пакетами акций через интегрирование структуры (холдинги, концерны, ФПГ), финансирование НИОКР, поддержки малого и среднего бизнеса, реструктуризации задолженности хозяйственных организаций, поддержки экспорта, защиты импорта. В социальной сфере – обеспечение занятости населения, выплаты пенсий, пособий, стипендий, медицинское обслуживание, предоставление образования, коммунальные услуги.

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ – это процесс предотвращения, профилактики или преодоления кризиса, отвечающий целям организации и соответствующий объективным тенденциям ее развития.

Антикризисное управление организацией включает разработку и практическое внедрение комплексного экономического механизма регулирования кризисных процессов на микроуровне. Данный механизм заключается в сканировании внешней и внутренней среды организации с целью раннего обнаружения признаков приближения кризиса, оперативной оценки и анализа финансового состояния организации и выявления вероятности наступления ее несостоятельности (банкротства), а также последующем внедрении экономических мер по преодолению кризисной для организации ситуации.

Антикризисное управление включает несколько этапов:

• оперативное антикризисное управление. Цель антикризисного управления на первом этапе – устранение или минимизация наиболее значимых для организации кризисных факторов, таких как:

– снижение платежеспособности;

– низкий уровень или отсутствие самофинансирования;

– спад или стагнация производства;

– рост расходов и снижение выручки по основным видам деятельности;

• текущее антикризисное управление. Эффектом внедрения экономических мер на втором этапе является преодоление кризисного состояния организации в период текущего года: достижение нормативного уровня текущей ликвидности и планируемого уровня рентабельности продукции, улучшение инвестиционной привлекательности организации;

• среднесрочное антикризисное управление. Реализация третьего этапа антикризисного управления производится в течение 3–5 лет и направлена на рост эффективности производства, повышение конкурентоспособности организации, повышение капитализации бизнеса. Она включает комплекс мероприятий, направленных на совершенствование финансово-экономической политики, снижение затрат на основе лучшего использования материальных и трудовых ресурсов, внедрение современных информационных технологий.

АНТИМОНОПОЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ (монополия – от греч. monos – один и poleo – продано) – система нормативно-правовых актов, направленных на преодоление негативных сторон монополий, связанных с властью, позволяющих им подавлять свободную конкуренцию и контролировать цены.

В США, Канаде и Австралии антимонопольное регулирование нашло конкретное воплощение в системе так называемых антитрестовских законов, направленных на ограничение деятельности монополий: антимонополистическое законодательство, законы о нечестной конкуренции, ограничительной деловой практике, нечестной торговле и т. д. По существу антитрестовские законы явились в этих странах одним из элементов государственного регулирования экономики.

В отличие от этого, в странах Европы запрещается не сама монополия или доминирующее предприятие, а только злоупотребление монопольной властью. Главной формой государственного контроля здесь является система регистрации картельных и иных ограничительных соглашений в специальных административных органах. Впервые это было предусмотрено Римским договором о Европейском экономическом сообществе (ЕЭС) в 1957 г. К широко используемым методам антимонопольного регулирования относятся: постоянный государственный мониторинг деятельности монополий, отмена неправильных решений, наложение крупных штрафов.

Большинство законов антимонопольного регулирования запрещает различные виды ограничительных соглашений: фиксирование цен, соглашения о разделе рынка, связывающие контракты. Эта же система используется и в Российской Федерации.

АНТИТРЕСТОВСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО – направлено на ограничение монополистической мощи. Из развитых индустриальных стран оно в наибольшей степени было разработано в США. Так, известны законы Шер-мана (1980 г.), Клейтона (1914 г), Келлера-Кекоффера (1950 г.), а также постановления министерства юстиции и судов. Вводится контроль за рыночным поведением компаний и рыночной структурой. В целях ограничения конкуренции запрещались объединения или сговоры между фирмами. Запрещались «связанные контракты», при которых фирма принуждает покупателя или продавца иметь дело исключительно с ней. Не разрешались «взаимопереплетающиеся» директораты, т. е. приобретение акций фирм в связи с ростом их размера, контроля над рынком. В 80—90-е годы применение антитрестовского законодательства становится все более неопределенным и либеральным. В России также разрабатывается антимонопольное законодательство и создаются органы, которые будут осуществлять контроль за рыночным поведением и структурой экономики.

АРБИТРАЖ – 1) коммерческая деятельность, состоящая в использовании разницы цен одинаковых биржевых объектов (векселей, ценных бумаг, товаров) на различных рынках с целью привлечения прибыли; 2) примирительный метод, способ разрешения споров, при котором стороны обращаются к третейским судьям (арбитрам).

АРЕНДА – предоставление или принятие во временное владение и пользование различных природных и имущественных объектов (земли, помещений, предприятий и т. д.), а также иного имущества за определенную договорную плату. Арендодатель может разрешить арендатору сдавать арендованное имущество в субаренду (поднаем) и передавать свои права и обязанности по договору. По срокам аренда бывает долгосрочной и краткосрочной. Произведенные арендатором улучшения арендованного имущества согласно законодательству РФ являются его собственностью. Стоимость неотделимых улучшений арендованного имущества, произведенных арендатором без согласия арендодателя, возмещению не подлежит. Аренда имеет различные виды: прокат, аренда зданий и сооружений, финансовая аренда (лизинг) и др.

АРЕНДАТОР – физическое или юридическое лицо, взявшее во временное пользование за определенную договором плату собственность арендодателя (землю, помещение, жилье, транспортное средство, оборудование и др.). Арендатор по соглашению с арендодателем может выкупить арендуемое имущество. Условия и порядок выкупа определяются договором об аренде. Арендаторами могут выступать юридические лица и граждане других стран, совместные предприятия, международные объединения и организации, а также иностранные государства. В последнее время в России получает все большее распространение новая форма аренды – лизинг. Согласно Гражданскому кодексу РФ арендатор обязан поддерживать арендуемое имущество в исправном состоянии, производить за свой счет текущий и капитальный ремонт и нести расходы на содержание имущества, если иное не установлено законом или договором аренды.

АРЕНДНАЯ ПЛАТА – плата за использование взятого во временное пользование имущества, платежи за право приложить капитал к арендуемой собственности. Порядок, условия и сроки внесения арендной платы определяются договором. В зависимости от условий договора арендная плата, как правило, включает в себя: часть амортизационных отчислений от стоимости арендуемого имущества (текущий и после срока аренды), часть полученной прибыли, которую арендатор уступает собственнику, и имущества в размере банковского процента от стоимости арендуемого имущества. Арендная плата может проводиться в виде процента от реализации продукции.

АРЕСТ – арест денежных и иных ценностей юридических и физических лиц, находящихся на счетах, во вкладах, на хранении в кредитной организации (банке). Может быть наложен судом, в т. ч. арбитражным, судьей, по постановлению органов предварительного следствия с санкции прокурора. Кредитная организация при аресте счета немедленно прекращает расходные операции по этому счету в пределах средств, на которые наложен арест. Взыскание на эти средства может быть осуществлено только на основании исполнительных документов, а их конфискация – на основании вступившего в законную силу приговора суда.

АРКО – используемая в деловой практике аббревиатура: агентство по реструктизации кредитных организаций.

АРТЕЛЬ – добровольное объединение лиц для образования и ведения на основе обобществленных средств производства коллективного хозяйства. Члены артели наряду с трудовым участием производят взносы (вступительные, паевые и т. д.). Все имущество является собственностью артели. Имущественные доходы, кроме паевого, неделимы. Уровень заработной платы и вознаграждения за труд определяется общим собранием артели.

АССИГНОВАНИЕ – сумма денежных средств, выделенная из централизованных или децентрализованных источников финансирования для покрытия затрат на определенные цели.

АССОРТИМЕНТ – состав однородной продукции по видам, сортам и маркам. Подразделяется на групповой и развернутый. Групповой – это перечень различных видов продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления. Развернутый – состав продукции и товаров одного вида, различаемых по отдельным признакам: маркам, профилям, артикулу, модели, фасону, росту, размеру, цвету, рисунку, упаковке, рецепту и т. д.

Выделяют ассортимент услуг. По степени детализации он разделяется на три вида: групповой, видовой и внутривидовой. Групповой включает в себя перечень крупноагрегированных видов услуг (образование, здравоохранение, транспорт, связь, бытовые услуги и др.). Видовой представляет собой расчленение группового ассортимента на отдельные конкретные виды. Внутривидовой включает перечень конкретных работ, выполняемых в рамках определенного вида услуг. Например, в парикмахерских услугах могут значиться такие виды работ, как стрижка, завивка волос, маникюр и т. п.

АССОЦИАЦИЯ – союз, объединение. Термин введен Дж. Лок-ком, английским философом, в социально-политической концепции исходившего из теории общественного права и договора самостоятельных физических и юридических лиц. Ассоциация – широкое понятие, означающее связь между различными образованиями, составляющими определенное единство. Различают ассоциации по смежности (в пространстве и времени) и сходству. В общественной жизни ассоциация представляет собой союзы или объединения государств, например АСЕАН (ассоциация государств юго-восточной Азии), союзы людей и учреждений определенной специализации (ассоциация художников, ассоциация научных учреждений, ассоциация адвокатов, врачей и т. д.).

В экономике сельского хозяйства ассоциации строятся на принципах, близких к кооперативным, однако отличаясь более широкой самостоятельностью членов-участников от соответствующих объединений, в частности агропромышленных, масштабами и пространственными границами, органами управления. Примером ассоциации является АККОР (ассоциация крестьянских (фермерских) и сельскохозяйственных кооперативов). Однако по принципам образования и функционирования АККОР не соответствует действительному понятию А., которые создаются по инициативе снизу и имеют определенные локальные или региональные границы, узкопрофессиональное направление деятельности.

На принципах ассоциации могут объединяться фермерские хозяйства, крупные предприятия как на местном уровне, так и в рамках отраслей сельского хозяйства (молочная ассоциация, ассоциация льноводов, свекловодов и т. д.). Форму ассоциации могут иметь многоотраслевые сельскохозяйственные или агропромышленные объединения, хотя по существу это будет кооператив, товарищество, агрофирма. Как самостоятельная форма коллективного хозяйства ассоциации в аграрной сфере (как и акционерное общество) в мировой практике не имеют широкого распространения.

АССОЦИАЦИИ ССУДО-СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ – учреждения, занимающиеся аккумулированием сбережений и предоставлением ссуд на приобретение жилья. В основном образованы в форме взаимных предприятий, не имеющих акционерного капитала. Также известны под названием сберегательных ассоциаций, строительных и ссудных ассоциаций или строительных обществ, кооперативных банков. В России были распространены в дореволюционный период. В настоящее время наибольшее распростроне-ние получили в США.

Первая ссудосберегательная ассоциация возникла в США в 1831 г. Первые 40 ее членов согласились ежедневно сберегать определенную сумму и вносить эти деньги в фонд для предоставления жилищных ссуд своим членам. Ограниченность средств, аккумулируемых таким способом, заставила большинство ассоциаций в середине XIX в. открывать сберегательные счета широкой публике, что превращало их в открытые сберегательные учреждения. К 1890 г. ссудосберегатель-ные ассоциации были практически в каждом штате США.

АССОЦИИРОВАННЫЙ ЧЛЕН – должностное лицо, партнер или акционер, не являющийся персональным членом биржи.

АТТЕСТАТ – письменный официальный документ: 1) об окончании учебного заведения; 2) удостоверяющий право военнослужащего на получение денежного и вещевого довольствия либо право его иждивенца на получение части денежного довольствия.

АТТЕСТАЦИЯ – способ определения уровня знаний, квалификации работника или учащегося. Является обязательным условием для присвоения работнику ученого звания, ранга, квалификационного разряда. В последнее время применяется при выдаче лицензий высшим и средним специальным учебным заведениям на право вести подготовку и переподготовку кадров. Условия, порядок и сроки аттестации определяются нормативными актами.

АТЭС – Азиатско-Тихоокеанский форум экономического сотрудничества. Объединяет экономики 21 страны бассейна Тихого океана самого разного уровня развития, начиная от США, Канады, Австралии, Китая, Японии и кончая Папуа-Новой Гвинеей, Брунеем и другими развивающимися странами. В середине прошлого века в странах – участниках АТЭС проживало более 1/3 населения мира, производилось около 60 % мирового ВВП и велось около 50 % мировой торговли. Экономическая зона АТЭС является самой динамично развивающейся в масштабах планеты; ей предсказывают роль главного лидера мировой экономики XXI в. Налаживается сотрудничество АТЭС с другим интеграционным блоком – ЕС. Для

России, являющейся членом АТЭС, тем самым открывается возможность использовать все экономические и геополитические выгоды своего евразийского статуса.

АУДИТОРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ – вид предпринимательства, связанный с финансовой проверкой хозяйствующего субъекта, его бухгалтерских счетов, отчетности и других документов на предмет соблюдения установленных правил использования им денежных и иных ресурсов. Осуществляется, как правило, независимыми специалистами или организациями (аудиторскими фирмами, включая международные). Аудиторская проверка может быть обязательной и инициативной. Обязательная проверка проводится в случаях, прямо установленных актами законодательства РФ, инициативная – по решению субъекта хозяйствования. Уклонение хозяйствующего субъекта от проведения обязательной аудиторской проверки либо препятствование ее проведению влечет за собой взыскание на основании решение суда.

Принципиальное отличие аудиторов от ревизоров состоит в том, что первые из них помимо проведения проверок могут оказывать квалификационную помощь по ведению финансового учета, анализу хозяйственной деятельности, консультированию в вопросах налогового, банковского и иного законодательства. Аудиторы и аудиторские фирмы не могут заниматься какой-либо иной предпринимательской деятельностью. Они не вправе передавать полученные ими в процессе аудита сведения третьим лицам для использования их в целях предпринимательской деятельности.

АУКЦИОН – публичная форма организации продажи товарных и иных ценностей на специально организованных торгах. В основе аукционной торговли лежит принцип состоятельности покупателей. Аукционный торг начинается с определения номера лота (группа товара, предлагаемого на продажу) или предмета и отправной цены. Торги ведет аукционист, наделенный полномочиями объявления во время торгов цен и покупателя, предложившего наивысшую цену.

Основными видами аукциона являются товарные и валютные. На товарных продаются произведения искусства, ювелирные изделия, меха, а также уникальные, редко встречающиеся товары и иные ценности. По российскому законодательству на аукционе можно приобрести объект приватизации. Валютные аукционы организуются для конкурсной продажи за национальную валюту свободно конвертируемой валюты. В последнее время в России широкое распространение получили земельные и иные аукционы.

АУТСАЙДЕР – 1) фирмы и компании, занимающие незначительное и малозначащее место на рынке; 2) брокер, не являющийся членом биржи, но имеющий разрешение на работу в торговом зале; 3) устаревшее предприятие, показатели деятельности которого постоянно ухудшаются.

АУТСОРСЕР (англ. outsour-cer) – внешние исполнители неключевых функций организации. Например, компания, выполняющая по контракту для сталелитейного завода финансовые функции (ведение бухучета, внутреннего аудита и пр.), что позволяет последнему отказаться от содержания собственного финансового департамента или бухгалтерии.

АУТСОРСИНГ (англ. outsourcing) – система экономических отношений, связанная с использованием внешних, сторонних для данного хозяйствующего субъекта (компании, фирмы) исполнителей, специализирующихся на отдельных операциях по производству товаров и услуг, в том числе научно-технических.

Виды аутсорсинга многообразны. Они включают привлечение внешних организаций для решения научно-технологических проблем промышленной компании, присвоение его новых идей, знаний объектов интеллектуальной собственности, новых продуктовых линий, готовых технологий, разработанных на стороне. Аутсорсингом именуют операции по продаже отдельных подразделений, переставших отвечать стратегическим целям, а также использование зарубежных источников знания и технологий. К механизмам аутсорсинга относятся и другие формы взаимодействия компаний как внутри страны, так и в глобальном масштабе: различные формы контрактных отношений, сотрудничества и партнерства, стратегических технологических альянсов, слияния и поглощения.

Широкое развитие аутсорсинга является одним из результатов децентрализации управления, происходящей в крупных компаниях, изменения направления их внутренних финансовых потоков, стратегии и корпоративной культуры. Целью этой новой стратегии служит концентрация ресурсов на ключевых направлениях деятельности компаний, сокращение издержек и сроков выполнения работ, снижение уровня рисков.

А. – передача традиционных неключевых функций организации (таких, например, как бухгалтерский учет или рекламная деятельность для машиностроительной компании) внешним исполнителям – аутсорсерам, субподрядчикам, высококвалифицированным специалистам сторонней фирмы; отказ от собственного бизнес-процесса, например, изготовления отливки или составления баланса, и приобретение услуг по реализации этого бизнес-процесса у другой, специализированной организации. Разновидность кооперирования и взаимовыгодного сотрудничества. Широко распространен на Западе, начинает получать распространение и в России.

АУТСТАФФИНГ (англ. out-stuffing) – привлечение компанией внештатного специалиста (фри-лансера), имеющего соответствующие знания, профессиональные навыки и опыт на время выполнения определенного проекта.

Под аутстаффингом понимают вывод сотрудника за штат компании-заказчика и оформление его в штат компании-провайдера, при этом он продолжает работать на прежнем месте и выполнять свои прежние обязанности, но обязанности работодателя по отношению к нему выполняет уже компания-провайдер.

Аутстаффинг возник на Западе в 70-е гг. во время экономического спада. В России спрос на него возник также после кризиса – в 1998 г. Реализация концепции аут-стаффинга в Российской Федерации затруднена в связи с особенностями правового регулирования в сфере труда. В частности, заключение трудового договора подразумевает возникновение взаимных прав и обязанностей у работника и компании-провайдера, но не у работника и компании-заказчика. Оформление же аутстаф-финга с помощью гражданско-правового договора лишает работника гарантий и компенсаций, предусмотренных Трудовым кодексом РФ, права на ежегодный оплачиваемый отпуск и т. п. Таким образом, полноценное развитие аутстаффинга в РФ возможно только при условии совершенствования нормативной базы, регулирующей отношения в сфере труда.

АФФИЛИРОВАННЫЕ ЛИЦА – физические лица (инвесторы), способные оказывать прямое влияние на деятельность компании. Они имеют доступ к инсайдерской информации, обладают сведениями о деятельности предприятия, фирмы, компании. К аффилированным лицам принято относить собственников, сотрудников администрации, крупных кредиторов, аудиторов, а также родственников аффилированных лиц.

БАЗА – экономические данные, используемые в качестве основы сравнения.

БАЗА ДАННЫХ – совокупность электронных информационных средств, содержащих записи в памяти ЭВМ, на магнитных лентах, дискетах, компакт-дисках определенных тематических данных, систематизированных по отраслям знаний. Содержит документальную и фактографическую информацию (статистические материалы, обобщения научного и социального опыта). База данных вместе с техническим и программным обеспечением составляет банк данных.

Аккумулируя опыт и знание специалистов, база данных является основной частью экспертной системы. Создание и эксплуатация базы данных финансируется соответствующими организациями и предприятиями. Рост спроса на информацию имеет место во всех сферах жизни общества, что приводит к быстрому увеличению числа баз данных и широкому их использованию. Развитие Интернета создает для этого дополнительные возможности.

БАЗИСНАЯ ВАЛЮТА – валюта, по отношению к которой котируются другие валюты в данной стране или финансовом центре, например доллар США или фунт стерлингов.

БАЗИСНАЯ ЦЕНА – цена ценной бумаги, котируемой по приносимому доходу, а не по стоимости.

БАЗИСНЫЙ СОРТ – сорт товара, рассматриваемый в контракте в качестве стандартного.

БАЗОВАЯ ДОХОДНОСТЬ – условная доходность в стоимостном выражении на определенную единицу физического показателя (единица площади, численность работающих, единица производственной мощности и т. п.), наиболее полно характеризующая вид предпринимательской деятельности в сфере малого бизнеса в различных сопоставимых условиях.

Б

БАЗОВЫЙ (БАЗИСНЫЙ) ПЕРИОД – в экономических прогнозах, плановых расчетах и экономической статистике период времени, с которым производится сравнение проектируемых или отчетных показателей (ВВП, прибыли и др.), какого-либо другого, обычно более позднего, периода. В качестве базисного периода в экономических расчетах используются, как правило, год, квартал, месяц или момент (дата). При исчислении индексов данные базисного периода служат знаменателем дроби и называются базисной величиной (базой сравнения, базисным уровнем).

БАЛАНС БУХГАЛТЕРСКИЙ (от фр. balance – букв. весы) – документ бухгалтерского учета, одна из форм бухгалтерской отчетности, отражающая в обобщенном денежном выражении состояние, размещение, использование и источники средств организаций на определенную дату; система показателей, характеризующих активы и пассивы предприятий, их движение в процессе производства и реализации продукции и финансовое состояние предприятий. Эти показатели отражаются в основной форме финансовой отчетности предприятий, также называемой бухгалтерским балансом.

Баланс имеет форму таблицы, отражающей активы и пассивы предприятия. Активы баланса характеризуют состав и размещение ресурсов, используемых предприятием для производственно-хозяйственной деятельности, сгруппированных исходя из своей функциональной роли. Различают текущие и долгосрочные активы. К текущим активам относятся денежные средства, запасы сырья, материалов, комплектующих, топлива, дебиторская задолженность со сроками платежей до одного года после отчетной даты и др. К долгосрочным активам относятся основные средства и нематериальные активы. Принято считать, что к долгосрочным относятся активы со сроком службы более года. Пассив баланса отражает источники образования средств предприятия, сгруппированные по их назначению и принадлежности. Источниками средств могут быть собственные средства (капитал и резервы) и привлеченные средства. Привлеченные средства представляют собой различного рода обязательства предприятий. Они делятся на долгосрочные и краткосрочные. К долгосрочным пассивам относятся обязательства по кредитам банков, займам, ценным бумагам и т. п. со сроком платежа более года после отчетной даты. К краткосрочной задолженности относятся кредиты и займы со сроком платежа до одного года, кредиторская задолженность и т. п. Активы и пассивы баланса всегда равны друг другу.

Баланс в соответствии с принципами бухгалтерского учета строится на основе двойной записи по дебету и кредиту счетов баланса. По дебету активов (левая сторона счета бухгалтерского учета) отражается наличие и увеличение ценностей в течение отчетного периода, по дебету пассивов отражается уменьшение источников средств. По кредиту (правая сторона счета) в счетах активов отражается их уменьшение, а по счетам пассивов – увеличение учитываемых средств. Соответственно задолженность клиентов перед предприятием за отгруженные товары и оказанные услуги называется дебиторской задолженностью, а задолженность предприятия по своим обязательствам за сырье, материалы, услуги называется кредиторской задолженностью.

Существуют различные виды бухгалтерских балансов, которые классифицируются по следующим основным признакам: по времени составления (вступительные, периодические и годовые, ликвидационные, разделительные, объединительные), по источникам составления (инвентарные, книжные и генеральные), по объему информации (единые и сводные), по формам собственности (балансы государственных, муниципальных, частных организаций, а также общественных организаций), по объекту отражения (самостоятельные и отдельные).

Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации для анализа экономического положения и результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятий и используется кредитными учреждениями при принятии решения о выдаче кредитов налоговыми органами, акционерами и др.

Сведения бухгалтерского баланса необходимы для контроля за состоянием и структурой средств и их источников, для анализа финансового состояния предприятия, его платежеспособности и кредитоспособности.

БАЛАНС МЕЖОТРАСЛЕВОЙ, называемый также методом «затраты – выпуск», – это система экономических таблиц, характеризующих связи между отраслями по производству и потреблению продукции. Составляется в денежной и натуральной форме. Баланс состоит из трех частей, называемых квадрантами. Первый квадрант формируется в виде шахматного баланса, по строкам которого отражается распределение произведенной продукции, а по графам затраты на производство. Графы и строки увязаны по итогам. Он характеризует связи между выпуском продукции каждой отрасли, включенной в баланс, и затратами всех других отраслей на ее производство и отражает промежуточное потребление (расход одной продукции на выпуск другой). Во втором квадранте характеризуется структура конечного использования валового внутреннего продукта. По строкам показывается продукция каждой отрасли-производителя, а по графам – ее распределение на конечное потребление, валовое накопление и сальдо экспорта и импорта. Третий квадрант характеризует стоимостную структуру валового внутреннего продукта: оплату труда, прибыль, налоги и др. Будучи составлен в статической форме, баланс позволяет производить динамические расчеты, основанные на математических моделях. Данные межотраслевого баланса могут быть использованы для разработки прогнозов развития экономики, анализа ее сбалансированности, выявления влияния изменений в отдельных отраслях (например в энергетике) на развитие других и экономики в целом, для расчетов влияния изменений цен в отдельных отраслях на цены других отраслей и уровень цен в экономике в целом.

БАЛАНС НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА – набор взаимосвязанных экономических таблиц, характеризующих процесс и результаты общественного воспроизводства, в условиях плановой нерыночной экономики. Основные таблицы баланса народного хозяйства следующие: баланс производства, потребления и накопления общественного продукта (сводный материальный баланс); баланс производства, распределения, перераспределения и конечного использования общественного продукта и национального дохода (сводный финансовый баланс); баланс трудовых ресурсов; баланс основных фондов народного хозяйства; межотраслевой баланс производства и распределения продукции, а также балансы денежных доходов и расходов населения, капитальных вложений, национального богатства и др. В балансе народного хозяйства экономика подразделяется на две сферы: сферу материального производства (производственную), создающую материальные блага, и непроизводственную, потребляющую материальные блага. Создаваемая в сфере материального производства продукция по стоимости подразделяется на перенесенную стоимость (фонд возмещения) и вновь созданную стоимость (национальный доход). По натурально-вещественной форме созданная в производственной сфере продукция подразделяется на средства производства и предметы потребления. Итоговый результат развития народного хозяйства страны в системе баланса народного хозяйства, называемой также системой материального производства, определяется величиной национального дохода, создаваемого в отраслях материального производства. Баланс народного хозяйства позволяет в принятой в нем системе характеризовать основные показатели и пропорции экономики, осуществлять плановые и прогнозные расчеты их изменения, анализировать взаимосвязи между отраслями в статике и динамике.

БАЛАНС ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ – представляет собой баланс всех доходов и расходов как органов государственной власти и муниципальных образований, так и хозяйствующих субъектов на определенной территории. Прогнозный Б. ф. р. РФ, субъекта РФ, муниципального образования и хозяйствующих субъектов на определенной территории (прогноз сводного финансового плана) составляется на основе отчетного баланса за предыдущий год в соответствии с прогнозом социально-экономического развития соответствующей территории и является основой для составления проекта бюджета.

БАЛАНСОВАЯ ПРИБЫЛЬ / УБЫТОК – это конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета организаций и оценки статей их баланса. Балансовая прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества организаций и доходов от внереализационных операций (доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других организаций, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации и др.), уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль или убыток, выявленные в отчетном году, но относящиеся к операциям прошлых лет, включаются в балансовую прибыль отчетного года. Балансовая прибыль – это прибыль организации до вычетов и отчислений.

БАЛАНСОВАЯ СТОИМОСТЬ – стоимость основных средств и нематериальных активов, по которой они принимаются к бухгалтерскому учету. Первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов, приобретенных за плату, включает суммы фактически произведенных затрат на их изготовление (постройку) или приобретение, транспортировку (включая тариф на перевозку), стоимость погрузочных и разгрузочных работ, строительно-монтажные работы (фундамент, монтаж, наладка) и другие работы, связанные с вводом их в действие, а также суммы, уплачиваемые организациями за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств и нематериальных активов, регистрационные сборы, государственные пошлины и другие аналогичные платежи за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ.

Для основных средств балансовая стоимость может быть первоначальной и восстановительной (рыночной). Восстановительная балансовая стоимость основных средств – это стоимость их воспроизводства, т. е. строительства или приобретения на определенную дату и по рыночным ценам на эту дату. Восстановительную стоимость можно определить экспертным путем исходя из существующих рыночных цен или с помощью заранее заданных коэффициентов инфляции. Восстановительной считается и стоимость, определяемая в результате переоценки основных средств, производимой по решению Правительства Российской Федерации.

БАЛАНС ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ – это счет платежного баланса, характеризующий накопления. Он включает два счета: «счет операций с капиталом» и «финансовый счет». В предшествующих рекомендациях Международного валютного фонда по составлению платежного баланса финансовый счет назывался счетом операций с капиталом. Счет имеет следующий вид.

А. Счет операций с капиталом

1. Капитальные трансферты

2. Приобретение/продажа не про

изведенных нефинансовых активов

Б. Финансовый счет

1. Прямые инвестиции

1.1. За границу

1.2. В экономику, для которой составляется отчетность

2. Портфельные инвестиции

2.1. Активы_

2.2. Обязательства

3. Прочие инвестиции

3.1. Активы

3.2. Обязательства

4. Резервные активы

По дебету и кредиту счета операций с капиталом отражаются капитальные трансферты и приобретение не произведенных нефинансовых активов (патентов, лицензий, торговых марок). На финансовом счете отражаются операции с активами и обязательствами. Продажа иностранных активов приводит к поступлению иностранной валюты, покупка – к расходу. Соответственно баланс показывает чистые поступления или отток иностранной валюты в результате международных сделок с активами и обязательствами. Если поступления средств от продажи активов другим странам превышают расходы на покупку активов, сальдо баланса положительное и имеет место чистый приток капитала. В случае если страна покупает больше активов, чем продает, баланс сводится с дефицитом и имеет место отток или вывоз капитала.

Счет содержит четыре статьи, выделенные по функциональному признаку: «прямые инвестиции», «портфельные инвестиции», «прочие инвестиции» и «резервы». Под прямыми понимают инвестиции, направленные на приобретение влияния на управление или контроля над предприятием, на основе участия в его собственном капитале. Принято считать, что в случае инвестирования части нераспределенной прибыли сумма этой прибыли, соответствующая доле иностранного собственника, выплачивается ему, а он сразу же инвестирует ее в производство. Под портфельными инвестициями понимают вложения в облигации, акции и иные ценные бумаги главным образом в целях получения дохода в виде процентов, дивидендов или от роста курсовой стоимости ценных бумаг. При разграничении прямых и портфельных инвестиций принято считать, что приобретение 10 и более процентов обыкновенных акций рассматриваются как прямое инвестирование. К портфельным инвестициям относятся также вложения в краткосрочные ценные бумаги: облигации, векселя, производные ценные бумаги (опционы, форварды, фьючерсы). В состав «прочих инвестиций» входят торговые кредиты, займы, наличные деньги и депозиты. В состав «резервов» входят ликвидные иностранные активы органов кредитно-денежного регулирования страны (национального банка и др.), используемые для выравнивания платежного баланса страны (например путем валютных интервенций на валютных рынках). Крупной составляющей резервных активов является монетарное золото. Увеличение резервов рассматривается как увеличение приобретенных международных обязательств и отражается как дебетовая операция, уменьшение – наоборот.

БАЛАНС ПЛАТЕЖЕЙ – система показателей, отражающая соотношение между платежами страны за границу и поступлениями из-за границы за определенный период времени (год, квартал, месяц). Баланс платежей – наиболее распространенный вид баланса международных расчетов; характеризует состояние внешнеэкономических связей страны. Различают активный и пассивный баланс платежей. Если страна получила платежей из-за границы на большую сумму, нежели произвела их, то баланс платежей активный, а если, наоборот, из-за границы получила платежей на меньшую сумму, чем произвела их за границу, то баланс платежей является пассивным. Схему баланса платежей можно представить в следующем виде: 1) Баланс внешнеторговый – поступление валюты от экспорта и платежи по импорту товаров; 2) Баланс услуг и некоммерческих платежей – платежи и поступления по транспортным и страховым операциям, почто-во-телеграфной и телефонной связи, комиссионным операциям, туризму, потребительским переводам (зарплата, наследство, пенсии, стипендии), содержание дипломатических и торговых представительств, проценты и дивиденды по инвестициям, платежи за лицензии, использование изобретений и военные расходы за границей; 3) Баланс движения капиталов и кредитов, отражающий приток иностранных капиталовложений и займов, а также предоставление кредитов и инвестиций за границей.

БАЛАНС ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ – система показателей, характеризующих наличие, движение и использование производственных мощностей по выпуску конкретных видов промышленной продукции. Баланс производственных мощностей составляется для определения их на конец отчетного года на основании мощностей на начало года, а также их изменения в данном периоде. Баланс составляется в натуральном выражении и содержит данные о наличии мощностей на начало периода, о приросте мощностей за период, о выбытии мощностей за период, о средней мощности, о количестве произведенной продукции всего, и в том числе в режимное время. Баланс производственных мощностей составляется по всем типам изделий или видам продукции, предусмотренным в номенклатурном плане независимо от того, является эта продукция для предприятия основной или непрофильной. Если непрофильная продукция производится наравне с основной при использовании мощностей, предназначенных для производства основной продукции, то при расчете производственной мощности по выпуску продукции основного профиля не учитывается тот факт, что эта мощность частично загружена выпуском непрофильной продукции.

БАЛАНС РАБОЧЕГО ВРЕМЕНИ – система показателей, характеризующих ресурсы рабочего времени работающих, их распределение по видам затрат и использования. Данный баланс составляется с целью выявления резервов роста производительности труда за счет более рационального использования фонда рабочего времени и определения численности рабочих. Рассчитывается баланс рабочего времени преимущественно на одного среднесписочного рабочего. Баланс рабочего времени составляется по предприятию, цеху, участку, иногда даже по группе рабочих, имеющих одинаковый график работы и одну и ту же продолжительность очередного отпуска. Баланс составляется в три этапа:

1) расчет среднего фактического числа рабочих дней;

2) установление средней продолжительности рабочего дня;

3) определение полезного, эффективного фонда рабочего времени в часах.

На первом этапе определяются 3 фонда времени: календарный, номинальный и реальный. Полезный эффективный фонда рабочего времени среднемесячного рабочего в часах определяется как произведение числа рабочих дней на фактическую среднюю продолжительность рабочего дня.

БАЛАНС СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА – составная часть баланса народного хозяйства, представляющий собой наиболее общую взаимосвязанную систему экономических показателей, характеризующих развитие производства, его межотраслевые, территориальные и иные пропорции и связи. Инструмент государственного и хозяйственного регулирования воспроизводства в отрасли, ее важнейших взаимосвязей и тенденций развития.

Баланс сельского хозяйства включает в себя систему конкретных балансов, прежде баланс всего производимого, распределяемого и используемого общественного продукта этой основной сферы агропромышленного комплекса. Кроме этого выделяются: баланс трудовых ресурсов сельского хозяйства, отражающий их воспроизводство, в том числе чис-

ленность используемой рабочей силы, ее качественный состав, половозрастные характеристики, социальную, профессиональную и отраслевую структуру; виды занятости; баланс основных фондов, отражающий их объем, структуру и динамику в двух оценках (по первоначальной стоимости и стоимости за вычетом износа); баланс доходов и расходов сельскохозяйственных предприятий, представляющий собой совокупность данных в денежном выражении о доходах, поступлениях, расходах, взаимоотношениях с госбюджетом и кредитные отношения; баланс денежных доходов и расходов сельского населения в форме зарплаты, премий, социальных выплат и т. д., покупки товаров, уплаты налогов и других расходов.

Составной частью баланса сельского хозяйства является бухгалтерский баланс предприятия, объединения, кооператива, акционерного общества и других форм хозяйства в аграрном секторе. Представляет собой систему показателей, сгруппированных в сводную таблицу, и характеризует в денежном выражении состав, источники, размещение и назначение средств за определенный отчетный период, прежде всего за отчетный год.

В системе агропрмышленного комплекса в балансе сельского хозяйства может выделяться межотраслевой баланс как самого сельского хозяйства, так и его межотраслевые экономические связи с другими отраслями комплекса.

БАЛАНС ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ – счет платежного баланса, на котором отражаются операции с товарами, услугами и доходами. Текущий платежный баланс включает экспорт и импорт товаров и услуг, доход от иностранных инвестиций и текущие трансферты. В нем отражаются операции, завершающиеся в течение периода, за который составляется баланс, действие которых не сказывается на платежном балансе в последующие периоды. В счете выделяются три статьи (баланса): «Товары и услуги», «Доходы» и «Текущие трансферты». Счет текущих операций имеет следующий вид.

Счет текущих операций

A. Товары и услуги

1. Товары

2. Услуги

Б. Доходы

1. Оплата труда

2. Доходы от инвестиций

B. Текущие трансферты

Баланс товаров и услуг характеризует объем поступлений и платежей по экспорту и импорту товаров и услуг. По дебету и кредиту статьи «Доходы» отражаются поступления от предоставления резидентами факторов производства (труда, капитала, земли) нерезидентам, а также обратные поступления в случае предоставления указанных факторов нерезидентами резидентам. В состав доходов входят оплата труда и доходы от инвестиций. В оплату труда включается вознаграждение работников за труд, полученное от резидентов других стран, в частности сезонных и приграничных рабочих. В инвестиционные доходы включаются доходы от собственности на иностранные финансовые активы, которые выплачиваются нерезидентами резидентам и наоборот в виде дивидендов по акциям, процентов и т. п. Сальдо доходов по этой статье определяется как разность между доходами, полученными и уплаченными резидентами данной страны. В объем «текущих трансфертов» включается предоставление резидентами нерезидентам (и наоборот) товаров, услуг, активов или прав собственности без оплаты и получения какого-либо иного эквивалента как по линии органов государственного управления, так и через частный сектор. В объем текущих трансфертов включаются трансферты органам государственного управления, например предоставление гуманитарной помощи в виде товаров и услуг, денежные переводы работающих, пенсии, алименты, частные вклады и денежные пожертвования и др. В результате передачи трансфертов увеличивается объем располагаемого дохода получателя и уменьшается располагаемый доход передающего трансферт.

От текущих трансфертов следует отличать капитальные трансферты, отражаемые как операции с капиталом. Сальдо по статье определяется как разность между трансфертами, полученными и уплаченными резидентами данной страны. Общий объем текущих поступлений определяется как сумма поступлений по товарам, услугам, доходам и трансфертам. Соответственно определяется общая величина текущих платежей. Разность между ними характеризует сальдо поступлений и платежей по текущим операциям. Баланс текущих операций может быть активным и пассивным. В случае активного баланса превышение поступлений над платежами означает увеличение иностранной валюты в стране. В случае пассивного баланса превышение платежей ведет к ее уменьшению.

БАЛАНС ТОВАРОВ И УСЛУГ является составной частью баланса текущих операций общего платежного баланса страны. Он характеризует объем поступлений и платежей по экспорту

и импорту товаров и услуг и подразделяется на две статьи (баланса): «Товары» и «Услуги». В объем «Товаров» наряду с традиционными экспортируемыми и импортируемыми товарами включаются также товары, ввозимые и вывозимые для обработки и последующего реэкспорта и реимпорта, товары для ремонта и немонетарное золото. Сальдо покупки и продажи товаров характеризует торговый баланс, определяемый как разность между стоимостью экспортируемых и импортируемых товаров. Движение товаров отражается по моменту перехода права собственности на него. В случае если товар вывезен за пределы страны без изменения собственника (например для посольств или в качестве транзитного груза), его стоимость в платежном балансе не отражается. Исключение составляют операции, при которых юридической смены собственника не происходит, но для целей составления платежного баланса они приравниваются к операциям со сменой собственника. К ним относятся финансовый лизинг, поставка товаров зарубежным филиалам от головных фирм, поставка товаров для ремонта или переработки с последующим реэкспортом. Оценка товаров при составлении платежного баланса осуществляется по ценам «фоб», т. е. по ценам производителя товара с учетом стоимости всех услуг по транспортировке, страхованию и хранению на момент пересечения границы страны экспортера. Указанные услуги входят в цену «фоб» независимо от того, кто осуществляет транспортировки товара до границы страны экспортера – импортер или экспортер. Расходы по приобретению товара в момент пересечения границы страны экспортера не кончаются. Товар нужно доставить до границы страны импортера. Цена товара на границе страны импортера до уплаты импортных пошлин и других налогов называется ценой «сиф». Разницу между ценами «сиф» и «фоб» составляет стоимость транспортировки, страхования и других услуг, связанных с доставкой товара от границы страны экспортера до границы страны импортера. Экспорт товаров в таможенной статистике отражается по ценам «фоб», а импорт – по ценам «сиф». При составлении платежного баланса в целях разграничения стоимости товаров и услуг данные таможенной статистики корректируются.

В объем «Услуг» в платежном балансе включаются услуги транспорта, поездки, услуги связи, строительные услуги, услуги страхования, вспомогательные финансовые услуги, компьютерные информационные услуги, платежи по патентам и лицензиям, персональные, культурные услуги, услуги в области отдыха и развлечений, услуги органам государственного управления. Разность между объемом услуг, оказанных резидентами данной страны нерезидентам, и объемом услуг, полученных ими от нерезидентов, образует сальдо объема услуг. В случае если суммарный объем экспорта товаров и услуг превышает величину их импорта, страна имеет активный баланс товаров и услуг. В то же время страна может иметь активное сальдо в торговле товарами и пассивное сальдо по услугам, и наоборот.

БАНК – предприятие сферы кредита, осуществляющее операции по сосредоточению на своих счетах временно свободных денежных средств (вклады – пассивные операции) и их предоставлению во временное пользование (ссуды – активные операции). Различают: национальные, коммерческие, эмиссионные и ипотечные Б., Б. по видам деятельности – Промбанк, Стройбанк, Внешторгбанк и т. д.

БАНК КОММЕРЧЕСКИЙ – универсальный банк, осуществляющий все банковские операции или хотя бы их значительную часть. Однако универсальность коммерческих банков всегда относительна. Каждый конкретный банк отличается от других склонностью к определенным операциям, которые если и не преобладают в работе банка, то по меньшей мере составляют более заметную долю во всех операциях, чем в других коммерческих банках. Эта особенность банка зависит от множества различных факторов, среди которых первостепенное значение имеет уровень квалификации и объем опыта менеджмента банка в той или иной сфере банковской деятельности.

БАНК МУНИЦИПАЛЬНЫЙ – коммерческий банк, в число учредителей которого входит исполнительный орган муниципального образования (города, района). Муниципальные банки хотя и относятся к числу универсальных, в основном сосредоточиваются на расчетно-кассовом обслуживании местного коммунального хозяйства, предприятий малого бизнеса, инвестиционных программ местного и регионального уровня; на кредитовании муниципальных предприятий и т. п.

БАНК ЦЕНТРАЛЬНЫЙ основное звено кредитно-денежной системы. Наделен правом монопольной эмиссии платежных средств, регулирования денежного обращения, кредита, валютного курса, хранения официальных золотовалютных резервов.

БАНК ЭМИССИОННЫЙ – банк, законодательно наделенный монопольным правом на выпуск (эмиссию) наличных (банкнот, разменных монет) и безналичных денег. На эмиссионный банк возлагаются задачи по регулированию денежного обращения, кредита, валютного курса, хранению официальных (банковских и правительственных) золото-валютных ресурсов.

БАНКНОТЫ (от англ. bank – note, ед. ч.) – банковские билеты – денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками, в настоящее время – основной вид бумажных денег во всех странах мира.

БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ – вид предпринимательства, связанный с предоставлением банковских услуг физическим и юридическим лицам, государству и его структурам. Правовое регулирование банковской деятельности осуществляется строго ограниченным кругом актов: Конституцией РФ и двумя Федеральными законами – «О банках и банковской деятельности» и о Центральном банке Российской Федерации (Банке России).

Занимаются этой деятельностью многие организации, различающиеся по наименованию, порядку создания, полномочиями и формами их осуществления, юридической ответственности. Все они входят в единую банковскую систему Российской Федерации и осуществляют свою деятельность в соответствии с действующим законодательством.

БАНКОВСКАЯ ПОЛИТИКА – система нормативно-правовых актов, принятых законодательными (представительными) органами государства, по регулированию банковской деятельности, которая дополняется нормативными документами Центрального банка в пределах его компетенции. Большую роль в формировании банковской политики имеет согласование между Правительством и Центральным банком программы действий на ближайшую перспективу Стратегической целью банковской политики является развитие и укрепление банковской системы, ее надежности. Это создает прочные условия для осуществления долгосрочных инвестиционных программ, в первую очередь в реальном секторе экономики с помощью банковского кредита.

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА – это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции. Кроме того, в банковскую систему входят специализированные организации, обеспечивающие деятельность банков и кредитных учреждений: расчетно-кассовые и клиринговые центры, фирмы по аудиту банков, дилерские фирмы по работе с ценными бумагами банков, организации, обеспечивающие банки оборудованием, информацией, кадрами.

Сложившаяся банковская система имеет двухуровневую организацию. Верхний уровень – это Центральный банк (ЦБ); нижний уровень коммерческие банки и кредитные организации. ЦБ является определяющим для банковской системы, его деятельность позволяет регулировать и контролировать кредитно-денежные отношения в целом при сохранении свободы частного предпринимательства, которая обеспечивается деятельностью коммерческих банков. ЦБ во всех странах является главным звеном банковской системы, институтом, осуществляющим функции регулирования всей банковской системы.

Банк, защищая и реализуя интересы государства, в целом выполняет следующие функции: осуществляет монопольную эмиссию банкнот, тем самым является банком банков; является банкиром правительства; проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор. Он также регулирует резервы иностранной валюты и залога, является традиционным хранителем золотовалютных резервов и осуществляет многочисленные финансовые операции на международном уровне: регулирует международные расчеты, платежные балансы, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота, представляет свою страну в международных кредитных операциях.

Основными функциями коммерческих банков являются:

1) мобилизация временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и превращение их в капитал;

2) кредитование предприятий, государства, населения; 3) расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ – совокупность национальных банков и других кредитных учреждений, действующих в рамках единого финансово-кредитного механизма. Включает в себя два уровня: Центральный банк Российской Федерации (Банк России) и кредитные организации.

Ключевым звеном системы выступает Банк России. По действующему законодательству его уставный капитал и иное имущество составляет федеральная собственность, которой он владеет, пользуется и распоряжается. Однако государство отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России – по обязательствам государства. Банк России – юридическое лицо, с той лишь особенностью, что оно не имеет устава и не регистрируется в налоговых органах. Данная правовая норма, однако, оспаривается многими экспертами. Банк России – некоммерческая организация, получение прибыли не является целью его деятельности. Прибыль после направления ее в резервы и фонды перечисляется в доход федерального бюджета. Источниками получения прибыли являются: процентные доходы по кредитам и депозитам, доходы от операций с ценными бумагами и драгоценными металлами, полученные дивиденды по паям и акциям и др. Основными целями деятельности Банка России являются: а) защита и обеспечение устойчивости рубля, в т. ч. его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; б) развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; в) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Банк России имеет право эмитировать наличные деньги, изымать их из обращения, принимать решения о выпуске в обращение новых банкнот и монет.

Разрабатывает и проводит в жизнь единую денежно-кредитную политику. Основными инструментами и методами являются: процентные ставки по операциям Банка России; нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков; валютное регулирование; установление ориентиров роста денежной массы. Непосредственно сам или через создаваемый при нем орган осуществляет банковское регулирование и надзор, главная цель которых – поддержание стабильной банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Высшим органом Банка России является Совет директоров – коллегиальный орган, определяющий основные направления его деятельности. В его состав входят председатель Банка России и 12 членов Совета.

Национальные банки республик, будучи территориальными учреждениями Банка России, не имеют статуса юридического лица, не вправе принимать решения, носящие нормативный характер, а также выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства без разрешения Совета директоров.

Что же касается второго уровня банковской системы, т. е. кредитных организаций, то все они являются коммерческими структурами со статусом юридического лица. Основным мотивом их деятельности является получение прибыли. На осуществление кредитных операций они должны получать специальное разрешение (лицензию) Банка России.

Кредитные организации образуются на различных формах собственности – частной, государственной, муниципальной, собственности общественных объединений и т. п. Кредитные организации подразделяются на две больших группы: а) коммерческие банки, имеющие исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; б) небанковские кредитные организации, могущие осуществлять лишь отдельные банковские операции. Законодательство проводит строгую линию на четкое разграничение банковских и небанковских кредитных организаций. Фирменное наименование кредитной организации должно содержать указание на характер деятельности этого юридического лица посредством использования слов «банк» или «небанковская кредитная организация», а также указание на его организационно-правовую форму.

Преобладают среди кредитных организаций коммерческие банки. У них прослеживаются два направления деятельности. Первое из них – банковские операции, исчерпывающий перечень которых приведен в законе. Это привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); размещение этих привлеченных средств от своего имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в т. ч. банков-корреспондентов, по их банковским счетам; инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; выдача банковских гарантий. Среди них надлежит особо выделить межбанковские операции. Кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России. Второе направление – совершение банковских сделок. Это, например, выдача поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме; доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами; представление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей; лизинговые операции; оказание консультационных и информационных услуг. Исчерпывающего перечня подобных сделок закон не содержит. Кредитная организация вправе осуществлять любые сделки в соответствии с законодательством Российской Федерации. Как свидетельствует практика, в т. ч. мировая, кредитные организации способны предложить своим клиентам до 200 видов банковских услуг. Вместе с тем российским законодательством установлен прямой запрет на три вида деятельности – производственную, торговую, страховую. Запрещена кредитным организациям также монополистическая деятельность, в частности заключение соглашений и осуществление согласованных действий, направленных на монополизацию рынка банковских услуг, а также на ограничение конкуренции в банковском деле.

Кредитная организация не имеет права в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам, вкладам (депозитам), комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров с клиентами, за исключением случаев, предусмотренных федеральным законом или договором с клиентом. Кредиты, предоставляемые банком, могут обеспечиваться залогом недвижимого и движимого имущества, в том числе государственных и иных ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами или договором. Кредитная организация вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в отношении должников, не исполняющих свои обязательства по погашению задолженности. На денежные средства и иные ценности юридических или физических лиц, находящиеся на счетах и во вкладах или на хранении в кредитной организации, арест может быть наложен не иначе как судом и арбитражным судом, судьей, а также по постановлению органов предварительного следствия при наличии санкции прокурора. Взыскание на указанные ценности может быть обращено только на основании исполнительных документов в соответствии с законодательством Российской Федерации, а их конфискация произведена лишь на основании вступившего в законную силу приговора суда. Второй путь касается особых мер защиты вкладов (денежных средств в рублях или иностранной валюте), размещаемых физическими лицами для хранения и получения дохода в денежной форме в виде процентов. Вклады могут принимать не все кредитные организации, а только банки, имеющие такое право в соответствии с особой лицензией, выдаваемой Банком России. Право на получение лицензии возникает лишь у банков, с даты государственной регистрации которых прошло не менее двух лет, т. е. у имеющих уже опыт банковской деятельности. Договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором, т. е. банк обязан заключить его с каждым, кто к нему обратится, и не вправе оказывать преимущество одному лицу перед другими. При этом по вкладам до востребования (выдаются по первому требованию вкладчика) в договоре может быть предусмотрен запрет банку односторонне, без согласия вкладчика уменьшать размер процентов, выплачиваемых на вклад. Что касается срочных вкладов (возвращаются по истечении определенного договором срока), то определенный договором размер процентов на вклад не может быть односторонне уменьшен банком, если иное не предусмотрено законом.

БАНКОВСКАЯ ТАЙНА. Кредитные организации, включая банки, гарантируют тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов. Хранить тайну обязаны и все служащие кредитной организации. Справки по счетам и операциям клиентов могут выдаваться только судебным органам, Счетной палате, органам налоговой службы и налоговой полиции, таможенным органам в случаях, предусмотренных законом, органам предварительного следствия по делам, которые находятся в их производстве.

БАНКОВСКАЯ УСЛУГА полезный эффект для клиента, итог банковской операции.

БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТНЫЙ СЕРТИФИКАТ – свободно обращающееся свидетельство о депозитном вкладе юридического лица в банк с обязательством последнего выплаты номинальной суммы вклада и процентов по нему в установленный срок.

БАНКОВСКИЙ ПРОДУКТ – конкретный метод оказания банком услуги клиенту, т. е. система документально оформленных процедур обслуживания клиента.

БАНКОВСКИЙ СЧЕТ – регистры (учетные документы), в которых банки регистрируют наличие и движение денежных средств клиентов. Открывая счет, банки в соответствии с договором банковского счета обязуются принимать поступающие в адрес клиента – владельца счета денежные средства, выполнять поручения клиента о перечислениях и выдачах соответствующих сумм и проводить другие операции, вытекающие из договора. Имеется значительное число видов банковских счетов: кредитный счет, по которому платежи могут осуществляться в кредит в пределах оговоренного банком и клиентом лимита; валютный счет, на котором ведутся все зачисления, перечисления и выдача денежных средств в соответствующей валюте, и т. д. Все банки имеют корреспондентские счета, которые открываются в других банках.

БАНКРОТ – несостоятельный должник, юридическое или физическое лицо, попавшее в ситуацию банкротства.

БАНКРОТСТВО (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ) – неспособность должника платить по своим обязательствам, вернуть долги в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты. Банкротство фирмы возникает чаще всего в связи с тем, что в течение длительного времени ее расходы превышают доходы при отсутствии источника покрытия убытков. Официально предприятие становится банкротом после решения суда о его несостоятельности как должника и неспособности расплатиться с кредиторами.

Если с заявлением в суд о своей несостоятельности обращается сам должник, то банкротство считается добровольным. Если с заявлением в суд обращаются кредиторы, которым не возвращен долг, то банкротство называют принудительным. Иногда фирмы идут на фиктивное банкротство с целью получить юридическое основание не выполнять долговые обязательства, чтобы утаить долговые деньги и оставить их у себя. По решению суда несостоятельное предприятие может быть реорганизовано. При этом ему дается срок для выхода из состояния банкротства, погашения долгов, а иногда оказывается необходимая помощь в этом. В определенных случаях возможна и ликвидация предприятия с продажей имущества для компенсации задолженности.

БАРТЕР – (от англ. barter – обменивать, меновая торговля) – прямой безденежный обмен товарами и услугами по схеме товар за товар. Пропорции обмена устанавливаются и фиксируются в договоре. Такие сделки называют бартерными. Они исключают участие денег как средства обмена и использование кредита. В рыночной экономике использование бартера носит, как правило, ограниченный характер. Во внутренней торговле бартерные операции приобретают большие масштабы в периоды гиперинфляции и товарного дефицита. Во внешней торговле бартер находит применение при ограниченной конвертируемости валюты страны одного из участников сделки.

Главной причиной бартера являются недостаток или отсутствие «живых денег», неустойчивость отечественной кредитно-денежной системы. Бартер имеет следующие недостатки: несопоставимость при натуральном обмене многих товаров и услуг; узость его применения при масштабных торговых операциях; влияние неэкономических факторов на условия бартера; возникновение трудностей участия в торговых операциях одновременно нескольких партнеров. Бартер способствует росту теневых экономических процессов, недобору налогов и платежей в бюджеты разных уровней.

БЕГСТВО КАПИТАЛА форма экспорта капитала. Бегство капитала обусловлено не только стремлением его прибыльного размещения, но и необходимостью его сохранения. Причинами бегства капитала являются: экономическая и политическая нестабильность в стране-экспортере капитала; высокие темпы роста инфляции; чрезмерно высокие налоги; стремление владельцев капитала, приобретенного преступным путем, «отмыть» его в зарубежных банках и иных структурах; наличие многочисленных бюрократических ограничений в развитии малого и среднего бизнеса; криминализация экономических отношений. Бегство капитала осуществляется в основном в денежной форме. Различают легальный перевод денежных средств из одной страны в другую и незаконный способ, связанный с нарушением валютного законодательства. Ограничение бегства капитала из России – одна из актуальных задач реформирования российской экономики.

БЕЗНАЛИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ – платежи за товары и услуги без использования наличных денег путем перевода сумм со счета плательщика на счет покупателя. Позволяют ускорить оборачиваемость денежных средств, снизить издержки обращения. Производятся через банки и иные кредитные организации, в которых открыты соответствующие счета. Существуют следующие формы безналичных расчетов: платежные поручения, по аккредитиву, чеками, расчеты по инкассо. Для граждан при безналичных расчетах используются кредитные карточки и иные финансовые инструменты. Правила устанавливаются Банком России. Общий срок безналичных расчетов не должен превышать двух операционных дней в пределах субъекта Российской Федерации и пяти операционных дней в пределах Российской Федерации. Банк России осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. Общемировой тенденцией является постепенное вытеснение наличного денежного оборота безналичным денежным оборотом.

БЕЗРАБОТИЦА – социально-экономическое явление, когда часть активного населения не может применить свою рабочую силу. Безработица означает неспособность государства эффективно использовать один из важнейших факторов производства – труд. Ее причинами являются: падение темпов экономического роста, технический прогресс, структурная перестройка экономики, инфляция, демографическая политика государства.

Безработица выступает в различных формах. Обычно выделяют естественную, скрытую, циклическую, структурную, фракционную. Безработица оказывает отрицательное влияние на экономическую и социальную обстановку в стране: увеличивает нагрузку на занятых, девальвирует высококвалифицированный труд, замедляет темпы экономического роста, создает социальную напряженность, деформирует личность. Для характеристики состояния безработицы используются различные показатели: доля безработных в совокупной рабочей силе, общее количество безработных, средняя продолжительность безработицы, доля длительно безработных в экономически активном населении и др. Наибольшую трудность в ее измерении вызывает скрытая безработица.

Наиболее эффективными способами сокращения безработицы являются обеспечение устойчивого экономического роста, разумная политика государства по регулированию социально-экономических процессов.

«БЕЛЫЙ» ТОВАР – бытовые электроприборы значительных габаритов: холодильники, стиральные машины и т. д.

БЕНЕФИЦИАР (от франц. benefice – прибыль, польза) – лицо, получающее доходы от своего имущества, переданного в доверительное управление другому лицу, юридическому или физическому (при сдаче в аренду, наем), либо от использования собственности третьими лицами (например, при передаче акционером акций в пользование брокеру в целях получения максимальной прибыли (дивиденда). Бенефициаром является также лицо, в чью пользу банк-эмитент открывает документарный аккредитив. Обычно бенефициаром является экспортер, продавец товаров или услуг, которые являются предметом международного договора купли-продажи.

БЕНЕФИЦИЙ (от лат. benefi-cium – благодеяние) – 1) в раннем средневековье – земельное владение без права наследования, пожалованное феодалом своему вассалу за определенную службу, чаще всего с правом взимать повинности с крестьян; 2) церковная должность в римско-католической церкви, связанная с определенными доходами.

БЕНИЛЮКС – сокращенное название из первых слогов трех европейских стран: Бельгии, Нидерландов и Люксембурга. Тамо-женно-экономический союз этих стран. Цель союза – либерализация внешней торговли. Договор подписан в Гааге в 1958 г. сроком на 50 лет. Вступил в силу в 1960 г.

БИЗНЕС – дело, занятие, предпринимательство, направленное на получение прибыли. Регулируется национальным законодательством. Имеет несколько юридических форм: а) единоличная собственность – бизнес, контролируемый одним лицом, его владельцем; б) партнерство – бизнес, которым владеют и который контролируется двумя или более лицами, являющимися сторонами в соглашении о партнерстве; в) акционерное общество – бизнес, которым владеет группа акционеров, чей капитал разделен по количеству акций; г) кооператив – бизнес, которым владеет и который контролируется группой работников. Имеет различные сферы приложения: торговую, сельскохозяйственную, банковскую и т. д. По масштабу деятельности: малый, средний, крупный.

БИЗНЕСМЕН (англ. man) – коммерсант, предприниматель, занимающийся любым законным видом деятельности, приносящей прибыль или иные личные выгоды.

БИЗНЕС-ПЛАН (англ. business-plan) – документ, вырабатываемый новой или действующей фирмой, компанией, в котором систематизируются основные аспекты намеченного коммерческого мероприятия. Процедура разработки Б.-п. позволяет предвидеть возможные проблемы, избегать ошибок в управлении, распознавать и оценивать два основных вида рисков, присутствующих в любом бизнесе: внутренний, над которым предприниматель в целом имеет контроль (персонал, товарно-материальные запасы, местоположение бизнеса), и внешний (экономические условия, поведение партнеров, конкурентов, новое законодательство, погода), т. е. то, что предприниматель не в состоянии изменить.

По содержанию и назначению Б.-п. достаточно многообразны. Напр., полный Б.-п. коммерческой идеи или инвестиционного проекта – изложение для потенциального партнера или инвестора результатов маркетингового исследования (см. Маркетинг), обоснования стратегии освоения рынка, предполагаемых финансовых результатов. Б.-п. составляются на уровне фирмы (компании), их структурных подразделений и т. д.

Содержание и структура Б.-п. могут варьироваться в зависимости от цели составления этого документа, области применения (производственные, сервисные, торговые и др. компании). Но в целом обычно в нем содержатся следующие компоненты: 1) резюме (кратко суммирующее основные моменты Б.-п.); 2) сведения о компании (раскрываются содержание бизнеса и направления работы); 3) среда для бизнеса (определяются объем рынка сбыта для производимого продукта, услуг и т. п., доля рынка, которую предполагается занять); 4) план по маркетингу и продажам (показывает планируемые объемы продаж и то, как это будет достигнуто); 5) оперативный план (план приобретения оборудования, строительства, закупок и т. п.); 6) план по трудовым ресурсам (подготовка, наем рабочей силы); 7) финансовый план (обобщающий все перечисленное). Обоснованность и полнота раздела имеют особое значение в случаях, когда компания рассчитывает с помощью Б.-п. привлечь сторонних инвесторов для реализации намеченных коммерческих мероприятий (проекта). Во всех перечисленных разделах могут применяться (а часто и реально применяются) разнообразные экономико-математические методы и модели. Напр., модели жизненного цикла товара, модели планирования (в том числе математического программирования), матрица для анализа конкурентов, различные модели оптимального поведения на рынке в условиях неопределенности (известна так называемая матрица Бостонской консалтинговой группы), хорошо отработанные модели управления запасами и многие другие. Б.-п. – документ адаптивный, он пересматривается по ходу дела.

БИРЖА – организованный рынок, в рамках которого совершаются сделки по купле-продаже товаров. Торговля по ограниченному количеству массовой качественно однородной продукции. При этом товар на бирже отсутствует. Торговля им осуществляется без его предъявления и осмотра, на основе сложившихся биржевых стандартов или, что значительно реже, по образцам и пробам. К классическим биржевым товарам относятся: зерно, мясо, нефть и нефтепродукты, кофе, чай, цветные металлы и др. Важную роль играет биржевая котировка цен, основывающаяся на обобщении результатов сделок, совершенных за определенный период времени. Котировка служит главным ориентиром для продавцов и покупателей в условиях меняющейся конъюнктуры рынка. Существуют различные виды бирж: товарная, валютная, фондовая, биржа труда и др.

БИРЖА ВАЛЮТНАЯ – официально оформленный регулярно функционирующий рынок по купле-продаже иностранной валюты на основе сложившегося рыночного курса. Торговыми партнерами выступают банки и крупные фирмы. На основе фактического соотношения спроса и предложения формируются курсы валют. В целях повышения или понижения национальной валюты Центральные банки проводят валютную интервенцию, т. е. прибегают к массовой продаже иностранной валюты и покупке национальной валюты.

БИРЖА МОСКОВСКАЯ МЕЖБАНКОВСКАЯ ВАЛЮТНАЯ (ММВБ) – закрытое акционерное общество для проведения торгов иностранной валютой. Основными акционерами ММВБ являются: Центральный банк РФ, Министерство финансов РФ, правительство г. Москвы, Ассоциация российских банков. Помимо валютных торгов проводит торги государственными и корпоративными ценными бумагами. Торговля ведется на бездокументарной основе, в рамках системы электронной торговли (СЭЛТ).

БИРЖА ТРУДА – учреждение, выполняющее посреднические функции между работодателями и наемной рабочей силой. Регулирует рынок рабочий силы, осуществляет контроль за соблюдением правил получения пособий по безработице. Ведет аналитическую работу по изучению спроса и предложения рабочей силы в разных регионах страны. Решает проблемы трудоустройства не только безработных, но и лиц, желающих сменить профессию.

БИРЖА ФОНДОВАЯ – организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг. Членами биржи выступают физические и юридические лица. Ключевыми функциями являются: мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг; установление их рыночной стоимости; перелив капитала между отраслями и сферами экономики. Фондовые биржи выступают как вторичный рынок ценных бумаг, т. е. занимаются их перепродажей. Обобщающим показателем движения курса ценных бумаг являются индексы акций. Наиболее известным в мировой экономике является индекс Доу-Джонса. После каждой биржевой сессии курсы ценных бумаг представляются в сводном документе – биржевом бюллетене, по которому можно судить о динамике как одной ценной бумаги, так и всей совокупности котируемых ценных бумаг. Существует и внебиржевой рынок ценных бумаг, где представлены игроки, чьи размеры «не дотягивают» до биржевых стандартов.

БИРЖА ФЬЮЧЕРСНАЯ высшая форма биржевой торговли. Ведется фьючерсными контрактами на поставку товаров в будущем. Сделки могут заключаться не только на товары, но и валюту, индексы акций, процентные ставки. Фьючерсные контракты заключаются либо в целях спекуляции, либо с целью страхования сделки от возможного изменения цен. Покупатель, подписывая биржевой контракт, надеется, что к моменту его исполнения цена товара повысится и он получит разницу между ценой, с которой была заключена сделка в момент подписания контракта, и ценой, которая будет на бирже в момент его исполнения. Продавец же, наоборот, рассчитывает, что цена в течение указанного срока понизится, и он получит разницу между этими ценами.

Например, продавец продал на бирже партию хлопка в январе с поставкой в мае по цене 1800 долларов за тонну. Если к сроку исполнения контракта цена на бирже на хлопок повысится до 1850 долларов за тонну, то продавец окажется проигравшей стороной, он потеряет на каждой тонне 50 долларов. Покупатель же, напротив, выиграет эту сумму.

При фьючерсных сделках одна сторона выигрывает, а другая – проигрывает. Фьючерс может быть продан в любой момент до истечения срока контракта. Ликвидность сделки производится через расчетную палату. Она выплачивает разницу выигравшей стороне и собственно получает от проигравшей стороны разницу между стоимостью контракта в день его заключения и стоимостью к моменту его исполнения.

БИРЖЕВАЯ КОТИРОВКА – регистрация биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией. Сводя воедино объективные условия реализации, котировка позволяет бирже выполнять ее регулирующую роль. В условиях постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры итоги котировки служат ориентиром для продавцов и покупателей, отражают соотношение спроса и предложения на товары и ценные бумаги.

БИРЖЕВАЯ ПОШЛИНА плата, взимаемая биржевым комитетом с членов и посетителей биржи за право совершения биржевых сделок.

БИРЖЕВАЯ СДЕЛКА – зарегистрированный биржевой договор (соглашение) между участниками торгов в соответствии с Законом о биржах. Порядок регистрации и оформления устанавливается биржей. Регистрация сделок осуществляется в регистрационном бюро по достижении сторонами соглашения о сделке. Сделка считается заключенной с момента ее регистрации. Регистрации подлежат следующие данные: наименование и количество предполагаемого или запрашиваемого товара; желаемая цена; условия реализации; условия и сроки расчета за поставки. Эта информация необходима для оперативного оповещения биржевого зала о текущей конъюнктуре рынка. Биржа вправе применять санкции к участникам биржевой торговли, совершающим небиржевые сделки на данной бирже. Участниками биржевой торговли могут совершаться биржевые сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара, форвардных и фьючерсных контрактов и другие сделки в отношении биржевого товара.

БИРЖЕВАЯ СЕССИЯ – период времени, в течение которого заключаются сделки на бирже, ее официальные часы работы. Сделки, совершенные до начала и после окончания сессии, не являются биржевыми и как таковые не регистрируются. При установленном времени торговли часто учитывают такой фактор, как наличие бирж соответствующего товара в других странах или временных поясах. Это делается для того, чтобы обеспечить круглосуточную торговлю, рост биржевых операций. Продолжительность биржевых сессий согласовывается и в отдельно взятой стране. Это позволяет более полно учитывать информацию о ценах и способствует проведению арбитражных операций.

БИРЖЕВАЯ СПЕКУЛЯЦИЯ – совершение на бирже сделок с ценными бумагами в целях получения прибыли от разницы между курсами в момент заключения и исполнения сделки.

Товарные биржи являются также местом спекулятивной торговли, которая основана на повышении и понижении цен товаров. Механизм спекуляции основан на прогнозировании биржевых курсов. Те, кто играет «на повышение» (на биржевом жаргоне их называют «быками»), скупают ценные бумаги, чтобы продать их по более высокому курсу, те, кто играет «на понижение» (на биржевом жаргоне – «медведи»), рассчитывая на понижение биржевого курса, распродают ценные бумаги, с тем чтобы в последствии скупить их вновь, но уже по более низкой цене. Выбор правильной тактики и стратегии биржевой игры требует от ее участников специальной подготовки, интуиции, умения работать с информацией и других качеств.

БИРЖЕВАЯ ЦЕНА – цена на товары, реализуемые в процессе биржевой торговли. Сведения приводятся в систематических котировках. Служит достоверным источником об уровне и динамике цен соответствующих товаров. Уровень цен зависит от ряда факторов и прежде всего от соотношения спроса и предложения на тот или иной товар.

БИРЖЕВАЯ ЯМА – часть торгового зала биржи, пол, который находится на более низком уровне, чем пол всего зала. Позволяет брокерам лучше видеть друг друга. На крупных биржах обычно бывает несколько ям. Место, где разрешено заключать биржевые сделки членам биржи.

БИРЖЕВОЕ КОЛЬЦО – термин произошел из того факта, что биржевики на Лондонской бирже металлов и на некоторых других европейских биржах сидят или стоят по кругу.

БИРЖЕВОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО – система нормативных актов, регулирующих деятельность бирж. Нацелено на предотвращение манипуляций ценами; защиту интересов малых фирм от спекулянтов; предотвращение крахов. Законодательное регулирование биржевой торговли заметно усилилось в последние годы. Вызвано увеличением масштабов биржевой торговли, необходимостью регулирования рыночными средствами биржевых сделок, ограничения спонтанных действий самих бирж (ранее во многих страна биржевая торговля регулировалась преимущественно нормами и правилами, разрабатываемыми самими биржами). Биржевое законодательство позволяет упорядочить систему отношений, возникающих между продавцами, покупателями и персонами биржи, обеспечить относительную устойчивость этого механизма рыночной экономики.

БИРЖЕВОЙ БРОКЕР – посредник между продавцом и покупателям при заключении ими биржевых торговых сделок. Юридически не является стороной в договоре, не выступает официальным представителем продавца или покупателя. Действует на основе отдельных поручений клиентов (этим он отличается от дилера, действующего на бирже от своего имени). Следит за выполнением заключенной сделки. Как правило, специализируется на определенных товарах и видах биржевых операций.

БИРЖЕВОЙ БЮЛЛЕТЕНЬ – справочное издание бирж, где публикуются данные об общих объемах продаж, предложений, спроса, о ценах, в т. ч. котировальных. Выпускается, как правило, ежедневно и печатается в газетах и журналах экономико-финансового профиля. Служит ориентиром для продавцов и покупателей товаров, характеризует деловую активность участников рынка.

БИРЖЕВОЙ ИГРОК – физическое или юридическое лицо, участвующее в биржевых торгах с целью обогащения. Покупает акции и другие ценные бумаги только для их последующей перепродажи, его не устраивают долгосрочные инвестиции.

БИРЖЕВОЙ КОМИТЕТ – постоянно действующий орган биржи, занимающийся текущими делами. Председатель и члены избираются общим собранием на определенный срок. Главными функциями являются: установление порядка проведения операций на бирже; установление контроля за допуском ценных бумаг; составление биржевых бюллетеней; установление связей с правительственными органами по делам биржи; назначение биржевых маклеров (брокеров), рассмотрение возникающих споров.

БИРЖЕВОЙ ОБОРОТ – объем сделок с ценными бумагами или товарами, совершенных за определенный период времени на бирже.

БИМЕТАЛЛИЗМ – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. Биметаллизм – система параллельной валюты, когда законодательство не устанавливает определенного соотношения между золотом и серебром. Она получила распространение в XVI–XVIII вв. и во многих странах сохранялась примерно до последней трети XIX в. Обращение двух металлов как всеобщего эквивалента было сопряжено с определенными трудностями. Выполнение этой роли двумя металлами противоречит сущности денег, поскольку два эквивалента – это две меры стоимости, а следовательно, и две цены. Данное противоречие было разрешено в конце XIX в., когда биметаллизм был заменен монометаллизмом.

БЛАГА – товары и услуги, удовлетворяющие человеческие потребности. Соответственно социальной организации и способу потребления можно выделить блага частные и блага общественные. Частные блага делимы и удовлетворяют потребности людей индивидуально (еда, одежда, обувь и т. д.). Блага общественные предполагают коллективный характер потребления. Например, оборона страны является общественным благом, оно распространяется на все население, независимо от оплаты отдельными индивидами пользования обороной. Можно выделить как специфическую группу так называемых «клубных благ». «Клубное благо» используется совместно, но до определенного предела в зависимости от численности возможных пользователей благом (например число посадочных мест в автобусе или в театре). В этом отличие «клубного блага» от общественного. Общественное благо предполагает абсолютное несоперничество потребителей блага, а клубное – только до определенного предела (пока есть места в автобусе или в театре).

По целевому назначению блага можно разделить на потребительские и ресурсы. К потребительским относятся блага, которые непосредственно используются потребителями, а ресурсы являются средством получения потребительских благ (например природные ресурсы).

В зависимости от времени использования блага в потреблении можно выделить блага долговременного пользования (машины, книги, холодильники и т. д.) и блага кратковременного потребления (продукты питания). Выделяются также взаимозаменяемые (масло и маргарин) и взаимодополняемые блага (машина и бензин).

БЛАГОСОСТОЯНИЕ – характеристика социально-экономических условий жизни и удовлетворения потребностей населения. По рекомендациям ООН благосостояние представляет собой систему нескольких элементов: здоровье, в том числе демографические условия, пища, одежда, фонды потребления и накопления; условия труда, занятости, организации труда; образование, в том числе грамотность; жилище; социальное обеспечение; человеческие свободы. Для международного сопоставления уровня жизни (благосостояния) ООН использует так называемый «индекс человеческого развития», включающий преобразованный национальный доход на душу населения, продолжительность жизни, образование.

Главным элементом благосостояния является уровень и дифференциация доходов населения. Уровень доходов в целом – результат развития экономики страны и наличия в ней природных ресурсов. Дифференциация доходов складывается под воздействием экономических, демографических и социальных факторов и измеряется соотношением уровня материальной обеспеченности 10 % наиболее и 10 % наименее обеспеченных групп населения (децильный коэффициент).

Одной из главных характеристик благосостояния населения является степень соответствия денежных доходов прожиточному минимуму. Так, в Декларации прав и свобод человека и гражданина (ч. 2 ст. 26) предусмотрено, что «пенсии, пособия и другие виды социальной помощи должны обеспечивать уровень жизни ниже установленного законом прожиточного минимума». Прожиточный минимум – это показатель объема и структуры потребления важнейших материальных благ и услуг на минимально допустимом уровне, обеспечивающем условия поддержания активного физического состояния населения. Бюджет прожиточного минимума представляет собой стоимостную оценку натурального набора прожиточного минимума, а также включает в себя расходы на налоги и обязательные платежи. При изучении благосостояния остро стоит проблема малообеспечен-ности – следствие низкого размера доходов, низкой квалификации, незанятости, наличия иждивенцев и пр.

Благосостояние, наряду с доходами и потреблением, включает условия труда и быта, объем и структуру рабочего и свободного времени, показатели культурного и образовательного уровня, здоровья, демографии и демографической и экологической ситуации. В большинстве стран с рыночной экономикой преобладающая часть расходов на образование, медицину, социальное обслуживание покрывается за счет коллективных источников финансирования.

Отрицательно сказывается на благосостоянии населения инфляция, которая обесценивает доходы населения. Нейтрализуются негативные последствия инфляции посредством политики индексации доходов.

БЛАГОТВОРИТЕЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ – деятельность по оказанию помощи со стороны государства, организаций и отдельных лиц тем, кто не может заработать сам, будучи нетрудоспособным или имея детей на своем иждивении. Государство финансирует социальные благотворительные программы за счет общих налоговых поступлений. Благотворительную помощь со стороны государства отдельные лица и семьи получают в случае представления свидетельств своих низких доходов. В состав благотворительной помощи не входят пособия, получаемые за счет страхования по старости и нетрудоспособности, ибо они связаны с заработком и являются заработанными. Благотворительностью является муниципальная помощь (например доплаты к пенсиям, субсидии на жилье, дополнительные пособия по безработице, пособия на детей и т. д.).

К благотворительной деятельности относится деятельность фондов, организаций и частных лиц. Так, например, фонды помощи ветеранам войны, такие организации, как церковь и др., отдельные лица помогают бедным семьям, школам и т. д., осуществляя частные пожертвования, организуя дополнительные выплаты нуждающимся.

БЛАНКОВАЯ НАДПИСЬ – передаточная надпись векселедержателя на оборотной стороне векселя без указания имени нового владельца, передающая любому лицу право взыскания с векселедержателя означенной на векселе суммы.

БЛАНКОВЫЙ ЧЕК – документ, в котором не проставлена сумма.

БЛОКАДА ЭКОНОМИЧЕСКАЯ – система мер по отношению к какой-либо стране, направленная на ее внешнеэкономическую изоляцию от остального мира. Ее цель – побудить страну к изменению внутренней или внешней политики. Экономическая блокада может быть полной или частичной. Примером полной блокады является континентальная блокада, предпринятая в 1806–1807 гг. против Великобритании некоторыми европейскими странами во главе с Францией. Примером частичной блокады является кредитная блокада – отказ какого-либо государства (группы государств) или международной финансовой организации предоставить кредиты другой стране. Устав ООН предусматривает экономическую блокаду как коллективную меру по восстановлению и поддержанию мира.

БЛОКИРОВАНИЕ СЧЕТОВ – лишение органами государственной власти владельцев банковских счетов права свободно распоряжаться денежными средствами. Проводится для достижения следующих экономических или политических целей: применение экономических санкций к другой стране; введение валютных или кредитных ограничений; решение судебных органов по иску к владельцу счета. Различают полное и частичное блокирование счетов. Полное блокирование применяется как экономическая санкция при форс-мажорных обстоятельствах (война, острая конфликтная ситуация и др.). Частичное вводится при валютных ограничениях с целью сдерживания оттока капиталов за границу.

БЛОКИРОВАННАЯ ВАЛЮТА – валюта, которая в силу валютных ограничений может использоваться только на территории данного государства; неконвертируемая валюта.

БЛОКИРОВАННЫЙ СЧЕТ – банковский счет, распоряжение которым ограничено по решению суда или правительства.

БОБРЫ – принятое в российской деловой практике определение ценных бумаг, выпускаемых Центральным банком России.

«БОЛЬШАЯ ВОСЬМЕРКА» («G8») – неформальный клуб руководителей наиболее развитых в экономическом отношении стран: США, Японии, Великобритании, Германии, Франции, Италии, Канады, России. «G8» – особое объединение государств и правительств, не имеющее статуса международной организации. Она не входит в систему международных договоров и не располагает постоянным аппаратом, в том числе официальным секретариатом. Каждая страна по очереди в течение года выполняет функцию председателя. У «восьмерки» нет своего устава, штаб-квартиры и секретариата. В отличие от неформального, но более широкоформатного Всемирного экономического форума, она не имеет департамента по связям с общественностью или даже своего веб-сайта. Тем не менее Большая восьмерка является одним из важнейших международных актеров в современном мире. Она стоит в одном ряду с такими «классическими» международными организациями, как МВФ, ВТО, ОЭСР.

В начале XXI в. «восьмерка» представляет собой ежегодные саммиты глав государств и встречи министров или официальных лиц, как регулярные, так и ad hoc – «по случаю», материалы которых иногда попадают в прессу, а иногда не публикуются.

Ценность Большой восьмерки заключается в том, что в современном мире главы государств настолько заняты, что у них не бывает возможности выйти за рамки общения с узким кругом приближенных лиц и рассмотреть самые насущные текущие проблемы. Саммиты «восьмерки» освобождают их от этой рутины и позволяют шире, чужими глазами взглянуть на международные проблемы, давая реальную возможность для налаживания понимания и координации действий. По авторитетному мнению исследовательской группы Атлантического совета, саммиты «восьмерки» все реже поражают мир глобальными инициативами и все больше превращаются в форум для выявления новых угроз и проблем с целью их последующего решения в рамках других международных организаций. «G8» является высшим звеном складывающейся системы межгосударственного регулирования политических и экономических связей. Она координирует действия входящих в нее государств по фундаментальным направлениям политической и экономической жизни.

БОНИТИРОВКА (от лат. bo-nitas) – доброкачественность, в сельском хозяйстве различают бонитировку почв и бонитировку сельскохозяйственных животных.

Бонитировка почвы представляет собой сравнительную характеристику качества пахотных и других земельных угодий, оцениваемого в баллах. Осуществляется на основе специальных почвенных обследований по запасу питательных веществ и другим факторам, определяющим степень естественного плодородия. Бонитировка почв является необходимой исходной базой для проведения экономической оценки земель, установления их нормативной цены, разработки земельного кадастра. Учет качества земель сельскохозяйственного назначения особенно актуален в условиях рыночных отношений, рыночного оборота земель. Бони-тировочные оценки этого качества необходимы для сохранения наиболее ценных земель для производства сельскохозяйственной продукции и отвода менее продуктивных и неудобных земель для дачных и садовых участков, а также несельскохозяйственных нужд (дорожное строительство, базы отдыха и т. д.). Является важным показателем общей хозяйственной культуры в системе землепользования и землевладения, в деле рационального использования земельного фонда, усиления экономических стимулов и ответственности за воспроизводство этого важнейшего национального богатства.

Бонитировка сельскохозяйственных животных представляет собой комплексную сравнительную их характеристику по породному происхождению, экстерьеру, продуктивности и качеству продукции. Бонитировка в животноводстве включает в себя воспроизводительные способности видов продуктивного скота по получаемому потомству, его качественным показателям. Данные бонитировки сельскохозяйственных животных используют в племенной работе, их учитывают при определении уровня цен на продуктивный скот и молодняк при его купле-продаже.

БОНУС (от лат. bonus – добрый, хороший) – дополнительное вознаграждение, премия или дополнительная скидка, предоставленная продавцом покупателю в соответствии с условиями сделки или отдельного соглашения. Устанавливается обычно в процентах к общей сумме сделки (договора).

БОНЫ – кратко- и среднесрочные долговые обязательства, выпускаемые казначейством, муниципальными органами и частными фирмами различных стран в качестве покупательного и платежного средства. Термин применяется также и к бумажным деньгам, потерявшим силу платежного спроса (т. е. вышедшим из употребления и ставшим предметом коллекционирования). Различают боны казначейские – средне- и долгосрочные государственные обязательства. Они выпускаются на срок от 5 до 25 лет, обычно на предъявителя и являются государственными ценными бумагами. Другой вид – боны почтовые, боны, обращающиеся и котирующиеся на бирже, а также используемые для оформления почтовых переводов.

БОСТОНСКАЯ МАТРИЦА – разработанная Бостонской консультационной группой таблица видов товаров, отличающихся темпом роста продаж и занимаемой долей рынка: а) «звезда» – высокий темп и высокая доля; б) «дойная корова» – низкий темп, но высокая доля; в) «трудный ребенок» – высокий темп, но низкая доля; г) «собака» – низкий темп и низкая доля.

Матрица Бостонской консалтинговой группы – давно известный и хорошо зарекомендовавший себя инструмент анализа, успешно применяемый маркетологами долгие десятилетия. Она была разработана одной из крупнейших американских консалтинговых компаний в целях определения базового подхода для управления портфелем продукции. Суть матрицы составляют два базовых параметра, по которым ведется анализ продукции: это относительная (относительно конкурентов) доля рынка и рост самого рынка.

Необходимо рассмотреть каждый продукт из всего ассортимента компании и поместить в какой-либо из квадрантов матрицы. Тогда вы сможете начертить схему ожидания захвата рыночной доли.

Это достаточно просто и наглядно, но матрица имеет несколько ограничений, о которых читайте ниже. Каждая ячейка матрицы имеет свое условное название. Рассмотрим каждую из них.

Собаки

Это продукты с низкой долей и низкими темпами роста рынка. Это неудачники, классический вариант «real turkeys!», как говорят американцы, другими словами, – неудачные инвестиции. Продукты такого рода не приносят дохода, а только поглощают ресурсы компании. Для эффективного развития от них рекомендуется избавляться или минимизировать их присутствие в ассортиментной политике компании.

Дойные коровы

Это продукты с высокой рыночной долей на рынках и невысокими темпами развития. Дойные коровы приносят больше, чем в них инвестируют. Оставляйте их в своем портфеле до тех пор, пока ситуация не изменится.

Трудные дети

Низкая рыночная доля на рынках с высокими темпами развития. Они потребляют ресурсы компании и мало отдают. Они поглощают большие финансовые средства, если вы захотите увеличить рыночную долю.

Звезды

Продукты с высокой рыночной долей на интенсивно растущих рынках. Звезды приносят большую прибыль. Храните и оберегайте их, создавайте другие звезды. Построив схему, необходимо оценить свой портфель. Старайтесь иметь как можно меньше Собак, при этом важно соблюдать равновесный баланс между Дойными коровами, Трудными детьми и Звездами. Суть управления ассортиментным портфелем в том, чтобы развивать Трудных детей в Звезды на средства, полученные от Дойных коров. Со временем Звезды переходят в класс Дойных коров, а некоторые из Трудных детей превратятся в Собак. И это значит, что успешные продукты должны быть еще более успешными, чтобы компенсировать потери от неудачников.

БРЕТТОН-ВУДСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА – система валютного регулирования, которая была создана представителями 44 стран на валютно-фи-нансовой конференции ООН, состоявшейся в 1944 г. в Брет-тон-Вудсе (США). Были приняты решения о создании Международного Валютного Фонда (МВФ) и Мирового Банка, которые вошли в нее в качестве основных институтов.

Принятые правила валютного регулирования были направлены на стабилизацию валютных курсов и либерализацию мировой торговли. Они предполагали фиксацию валютных курсов путем увязки их с золотом и долларом США, которым были приданы функции международных валютных резервов (золотовалютный стандарт). Уставом МВФ была установлена официальная цена золота: 35 долларов США за одну тройскую унцию.

Обесценение доллара, являвшегося ключевой валютой Брет-тон-Вудса, изменение соотношения сил в мировой экономике привели к кризису системы фиксированных курсов и эрозии Бреттон-Вудской системы. Новые принципы валютного регулирования, согласованные в 1976 г. (Ямайская валютная система), состояли в постепенном переходе к системе плавающих курсов, полном отходе от золотого стандарта. Усиливалась роль МВФ в регулировании мировой валютной системы и эмитируемой им международной денежной единицы – специальных прав заимствования (СДР). Была отменена и официальная цена золота.

Возможность использования национальных валют в качестве мировых денег создавала предпосылки для перехода от асимметричной (с долларом в качестве резервов) к симметричной мультивалютной системе. Формирование такой системы ускорилось в связи с образованием Европейского Валютного Союза (ЕВС), введением единой европейской валюты – евро и образованием еврозоны.

Начавшийся в 2007–2008 гг. глубокий финансовый кризис носил глобальный характер. «Перегрев» как развитых, так и быстро развивающихся экономик, их пе-рекредитованность, банкротство многих крупных кредитных институтов, вызванное невозвратом ненадежных кредитов, ослабление основных резервных валют – доллара и евро, острый дефицит ликвидности – все это поставило мир на грань глобальной рецессии. Стала очевидной неадекватность действующей валютно-фи-нансовой системы современным реалиям. Возникла насущная необходимость формирования новой архитектуры мировой валют-но-финансовой системы, разработки и применения новых правил и механизмов деятельности МВФ.

БРИФИНГ (англ. briefing, brief – короткий, недолгий)

1) инструктаж, совещание, в рамках которого формулируются цель и задачи исследования;

2) короткое информационное сообщение для группы журналистов, которое делается обычно официальным лицом, представителем правительства или каких-либо высоких инстанций.

БРЕНД (англ. brand – клеймо, тавро) – термин в маркетинге, символическое воплощение комплекса информации, связанного с определенным продуктом или услугой. Обычно включает в себя название, логотип и другие визуальные элементы (шрифты, цветовые схемы и символы).

Необходимо различать правовой и психологический подходы к пониманию бренда. С правовой точки зрения рассматривается только товарный знак, обозначающий производителя продукта и подлежащий правовой защите. С точки зрения потребительской психологии (consumer research) речь идет о бренде, как об информации, сохраненной в памяти потребителей.

Иногда считается, что другими синонимами такого понятия, как «бренд», являются понятия «товарный знак» или «торговая марка». Ранее термином «бренд» («бренд-нэйм») обозначался не всякий товарный знак, а лишь широко известный. В настоящее время этот термин в средствах массовой информации употребляется как синоним термина «товарный знак», что, по мнению специалистов-патентоведов, является не вполне корректным. С точки зрения специалистов в области товарных знаков и юристов, специализирующихся в области товарных знаков, понятия «бренд» и «брендинг», строго говоря, не правовые понятия [1], а термины, используемые в потребительской среде для объединения этапов продвижения товаров на рынок [2]. Понятие бренда, по мнению этих авторов, является некоторой совокупностью объектов авторского права, товарного знака и фирменного наименования.

БРОКЕР – посредник в торговых сделках, устанавливающий контакт между продавцом и покупателем. Юридически он не выступает стороной в договоре, не является официальным представителем продавца или покупателя. Брокер действует на основе отдельных поручений строго в рамках указаний клиента на каждой стадии заключении сделки. Вознаграждение получает в виде комиссионных от стоимости сделки. Брокеры могут оказывать клиентам дополнительные услуги по изучению рынка, рекламе, предоставлению кредитов и др.

БРОКЕРАЖ – вознаграждение или комиссия, выплачиваемые брокерам за услуги.

БРОКЕРСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ – покупка и продажа ценных бумаг на фондовой бирже с использованием услуг других лиц, которые действуют как агенты от лица клиента, желающего продать или купить ценные бумаги.

БРЭНДИНГ (англ. branding) – маркетинговая деятельность по созданию долгосрочного предпочтения товару данной фирмы; реализуется в процессе воздействия на потребителя товарного знака, упаковки, рекламных обращений, выделяющих товар среди конкурентов и создающих его образ; возможное написание – брендинг.

БУХГАЛТЕР (от нем. Buch-halter: Buch – книга, halten – держать) – специалист по бухгалтерскому учету, работник бухгалтерии, отвечающий за определенные участки бухгалтерского учета (учет основных средств, товарно-материальных ценностей, затрат на производство, реализации продукции, результатов хозяйственно-финансовой деятельности; расчеты с поставщиками и др.). Термин «бухгалтер» появился в XV в. В последнее время в России профессия бухгалтера стала чрезвычайно привлекательной, хорошо оплачиваемой и престижной. Главный бухгалтер (бухгалтер при отсутствии в штате должности главного бухгалтера) назначается на должность и освобождается от должности руководителем организации. Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности. Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников организации. Без подписи главного бухгалтера денежные и расчетные документы, финансовые и кредитные обязательства считаются недействительными и не должны приниматься к исполнению. С главным бухгалтером целесообразно согласовывать назначение, увольнение и перемещение материально ответственных лиц (кассиров, заведующих складами). В организациях с небольшой численностью работающих и не имеющих в штате кассира его обязанности могут выполняться главным бухгалтером или другим работником по письменному распоряжению руководителя организации.

За невыполнение или недобросовестное выполнение своих обязанностей главный (старший) бухгалтер несет ответственность в соответствии с законодательством. Должностной оклад главного бухгалтера устанавливается, как правило, на уровне оклада заместителя руководителя организации. При освобождении с должности главного бухгалтера производится сдача дел вновь назначенному главному бухгалтеру (а при отсутствии последнего – работнику, назначенному приказом руководителя организации), в которой проводится проверка состояния бухгалтерского учета и достоверности отчетных данных с составлением соответствующего акта, утверждаемого руководителем организации.

БУХГАЛТЕРИЯ – учетный аппарат, который организует и ведет бухгалтерский учет. Бухгалтерия является самостоятельным структурным подразделением и не может входить в состав других отделов предприятий и их объединений. Возглавляется бухгалтерия главным бухгалтером, а в тех предприятиях, где по штату должность главного бухгалтера не предусмотрена, – старшим бухгалтером. Бухгалтерия предприятия обеспечивает обработку документов, рациональное ведение бухгалтерских записей в учетных регистрах и на их основе составляет отчетность. Своевременное получение учетной информации о производственно-хозяйственной деятельности позволяет руководителям оперативно воздействовать на ход производства.

Бухгалтерия крупного производственного предприятия включает, как правило, несколько групп (отделов, секторов) соответственно главным участкам работы:

1) расчетная группа, работники которой на основании первичных документов выполняют все расчеты по заработной плате и удержаниям из нее, осуществляют контроль за использованием фонда оплаты труда и фонда потребления, ведут учет по отчислениям в социальные фонды;

2) материальная группа, работники которой учитывают и контролируют наличие и движение всех видов товарно-материальных ценностей, основных средств и нематериальных активов, финансовых вложений, ведут учет расчетов с поставщиками материалов, поступления и расходования материалов; участвуют в инвентаризации этих ценностей и составляют отчетность;

3) производственно-калькуляционная группа – ее работники ведут учет затрат на все виды производств, калькулируют фактическую себестоимость выпускаемой продукции, анализируют трудовые и материальные затраты, участвуют в инвентаризации незавершенного производства и составляют отчетность;

4) группа учета готовой продукции и ее реализации – в ее функции входит учет выпуска, наличия, отгрузки и реализации продукции, расчетов с покупателями;

5) группа учета расчетных операций – создается в бухгалтерии на тех предприятиях, где имеется большой объем банковских и расчетных операций и где на предприятии отсутствует финансовый отдел;

6) группа учета остальных операций – занимается учетом собственного капитала, фондов, финансовых результатов, внутриведомственных и внутрихозяйственных расчетов;

7) в сводной группе работники осуществляют обобщение всех данных бухгалтерского учета, составление бухгалтерского баланса и отчетов, координацию работы отдельных подразделений бухгалтерии, организацию всей информационной системы предприятия.

БУХГАЛТЕРСКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ – единая система данных об имущественном и финансовом положении организаций и о результатах ее хозяйственной деятельности, составленная на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам. Бухгалтерская отчетность состоит из: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также о финансовых результатах ее деятельности. При этом достоверной полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета. Если при составлении бухгалтерской отчетности выявляется недостаточность данных для формирования полного представления о финансовом положении организации и ее финансовых результатах, то в бухгалтерскую отчетность включают соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

При формировании бухгалтерской отчетности должна быть обеспечена нейтральность информации, т. е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. В бухгалтерскую отчетность необходимо включать данные обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в т. ч. выделенными на отдельные балансы. Необходимо соблюдать постоянство в содержании и формах бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому. В качестве отчетного года принят период с 1 января по 31 декабря включительно, т. е. отчетный год совпадает с календарным. Для составления бухгалтерской отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода. Первым отчетным годом для создаваемых организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря включительно. Вновь созданным организациям после 1 октября разрешается считать первым отчетным годом период с даты их государственной регистрации по 31 декабря следующего года включительно.

Бухгалтерская отчетность составляется на русском языке, в валюте Российской Федерации (в рублях) и подписывается руководителем организации и главным бухгалтером. В организациях, где бухгалтерский учет ведется на договорных началах специализированной организацией (централизованной бухгалтерией) или бухгалтером-специалистом, бухгалтерская отчетность подписывается руководителем организации и руководителем специализированной организации (централизованной бухгалтерии) либо специалистом, ведущим бухгалтерский учет.

БУХГАЛТЕРСКИЙ СЧЕТ – это способ группировки, текущего контроля и отражения однородных по экономическому содержанию хозяйственных средств предприятия, их источников, а также хозяйственных процессов. Счета открываются на каждый вид хозяйственных средств, источников их образования и хозяйственных процессов в соответствии с классификацией объектов бухгалтерского учета (счета «Основные средства», «Касса», «Расчетный счет», «Основное производство», «Уставный капитал» и др.).

Все счета бухгалтерского учета связаны с бухгалтерским балансом: они открываются на основании статей бухгалтерского баланса и соответственно подразделяются на активные (счета для учета хозяйственных средств) и пассивные (счета для учета источников образования средств). Каждый счет имеет две стороны: дебет и кредит. Запись на счетах начинается с указания начального остатка (сальдо). При этом в активных счетах начальное сальдо записывается в дебет, а в пассивных – в кредит В активных счетах увеличение по счету записывается по дебету, уменьшение – по кредиту. В пассивных счетах наоборот: увеличение записывается по кредиту, уменьшение – по дебету. Итог всех операций, отраженных по дебету счета, называется дебетовым оборотом; итог всех операций, отраженных по кредиту, – кредитовым оборотом. Результат соизмерения дебетовых и кредитовых оборотов определяется как остаток (сальдо) по счету. Сальдо отражает состояние хозяйственных средств и их источников.

Исходя из объема детализации бухгалтерские счета делят на две основные группы: синтетические и аналитические счета. На синтетических счетах представлена обобщенная (укрупненная) информация об объектах бухгалтерского учета. На аналитических счетах отражается детальная (подробная) информация. Аналитические и синтетические бухгалтерские счета взаимосвязаны, т. к. на аналитических счетах отражаются те же виды имущества, источники их формирования и хозяйственные операции, что и на синтетических, но по более дробным экономическим элементам. Это означает, что итоговые данные аналитических счетов должны быть равны итогам синтетического счета. Отражение хозяйственных операций и процессов на синтетических счетах принято называть синтетическим учетом, а на аналитических – аналитическим учетом. Синтетический учет всегда ведется в стоимостном (денежном) выражении, в то время как в аналитическом учете допускаются и другие показатели (чаще всего натуральные).

Для отражения хозяйственных операций на счетах используется особый элемент метода бухгалтерского учета – двойная запись. Сущность использования двойной записи состоит в том, что каждая учитываемая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме, проходящей одновременно по дебету одного и кредиту другого счета. Таким образом, происходят равновеликие изменения соответственно в двух различных статьях баланса, при этом равенство актива и пассива не нарушается. Взаимосвязь бухгалтерских счетов называется корреспонденцией.

Единый для всех предприятий и организаций систематизированный и закодированный перечень бухгалтерских счетов называется планом счетов.

>БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ – это упорядоченная система сбора, регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе, обязательствах организации и их движении путем сплошного, непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций.

Бухгалтерский учет возник в глубокой древности. Развитые системы учета имелись в Китае еще в 2000 г. до н. э., а элементы двойной записи – в раннехристианском Риме. Считается, что впервые систематизация бухгалтерского учета была проведена францисканским монахом Лукой Пачоли (1445–1517). Его знаменитый труд «Трактат о счетах и записях» (1494) был переведен на множество языков и оказал огромное влияние на развитие бухгалтерского учета как науки. Толкования книги уместны и актуальны и по сей день.

Объектами бухгалтерского учета являются имущество организации, их обязательства и хозяйственные операции, осуществляемые организациями в процессе их деятельности.

Основными задачами бухгалтерского учета являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности – руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним – инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности; обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Основными элементами метода бухгалтерского учета являются: документация, инвентаризация, бухгалтерские счета, двойная запись, баланс, оценка, калькуляция, бухгалтерская отчетность. Использование каждого из этих элементов регламентируется действующим законодательством Российской Федерации.

В настоящее время в России сформирована четырехуровневая система нормативного регулирования бухгалтерского учета. Первый уровень – законы Российской Федерации и указы Президента РФ, второй уровень – система национальных бухгалтерских стандартов, положений по бухгалтерскому учету (ПБУ), третий уровень – методические указания, учитывающие отраслевую специфику, четвертый уровень – внутренние рабочие документы предприятия. Основополагающим нормативным документом является Закон «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

«БЫК» – 1) инвестор, играющий на повышение цен на бирже и скупающий у своих контрагентов акции; 2) любой (специалист, инвестор), кто полагает, что цены возрастут.

БЮДЖЕТ (англ. budget – сумка) – 1) роспись государственных доходов и расходов на определенный срок, утвержденная в законодательном порядке; 2) предположительное исчисление доходов и расходов государства, учреждения или отдельного лица на определенный срок, как правило, на год; 3) централизованная форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. В федеративном государстве бюджеты представлены тремя уровнями: федеральным, региональным (субъект федерации), местным бюджетом (муниципальное образование). Свод бюджетов всех уровней составляет консолидированный бюджет, расчеты по которому используются в процессе макроэкономического прогнозирования, финансового и налогового планирования. Бюджет – это финансовый план, состоящий из доходов и расходов. К доходам бюджета относятся денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти (федерального и регионального уровней) и органов местного самоуправления.

Расходы бюджета составляют денежные средства, направляемые в соответствии с законодательством Российской Федерации на финансовое обеспечение задач и функций органов государственной власти (федерального и регионального уровней) и органов местного самоуправления. Совокупность всех видов бюджетов образует бюджетную систему государства. Взаимосвязь между ее отдельными звеньями, организацию и принципы построения бюджетной системы принято называть бюджетным устройством. Федеральный бюджет выполняет следующие основные функции – способствует перераспределению национального дохода и валового внутреннего продукта (ВВП); является важным элементом регулирования и стимулирования экономики и инвестиций, повышения эффективности производства; обеспечивает социальную направленность расходования бюджетных средств; оказывает наибольшее воздействие на отрасли хозяйства и учреждения непроизводственной сферы; организует распределительные процессы в народном хозяйстве; позволяет осуществлять контроль за финансово-хозяйственной деятельностью народного хозяйства.

БЮДЖЕТ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ (ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ) – как объективная экономическая категория выражает денежные отношения между государством, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами, с другой стороны, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств, обеспечивающих функционирование государства (реализацию его функций). Как особая форма распределительных (перераспределительных) отношений государственный бюджет выражает отношения, связанные с аккумулированием в бюджетном фонде страны определенной части произведенного валового внутреннего продукта и ее использованием на удовлетворение общественных потребностей. Как правовая категория государственный бюджет представляет собой финансовый план государства, имеющий силу закона, выступающий в виде росписи денежных доходов и расходов государства на бюджетный год. В федеративных государствах, включая Россию, и некоторых унитарных, в бюджетных законодательствах отсутствует термин «государственный бюджет». Поэтому на практике данная категория используется в узком и широком значениях: в узком значении – это бюджет, утверждаемый высшим законодательным органом страны, формируемый и используемый в интересах всего общества; в широком – бюджет, включающий бюджеты всех уровней бюджетной системы.

Социально-экономическое содержание государственного бюджета проявляется в процессе реализации его функций, наиболее важное значение из которых имеют распределительная (перераспределительная) и контрольная. Функции бюджета всегда имеют конкретную форму проявления: они реализуются в отношениях между бюджетам и отдельными лицами (физическими и юридическими), а также в межбюджетных отношениях. Распределительная функция (часто называемая регулирующей) реализуется в процессе аккумулирования денежных средств в бюджетном фонде страны (при поступлении доходов в бюджет) и их направления на удовлетворение общегосударственных потребностей (финансирование расходов на государственное управление, национальную оборону, поддержку важнейших отраслей экономики, социально-культурные мероприятия и пр.). Объективная потребность в бюджетном перераспределении денежных средств возникает, таким образом, в тех случаях, когда общественные потребности не могут быть удовлетворены иным способом, например за счет частного капитала. В сферу бюджетного перераспределения вовлекаются почти все участники общественного производства: либо как субъекты формирования доходов бюджета (налогоплательщики и другие субъекты), либо как бюджетополучатели. Налогоплательщик и бюджетополучатель может быть одним и тем же лицом (например работник бюджетного учреждения), однако в большинстве случаев это – разные лица. В этом и состоит суть и смысл перераспределительной функции бюджета: осуществляя изъятие денежных средств у одних субъектов и направляя другим, государство тем самым регулирует и выравнивает уровни доходов первичных звеньев, отраслей и секторов экономики, территорий и социальных групп и тем самым смягчает диспропорции, возникающие в процессе первичного распределения доходов и финансовых ресурсов. В перераспределительной функции бюджета особенно ярко проявляется его императивный характер. В условиях рыночной экономики значение распределительной (перераспределительной) функции бюджета не ослабевает Рыночные отношения предполагают свободное движение финансовых и товарных потоков, что ведет к стихийному формированию макроэкономических пропорций, поэтому государственное, в частности бюджетное регулирование позволяет корректировать действие рыночного механизма в нужном направлении. Объектом бюджетного распределения является прибавочный продукт, но это не исключает необходимости и возможности перераспределения необходимого продукта (фонда возмещения), а иногда – и национального богатства. Масштабы бюджетных распределительных отношений (доля бюджета государственного в валовом национальном продукте) определяются многими факторами и прежде всего – национальными традициями; общеэкономической ситуацией; сложностью и масштабностью социально-экономических задач, стоящих перед обществом на том или ином этапе развития (потребностями структурной перестройки, степенью социальной напряженности, внешнеполитической ситуацией и др. факторами).

Контрольная функция бюджета неразрывно связана с распределительной (перераспределительной) и осуществляется одновременно с ней. Контрольная функция проявляется в процессе осуществления бюджетного контроля за движением потоков денежных средств: своевременным и полным поступлением в бюджет законодательно установленных сумм доходов, а также целевым и эффективным использованием (расходованием) бюджетных средств. В силу особой значимости контрольной функции для эффективного функционирования бюджетной системы Положения, регламентирующие бюджетный контроль, содержатся в особом разделе Бюджетного кодекса.

БЮДЖЕТ КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ – свод бюджетов всех уровней бюджетной системы на соответствующей территории. Бюджет консолидированный не утверждается каким-либо законодательным (представительным) органом власти, поэтому не является юридическим документом. Бюджет консолидированный выполняет, таким образом, функцию объединения бюджетных показателей (по отдельным территориям или стране в целом), и его величина в каждом отдельном случае определяется расчетным путем. Тем не менее бюджет консолидированный имеет широкое применение в процессе планирования и анализа основных показателей и пропорций бюджетной системы. Например, удельный вес бюджета консолидированного РФ в валовом внутреннем продукте дает представление о масштабах бюджетного перераспределения; структура доходов и расходов свидетельствует об основных источниках и субъектах формирования доходной базы бюджетной системы; приоритетных направлениях государственных расходов и т. д.

В российской бюджетной практике существуют следующие понятия бюджетов консолидированных: бюджет консолидированный

Российской Федерации, включающий федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ, а также государственные внебюджетные фонды; бюджет консолидированный субъекта Российской Федерации (республики в составе РФ, края, округа, автономного округа, области, автономной области, городов Москвы и Санкт-Петербурга), включающий бюджет субъекта Федерации и консолидированные бюджеты муниципальных образований, находящихся на территории субъекта Федерации; бюджет консолидированный города (республиканского, краевого, окружного, областного подчинения), включающий городской бюджет и бюджеты городских районов;. бюджет консолидированный района, включающий районный бюджет и бюджеты городов районного подчинения, сельские, поселковые и другие бюджеты муниципальных образований.

Структурные пропорции консолидированных бюджетов (соотношения между различными видами основных источников и направлений расходов) каждого уровня бюджетной системы существенно отличаются от пропорций консолидированных бюджетов других уровней (например, если в доходах консолидированного бюджета Российской Федерации главным источником доходов в условиях переходной экономики был налог на добавленную стоимость, то в консолидированных бюджетах субъектов Федерации таким источником чаще всего был налог на прибыль). На региональном и местном уровнях существенные структурные расхождения часто возникают и между консолидированными бюджетами одного и того же уровня. Главными причинами этого являются: закрепление за каждым уровнем бюджетной системы собственных доходных источников; действующие в тот или иной период пропорции распределения ставок между федеральным и региональными бюджетами при совместном использовании налоговых баз; отраслевая специализация и общий уровень социально-экономического развития той или иной территории (данный фактор индивидуализирует бюджетные пропорции консолидированных бюджетов одного уровня); распределение расходных полномочий между уровнями бюджетной системы, в т. ч. законодательное установление перечня расходов, финансируемых исключительно за счет средств бюджетов соответствующего уровня и др.

БЮДЖЕТ МЕСТНЫЙ бюджет, формирование, утверждение и исполнение которого, а также контроль за его исполнением осуществляется органом местного самоуправления самостоятельно в соответствии с уставом муниципального образования. В бюджетной практике и экономической литературе наряду с термином «бюджет местный» как тождественные понятия используются «бюджет муниципального образования» и «бюджет органа местного самоуправления». В Российской Федерации к бюджетам местным относятся: районные, городские, районные бюджеты в городах, поселковые и сельские бюджеты. Бюджеты местные выполняют важную функцию в социально-экономическом развитии территории, осуществляя финансирование широкой сети объектов социально-культурной сферы (детских дошкольных учреждений, школ, медицинских, социальных и т. п. объектов).

В соответствии с Конституцией РФ органы местного самоуправления не входят в систему органов государственной власти, соответственно, бюджеты формально отделены от системы государственных финансов, хотя и составляют органичное звено (третий уровень) единой российской бюджетной системы. Несмотря на формальное обособление бюджетов местных бюджетные полномочия органов местного самоуправления, основные источники доходов и направления расходов, основополагающие принципы организации бюджетов местных, и осуществления бюджетного процесса регламентируются федеральным законодательством. В Бюджетном кодексе РФ установлено, в частности, что составлению проектов бюджетов муниципальных образований, как и для других бюджетов, должна предшествовать разработка прогнозов социально-экономического развития и подготовка сводных финансовых балансов соответствующих территорий, на основании которых осуществляется разработка проектов бюджетов. Формирование расходов местных бюджетов базируется на основе минимальных государственных социальных стандартов, нормативов финансовых затрат на оказание государственных услуг и единых методологических основах расчета минимальной бюджетной обеспеченности. Данные положения призваны обеспечить реализацию принципа единства бюджетной системы, проведение единой бюджетной и налоговой политики на территории всего государства.

В то же время негосударственный характер и самостоятельность местных бюджетов обусловливает введение особых механизмов управления ими. В соот-

ветствии с российским законодательством органы местного самоуправления имеют право самостоятельно распоряжаться средствами своих бюджетов. Сумма превышения доходов над расходами по результатам отчетного года не подлежит изъятию вышестоящими органами государственной власти. В доходах и расходах местных бюджетов раздельно предусматривается финансирование программ местного значения и осуществление органами местного самоуправления отдельных федеральных полномочий и полномочий субъектов Федерации. Вышестоящие органы государственной власти должны обеспечивать муниципальным образованиям объем доходов, достаточный для финансирования минимально необходимых расходов бюджетов местных, устанавливаемых законодательствами субъектов Российской Федерации на основе минимальных государственных социальных стандартов, минимальной бюджетной обеспеченности. При недостаточности имеющихся доходных источников федеральные и региональные органы государственной власти передают органам местного самоуправления другие доходные источники федерального бюджета и бюджета субъекта Федерации.

Доходная часть местных бюджетов состоит из собственных доходов, поступлений от регулирующих доходов, средств по взаимным расчетам, финансовой помощи (дотаций, субвенций, средств фонда финансовой поддержки муниципальных образований). К собственным доходам местных бюджетов относятся: местные налоги и сборы, установленные Налоговым кодексом РФ; другие собственные доходы местных бюджетов, закрепленные за ними на постоянной основе (доходы от приватизации, реализации и сдачи в аренду муниципального имущества, платежи за пользование недрами и природными ресурсами, штрафы и пр.), а также доли федеральных налогов, распределяемые между бюджетами разных уровней и закрепленные за муниципальными образованиями на постоянной основе (размер этих долей определяется законодательными органами субъектов Федерации).

Расходная часть местных бюджетов включает расходы, связанные с: решением вопросов местного значения; осуществлением отдельных государственных полномочий, переданных органам местного самоуправления; обслуживанием и погашением долга по ссудам. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ исключительно из местных бюджетов финансируются расходы на: содержание органов местного самоуправления; формирование муниципальной собственности и управление ею; содержание учреждений социально-культурной сферы и других объектов, находящихся в собственности или ведении органов местного самоуправления; содержание муниципальных органов правопорядка; реализация целевых программ, принимаемых органами местного самоуправления и т. п. расходы.

БЮДЖЕТ ПОЛНОЙ ЗАНЯТОСТИ – отражает размер дефицита или профицита государственного бюджета, который имел бы место, если бы экономика функционировала в условиях полной занятости, при которой бюджет не зависит от текущего уровня доходов. Он показывает, каким был бы бюджет, если бы была осуществлена полная занятость, и изолирует влияние, оказываемое на бюджет фискальной политикой и ее изменениями, от воздействия других факторов.

БЮДЖЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ – баланс доходов и расходов семьи (среднестатистический бюджет домашнего хозяйства), характеризующий сложившийся уровень жизни различных социальных групп. Выборочное обследование бюджетов домашних хозяйств является методом государственного статистического наблюдения за уровнем жизни населения и проводится органами государственной статистики в соответствии с федеральной программой статистических работ, ежегодно утверждаемой Госкомстатом по согласованию с Правительством РФ. Материалы обследования являются основой для получения данных о распределении населения по уровню материального благосостояния; об уровне потребления, денежных расходах и условиях жизни населения; для характеристики структуры потребительских расходов в семьях различного состава; позволяют проследить за изменением потребительского спроса в домашних хозяйствах, проживающих в городской и сельской местности, характеризуют дифференциацию населения по уровню располагаемых ресурсов. Показатели, характеризующие потребительский бюджет, используются также при расчетах нормативных потребительских бюджетов: 1) минимального потребительского бюджета с учетом сложившихся минимальных социальных стандартов; 2) прожиточного минимума, учитывающего необходимые потребительские потребности индивида.

По методологии Госкомстата при расчете доходов домашних хозяйств учитываются все источники, полученные семьей как в денежной форме (оплата труда, социальные трансферты, доходы от собственности и предпринимательской деятельности и др.), так и стоимость натуральных поступлений (продуктов и товаров, дотаций и льгот, поощрений товарами от предприятий и пр.). Оценка стоимости натуральных поступлений производится в денежном эквиваленте.

Расходы на конечное потребление семей – это потребительские расходы (за вычетом стоимости отданных домашним хозяйствам продуктов питания) в сумме с натуральными доходами домашнего хозяйства. Денежные расходы домашних хозяйств представляют собой сумму фактических затрат, произведенных в течение учетного периода, и включают в себя потребительские расходы и расходы, не связанные с потреблением. Потребительские расходы состоят из расходов на приобретение продуктов питания, алкогольных напитков, непродовольственных товаров и расходов на оплату труда. Расходы, не связанные с потреблением, включают обязательные платежи и различные взносы (налоги и сборы, платежи по страхованию, взносы в общественные организации, денежные переводы, подарки и пр.). В показатель расходов потребительского бюджета не включаются суммы инвестиций, затраты на покупку иностранной валюты и ценных бумаг, суммы, помещенные на банковские счета. Сальдирующая статья потребительского бюджета определяется в денежной оценке – в виде прироста или уменьшения объема наличных денег на руках у населения.

БЮДЖЕТ СУБЪЕКТА ФЕДЕРАЦИИ представляет собой экономические отношения, опосредующие процесс образования, распределения и использования централизованного денежного фонда субъекта федерации, находящегося в распоряжении соответствующего органа власти, являющегося его основным финансовым планом, утверждаемым законодательным органом. В соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации бюджет субъекта Российской Федерации (региональный бюджет) – это «форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта Российской Федерации». Роль и социально-экономическое значение бюджетов субъектов Федерации определяется в основном теми же характеристиками, что и федерального бюджета, однако их роль специфична – соответственно специфике задач, решаемых на региональном уровне. Формирование бюджетов субъектов РФ осуществляется на основе общих принципов, установленных в Бюджетном кодексе РФ и иных федеральных законах.

Доходы бюджетов субъектов Федерации формируются за счет собственных и регулирующих налоговых доходов, за исключением доходов, передаваемых в порядке регулирования местным бюджетам. В доходы бюджетов субъектов Федерации полностью поступают доходы от использования имущества, находящегося в собственности субъектов РФ, и доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении органов государственной власти субъектов РФ. К налоговым доходам бюджетов субъектов РФ относятся: 1) собственные налоговые доходы: региональные налоги и сборы, перечень и ставки которых определяются налоговым законодательством, а пропорции их распределения между бюджетами субъектов РФ и местными бюджетами определяются законами о бюджетах субъектов Федерации на очередной финансовый год; 2) регулирующие налоговые доходы бюджетов субъектов РФ, поступающие от федеральных налогов и сборов, распределенных к зачислению в бюджеты субъектов РФ по нормативам, определенным федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год. Неналоговые доходы бюджета субъекта РФ формируются за счет различных видов доходов от собственности и операций с ней (например, части прибыли унитарных предприятий, находящихся в ведении субъектов РФ, остающейся после уплаты налогов, – в размерах, установленных законами соответствующих субъектов РФ), сборов на специальные услуги, доходов от внешнеэкономической деятельности, поступлений из федерального бюджета и некоторых других.

Основными направлениями расходов бюджета субъекта Федерации являются: народное хозяйство, содержание органов власти и управления субъекта Федерации, содержание органов охраны правопорядка, здравоохранение, образование, социальное обеспечение, культура и искусство, финансовая помощь местным бюджетам, бюджетные ссуды. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ исключительно из региональных бюджетов финансируются расходы: на обеспечение деятельности органов государственной власти и управления соответствующих субъектов; обслуживание и погашение государственного долга субъектов РФ; обеспечение реализации региональных целевых программ; формирование государственной собственности субъектов РФ; оказание финансовой помощи местным бюджетам и пр.

БЮДЖЕТ ФЕДЕРАЛЬНЫЙ выражает экономические отношения, опосредующие процесс образования, распределения и использования централизованного фонда денежных средств федерации как единого государства, предназначенного для финансирования потребностей, имеющих общегосударственное значение. Как правовая категория федеральный бюджет (или центральный бюджет) является основным финансовым планом любого государства, утверждаемым высшим законодательным органом страны (в России – Федеральным Собранием Российской Федерации). В федеративных государствах на уровне федеральных (центральных) бюджетов концентрируется, как правило, не менее 45–55 % бюджетных ресурсов, еще выше – до 80–90 % – в унитарных государствах (Бельгия, Франция), имеющих двухуровневые бюджетные системы.

Бюджет федеральный, являясь центральным звеном бюджетной системы, объективно занимает особое место не только в бюджетной системе, но и в системе государственных финансов. Посредством федерального бюджета происходит перераспределение

ВВП между субъектами экономики, субъектами Федерации и социальными группами; именно перед федеральным бюджетом стоит задача обеспечения государственного суверенитета, обороноспособности и безопасности страны (защиты государства при возникновении внутренних и внешних угроз его существованию). В условиях рыночных отношений не должна ослабевать и экономическая роль федерального бюджета. Применяя различные формы прямого и косвенного воздействия на экономические процессы (субсидирование из предприятий и отраслей, предоставление государственных кредитов и гарантий, осуществление государственных инвестиций в капитало- и наукоемкие отрасли, а также в отрасли, обеспечивающие научно-технический прогресс), государство может использовать федеральный бюджет в качестве эффективного инструмента реализации структурной политики, позитивного изменения важнейших макроэкономических пропорций.

Особая роль федерального бюджета в воспроизводственном процессе, обеспечении финансовой и экономической стабильности в стране предъявляет адекватные требования к формированию доходов и расходов федеральных (центральных) бюджетов. В современной мировой практике доходы федерального бюджета, как правило, формируются за счет наиболее крупных, устойчивых и стабильно поступающих доходов, позволяющих обеспечивать бесперебойное финансирование неотложных, жизненно необходимых для функционирования государства расходов. В России к таким доходам относятся: налог на добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины и иные доходы от внешнеэкономической деятельности; налог на прибыль, доходы от целевых бюджетных фондов.

Расходы федеральных бюджетов осуществляются в соответствии с полномочиями, закрепленными за федеральными (центральными) правительствами. К таким расходам обычно относятся: национальная оборона; охрана правопорядка; содержание органов государственной власти; определенный круг социальных расходов; расходы на государственные закупки товаров и услуг, а также осуществление централизованных инвестиций (на поддержку отдельных отраслей экономики); расходы по бюджетному выравниванию (сокращение вертикального и горизонтального финансового дисбалансов); осуществление внешнеэкономической и внешнеполитической деятельности государства и пр. Приведенный перечень расходов характерен и для федерального бюджета Российской Федерации. При этом в Бюджетном кодексе РФ содержится особый перечень расходов, финансируемых исключительно за счет средств федерального бюджета, к которому, в частности, относятся расходы: на обеспечение деятельности высших органов законодательной и исполнительной власти; функционирование федеральной судебной системы; осуществление международной деятельности в общефедеральных интересах (например финансовое обеспечение межгосударственных соглашений и соглашений с международными финансовыми организациями); государственная поддержка железнодорожного, воздушного и морского транспорта; государственная поддержка атомной энергетики; исследование и использование космического пространства и др.

БЮДЖЕТИРОВАНИЕ – процесс составления и принятия бюджетов компании, последующий контроль за их исполнением. Основными бюджетными формами являются бюджет продаж, бюджет закупок, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет баланса. Последовательность их формирования определяется этапами бюджетного процесса в компании. Отдел продаж формирует бюджет продаж в натуральном и стоимостном выражении в разрезе товарной номенклатуры на планируемый период, на основании которого отдел закупок формирует бюджет закупок. Отдел развития формирует инвестиционный бюджет Руководители структурных подразделений компании составляют бюджет административно-управленческих и производственно-хозяйственных расходов. На основании составленных бюджетов финансовый отдел формирует и согласовывает сводный бюджет доходов и расходов компании методом начисления, в котором определяются целевые ориентиры по операционной и чистой прибыли, бюджет движения денежных средств в разрезе операционной, финансовой и инвестиционной деятельности кассовым методом для определения кассовых разрывов и бюджет баланса. Бюджеты компании согласовываются бюджетным комитетом и утверждаются советом директоров компании.

БЮДЖЕТНАЯ ВОЙНА – условное обозначение конфликта между органами власти субъекта (субъектов) РФ и федерального центра, выражающегося в прекращении (или попытках прекращения) перечисления федеральных налогов в федеральный бюджет или финансирования из федерального бюджета федеральных программ и трансфертов на территории субъекта (субъектов) Федерации. Имели место в 1992–1994 гг.; отдельные элементы подобных конфликтов наблюдались в 1995–1996 гг. и в августе 1998 г. Основными причинами таких конфликтов могут быть: грубое нарушение каким-либо органом (уровнем) власти принципиальных положений и норм бюджетно-финансового законодательства, затрагивающее интересы другого органа (уровня) власти; политическая и экономическая нестабильность в стране и, как следствие, угроза социального взрыва; резкое ухудшение экономической ситуации в стране (например финансовый кризис, разразившийся в России в 1998 г.); отсутствие четкой правовой базы, регламентирующей права и компетенцию, включая бюджетные полномочия, различных уровней государственной власти. Одним из факторов конфликтности являются индивидуальные договорные отношения между органами власти отдельных субъектов Федерации и федерального центра, создающие «особые», более благоприятные, условия бюджетной деятельности для отдельных субъектов Федерации, что провоцирует на самозахват другими субъектами Федерации бюджетных полномочий, входящих в компетенцию федеральных органов, и создает условия для игнорирования федерального законодательства, формирования полусепаратистских режимов власти в тех или иных субъектах Федерации.

В экономическом и финансовом отношении потенциальная нестабильность, конфликтность и возможность своего рода экономических, бюджетных и налоговых «войн» заложена в неопределенности отношений собственности на землю и недра, которые потенциально все более становятся экономической основой доходов бюджетной системы и внебюджетных фондов как на федеральном, так и на региональном уровнях (пример конфликтности в 90-х гг. между субъектами Федерации, расположенными в Тюменской области).

БЮДЖЕТНАЯ КЛАССИФИКАЦИЯ – в целях планирования, учета исполнения и анализа множества финансовых операций, осуществляемых органами государственного управления, и оценки воздействия государственных финансов на экономику страны, состояние финансов и платежный баланс это множество распределяется на однородные группы на основе классификаторов, позволяющих агрегировать их в определенной экономической системе на базе общих критериальных признаков. В качестве основы систематизации финансовых операций, обеспечивающей концептуальную базу для решения наиболее широкого круга задач, при рассмотрении государственных финансов используется природа потоков денежных средств, поступающих в органы государственного управления и выходящих из них.

Основными критериями, позволяющими объединить финансовые операции в однородные группы, являются следующие: поступления или платежи; возвратные или невозвратные; возмездные или безвозмездные; текущие или капитальные; финансовые активы или обязательства и их подразделение на приобретаемые в целях проведения государственной политики или для управления ликвидностью. Бюджетная классификация включает: классификацию доходов; ведомственную классификацию расходов; функциональную классификацию расходов; экономическую классификацию расходов; классификацию источников внутреннего финансирования дефицита бюджета; классификацию источников внешнего финансирования дефицита государственного бюджета; классификацию видов государственного внутреннего долга, классификацию видов государственного внешнего долга и государственных внешних активов. В целях обеспечения сопоставимости отражения финансовых операций и использования при составлении, утверждении и исполнении бюджетов основные классификации являются едиными для бюджетов федерального, регионального и муниципального уровней.

БЮДЖЕТНАЯ РОСПИСЬ – документ о поквартальном распределении доходов и расходов бюджета и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляемый в соответствии с бюджетной классификацией РФ. Бюджетная роспись составляется главным распорядителем бюджетных средств по распорядителям и получателям бюджетных средств на основе утвержденного бюджета в соответствии с функциональной и экономической классификациями расходов бюджетов РФ с поквартальной разбивкой и представляется в орган исполнительной власти, ответственный за составление бюджета. На основании бюджетных росписей главных распорядителей бюджетных средств орган, ответственный за составление проекта соответствующего бюджета, составляет сводную бюджетную роспись, которая утверждается руководителем указанного органа и после утверждения направляется в орган, исполняющий бюджет. Одновременно сводная бюджетная роспись направляется для сведения в соответствующие представительный и контрольные органы. Сводная бюджетная роспись федерального бюджета составляется Министерством финансов РФ и утверждается министром финансов, затем передается на исполнение Федеральному казначейству, а также направляется для сведения в Федеральное собрание и Счетную палату РФ. На основании сводной бюджетной росписи федерального бюджета и ассигнований из федерального бюджета, сообщенных Федеральным казначейством, орган, исполняющий бюджет, доводит по установленной форме объемы бюджетных ассигнований из федерального бюджета до нижестоящих распорядителей и получателей бюджетных средств.

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА – основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех бюджетов государства, взаимосвязанных между собой установленными законом отношениями. Бюджетная система страны основывается на политическом строе общества, экономической системе государства и его административно-территориальном делении. Социально-экономические и организационные принципы построения бюджетной системы, ее структура, взаимосвязь объединяемых в ней бюджетов характеризует бюджетное устройство страны. Бюджетная система может состоять из двух или трех звеньев. В унитарных (единых) государствах имеются центральный и местные бюджеты; в федеративных существует также среднее звено – бюджеты членов федерации (например, в Российской Федерации – субъектов Федерации, в США – штатов, в ФРГ – земель, в Швейцарии – кантонов и т. д.).

Бюджетная система Российской Федерации – основанная на экономических отношениях и государственном устройстве совокупность всех бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, регулируемая нормами права Российской Федерации и ее субъектов.

Бюджетная система РФ состоит из бюджетов трех уровней: первый уровень – федеральный бюджет РФ и государственные федеральные внебюджетные фонды; второй уровень – бюджеты субъектов РФ и государственные территориальные внебюджетные фонды; третий уровень – местные бюджеты. Бюджетная система РФ децентрализована: входящие в ее состав бюджеты самостоятельны: вертикаль исполнительной власти, предусмотренная Конституцией РФ, не распространена на бюджетную систему. В структуре бюджетной системы Российской Федерации в качестве самостоятельных звеньев выделяются: федеральный бюджет РФ; бюджеты 89 субъектов Федерации; различные категории местных бюджетов (бюджеты районов, городов, бюджеты поселков и сельских населенных пунктов). Несмотря на самостоятельность бюджетов, все уровни бюджетной системы тесно взаимосвязаны между собой, и функционируют на единых принципах. Организация бюджетной системы России основывается на принципах единства бюджетной системы Российской Федерации; разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы; самостоятельности бюджетов; полноты отражения доходов и расходов бюджетов; сбалансированности; эффективности и экономности использования бюджетных средств; гласности; достоверности, адресности и целевого характера бюджетных средств. (Более подробно см.: «Бюджетное устройство».)

Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются в форме федеральных законов; бюджеты субъектов Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов разрабатываются и утверждаются в форме законов субъектов Российской Федерации; местные бюджеты разрабатываются и утверждаются в форме правовых актов представительных органов местного самоуправления либо в порядке, установленном уставами муниципальных образований.

Особое место в бюджетной системе РФ занимают консолидированные бюджеты, используемые в качестве информационной базы о состоянии и тенденциях развития бюджетной системы, а также государственные внебюджетные фонды, образуемые вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, имеющие социальную и экономическую направленность, используемые в целях перераспределения доходов общества в интересах отдельных социальных слоев населения.

БЮДЖЕТНАЯ ССУДА – средства бюджета, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основе на срок не более шести месяцев в пределах финансового года. Бюджетные ссуды расширяют возможности перераспределения средств в рамках бюджетной системы.

За счет этих ссуд покрывается временная потребность в денежных средствах, вызванная временным лагом между поступлением и финансированием расходов: финансирование кассовых разрывов. Субъекты Российской Федерации имеют право на привлечение целевых бюджетных ссуд на финансирование таких разрывов, обусловленных сезонным характером затрат либо сезонным поступлением доходов. Цели предоставления бюджетных ссуд, условия оплаты и возврата целевых бюджетных ссуд субъектам Российской Федерации определяются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год. Если предоставленные бюджетные ссуды не погашены до конца финансового года, остаток непогашенной ссуды погашается за счет средств финансовой помощи, оказываемой бюджету субъекта РФ из федерального бюджета в очередном финансовом году. Если бюджет субъекта РФ не получает финансовой помощи из федерального бюджета, непогашенная часть ссуды погашается за счет отчислений от федеральных налогов и сборов, зачисляемых в бюджет субъекта РФ.

Порядок предоставления бюджетных ссуд из федерального бюджета определяется Правительством РФ в соответствии с Бюджетным кодексом РФ и федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

БЮДЖЕТНОЕ ВЫРАВНИВАНИЕ – одна из центральных проблем бюджетного федерализма. Различаются понятия «бюджетное выравнивание горизонтальное (горизонтальная сбалансированность)» и «бюджетное выравнивание вертикальное (вертикальная сбалансированность)», которыми широко оперируют в зарубежной практике бюджетного федерализма и которые нашли применение в России с 1994 г. в связи с введением системы трансфертов из Федерального фонда финансовой поддержки субъектов Федерации. Смысл и цели вертикального и горизонтального бюджетного выравнивания могут быть различными. Бюджетное выравнивание существует как в федеративных, так и в унитарных государствах. Оно выступает как объективно необходимый способ функционирования бюджетной системы единого государства и его экономической системы. Стратегическая задача бюджетного выравнивания состоит в том, чтобы объединять федеративное государство, его земли и народы, всех его граждан. В России необходимость бюджетного выравнивания обусловливается также существенной дифференциацией субъектов Федерации по уровню их социально-экономического развития, бюджетному потенциалу и, как следствие, по уровню бюджетной обеспеченности соответствующей территории.

БЮДЖЕТНОЕ ВЫРАВНИВАНИЕ ВЕРТИКАЛЬНОЕ – в западных концепциях бюджетного федерализма трактуется как процесс достижения сбалансированности между объемом обязательств каждого уровня власти по расходам с потенциалом его доходных ресурсов (налоговых поступлений). Принцип вертикальной сбалансированности предъявляет требования как к вышестоящему уровню власти (бюджету), так и к региональным и местным властям (бюджетам). В случае если потенциальные возможности по обеспечению доходной части на нижестоящем уровне недостаточны для финансирования предоставления услуг (выполнения функций), за которые отвечает тот или иной региональный или местный орган, то центральное правительство обязано предоставить этому нижестоящему уровню власти недостающие бюджетные ресурсы.

Когда речь идет о «вертикали», имеется в виду устранение несоответствий между расходными функциями региональных бюджетов и теми поступлениями, которые закреплены за данным бюджетным уровнем. Такое несоответствие полностью устранить без внешней корректировки нереально: абсолютное совпадение налогового потенциала и объективных потребностей данной территории практически не встречается. Поэтому центральное правительство, обладая гораздо большими, чем любой регион, возможностями экономического регулирования и объемами налоговых поступлений, может и должно компенсировать дисбаланс региональных бюджетов, направляя в их доходы какую-то часть средств, аккумулированных на уровне федерального (центрального) бюджета.

Что касается региональных и местных властей, то принцип вертикальной сбалансированности накладывает на них, во-первых, ответственность за финансовое обеспечение закрепленных за ними функций и предоставление населению соответствующих услуг либо непосредственно государственными учреждениями и организациями, либо через частный сектор, во-вторых, обязанность эффективно и ответственно использовать свои права по сохранению и увеличению собственного доходного потенциала.

Вертикальное выравнивание не решает всех проблем бюджетного сбалансирования. Оно должно сочетаться с процессом горизонтальной сбалансированности бюджетов.

БЮДЖЕТНОЕ ВЫРАВНИВАНИЕ ГОРИЗОНТАЛЬНОЕ – означает пропорциональное распределение налогов между субъектами Федерации (регионами) по определенной формуле для устранения (или снижения) неравенства в налоговых возможностях (потенциалах) различных территорий (субъектов Федерации и муниципалитетов). Такие проявления неравенства регионов рассматриваются в теории бюджетного федерализма аналогично неравенству в распределении доходов и материальных ценностей среди различных слоев населения как форма проявления социального неравенства, вызываемая территориальным фактором. В условиях Российской Федерации задача горизонтального выравнивания сложна, как ни в одной другой стране. В соответствии с Конституцией Российской Федерации каждому гражданину гарантированы широкие социальные и гражданские права и свободы, защита их со стороны государства и его обязанность предоставлять широкую совокупность государственных услуг; право каждого на труд и вознаграждение не ниже установленного федеральным законом минимального размера оплаты труда, на защиту от безработицы и т. д. Вместе с тем решение задачи обеспечения каждому гарантированных государством услуг и благ связано с большими различиями в экономическом положении тех или иных регионов, с различным уровнем затрат и большой дифференциацией бюджетных возможностей региональных и местных органов власти, дифференциацией населения по уровню получаемых денежных доходов, региональными различиями в прожиточном минимуме, связанными с уровнем цен региональных потребительских рынков. В соответствии с концепцией реформирования межбюджетных отношений в России осуществляется переход от индивидуальных и постоянно меняющихся нормативов к финансовым трансфертам на основе единой для всех регионов методики их исчисления.

БЮДЖЕТНОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ – 1) различные наборы товаров, которые могут быть куплены при данном размере дохода по средним рыночным ценам; 2) в теории потребления – точка на кривой бюджетного ограничения конкретного человека, лежащая одновременно на самой высокой из кривых безразличия, представляющая собой точку максимизации полезности; 3) финансовые ограничения на расходование денежных средств из бюджета, выражающиеся в форме предельно допустимых расходов. Финансовые ограничения обусловлены наличием ограниченного количества денежных средств в бюджете («денежной сумке») государства, региона, предприятия, семьи. Наиболее часто термин «бюджетное ограничение» используется в теории потребления и означает, что денежные расходы экономического агента на все приобретаемые им товары не могут превышать его денежного дохода, т. е. выходить за пределы бюджетной линии, называемой иначе линией цен или линией возможностей потребления. Линия бюджетного ограничения (бюджетная линия) – это прямая, точки которой показывают наборы благ, при которых имеющийся доход реализуется полностью. При положительной предельной полезности благ потребитель всегда выбирает набор, изображаемый одной их точек этой линии, иначе оставалась бы неизрасходованной часть денег, на которые можно было бы купить дополнительные товары, повысив свое благосостояние. Линия бюджетного ограничения может быть и более сложной: составной, ломаной, выпуклой – в зависимости от условий, определяющих возможность потребителя покупать данный товар. Например, ломаная бюджетная линия возникает, если в бюджетное ограничение включается такое условие, как ограничение не только по денежным ресурсам, но и по времени.

БЮДЖЕТНОЕ УСТРОЙСТВО – организация бюджетной системы и взаимосвязей между ее отдельными звеньями. Бюджетное устройство включает: структуру бюджетной системы; принципы функционирования; бюджетную классификацию. Бюджетное устройство основано на юридических нормах, определяющих компетенцию центральных и местных органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению государственных и местных бюджетов, а в федеративных государствах – и бюджетов членов федерации; распределение доходов и расходов между отдельными видами бюджетов, а также платежи в бюджетную систему и расходование средств из нее. Бюджетное устройство находится в непосредственной зависимости от государственного устройства (федеративное или унитарное государство), от социально-экономического строя общества. Основой бюджетного устройства Российской Федерации является бюджетный федерализм, реализуемый посредством единой бюджетно-налоговой политики государства.

Основными принципами бюджетного устройства Российской Федерации являются:

1) принцип единства бюджетной системы – единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, принципов бюджетного процесса, санкций за нарушения бюджетного законодательства, единый порядок финансирования расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы, ведения бухгалтерского учета средств федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов;

2) принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы Российской Федерации – закрепление соответствующих видов доходов (полностью или частично) и полномочий по осуществлению расходов за органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления;

3) принцип самостоятельности бюджетов – а) право законодательных (представительных) органов государственной власти и органов местного самоуправления на каждом уровне бюджетной системы РФ самостоятельно осуществлять бюджетный процесс; б) наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня бюджетной системы РФ; в) законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов; г) право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять направления расходования средств соответствующих бюджетов; д) право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять источники финансирования дефицитов соответствующих бюджетов; е) недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения законов о бюджетах, сумм превышения доходов над расходами бюджетов и сумм экономии по расходам бюджетов; ж) недопустимость компенсации за счет бюджетов других уровней бюджетной системы РФ потерь в доходах и дополнительных расходов, возникших в ходе исполнения законов о бюджетах, за исключением случаев, связанных с изменением законодательства;

4) принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов – все доходы и расходы бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов и иные обязательные поступления подлежат отражению в бюджетах, бюджетах государственных внебюджетных фондов в обязательном порядке и в полном объеме;

5) принцип сбалансированности бюджета – объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита;

6) принцип эффективности использования бюджетных средств – при составлении и исполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств;

7) принцип гласности – обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полнота представления информации о ходе исполнения бюджетов; открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия либо внутри законодательного органа государственной власти, либо между законодательным и исполнительным органами;

8) принцип достоверности бюджета – надежность показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета;

9) принцип адресности и целевого характера бюджетных средств – бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретных получателей бюджетных средств с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.

БЮДЖЕТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ – форма безвозмездного предоставления денежных средств на развитие народного хозяйства, социально-культурные нужды, оборону, управление и др. из государственного бюджета.

БЮДЖЕТНЫЕ АССИГНОВАНИЯ – бюджетные средства, предусмотренные бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств. Основными видами бюджетных ассигнований в соответствии с российским бюджетным законодательством являются ассигнования на: содержание бюджетных учреждений; реализацию органами местного самоуправления обязательных выплат населению, установленных законодательством РФ, а также законодательством субъектов РФ, правовыми актами представительных органов местного самоуправления; осуществление отдельных государственных полномочий, передаваемых на другие уровни власти; компенсацию дополнительных расходов, возникающих в результате решений, принятых органами государственной власти, приводящих к увеличению бюджетных расходов или уменьшению бюджетных доходов.

БЮДЖЕТНЫЕ СОГЛАШЕНИЯ – двухсторонние соглашения, заключаемые Правительством РФ и законодательными (представительными) органами государственной власти субъектов РФ в области разграничения полномочий в вопросах бюджетной и налоговой политики. При заключении бюджетных соглашений стороны обычно руководствуются Договорами о разграничении предметов ведения и полномочий между органами государственной власти и органами государственной власти соответствующих субъектов Федерации. Как правило, подобные соглашения имеют целью осуществление относительно более выгодного для субъекта Федерации нормативного режима формирования доходов территориального бюджета. При этом может иметь место обязательство со стороны субъекта Федерации осуществлять определенные категории расходов, принятых к финансированию за счет федерального бюджета, на территории субъекта Федерации (финансирование федеральных целевых программ на территории субъекта Федерации). Однако договорные отношения могут как способствовать разрешению некоторых противоречий, так и усиливать их в зависимости от конкретного содержания. Бюджетные соглашения о разграничении налоговых и бюджетных полномочий индивидуализируют межбюджетные связи между РФ и ее субъектами, что фактически приводит к нарушению конституционного принципа равноправия всех субъектов Российской Федерации между собой.

БЮДЖЕТНЫЙ ДЕФИЦИТ – отрицательное бюджетное сальдо, характеризует превышение расходов бюджета и чистого кредитования над суммой доходов и полученных официальных трансфертов, определяемых в соответствии с установленными принципами формирования государственных финансов и классификации доходов и расходов. Наличие дефицита может быть следствием: кризисных явлений в экономике; неспособности правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране; чрезвычайных обстоятельств (войны, крупных стихийных бедствий); милитаризации экономики в мирное время; осуществления крупных централизованных вложений в развитие производства и осуществление структурной перестройки; увеличения темпов роста социальных расходов по сравнению с темпами роста валового внутреннего продукта и т. п. факторов. Хронический дефицит – долгосрочная несбалансированность бюджета – является следствием разрыва между бюджетными расходами и доходами на протяжении ряда лет. Несбалансированность имеет краткосрочный характер, если несоответствие расходов и доходов ограничивается рамками одного года.

Величина дефицита определяется при утверждении бюджета. В России в соответствии с Бюджетным кодексом при принятии бюджета на очередной финансовый год с дефицитом соответствующим законом (решением) о бюджете утверждаются источники финансирования дефицита бюджета. Размер дефицита федерального бюджета, утвержденный федеральным законом о бюджете, не может превышать суммарный объем бюджетных инвестиций и расходов на обслуживание государственного долга РФ в соответствующем финансовом году. Размер дефицита бюджета субъекта РФ, утвержденный законом субъекта РФ о бюджете на соответствующий год, не может превышать 15 % объема доходов бюджета субъекта РФ без учета финансовой помощи из федерального бюджета. Размер дефицита местного бюджета, утвержденный нормативным актом представительного органа местного самоуправления о бюджете на соответствующий год, не может превышать 10 % объема доходов местного бюджета без учета финансовой помощи из федерального бюджета и бюджета субъекта РФ. Соблюдение предельных значений бюджетного дефицита должно обеспечиваться также по данным отчета об исполнении соответствующего бюджета за финансовый год.

Источниками финансирования дефицита федерального бюджета РФ являются: 1) внутренние источники: кредиты, полученные Российской Федерацией от кредитных организаций в валюте РФ; государственным займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; 2) внешние источники: государственным займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте.

БЮДЖЕТНЫЙ КОДЕКС РФ – свод законодательства о функционировании и развитии бюджетной системы Российской Федерации, обеспечивающий финансовое регулирование бюджетных отношений, устанавливающий общие принципы бюджетного законодательства, правовые основы функционирования бюджетов различных уровней, правовое положение субъектов бюджетных отношений, порядок регулирования межбюджетных отношений, определяющий основы бюджетного процесса, основания и виды ответственности за нарушение бюджетного законодательства.

К бюджетным правоотношениям, регулируемым Бюджетным кодексом, относятся: 1) отношения, возникающие между субъектами бюджетных правоотношений в процессе формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов, осуществления государственных и муниципальных заимствований, регулирования государственного и муниципального долга; 2) отношения, возникающие между субъектами бюджетных правоотношений в процессе составления и рассмотрения проектов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, утверждения и исполнения бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, контроль за их исполнением.

В Бюджетном кодексе содержатся, в частности, положения, регламентирующие: бюджетное устройство РФ; принципы функционирования бюджетной системы РФ, формирование доходов и расходов бюджетов всех уровней; предельный дефицит бюджетов всех уровней; виды и формы государственных заимствований; формы государственного и муниципального долга; предельные объемы государственного долга Российской Федерации и предельные объемы государственных заимствований Российской Федерации и субъектов Федерации, а также муниципального долга и пр.

БЮДЖЕТНЫЙ КОНТРОЛЬ – важнейшая часть государственного финансового контроля, осуществляемого в бюджетном процессе; главной целью является контроль за соблюдением бюджетного законодательства всеми участниками бюджетных отношений. В Бюджетном кодексе определены по времени проведения три формы бюджетного контроля, осуществляемого законодательными (представительными) органами государственной власти и органами местного самоуправления: предварительный, текущий и последующий. Предварительный контроль осуществляется в ходе обсуждения и утверждения проектов законов (решений) о бюджете и иных проектов законов (решений) по бюджетно-финансовым вопросам; текущий – в ходе рассмотрения отдельных вопросов исполнения бюджетов на заседаниях комитетов, комиссий, рабочих групп законодательных (представительных) органов государственных органов, органов местного самоуправления в ходе слушаний и в связи с депутатскими запросами; последующий – в ходе рассмотрения и утверждения отчетов об исполнении бюджетов. Последующий контроль проводится по окончании отчетного периода или финансового года с целью проверки количественно-качественных (по каждому виду доходов и расходов) показателей исполнения бюджетов разных уровней.

Субъектами осуществления бюджетного контроля являются:

Министерство финансов РФ, Федеральное казначейство; финансовые органы субъектов Федерации и муниципальных образований, главных распорядителей и распорядителей бюджетных средств. Федеральное казначейство осуществляет предварительный и текущий контроль за ведением операций с бюджетными средствами главных распорядителей, распорядителей и получателей бюджетных средств, кредитных организаций и других участников бюджетного процесса по исполняемым бюджетам и бюджетам внебюджетных фондов. Министерство финансов осуществляет внутренний контроль за использованием бюджетных средств главными распорядителями, распорядителями и получателями бюджетных средств (бюджетополучателями), за соблюдением общих и специальных принципов бюджетного и бюд-жетно-сметного финансирования. В некоторых случаях, специально оговоренных в Бюджетном кодексе, Министерство финансов осуществляет контроль за исполнением бюджетов субъектов Федерации и местных бюджетов (например при предоставлении финансовой помощи субъекту Федерации или местному бюджету). Министерство финансов также организует контроль и проверки юридических лиц – полу-

чателей гарантий Правительства РФ, бюджетных кредитов, бюджетных ссуд и бюджетных инвестиций. Аналогичные контрольные функции возложены на финансовые органы субъектов РФ и муниципальных образований. Главные распорядители и распорядители бюджетных средств осуществляют финансовый контроль за использованием бюджетных средств в части их целевого обеспечения и своевременного возврата, а также предоставления отчетности и внесения платы за пользование бюджетными средствами; проводят проверки подведомственных государственных и муниципальных предприятий и бюджетных учреждений.

Особое значение имеет осуществление бюджетного контроля в процессе подготовки и рассмотрения отчета об исполнении бюджета. При выявлении фактов нарушения бюджетного законодательства (несоответствия бюджета утвержденному закону о бюджете, невведении режима сокращения и блокировки расходов) соответствующий представительный орган вправе отклонить отчет об исполнении бюджета и обратиться в органы прокуратуры РФ для проверки обстоятельств, приведших к нарушениям, и привлечении к ответственности виновных должностных лиц.

БЮДЖЕТНЫЙ КРЕДИТ форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств: 1) юридическим лицам; 2) другому бюджету на возвратной и безвозмездной основе. В соответствии с российским бюджетным законодательством бюджетный кредит юридическому лицу, не являющемуся государственным или унитарным предприятием, предоставляется на основании договора, заключенного в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, только при условии представления заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита. При этом способами обеспечения бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев, в размере не менее 100 процентов предоставляемого кредита. Обеспечение исполнения обязательства должно иметь высокую степень ликвидности. Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита финансовым органом или по его поручению уполномоченным органом. Уполномоченные органы имеют право на проверку получателя бюджетного кредита в любое время действия кредита, а также проводят проверку целевого использования бюджетного кредита. При неспособности заемщика обеспечить исполнение обязательств бюджетный кредит не предоставляется. Возврат предоставленных юридическим лицам бюджетных средств, а также плата за пользование ими приравниваются к платежам в бюджет. Государственным или муниципальным унитарным предприятиям бюджетные кредиты (процентные и беспроцентные) предоставляются на условиях и в пределах лимитов, предусмотренных соответствующими бюджетами.

Цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, конкретные условия и порядок их предоставления, а также лимиты предоставления на срок в пределах года и на срок, выходящий за пределы бюджетного года, устанавливаются при утверждении соответствующего бюджета на очередной финансовый год. Органы, исполняющие бюджет, ведут реестры всех предоставленных бюджетных кредитов по их получателям.

БЮДЖЕТНЫЙ ПРОФИЦИТ – положительное бюджетное сальдо, превышение доходов бюджета над его расходами. Профицит может использоваться на: сокращение привлечения доходов от продажи государственного или муниципального имущества; направление средств на погашение дополнительных обязательств; увеличение расходов, в том числе за счет передачи части доходов бюджетам других уровней; уменьшение налоговых доходов путем внесения изменений в налоговое законодательство.

БЮДЖЕТНЫЙ ПРОЦЕСС – регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением. Основными этапами бюджетного процесса являются формирование, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджета. На всех стадиях прохождения бюджетных показателей осуществляется контроль и проводится их экономический анализ. Участниками бюджетного процесса являются: Президент РФ; органы законодательной (представительной) власти; органы исполнительной власти; органы денежно-кредитного регулирования; главные распорядители и распорядители бюджетных средств; органы денежно-кредитного регулирования; органы государственного (муниципального) финансового контроля; иные органы, на которые возложены бюджетные, налоговые и иные полномочия.

Законодательные (представительные) органы государственной власти и органы местного самоуправления: рассматривают и утверждают бюджеты и отчеты об их исполнении; осуществляют контроль за обоснованностью формирования и исполнения бюджетов; формируют и определяют правовой статус органов, осуществляющих контроль за исполнением бюджета соответствующего уровня бюджетной системы РФ.

Исполнительные органы государственной власти и органы местного самоуправления: осуществляют составление бюджета; вносят проект бюджета с необходимыми материалами и документами на утверждение законодательных (представительных) органов; исполняют бюджет, представляют отчет об его исполнении на утверждение законодательных (представительных) органов.

Базовыми макроэкономическими показателями для формирования параметров бюджета являются объем ВВП и темпы его роста в очередном финансовом году, предполагаемый уровень инфляции и др. Составление проектов бюджетов всех уровней основывается на Бюджетном послании Президента РФ, основных направлениях бюджетной и налоговой политики страны и соответствующей территории на очередной финансовый год. Непосредственную работу по формированию федерального бюджета РФ организует Министерство финансов РФ по поручению Правительства РФ. В течение всего периода формирования проекта федерального бюджета осуществляется согласование бюджетных заявок министерств, ведомств, других структур, а также территорий с возможностями федерального бюджета, изыскиваются возможности увеличения его доходов.

Подготовленный проект федерального бюджета, а также необходимые расчеты и материалы к нему вносятся Правительством РФ в Государственную Думу, которая рассматривает его в четырех чтениях. Принятый Государственной Думой федеральный закон о федеральном бюджете на очередной год направляется в Совет Федерации, где рассматривается в установленном Конституцией РФ порядке. Закон вступает в силу после подписания

Президентом РФ со дня его официального опубликования. Аналогичная процедура составления, рассмотрения и утверждения бюджета проходит на территориальном и местном уровнях.

Исполнение бюджета имеет своей целью обеспечить поступление доходов и финансирование расходов в пределах утвержденных бюджетов: федерального, субъектов РФ, местных. Оперативный документ, на основании которого осуществляется исполнение бюджета – бюджетная роспись. Исполнение бюджета по доходам означает мобилизацию установленных в законе о бюджете сумм налогов, сборов и других платежей и их распределение по уровням бюджетной системы. Исполнение бюджета по расходам означает осуществление финансирования расходов, предусмотренных в бюджете в соответствии с бюджетной росписью.

Важнейшей составной частью бюджетного процесса является контроль за исполнением бюджетов всех уровней (см.: «Бюджетный контроль»).

БЮДЖЕТНЫЙ ФЕДЕРАЛИЗМ – устройство бюджетной системы государства, при котором каждый из уровней государственной власти располагает собственным бюджетом и действует в пределах закрепленных за ним бюджетных полномочий. Форма автономного функционирования бюджетов различных уровней государственной власти основана на четких, закрепленных законодательством нормах. Термин «бюджетный федерализм» употребляется в мировой экономической литературе не только в отношении государств, имеющих федеративное устройство, но и в отношении унитарных государств, поскольку характеризует главным образом экономический аспект межбюджетных отношений.

Основными принципами бюджетного федерализма являются: равноправие всех субъектов федерации в их финансовых отношениях с центром; разграничение сфер финансовой деятельности и ответственности между центром и субъектами федерации; самостоятельность бюджетов различных уровней. Для Российской Федерации с ее огромной территорией, географической протяженностью, федеративным характером государственного устройства, исторической и национальной спецификой отдельных регионов совершенствование модели бюджетного федерализма имеет исключительно важное значение.

В

ВАЛОВАЯ ВЫРУЧКА – объем продукции предприятия в стоимостном выражении, произведенной за какой-либо определенный период.

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ – вся сумма прибыли предприятий до вычетов и отчислений.

ВАЛОВОЙ ВНУТРЕННИЙ ПРОДУКТ (ВВП) – объем продукции и услуг по рыночной стоимости, созданный за определенный период в результате производственной деятельности экономических единиц, являющихся резидентами страны. Под резидентами понимаются экономические единицы (предприятия и домашние хозяйства) с центром хозяйственной деятельности на экономической территории данной страны. ВВП определяется как стоимость произведенных в стране конечных товаров и услуг, т. е. товаров и услуг, используемых для конечного потребления. Стоимость промежуточных товаров и услуг, приобретенных и использованных в производстве, в ВВП не включается. Поскольку конечная продукция в основной своей части потребляется населением, а накопление обеспечивает экономическое развитие, ВВП используется в качестве показателя, характеризующего уровень благосостояния. К тому же ВВП может быть также определен как валовая добавленная стоимость. Добавленная стоимость характеризует вклад в стоимость продукции, сделанный на предприятиях. Добавленная стоимость, исчисленная по отдельному предприятию, характеризует его вклад в производство продукта или услуги в условиях, когда их создание в силу разделения труда является результатом кооперированной деятельности многих предприятий. ВВП создается с использованием основного капитала, который в процессе производства изнашивается и морально устаревает. На долю потребленного основного капитала приходится примерно 10 % ВВП. Теоретически износ следовало бы исключать, поскольку он не представляет собой добавленной стоимости, а характеризует стоимость потребленного в производстве капитала. Однако определение износа сопряжено с трудно преодолимыми проблемами расчетов восстановительной стоимости основных фондов. Поэтому стоимость потребленного основного капитала принято включать в объем ВВП. Это делает его более сравнимым при сопоставлении данных по отдельным странам.

Валовой внутренний продукт является основным показателем, на основе которого определяются уровень и темпы экономического развития страны. Возрастание ВВП сопровождается увеличением численности занятых и повышением уровня жизни, что выражается в росте потребления товаров и услуг. Возрастание ВВП определяется инвестициями, их долей в ВВП и превышением общего объема инвестиций над величиной капитала, потребленного в процессе производства. Периоды экономического роста могут сменяться спадом производства, занятости, снижением ВВП на душу населения и, соответственно, жизненного уровня. Однако, если рассматривать развитие за длительные периоды, то является очевидным, что в основе повышения жизненного уровня населения лежит рост производства товаров и услуг (ВВП) в целом и на душу населения.

Ведущими факторами роста ВВП являются вовлечение в производство дополнительных ресурсов (прежде всего дополнительного физического капитала и труда), а также увеличение производительности факторов производства за счет научно-технического прогресса, использования более продуктивных технологий и повышения квалификации работников.

ВАЛОВОЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ДОХОД – в системе национальных счетов валовой национальный доход понимается как общий объем первичных доходов, полученных резидентами данной страны. Общий объем доходов страны зависит не только от результатов внутренней производственной деятельности, отражаемой объемом валового внутреннего продукта, но также от доходов, полученных из-за рубежа и выплаченных за рубеж. Сумма первичных доходов страны, определенная на основе валового внутреннего продукта, характеризующего объем товаров и услуг, произведенных резидентами данной страны, количественно отличается от объема первичных доходов, полученных резидентами этой страны, на сальдо первичных доходов, полученных из-за границы и переданных за границу.

В системе национальных счетов валовой национальный доход до 1993 г. назывался валовым национальным продуктом. Валовой национальный доход за вычетом износа основных средств образует чистый национальный доход (ранее назывался чистый национальный продукт). Главное отличие национального дохода от валового внутреннего продукта заключается в том, что национальный доход это показатель доходов и представляет собой сумму первичных доходов всех секторов экономики, тогда как валовая добавленная стоимость и валовой внутренний продукт рассматриваются как показатели производства. Названия «валовой национальный доход» и «чистый национальный доход» лучше отражают существо этих показателей, связанных с категорией дохода, а не с производством продукта. Как правило, сальдо первичных доходов, полученных и переданных за рубеж, в странах с развитой экономикой является положительным, а в развивающихся странах – отрицательным. Поэтому в развитых странах валовой национальный доход больше валового внутреннего продукта, а в развивающихся странах – меньше. Это связано с тем обстоятельством, что развитые страны как более богатые в большей мере предоставляют финансовые и материальные ресурсы и получают доходы из развивающихся стран за их использование. В России валовой национальный доход меньше ВВП, часть которого образует в виде процентов за кредит, репатриации дивидендов и т. п. доходы других стран. В системе материального производства национальный доход трактуется как вновь созданная стоимость в сфере материального производства (стоимость необходимого и прибавочного продукта) и соответствующая часть совокупного общественного продукта, создаваемого в сфере материального производства. Считается, что в непроизводственной сфере (услуги и т. п.) национальный доход не создается. Национальный доход меньше совокупного общественного продукта на величину материальных затрат (включая амортизацию основных средств производства).

ВАЛОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ – система обобщающих стоимостных (денежных) показателей хозяйственной деятельности отдельных производственных единиц, отраслей и секторов национальной экономики в целом за определенный период (как правило, за год). Она включает валовую выручку, валовой выпуск, валовую добавленную стоимость, валовой доход и прибыль промышленных, сельскохозяйственных и других предприятий, валовую продукцию промышленности, сельского хозяйства и других отраслей и секторов, валовой внутренний продукт, валовой национальный продукт.

Валовая выручка – общая сумма выручки предприятия от реализации произведенных товаров и услуг, а также ранее приобретенных, но оказавшихся излишними материальных ценностей (оборудования, сырья, материалов и др.). Валовой выпуск равен всей стоимости произведенных предприятием товаров и услуг. Валовая добавленная стоимость или валовой доход предприятия равны валовому выпуску за вычетом промежуточного потребления (стоимости сырья, вспомогательных материалов, комплектующих изделий). Они равны сумме оплаты труда наемных работников, налогов на производство и валовой прибыли. Валовая прибыль – часть добавленной стоимости, которая остается у производителей после вычета расходов на оплату труда наемных работников и уплаты налогов на производство. Валовая продукция промышленности, сельского хозяйства и других отраслей и секторов – это добавленная стоимость этих отраслей плюс стоимость незавершенного производства.

Наиболее общими показателями, характеризующими результаты функционирования национальной экономики в целом, являются валовой внутренний продукт (ВВП) и валовой национальный продукт (ВНП). Они выражают в рыночных ценах совокупную стоимость произведенного страной в течение года конечного продукта. ВВП выражает стоимость продукта, произведенного внутри страны. ВНП включает также стоимость продукта, произведенного за рубежом с использованием принадлежащих данной стране факторов производства, и сальдо (разность) прибылей, полученных из-за рубежа и переведенных за рубеж.

ВАЛЮТА (от итал. valuta и от лат. valeo – стую) – 1) денежная единица, лежащая в основе денежной системы того или иного государства (например рубль в Российской Федерации, доллар в США и т. д.); 2) международные счетные единицы: СДР (так называемые Специальные права заимствования), ЭКЮ, евро; 3) тип денежной системы государства: валюта золотая, бумажная; 4) денежные знаки зарубежных стран: банкноты, казначейские билеты, монеты; 5) кредитные и платежные документы (векселя, чеки), используемые в международных расчетах.

По законодательству Российской Федерации к валюте РФ относятся: а) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты; б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами России на основании соглашения, которое заключает Правительство РФ и Центральный банк РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Валюты подразделяются на: 1) свободно конвертируемые (их еще называют обратимыми), которые без ограничений обмениваются на любую другую иностранную валюту и свободно переводятся в любые другие государства мира (в частности доллар США, немецкая марка, фунт стерлингов Великобритании, японская йена, французский и швейцарский франки); 2) частично конвертируемые валюты, т. е. которые обратимы не по всем валютным операциям, как обратимые валюты, и не для всех категорий владельцев. К ним относятся валюты таких стран, как Австрия, Бельгия, Дания, Италия, Нидерланды, Норвегия, Финляндия, Швеция и др., т. е. большинство западноевропейских стран, которые еще в декабре 1953 г. отменили валютные ограничения для нерезидентов; 3) необратимые (или замкнутые), к которым относятся валюты тех стран, где еще сохраняются полностью валютные ограничения по всем валютным операциям как для резидентов, так и для нерезидентов. К ним относятся валюты развивающихся стран, валюты посткоммунистических государств, начиная от всех бывших стран – членов СЭВ, заканчивая советскими республиками, входящими ранее в СССР, включая Российскую Федерацию.

ВАЛЮТНАЯ БЛОКАДА ограничение хождения в какой-либо стране валюты другой страны. Она устанавливается с целью давления на страну – эмитента валюты, хождение которой ограничивается, принуждения ее к выполнению определенных требований. Валютная блокада является частью программы блокады экономической. Она направлена на экономическую изоляцию того или иного государства с целью подрыва его экономики. Устав ООН предусматривает блокаду, в т. ч. и валютно-финан-совую, в качестве возможной коллективной меры, осуществляемой странами – членами ООН для восстановления и поддержания мира по решению Совета Безопасности на основании статей 39 и 41 Устава ООН.

ВАЛЮТНАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ (от лат. declaratio – заявление, объявление) – это документ, предъявляемый физическим лицом таможне при пересечении границы и содержащий сведения о перевозимой этим лицом иностранной валюте и ценных бумагах, номинированных в иностранной валюте.

ВАЛЮТНАЯ ИНТЕРВЕНЦИЯ – совместное регулирование валютных взаимоотношений стран-участниц, конкретно выражающееся в единой валютной политике в отношении третьих стран. Валютная интервенция осуществляется при активном участии и содействии государств – участников региональных зон, в пределах которых обеспечивается относительно стабильное соотношение курсов валют. При этом используются центральные банки или казначейства стран-участниц в операциях на валютном рынке в целях воздействия на курсы валют своей собственной страны либо иностранной путем продажи или покупки иностранной валюты или золота. Валютная интервенция представляет собой по форме и по существу крупную по масштабам валютную операцию, проводимую в рамках определенного, обычно кратковременного периода.

В Российской Федерации термин «валютная интервенция» обычно употребляется в связке с задачей поддержания российского рубля, его стабильного курса по отношению к доллару США, когда Центральный банк РФ продает доллары, чтобы не дать упасть рублю на валютном рынке и тем самым воздействовать на покупательную силу денег, валютные курсы и на экономику страны в целом. И наоборот, скупка иностранной валюты Центральным банком РФ влечет за собой падение курса российского рубля. Однако при больших нарушениях в системе платежного баланса валютная интервенция может в конце концов привести к истощению валютных резервов страны, не предотвратив обесценения национальной валюты.

ВАЛЮТНАЯ КОРЗИНА набор валют, на который ориентируются органы, устанавливающие курс национальной валюты по отношению к другим валютным курсам. Необходимость прибегать к валютной корзине связана с нестабильностью курсов различных валют. Например, в ходе международных котировок российского рубля используются 6 национальных валют: доллар США, марка ФРГ, французский франк, английский фунт стерлинга, швейцарский франк и японская йена.

При подсчете валютной корзины в качестве весов используются данные о доле данной страны в совокупном валовом национальном продукте, внешнеторговом обороте соответствующей группы стран. Валютная корзина уточняется постоянно с учетом сдвигов во внешнеэкономических связях страны и изменений в сфере валютно-финансовых отношений. В частности, инструментом Международного валютного фонда являются специальные права заимствования, позволяющие создавать валютные резервы на основе международного соглашения с целью предотвращения опасности постоянной нехватки валютных резервов.

Валютная корзина используется при создании международных счетных денежных единиц, индексации валюты цены и валюты займа в международных экономических отношениях, а также при расчете курсов национальных валют. Это позволяет более обоснованно учитывать влияние изменений общеэкономических условий обмена, покупательную способность валют. Европейская расчетная единица – ЭКЮ, а с 1 января 1999 г. – евро, являющаяся основой валютной системы, определяется на базе «корзины валют» стран, входящих в ЕЭС. При определении доли одной из этих валют за основу берется доля промышленного производства страны в общем объеме промышленного производства стран – членов ЕЭС.

ВАЛЮТНАЯ КОТИРОВКА – установление курсов иностранных валют в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой. Пользуются тремя основными видами котировок валют: 1) административное установление определенного фиксированного курса национальной валюты по отношению к другой. Здесь очень завышенное соотношение, равно как и очень заниженное, оказывают воздействие на объемы экспортно-импортных операций. Между тем сделки, заключаемые по валютным операциям, имеют минимальный риск. С другой стороны, фиксированный курс может быть неадекватен фактическому положению дел на валютном рынке; 2) свободное формирование курса валюты, которое фактически складывается между спросом на данные валюты и их предложением, более правильно отражает соотношение цен. Но здесь велик риск потерь из-за непредсказуемости существенного изменения курса валюты, в т. ч. и в результате валютных спекуляций на валютной бирже за счет финансовых возможностей отдельных игроков, которые могут оказать влияние на формирование необходимого для них в данный момент соотношения валют; 3) смешанное формирование курса, когда свободные торги ведутся участниками валютной биржи до достижения соотношения курсов, после чего торги прекращаются или курс выравнивается в результате валютных инвестиций центрального банка той или иной страны. Это позволяет сглаживать существенные колебания курсов при установлении соотношений валют за короткий промежуток времени, что дает возможность более точно прогнозировать последствия таких сделок.

В соответствии с законодательством стран мира котировку валют производят государственные (национальные) либо крупнейшие коммерческие банки. При этом котировка производится прямым или косвенным способом. При прямом способе, принятом всеми странами, кроме Англии, курс денежной единицы иностранной валюты выражается в определенном количестве национальной валюты. При косвенной котировке в Англии за единицу принимается фунт стерлингов и выражается в определенном количестве иностранной валюты.

ВАЛЮТНАЯ ОГОВОРКА – условие внешнеторгового контракта или платежного соглашения, призванное защитить продавца или кредитора от риска обесценивания валюты цены. Как правило, сумма денежного обязательства изменяется в зависимости от изменения курсового соглашения между валютой платежа и какой-то устойчивой валютой или группой валют.

ВАЛЮТНАЯ ПОЗИЦИЯ требования и обязательства банка в конкретной иностранной валюте.

ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА – совокупность экономических, правовых и организационных мер и форм, осуществляемых государственными организациями, центральными банковскими и финансовыми учреждениями, а также международными валют-но-финансовыми организациями в области валютных отношений. Валютная политика Российской Федерации – комплекс мероприятий, проводимых Российским государством и Центральным банком в сфере валютных отношений и денежного обращения с целью воздействия на экономику страны и покупательную способность российского рубля. Валютная политика – не цель, а средство проведения экономических реформ в РФ.

Валютная политика выполняет роль связующего звена национальной и мировой экономики, является важным инструментом создания предпосылок интеграции экономики России в мирохозяйственные связи, одним из признаков защиты ее товарной массы от неэквивалентного обмена и экономического суверенитета. Целями валютной политики РФ в переходный период от командно-административной экономики к рыночным отношениям являются: а) прекращение так называемой «всеобщей долларизации всей страны»; б) поддержание стабильности национальной валюты – российского рубля, т. е. более или менее стабильного курса по отношению к валютам других стран; в) достижение и поддержание конвертируемости рубля.

Валютную политику нельзя отделить от всего комплекса проблем внешнеэкономических связей. Например, валютный курс непосредственно связан с движением товаров, услуг и капиталов, что находит свое конкретное обобщающее выражение в платежном балансе страны. Таким образом, внешнеэкономическое регулирование в ходе перехода России к рыночным преобразованиям структурно переплетается с важнейшими целями валютной политики РФ.

Страны мира постоянно сталкиваются с проблемами адаптации к изменениям как в международной торговле, так и в макроэкономической ситуации внутри страны. Суммируя мировой опыт, можно выделить 5 основных вариантов валютной политики: финансирование временной нестабильности, валютный контроль, «свободно плавающие» валютные курсы, постоянно фиксированные курсы, регулируемое «плавание» валют.

ВАЛЮТНАЯ СПЕКУЛЯЦИЯ (от англ. currency speculations) – это сделки купли-продажи иностранной валюты для получения спекулятивной прибыли в виде разницы в ее курсах. В мире особенно распространены манипуляции, направленные на преднамеренное снижение курса национальной либо иностранной валюты.

При спекулятивных валютных сделках их участники, как правило, продают и покупают валюту на определенный срок, причем одни из них рассчитывают на повышение, а другие – на понижение курса. По истечении срока сделки она завершается не действительной передачей валюты, а уплатой курсовой разницы. При этом в выигрыше оказываются или продавцы, или покупатели в зависимости от изменений валютного курса, произошедших между заключением сделки и истечением ее срока.

В мировой практике нередко встречаются случаи, когда валютная спекуляция осуществляется в связи с товарными операциями и проводится путем нелегального завоза в страну и продажи в ней таких товаров, по которым соотношение цен страны-экспортера и страны-импортера существенно отклоняется от соотношения общей покупательной способности валют этих стран. Полученная в результате этого прибыль используется для оплаты расходов в стране, куда вывозятся товары, либо для закупки и вывоза из этой страны таких товаров, цены на которые за границей значительно выше.

Во всех случаях действия игроков на валютной бирже при спекулятивных операциях приводят к увеличению колебаний валютных курсов относительно тренда, т. е. основной тенденции изменения курса. Валюта покупается игроками, когда валютный курс находится на высоком уровне, тем самым еще больше повышается курс по сравнению с трендом. Соответственно, валюта продается игроками, когда цена на нее значительно падает, тем самым еще больше понижается валютный курс относительно тренда. В результате игроки теряют деньги от совершения подобных операций на валютном рынке, покупая иностранную валюту по более высокому курсу и продавая ее по более низкому курсу.

ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ – деятельность государства, направленная на регламентирование международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. В большинстве стран с рыночной экономикой оно используется с целью уравновешивания платежных балансов, изменения структуры импорта либо его ограничения, сокращения платежей за границу, концентрации валютных ресурсов в руках государства для использования их в интересах развития национальной экономики. Валютное законодательство стран с развитой рыночной системой определяет следующий круг валютных операций, подлежащих валютному регулированию: операции, связанные с международным движением капиталов, внешней торговлей, международными долговыми отношениями, операции с золотом и другими валютными ценностями, а также операции, связанные с развитием таких сфер международных отношений, как туризм, выплата репараций.

В России законодательство характеризует валютное регулирование в качестве совокупности правовых норм, которые определяют как порядок совершения сделок с валютными ценностями внутри страны, так и порядок ввоза, вывоза, перевода и пересылки из-за границы и за границу национальной и иностранной валюты и других валютных ценностей. Предусматриваются следующие содержательные и организационные компоненты: защита валюты РФ, права собственности на валютные ценности, внутренний валютный рынок РФ, счета резидентов в иностранной валюте, валютные операции резидентов в РФ, счета нерезидентов в иностранной валюте и в валюте РФ, валютные операции нерезидентов в РФ, Центральный банк

РФ как орган валютного регулирования.

В большинстве стран валютное регулирование осуществляется министерствами финансов, в Великобритании и Дании – центральными эмиссионными банками, во Франции и Италии – специальными правительственными учреждениями, ведающими вопросами регулирования валютных операций.

ВАЛЮТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ (от англ. foreign exchange restrictions) – система нормативных правил, устанавливаемых в административном либо законодательном порядке. Они направлены на ограничение операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями: государственный контроль над валютными операциями, ограничение валютных переводов за границу, блокирование валютной выручки. Предусматривается организация и осуществление валютного контроля главным образом в целях уравновешивания платежных балансов и поддержания курсов национальных валют.

Введение валютных ограничений вызвано истощением валютных и золотых резервов, пассивностью платежных балансов. Впервые валютные ограничения были введены в период первой мировой войны 1914–1918 гг. В период второй мировой войны они были введены почти всеми государствами мира, кроме США, Швейцарии и ряда стран Латинской Америки. В 50-е гг. XX в. валютные ограничения во многих странах Европы были смягчены. С 1958 г. была введена обратимость в доллары французского франка и английского фунта стерлингов. Расширили обратимость своих валют также Бельгия, Италия, Нидерланды. ФРГ в 50-е гг. ввела сначала частичную, а затем полную обратимость немецкой марки.

Формирование валютного рынка в России началось в условиях монополии государства на международную торговлю, неудовлетворительного потребительского спроса, в т. ч. и на импорт, отсутствия законодательной базы в области операций с иностранной валютой. Поэтому с учетом экономической ситуации, складывающейся в РФ, предложение иностранной валюты на валютном рынке формируется в основном за счет обязательной продажи валюты предприятиями-экспортерами и в меньшей степени игроками валютного рынка, а спрос – за счет предприятий-импортеров и участников рынка, желающих увеличились свои валютные активы.

В целом валютные ограничения во всех странах мира могут возобновиться в период обострения валютного кризиса и здесь государство берет на себя функции регулирования валютных операций.

ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ – сделки по покупке и продаже иностранных банкнот и монет, платежных документов, выписанных в иностранный валюте: чеков, векселей, аккредитивов, а также сделки с золотом. Наиболее распространенный вид валютных операций – покупка и продажа девиз, т. е. платежных документов, посредством которых производятся в безналичном порядке расчеты по экспорту и импорту товаров, капиталов и услуг. Валютные операции с наличной иностранной валютой имеют значительно меньший удельный вес, они связаны главным образом с международным туризмом.

В соответствии с законодательством РФ к валютным операциям относятся: а) операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в т. ч. операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

б) ввоз и пересылка в Россию, а также вывоз и пересылка из России валютных ценностей;

в) осуществление международных денежных переводов.

Для удовлетворения спроса клиентуры на иностранные девизы банки разных стран мира поддерживают между собой корреспондентские отношения, предусматривающие возможность выставления ими друг другу платежных приказов в форме переводов, чеков, аккредитивов и в век электроники – пластиковых карт. Для удовлетворения спроса на наличную иностранную валюту банки, как правило, имеют запас иностранных банкнот, казначейских билетов и монет. Приток наличной иностранной валюты обеспечивается покупкой ее банками у лиц, приезжающих в страну, а в случае превышения продажи над покупкой – выпиской иностранных банкнот и монет из-за границы через банки-корреспонденты.

Почти во всех странах мира имеются обменные пункты в пограничных городах, а также при аэропортах, вокзалах и гостиницах.

ВАЛЮТНЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ – часть валютной выручки, которая должна продаваться предприятием в государственный валютный фонд по специальному курсу Процент валютных отчислений и курс такой продажи устанавливаются государством. Практика валютных отчислений вводится в условиях дефицита иностранной валюты для финансирования выплат по внешнему государственному долгу и финансирования государственных закупок за границей.

В России валютные отчисления используются с самого начала экономических реформ. В начале 90-х гг. существовал норматив обязательной продажи иностранной валюты, полученной по экспортным контрактам, в размере 25 %. В середине 90-х гг. данный норматив возрос до 50 %. После валютно-финансового кризиса 17 августа 1998 г. обязательная продажа иностранной валюты увеличилась до 75 %.

Институтом валютных отчислений широко пользуются и страны – участницы Содружества Независимых Государств, т. е. все бывшие республики Советского Союза, кроме Латвии, Литвы и Эстонии. Валютные отчисления предприятий имеют место также и в бывших социалистических странах, которые постепенно переходят на рыночные рельсы в ходе их включения в мирохозяйственные связи.

В большинстве стран с развитой рыночной экономикой законодательно установлен порядок, согласно которому норматив обязательной продажи иностранной валюты, полученной по экспортным контрактам, составляет все 100 %. Это позволяет государству регулировать валютный рынок своей страны, предотвращать утечку капитала за границу, использовать свободно конвертируемую валюту для развития научно-технического прогресса, передовых технологий, поддерживать курс своей национальной валюты и обеспечивать требуемый уровень жизни граждан данной страны. Российской Федерации, очевидно, еще предстоит увеличить норматив валютных отчислений, приблизив его к международным значениям.

ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ (от франц. reserve, лат. reservo – сберегаю) – запасы иностранной валюты и золота, которыми располагают правительственные органы либо центральные банки того или иного государства для платежей по международным расчетам, связанным с внешней торговлей, инвестициями и т. д. Основным валютным резервом принято считать золото, поскольку оно свободно может быть превращено в любую иностранную валюту, необходимую для конкретного платежа. Между тем прямые платежи золотом не производятся, а расчеты по международным сделкам осуществляются в свободно конвертируемой валюте: американском долларе, немецкой марке, английском фунте стерлингов, японской йене, французском и швейцарском франке.

Иностранная валюта, находящаяся в валютных резервах страны, включает главным образом принадлежащие центральному банку, казначейству и прочим государственным органам свободные остатки на счетах в иностранных банках и в незначительной части – наличные иностранные банкноты и монеты. Помимо этого к общим валютным резервам причисляются также средства в иностранных валютах, принадлежащие коммерческим банкам, осуществляющим международные расчеты.

В Российской Федерации валютными резервами принято считать финансовые средства государства в иностранной валюте, полученные от экспортных операций с другими государствами. Однако не любая валюта может считаться таковой, а только свободно конвертируемая. В этой связи под валютными резервами в России понимают в первую очередь способность как раз данной валюты котироваться и обращаться на мировых рынках, иначе говоря, признаваться законным платежным средством. В России валютные резервы, помимо прочего, используются для сглаживания курсовых колебаний на валютной бирже, когда государство через Центральный банк РФ осуществляет прямые валютные интервенции для поддержания стабильного курса национальной валюты, т. е. российского рубля.

ВАЛЮТНЫЕ ЦЕННОСТИ – иностранная валюта; ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте; драгоценные металлы: золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений, осмий) в любом виде и состоянии и драгоценные камни в сыром и обработанном виде: алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, а также жемчуг, за исключением ювелирных и бытовых изделий из этих металлов и камней, а также лома таких изделий.

В соответствии с законодательством Российской Федерации к валютным ценностям относятся: а) иностранная валюта; б) ценные бумаги в иностранной валюте: платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и прочее), фондовые ценности (акции, облигации и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте); в) драгоценные металлы, перечисленные выше; г) драгоценные камни в сыром и обработанном виде, перечисленные выше.

Порядок и условия отнесения изделий из драгоценных металлов и природных драгоценных камней к ювелирным и другим бытовым изделиям и лому таких изделий устанавливаются специальными постановлениями Правительства РФ.

ВАЛЮТНЫЙ ДЕМПИНГ (от англ. currency dumping) – расширение экспорта по пониженным ценам в результате падения курса национальной валюты в большей мере, чем уменьшение ее покупательной способности внутри страны. Приобретая товары по относительно низким внутренним ценам, экспортеры реализуют их на международных рынках за более устойчивую валюту, обменивая последнюю, в свою очередь, на обесцененную национальную валюту. Таким образом, экспортеры получают курсовую прибыль.

Валютный демпинг довольно широко используется для внешнеэкономической экспансии в качестве одного из средств борьбы за рынки сбыта. В ходе неустойчивого экономического развития, в условиях роста напряженности в валютно-финансовой сфере валютный демпинг может принимать форму конкурентного обесценения валют. Международный антидемпинговый кодекс, принятый в рамках Генерального Соглашения по тарифам и торговле (ГАТТ), предусматривает специальные процедуры и применение санкций (например установление определенных пошлин, начисление больших штрафов и т. п.) в установленных Кодексом случаях валютного демпинга. Таким образом, предотвращение демпинга в валютной сфере является одной из важнейших функций Всемирной торговой организации (ВТО), основной целью которой является: либерализация международной торговли на базе многостороннего механизма регулирования торговых связей, роста производства и торговли товарами и услугами, рационального использования источников сырья, сохранения окружающей среды.

ВАЛЮТНЫЙ КОРИДОР система установления предсказуемого валютного курса национальной валюты с целью предотвращения дестабилизирующих факторов в финансово-экономическом состоянии той или иной страны, недопущения кризисных явлений в валютно-финансовой сфере. Конкретный механизм валютного коридора заключается в том, что контролируемое центральными банками того или иного государства изменение валютного курса осуществляется в соответствии с реальными изменениями в экономической ситуации. В то же время сам процесс изменения курсовых соотношений валют не подвержен воздействию непредвиденных акций в процессе функционирования биржевых торгов, которые нередко спровоцированы участниками торгов на биржевых сессиях.

Характерная особенность валютного коридора состоит в том, что изменение курсовых соотношений и установление самого валютного курса могут колебаться исключительно в строго ограниченных и закрепленных нормативно-правовыми документами пределах. Следовательно, валютный коридор позволяет более точно прогнозировать экономическую ситуацию и тем самым значительно снижать риск в процессе осуществления внешнеэкономических операций, что является достаточно стабилизирующим фактором для всей экономики страны.

В Российской Федерации валютный коридор впервые введен 8 июля 1995 г. и действовал до 1 октября 1995 г. Затем «коридор» был продлен до конца 1995 г. в пределах от минус 5,7 до плюс 7,5 % от уровня курса доллара на 5 июля 1995 г. С 1 января до 1 июля 1996 г. был введен новый валютный коридор, на смену которому пришла так называемая скользящая привязка российского рубля к американскому доллару. Эта политика получила название наклонного валютного коридора, когда изменения валютного курса стали привязываться к прогнозным оценкам изменения уровня инфляции, но с небольшим отставанием.

Мировой опыт свидетельствует о том, что валютный коридор вводится, как правило, в условиях отсутствия свободного капитала на финансовом рынке, из-за большого бюджетного дефицита, значительного внутреннего и внешнего долга.

ВАЛЮТНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ – это курсовое соотношение при пересчете цен и денежных сумм из одной валюты в другую; одна из форм курса национальных валют, применяемая в ряде стран мира. Величина валютного коэффициента определяется во многих случаях с учетом соотношения покупательной способности валют в определенной сфере (сегменте) внешнеэкономической деятельности – главным образом по сделкам с одноименными товарами.

Валютные коэффициенты в отношении торговых операций называются также валютными курсами, т. е. все то, что получило название курсовой разницы: разница в суммах валютной выручки либо платежей, возникающая в результате изменения курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте с момента заключения сделки к моменту платежей по торгово-экономическим операциям. Валютный коэффициент в условиях возросшей подвижности валютных курсов может достигать значительных размеров и вести к существенным потерям либо, наоборот, к выигрышу для участников какой-либо внешнеэкономической сделки. Особенно это характерно по экспортируемой и по импортируемой продукции с длительными сроками поставки.

ВАЛЮТНЫЙ КУРС – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. Для более точной оценки иностранной валюты, что особенно важно при крупных платежах, валютный курс устанавливается с точностью до четырех-пяти десятичных знаков. Установление валютного курса путем оценки иностранной денежной единицы в национальной валюте именуется прямой котировкой, которая принята во всех странах мира, за исключением Великобритании, где применяется обратная котировка: цена национальной денежной единицы – фунта стерлингов – устанавливается в иностранных валютах.

Валютный курс непрерывно колеблется и может изменяться несколько раз в течение дня. В соответствии с его уровнем на валютном рынке совершаются сделки купли-продажи валют, связанные с внешней торговлей, международными капиталовложениями, туризмом и т. п. Валютный курс и пределы его колебаний в существенной мере зависят от действующей в данный период международной валютной системы. В частности, при золотовалютном стандарте, который действовал на протяжении 1944–1978 гг., валютный курс определялся золотым стандартом, т. е. соотношением содержания денежных единиц соответствующих стран, и мог колебаться в зависимости от спроса и предложения на данную валюту.

В настоящее время различают следующие разновидности валютного курса: фиксированный, колеблющийся и плавающий. Фиксированный курс выгоден для импортеров, но не выгоден для экспортеров. Колеблющийся валютный курс – это свободно изменяющийся под действием спроса и предложения курс, основанный на использовании рыночного механизма. Плавающий валютный курс – это разновидность колеблющегося, один из главных принципов современной валютной системы. Он предусматривает определенную свободу выбора режима валютного курса, предполагающего увязку изменений последнего с динамикой курсов отдельный валют других стран либо набора валют – валютной корзины.

В мировой современной практике широко пользуются множественными валютными курсами, т. е. разными для разных операций. Например, иностранные инвестиции, иностранный туризм и импорт сырья могут осуществляться по льготному курсу, в то время как менее важные статьи – по более высокому курсу иностранной валюты.

ВАЛЮТНЫЙ ПАРИТЕТ – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. Является основой валютного курса, который обычно отклоняется от паритета. До 1978 г. валютный паритет определялся золотым содержанием валют. Затем для стран – участниц Международного валютного фонда (МВФ) базой исчисления были объявлены так называемые специальные права заимствования (СДР) – особый тип международной валюты, выпускаемой МВФ и используемой лишь для межправительственных расчетов через центральные банки.

В 1979 г. стал действовать Европейский валютный союз (ЕВС), фиксирующий обязательства стран – участниц Европейского экономического сообщества (ЕЭС) сохранять валютный паритет в установленных пределах и не допускать взаимных отклонений рыночных курсов национальных валют от согласованных границ. Количество факторов, влияющих на валютный паритет, достигает нескольких десятков, они носят экономический, политический, структурный, правовой или психологический характер. Наиболее важными из них являются: состояние торгового баланса, национального дохода, величина денежной массы, учетные ставки, ожидаемые темпы инфляции, вид государственного регулирования. Базовообразующим во всех случаях выступает валовой национальный продукт (ВНП) стран, участвующих в международном обмене.

Доля Российской Федерации в мировом товарообороте составляет в настоящее время чуть более 1 %: при экспортных операциях – 1,3 %, при импортных операциях – 0,8–0,9 %.

ВАЛЮТНЫЙ РИСК – опасность потерь при проведении внешнеторговых валютных и других операций в связи с изменением курса иностранной валюты. Риск может покрываться заблаговременно покупкой валюты либо привлечением кредита, а также страховаться заключением срочных сделок. Валютный риск возникает при наличии открытой валютной позиции, т. е. в зависимости от соотношения требований и обязательств в иностранной валюте. В случае равенства требований и обязательств валютная позиция называется закрытой, при несовпадении – открытой. Последняя может быть «длинной», т. е. когда требования превышают обязательства, и «короткой», когда обязательства превышают требования.

Валютный риск чаще всего возникает из-за несовпадения валюты цены (по внешнеторговому контракту) с национальной валютой. Иначе говоря, валюта цены представляет собой иностранную валюту для экспортера либо импортера. Валютой же цены по контракту служит денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте. Экспортеры и импортеры могут понести убытки в период между заключением контракта и платежом по нему. С другой стороны, у экспортеров и импортеров убытки возникают при противоположном движении курсов. В этом смысле специальными инструментами страхования валютных рисков являются в первую очередь форвардные контракты, а также соглашения о свопах.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК (от англ. market – рынок) – рынок, на котором продается и покупается валюта разных стран, а также покупаются, продаются и обмениваются платежные документы, выраженные в иностранных валютах, например векселя, чеки, почтовые переводы, аккредитивы, телеграфные переводы. Мировой валютный рынок образуется с помощью корреспондентских связей между банками разных стран, служит механизмом, посредством которого производятся международные денежные расчеты. До 1970 г. валютный рынок играл вспомогательную роль по отношению к мировым рынкам товаров и капиталов. Затем он приобрел самостоятельное значение в качестве особой формы приложения капитала.

В РФ основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, имеющие лицензию на куплю-продажу иностранной валюты; предприятия-экспортеры, получающие валюту за продажу своей продукции на мировом рынке; торгово-закупочные фирмы по импорту, покупающие иностранные товары; предприятия с участием иностранного капитала, в первую очередь совместные предприятия (СП).

Основными сегментами валютного рынка в России выступают: валютные биржи и их аналоги, в частности валютный дом в Москве; внебиржевая валютная торговля, включая межбанковскую, а также торговля банка с клиентами; торговля наличной валютой через многочисленную сеть обменных пунктов по всей территории страны. Курсообразова-ние в этих сегментах самое разное: в первом случае оно определяется масштабами купли-продажи при активном вмешательстве национального банка, т. е. Центрального банка России, регулирующего пределы курсовых колебаний. Во втором случае – это типичный рыночный вариант по соотношению между спросом и предложением. В третьем случае – это вторичная реакция на биржевую конъюнктуру и сезонные колебания спроса. В настоящее время во всех странах ближнего зарубежья после распада СССР сформированы валютные рынки, представленные в основном валютными биржами и коммерческими банками. Большинство валютных бирж стран СНГ проводит торги по трем основным валютам мира: доллару США, немецкой марке и российскому рублю.

ВАЛЮТНЫЙ ТАМОЖЕННЫЙ КОНТРОЛЬ (от англ. customs – таможня) – совершение таможенными органами необходимых действий, направленных на соблюдение как физическими, так и юридическими лицами установленного законом и другими нормативно-правовыми актами порядка перемещения валюты и валютных ценностей через таможенную границу данного государства.

В Российской Федерации согласно законодательству, в частности Таможенному кодексу РФ, Государственный таможенный комитет (ГТК) РФ является органом валютного контроля в стране. Иные таможенные органы России являются агентами валютного контроля, которые подотчетны ГТК. Функции и полномочия таможенных органов РФ при осуществлении валютного контроля определяются также ГТК РФ в пределах компетенции таможенных органов в области валютного контроля. Таможенные органы осуществляют валютный контроль за перемещением лицами через таможенную границу РФ валюты РФ, ценных бумаг в валюте РФ, валютных ценностей, а также за валютными операциями, связанными с перемещением через указанную границу товаров и транспортных средств.

Таможенные органы РФ осуществляют валютный таможенный контроль в соответствии с валютным законодательством и Таможенным кодексом применительно к таможенному контролю.

ВАРРАНТ – 1) дополнительное свидетельство, выдаваемое вместе с ценной бумагой, дающей право на приобретение пакета ценных бумаг по номиналу до их выпуска в обращение; 2) дополнительное свидетельство, выдаваемое вместе с ценной бумагой, дающей право на льготы владельцу ценной бумаги; 3) свидетельство товарного склада о приеме на хранение определенного товара.

ВАУЧЕР – 1) имущественный купон, выдаваемый в процессе приватизации для приобретения акций приватизируемых предприятий; 2) письменное свидетельство, поручение, гарантия или рекомендация; 3) образовательный, денежный сертификат, выдаваемый государством родителям учеников для использования в качестве платы за обучение.

ВАХТОВЫЙ МЕТОД (англ. watch-method) – метод организации работ. Используется либо при значительном удалении объектов производства от предприятия и мест проживания работников, либо при экономической и иной нецелесообразности выполнения работы обычным способом. Предусматривает создание для сменного (вахтового) персонала приемлемых условий жизни, необходимой социальной инфраструктуры. Как правило, продолжительность ежедневной работы (смены) не может превышать 12 часов, а продолжительность вахты – одного месяца. К работам, выполняемым вахтовым методом, не могут привлекаться лица моложе 18 лет, беременные женщины и женщины, имеющие детей до двух лет.

ВВОЗ БЕСПОШЛИННЫЙ – ввоз в страну через таможенную границу товаров из зарубежных государств без обложения их таможенными пошлинами. Применяется, как правило, по отношению к тем товарам, которые в импортирующей стране либо не производятся, либо объем их производства не покрывает потребностей внутреннего рынка. Может носить временный или длительный характер. Освобождение от пошлин импортных товаров регулируется Законом РФ «О таможенном тарифе». Беспошлинный ввоз товаров используется странами Европейского Союза. Распространяется в основном на нефть, газ, железные и марганцевые руды.

ВВОЗНЫЕ ПОШЛИНЫ денежные налоги, взимаемые таможенными учреждениями с товаров, ценностей и имущества, ввозимых на территорию страны. Размер определяется таможенными тарифами. В таможенном тарифе товары сгруппированы по двум признакам: а) в зависимости от степени обработки товара (готовые изделия, сырье, полуфабрикаты); б) по происхождению товара (промышленного, сельскохозяйственного, минерально-сырьевого и т. д.). По методам взимания делятся на: адвалорные, т. е. начисленные в процентах к таможенной стоимости импортного товара; специфические, начисляемые в установленном размере на единицу облагаемого товара; комбинированные, сочетающие оба предыдущих метода.

Ввозные пошлины используются для решения следующих задач: защиты отечественных производителей от иностранных конкурентов; оптимизации соотношения между экспортом и импортом с позиций выравнивания платежного баланса страны; создания условий для прогрессивных изменений в структуре производства и потребления товаров; пополнения доходной части государственного бюджета. Предстоящее вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО) может дать ей определенные выгоды (торговые квоты, расширение экспорта, правовую защиту и др.). Вместе с тем приведет к увеличению импорта, поскольку России придется установить ввозные пошлины на более низком уровне по сравнению с ныне действующим: ориентировочно с 13–14 % до 8–9%, которые действуют в странах, входящих в ВТО.

Ввозные пошлины повышают цену импортируемого товара, что позволяет государству использовать ее в качестве эффективного инструмента для защиты отечественного рынка, формирования конкурентной среды, регулирования объема импорта и его структуры.

ВЕКСЕЛЬ – вид ценной бумаги, письменное долговое обязательство установленной законом формы. Выдается заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), который имеет право потребовать с заемщика уплаты суммы денег в указанный срок. Является универсальным платежным, расчетным и кредитным средством: 1) форма платежного обязательства в торговле, включая международную; 2) средство краткосрочного коммерческого кредита, обычно до 6 месяцев; 3) коммерческие векселя, имеющиеся в распоряжении банка, служат базой для выписки банковского векселя; 4) средство оформления долговых отношений между банками; 5) форма залога для получения банковской ссуды; 6) форма залога, под который коммерческий банк может получить ссуду в центральном банке. Вексель – удобное платежное средство и в том отношении, что векселедержатель может покрывать им свои денежные обязательства, передавая его своим кредиторам с помощью индоссамента. Различают два вида векселя: простой и переводной. Простой предполагает выполнение обязательства самим векселедателем, а переводной – плательщиком, указанным на векселе с помощью передаточной подписи (индоссамент).

ВЕКСЕЛЬ ПЕРЕВОДНЫЙ (ТРАТТА) – письменное распоряжение одного лица (векселедателя) другому лицу (плательщику) о выплате по требованию или на определенную дату указанной в векселе суммы денег третьему лицу (бенефициару) или предъявителю данного векселя.

ВЕКСЕЛЬ ТОВАРНЫЙ (ТОРГОВЫЙ) – вексель, выданный под оплату товара, обязательство об оплате партии товара, поставленного на определенных условиях в соответствии с заключенным торговым контрактом. Представляет одну из форм коммерческого кредита.

ВЕКСЕЛЬНОЕ ОБРАЩЕНИЕ – движение векселя в сфере денежного обращения. Возникло на основе коммерческого кредита, значительно ускорив его развитие. Вместе с тем вексельное обращение не разрешило противоречий коммерческого кредита, обусловленных узостью границ его применения. Вексель может обращаться лишь в ограниченном кругу хозяйствующих субъектов, осведомленных о их взаимной платежеспособности. Ограниченность вексельного обращения преодолевается с помощью банковских билетов и других денежных инструментов.

ВЕКСЕЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ – совокупность векселей, находящихся в известный момент в распоряжении банка или предприятия.

ВЕНЧУРНАЯ ФИРМА – предприятие, продуктом которого являются связанные с риском инновации (нововведения) различного рода: в области научных исследований, технологии, создания новых продуктов, организации производства, маркетинга. Венчурная фирма служит начальной ступенью развития продукта, занимаясь отбором и разработкой научной или технической идеи, ее апробацией, созданием образцов и моделей для последующей их передачи на стадию промышленного производства. Зачастую с окончанием работы над данным продуктом фирма прекращает свое существование. Венчурные фирмы реализуют лишь небольшую долю поступающих проектов. Так как 30–40 % принятых к разработке проектов оказываются убыточными, значительная часть фирм разоряется.

Как правило, венчурные фирмы относятся к малому и среднему инновационному бизнесу, с числом занятых до 500 человек. В обычной неформальной обстановке небольших научных коллективов создаются условия для проявления творческой инициативы, более полного раскрытия талантов каждого их члена и быстрой реализации новых идей. Поэтому потенциал венчурных фирм наилучшим образом используется в наукоемких, технически сложных отраслях, где он сочетается с огромными производственными и финансовыми возможностями крупных компаний. Наиболее благоприятными для деятельности венчурных фирм являются отрасли, где жизненный цикл продукта невелик (в микроэлектронной промышленности США он составляет в среднем 4–5 лет). Быстрая смена номенклатуры продукции позволяет небольшим фирмам переходить от одной инновации к другой. В США в середине 1980-х гг. суммарный капитал венчурных фирм составлял примерно 15 млрд долл.

В России процесс создания венчурных фирм только начинается. В 1999 г. прошла первая ярмарка, на которой было выставлено 23 венчурных проекта, из которых 17 заинтересовали инвесторов.

ВЕНЧУРНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ – выделение денежных средств со стороны венчурного (рискового) капитала небольшим исследовательским или внедренческим фирмам для разработки, доводки и внедрения нововведений, имеющих рисковый, но перспективный характер. Как правило, владельцы денежного капитала, представляя ссуды изобретателям и предпринимателям, не могут предъявлять им претензии в отношении имущественного залога под кредит или требовать от них гарантий выхода на рынок с новшествами в точно назначенные сроки, получения прибыли и возврата долгов с процентами. Фактически кредиторы рискуют своим капиталом по всем статьям, характерным для ссудного капитала. Однако этому риску противостоит соблазн получения большого выигрыша в случае удачного исхода по разработке и внедрению каких-либо новшеств в производство. Одним из способов хеджирования (страхования) инвестиций в рискованные проекты является их поэтапное финансирование. Главными источниками венчурного финансирования являются: а) неофициальный рынок рискового капитала; б) профессиональный венчурный капитал. Последний выступает обычно в форме профессионального управляемого инвестиционного пула.

ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС рискованный бизнес, ставший основной формой технологических нововведений. Характерен для условий коммерциализации результатов научных исследований в наукоемких отраслях, повышения степени рисков вложений капитала в инновационные сферы. Этим бизнесом занимаются соответствующие фирмы. Они служат начальной ступенью создания продукта, занимаясь отбором и разработкой научной или технической идеи, ее апробацией, созданием образцов и моделей для последующей их передачи на стадию производства. В международной практике по завершении работы, связанной с созданием продукта, венчурная фирма, как правило, прекращает свое существование. В России венчурный бизнес находится на начальной стадии становления.

ВЕРТИКАЛЬНЫЙ МАРКЕТИНГ – единая система сбыта, включающая производителя, одного или нескольких оптовых продавцов и одного или нескольких мелкооптовых (розничных) продавцов. При этом один из членов системы – канала распределения товара (например, генеральный дистрибьютор) может обладать правом собственности на основные и оборотные средства системы. Он предоставляет торговые привилегии остальным членам канала распределения (дилерам), а также обеспечивает сотрудничество всех участников канала в рамках принятого между ними соглашения.

ВЗАИМОДОПОЛНЯЕМЫЕ ТОВАРЫ – свойство товаров удовлетворять потребности только в комплексе друг с другом. Примером могут служить: автомобиль и бензин; ручка и бумага; стол и стул и т. д. Взаимодополняемыми могут быть не только потребительские блага, но и производственные ресурсы: капитал и труд; компьютер и программное обеспечение; сталь и прокатный стан и др. Если два товара взаимодополняемы, то между ценой на один из них и спросом на другой существует обратная связь. Например, рост цен на автомобили приведет к уменьшению спроса на бензин. Понимание взаимодополняемости имеет важное значение для анализа правил поведения агентов и закономерностей ценообразования в рыночной экономике.

ВЗАИМОЗАМЕНЯЕМЫЕ ТОВАРЫ – товары, обладающие свойствами заменять друг друга при удовлетворении однородных потребностей. Примером взаимозаменяемости могут быть следующие пары товаров: уголь – нефть; металл – пластмассы; чай – кофе; сахар – конфеты и т. д. Взаимозаменяемыми могут также быть и блага: розы – гвоздики; кино – цирк и т. д. Взаимозаменяемость бывает абсолютной, когда одно благо может полностью заменить другое, например красные и розовые гвоздики и относительной, например, чай и кофе, сливочное масло и маргарин. Взаимозаменяемые товары конкурируют на рынке. Рост цен одного приводит к относительному снижению цены другого, в результате изменяется спрос на них. Изучение взаимозаменяемости имеет практическое значение при анализе поведения покупателей и закономерностей ценообразования.

ВЗЯТКА – получение чиновником (должностным лицом) лично или через посредника денег, ценных бумаг, иного имущества или выгод имущественного характера за какое-либо действие (бездействие) в пользу взяткодателя или представляемых им лиц. Согласно законодательству РФ взятка и дача взятки являются преступлениями против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления. Преследуется уголовным законом также провокация взятки либо коммерческого подкупа, т. е. попытка передачи должностному лицу либо лицу, выполняющему управленческие функции в коммерческих и иных организациях, без его согласия денег, ценных бумаг, иного имущества или оказания услуг в целях искусственного создания доказательств совершения преступления или шантажа. Законодательством РФ предусматривается освобождение от уголовной ответственности в случаях, если имело место вымогательство взятки, или если лицо добровольно сообщило органу, имеющему право возбудить уголовное дело, о даче взятки.

ВЗЯТОЧНИЧЕСТВО (англ. taking bribes graft) – получение должностным лицом лично или через посредника взятки. Дается в виде денег, ценных бумаг, иного имущества или выгод имущественного характера за какое-либо действие (бездействие) в пользу взяткодателя или представляемых им лиц, если такие действия (бездействие) входят в служебные полномочия должностного лица, вследствие занимаемого им положения или он может способствовать таким действиям (бездействию), а равно за общее покровительство или попустительство по службе. Согласно уголовному законодательству РФ получение взятки считается преступлением против государственной власти, интересов государственной службы и службы в органах местного самоуправления. Преследуется уголовным законом также провокация взятки либо коммерческого подкупа, т. е. попытка передачи должностному лицу либо лицу, выполняющему управленческие функции в коммерческих и иных организациях, без его согласия денег, ценных бумаг, иного имущества или оказания ему услуг имущественного характера в целях искусственного создания доказательств совершения преступления или шантажа.

Лицо, давшее взятку, освобождается от уголовной ответственности в случаях, если имело место вымогательство взятки со стороны должностного лица или если лицо добровольно сообщило органу, имеющему право возбудить уголовное дело, о даче взятки.

ВКЛАД (англ. deposit, deposit account) – 1) денежные средства, внесенные гражданином в банк в целях хранения и получения дохода в виде процентов. Возвращается вкладчику по первому требованию. Оформляется договором в письменной форме; 2) в широком смысле – вложенные с определенной целью материальные и нематериальные ценности: деньги, имущество, труд, знания, участие, доля и т. д.

ВКЛАД СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ – внесенные физическими лицами деньги в банки и иные кредитно-финансовые учреждения с целью сохранения и получения дохода в виде процентов. Различают: срочные, договорные, накопительские и целевые вклады. При досрочном снятии вклада выплачивается пониженный процент, как правило, равный проценту по вкладам до востребования. Вкладчик не может изымать средства сберегательного вклада с помощью чеков. Для банков более выгодны, чем простые вклады до востребования, ибо для них не требуется поддержания значительных резервов. Являются для банков источником денежных ресурсов для долгосрочного кредитования физических и юридических лиц.

ВМЕНЕННЫЙ ДОХОД – потенциально возможный валовой доход плательщика единого налога за вычетом потенциально необходимых затрат, которые рассчитываются с учетом совокупности факторов, непосредственно влияющих на уровень такого дохода, на основе данных, полученных путем статистических исследований в ходе проверок налоговых и иных государственных органов, а также оценки независимых организаций.

ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ – система самостоятельных финансовых организаций, которые финансируют вложения в мероприятия общегосударственного или местного значения. В число государственных внебюджетных фондов входят: Пенсионный фонд РФ, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования РФ, Государственный фонд занятости населения РФ, Федеральный дорожный фонд РФ. На региональном уровне образуются территориальные фонды обязательного медицинского страхования и территориальные дорожные фонды. Финансовые ресурсы внебюджетных фондов образуются за счет распределения в соответствующей пропорции единого социального налога.

ВНЕШНЕЕ УПРАВЛЕНИЕ – вводится арбитражным судом по отношению к коммерческой организации-должнику с целью восстановления ее платежеспособности. Внешнее управление выражается прежде всего в передаче полномочий по управлению лицу, утвержденному собранием кредиторов организации-должника и назначенному арбитражным судом. Внешнее управление вводится на 12 месяцев, но может быть продлено еще на 6 месяцев. С момента начала внешнего управления устанавливается мораторий как на удовлетворение требований кредиторов, так и по обязательным платежам. Но этот критерий не касается выплат по зарплате, вознаграждений по авторским договорам, возмещению вреда, причиненного жизни и здоровью. При внешнем управлении может быть осуществлено перепрофилирование производства, закрытие убыточных производств, цехов, участков, продажа части имущества и т. п. Принимаются меры по ликвидации дебиторской задолженности, в том числе и путем продажи прав требований. Наконец, может быть продано и все предприятие должника.

ВНЕШНЕЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ – операции финансирования дефицита бюджетов, проводимые органами государственного управления данной страны по договорам с международными организациями экономического развития, государственными органами других стран, банками, предприятиями, частными лицами и другими экономическими единицами, не являющимися резидентами.

ВНЕШНЕТОРГОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ – это предпринимательская деятельность в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них (интеллектуальная собственность).

В России в целях стимулирования роста национальной экономики Правительство РФ и органы исполнительной власти субъектов РФ согласно законодательству способствуют развитию внешнеторговой деятельности, в том числе через осуществление Федеральных и региональных программ развития внешнеторговой деятельности. Федеральная программа развития внешнеторговой деятельности ежегодно разрабатывается Правительством РФ и представляется на утверждение в Федеральное Собрание РФ одновременно с проектом Федерального бюджета. Указанная программа содержит: 1) прогноз торгового баланса как составную часть платежного баланса РФ; 2) оценку современного состояния и проблем торгово-экономических отношений РФ с иностранными государствами; 3) план внешних заимствований РФ с детальным описанием целевого использования иностранных кредитов; 4) план экспортных кредитов, предоставляемых с использованием средств Федерального бюджета или под гарантии Правительства РФ; 5) план обслуживания внешнего долга РФ; 6) план поступлений от обслуживания долгов иностранных государств перед РФ; 7) перечень мер государственного внешнеторгового регулирования, ставки пошлин таможенного тарифа и пределы их возможного изменения, количественные ограничения экспорта и импорта, меры по защите внутреннего рынка; 8) перечень мер стимулирования промышленного экспорта на соответствующий год; 9) реестр случаев дискриминации и нарушений двусторонних и многосторонних обязательств, допущенных в отношении российских лиц на рынках отдельных государств, и перечень принятых и намечаемых мер по защите законных торгово-экономических интересов РФ.

ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ДЕФИЦИТ (лат. deficit – неудобство) – неотрицательное сальдо торгового баланса, связанное с превышением платежей по импорту над поступлениями от экспорта товаров и услуг. При этом внешнеторговое сальдо может рассчитываться отдельно как по торговле товарами, так и по торговле услугами, поскольку та или иная страна может иметь дефицит в торговле товарами и активное, т. е. положительное, сальдо по торговле услугами. И наоборот. Таким образом, сальдо торгового баланса составляет разницу между экспортом товаров и их импортом. А сальдо баланса услуг оставляет разницу, с одной стороны, баланса услуг, включая транспорт, страхование и туризм, и, с другой стороны, платежи по названным статьям.

Внешнеторговый дефицит отражает низкую конкурентоспособность национальных товаров, несовершенную структуру экспорта и импорта, ухудшение условий торговли для страны, неблагоприятные колебания экономической конъюнктуры и прочие факторы, затрудняющие дальнейшее социально-экономическое развитие той или иной страны. В этой связи выявление как причин, так и факторов внешнеторгового дефицита имеет огромное значение для разработки и осуществления программ оздоровления национального хозяйства, изменения политики в сфере регулирования внешнеторговых и внешнеэкономических отношений.

В случае общего дефицита внешней торговли та или иная страна, как показывает мировой опыт, принимает экстренные меры по дополнительной поддержке отечественного экспорта товаров и услуг, по стимулированию отечественного товаропроизводителя, по разработке комплексной системы мер, направленных на развитие тех отраслей и сфер экономики, которые принесут существенную прибыль, включая учет и контроль внешнеторговых бартерных сделок, по привлечению иностранных инвесторов в реальный сектор экономики, в развитие научно-технического прогресса и производство конкурентоспособной на внешнеторговых рынках своей продукции с целью получения свободно конвертируемой валюты и выравнивания тем самым отрицательного сальдо торгового баланса на его положительное значение.

ВНЕШНЕТОРГОВЫЙ ОБОРОТ – сумма стоимостей экспорта и импорта того или иного государства либо группы стран за определенный период времени, например, за год, квартал, месяц. В большинстве стран мира учет экспорта товаров осуществляется по реализационным ценам «фоб», т. е. когда в цену товара включаются расходы по доставке и погрузке товаров на борт судна либо другое транспортное средство. Импорт учитывается по ценам «сиф», т. е. когда учитываются расходы по перевозке и страхованию товаров.

Оценка внешнеторгового оборота имеет чрезвычайно важное значение в статистике внешней торговли, поскольку на ее базе рассчитываются средние цены, сальдо торгового баланса, эффективность внешней торговли в целом, коэффициент эластичности и т. п. Внешнеторговый дефицит рассчитывается в текущих ценах рынка, в том числе в ценах соответствующих лет, а также в постоянных ценах, которые, в свою очередь, позволяют в ходе анализа динамики внешнеторгового оборота и его структуры нейтрализовать влияние колебания цен.

Что касается мирового внешнеторгового оборота, то под стоимостью мировой торговли понимается сумма экспорта всех стран мира, выраженная в самой устойчивой валюте мира – американских долларах. Для сбора, обобщения и систематизации статистических данных о внешнеторговом обороте разработаны международные номенклатуры, которые учитываются в процессе построения национальных внешнеторговых классификаций. Важнейшими из них являются: Международная стандартная классификация ООН, принятая в 1985 г., состоящая из 10 разделов, 67 отделов, 261 товарной группы и 3118 товарных позиций; Номенклатура гармонизированной системы описания и кодирования товаров, вступившая в силу с 1983 г., вклющая 21 раздел, 96 групп, 33 подгруппы, 1241 товарную позицию, 3553 подпозиций и 5019 субпозиций.

ВНЕШНИЕ ЭФФЕКТЫ (экс-терналии) – разность между частными и общественными (полными) выгодами, между частными и общественными (полными) издержками, возникающая в ситуации неполного присвоения производителем результатов производства. Это значит, что действия хозяйствующего субъекта оказывают не учитываемое в его частных выгодах или издержках позитивное или негативное влияние на параметры деятельности других участников экономического процесса: предприятий, отдельных индивидов, государства, общества в целом (полные или общественные выгоды или издержки).

Расхождение между частными и общественными (полными) издержками возникает в случае, если производитель не несет полностью экономической ответственности за результаты своей деятельности. Так, если он не несет всех издержек, связанных с загрязнением окружающей среды, расхождение между частными и общественными издержками складывается в его пользу; для общества экстерналия носит отрицательный характер. Если производитель не получает полностью всех выгод, возникающих в ходе его деятельности, расхождение между частными и общественными (полными) выгодами складывается в пользу других производителей, всего общества. Таков, например, случай, когда инновация поступает в общее бесплатное пользование; имеет место положительная экстерналия для общества.

ВНЕШНИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ – непогашенные прямые договорные обязательства органов государственного управления с фиксированным сроком перед нерезидентами (международными органами развития, зарубежными органами управления, иностранными банками и фирмами). К внешнему долгу относится задолженность: международным организациям развития, органам управления зарубежных государств, банковские ссуды и авансы, кредиты поставщиков. Пересчет в национальную валюту суммы долга, выраженного в иностранной валюте, производится по рыночному курсу, действующему на дату переоценки. Внешние займы увеличивают финансовые ресурсы государства в момент их получения. Привлечение внешних займов может приводить к росту спроса государства на товары и услуги национального производства, если средства направляются на эти цели. Однако займы иностранных государств и международных финансовых организаций могут использоваться на оплату импорта, для погашения ранее взятых займов и процентов по ним или направляться после конвертации в национальную валюту на финансирование расходных статей государственного бюджета, в частности на выплаты населению в виде пенсий, зарплаты работникам бюджетных организаций и т. д. Выплата долга и процентов по его обслуживанию ведут к уменьшению величины валового внутреннего продукта, которая могла бы быть использована на социально-экономическое развитие страны.

ВНЕШНИЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ назначается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления после утверждения его собранием кредиторов организации-должника. Внешний управляющий исполняет все функции руководителя и самостоятельно распоряжается всем имуществом должника, но с некоторыми ограничениями. Так, он не может осуществлять сделки, если их стоимость превышает 20 % стоимости активов должника. На внешнего управляющего возлагаются дополнительные обязанности. В течение одного месяца с момента своего назначения он должен разработать и представить на утверждение собранию кредиторов план по восстановлению платежеспособности должника. За 15 дней до окончания срока внешнего управления внешний управляющий обязан представить собранию кредиторов отчет с итоговым выводом. Это может быть предложение, во-первых, о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника, во-вторых, о продлении внешнего управления еще на шесть месяцев, в-третьих, о заключении мирового соглашения между кредиторами и должником, и, наконец, в-четвертых, о прекращении внешнего управления и признании должника банкротом. Отчет внешнего управляющего рассматривается не позднее чем через десять дней после истечения срока внешнего управления. А через пять дней после собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение об утверждении решения собрания кредиторов.

Если должник восстановил свою платежеспособность и прекратилось внешнее управление, то и закончились полномочия внешнего управляющего. Если кредиторы пришли к мировому соглашению с должником, то внешний управляющий продолжает исполнять свои обязанности до момента назначения или избрания нового руководителя должника. Если же должник признается банкротом, то внешний управляющий работает до момента передачи дел конкурсному управляющему.

Внешний управляющий по решению арбитражного суда может быть по ряду причин (личное заявление, неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей, выявление обстоятельств, препятствующих данному лицу исполнять обязанности) освобожден от выполнения своих обязанностей.

ВНУТРЕННЕЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ – операции финансирования дефицита бюджетов между органами государственного управления и резидентами данной экономики (органами управления, финансовым сектором, предприятиями, частными лицами и другими экономическими единицами).

ВНУТРЕННИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ – в соответствии с рекомендациями Международного Валютного Фонда в качестве внутреннего долга рассматриваются долговые обязательства органов государственного управления, выраженные как в национальной, так и иностранной валюте, держателями которых являются резиденты. Внешним долгом считается государственная задолженность перед нерезидентами. В Российской практике согласно Бюджетному кодексу к внутреннему долгу относятся долговые обязательства, выраженные в национальной валюте. К внутреннему долгу относится задолженность: органам кредитно-денежного регулирования, коммерческим (депозитным) банкам, другим частям сектора государственного управления; другим органам управления того же уровня; другим уровням государственного управления; прочая внутренняя задолженность (нефинансовым государственным и частным предприятиям, домашним хозяйствам и др.).

ВОЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПОТЕНЦИАЛ – объективные экономические возможности, которые могут быть использованы для решения оборонных задач какого-либо государства или коалиции государств. Способствует обеспечению безопасности страны. Обусловливает в экстремальных ситуациях сведение к минимуму гражданского потребления. Создание потенциала увеличивает нагрузку на бюджет, отвлекает из экономического оборота материальные, финансовые и людские ресурсы.

ВОСПРОИЗВОДСТВО – непрерывное возобновление социально-экономических процессов, в частности производства материальных благ и услуг. Различают простое и расширенное воспроизводство. Простое воспроизводство означает, что объемы используемых факторов производства, в т. ч. капитала и труда, в данном периоде остаются неизменными. При прежней производительности этих факторов размеры производства и величина произведенной продукции также не меняются. Расширенное воспроизводство предполагает прирост одного или нескольких факторов производства, осуществляемый, как правило, за счет новых капитальных вложений, что при прочих равных условиях ведет к росту масштабов и эффективности производства.

В демографии – науке о народонаселении понятие «воспроизводство» используется для характеристики процессов возобновления численности населения. Двухдетная семья обеспечивает лишь простое воспроизводство населения. Расширенное его воспроизводство начинается с трех-детной семьи.

ВСЕМИРНАЯ ТОРГОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ (ВТО) – международная организация, регулирующая нормы и права торговли между странами. Основная цель создания организации – либерализация международной торговли на основе разработанного странами – участницами ВТО механизма регулирования торговых связей, роста производства и торговли товарами и услугами, рационального использования источников сырья и др. Членами организации являются 128 стран (2000 г.). Руководящими органами ВТО являются: Конференция министров (высший орган), генеральный совет, комитет по урегулированию разногласий между странами, комитет по торговой политике. Место пребывания организации – Женева. Переговоры о вступлении России в ВТО ведутся с 1995 г.

ВСТРЕЧНАЯ ТОРГОВЛЯ – совокупность различного рода товарообменных операций, включая бартер, компенсационные соглашения. На встречную торговлю приходится до четверти международного товарооборота; многие развивающиеся страны требуют покупки их товаров в качестве условия своего импорта.

ВТОРИЧНАЯ ЗАНЯТОСТЬ – деятельность граждан, связанная с дополнительной работой помимо основного места работы. Выступает в различных формах: совместительство, по контракту, случайная, разовая работа и т. д. Не считается таковой работа на нескольких предприятиях, когда это обусловлено родом деятельности по основному месту работы, т. е. командировки, временные перемещения, а также работа на приусадебном, садовом участке, ремонт жилища, производство одежды, обуви и других предметов для собственных нужд.

ВХОДНОЙ БАРЬЕР НА РЫНОК – это разного рода препятствия на участие в актах купли-продажи. Поскольку рынок по определению есть свободная купля-продажа, то в идеальной модели рынка экономические барьеры отсутствуют. Каждый покупатель, равно как и продавец, свободно участвуют в рыночной деятельности. Однако на практике деятельность государства в качестве субъекта экономики приводит к функционированию экономических барьеров, особенно на уровне рыночных отношений между странами.

Государства, покровительствуя своему национальному рынку и своим предприятиям, воссоздает экономические барьеры, препятствующие проникновению на рынок «не своим» предприятиям. К экономическим входным барьерам относятся тарифные барьеры, когда государство устанавливает высокие ставки таможенных пошлин на импортируемые товары. К экономическим входным барьерам относится также введение антидемпинговых и компенсационных пошлин.

Экономические барьеры вхождения в рынок возникают также вследствие монополизации производства. В этом случае монополисты, заключая соглашения друг с другом, имеют возможность с помощью ценовой дискриминации (например их снижения) и других экономических методов создавать экономические барьеры для вхождения в рынок.

Кроме экономических можно выделить административно-правовые и социально-психологические барьеры вхождения в рынок. Административно-правовые барьеры вхождения в рынок создает государство с целью ограничения импорта. К ним относятся лицензирование, требования соответствия импортируемых товаров национальным техническим экологическим и санитарным стандартам и нормам и прочие административные процедуры.

Административно – правовые барьеры вхождения в рынок могут иметь место и внутри страны, когда органы власти разрабатывают чрезвычайно сложные процедуры вхождения в рынок для предпринимателей, что не только тормозит вхождение в рынок, но и приводит к другим негативным последствиям (например коррупция, взяточничество).

Социально-психологические барьеры вхождения в рынок возникают тогда, когда население в силу исторических традиций, менталитета, структуры производства, специфики предшествующих рыночным социально-экономических отношений не подготовлено к рынку. Это характерно, например, для России, в которой свободное доведение товаров до потребителя (а не через государственный механизм) в условиях советской системы считалось спекуляцией и было уголовно наказуемо. Это привело к тому, что рынок стал во многом полем деятельности для теневой экономики, а не для законопослушного населения, для которого свободный рынок ассоциировался со «спекуляцией». Наличие «внутреннего запрета» к активной рыночной деятельности явилось объективным препятствием для вхождения России в цивилизованную рыночную экономику.

ВЫВОЗ КАПИТАЛА – целенаправленное перемещение денежных средств из одной страны в другую для помещения их в выгодное дело. Вывоз капитала осуществляется в форме предпринимательского (прямые и портфельные инвестиции) и ссудного капитала. Вывоз предпринимательского капитала представляет собой долгосрочные инвестиции в промышленные, торговые и другие предприятия.

В статистике разных стран используются различные критерии отнесения зарубежных вложений к прямым инвестициям: в США – это приобретение 10 % акций иностранных компаний, во Франции – более 20 % и т. д. Объемы вывоза капитала постоянно увеличиваются, поскольку усиливаются интеграционные процессы, развивается международное разделение труда. В связи с процессами глобализации экономики вывоз капитала постоянно нарастает. Основными экспортерами капитала являются ведущие развитые страны, на долю которых в конце 90-х гг. приходилось 25 % текущего экспорта и 65 % импорта капитала в форме прямых инвестиций.

ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ – показатель уровня экономического развития страны и среднего уровня жизни населения. Рассчитывается как стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране в течение года, деленная на общую численность населения. При расчете этого показателя используются сопоставимые цены, т. е. цены какого-либо года, принятого в качестве базисного. В настоящее время в большинстве стран мира для исчисления этого показателя используется произведенный валовой внутренний продукт (ВВП) на душу населения. В России показатель ВВП на душу населения стал критерием оценки экономического развития страны.

Г

ГАЛОПИРУЮЩАЯ ИНФЛЯЦИЯ – все ускоряющееся обесценивание денежной единицы, быстрое падение ее покупательной способности.

ГАРАНТ – поручитель: государство, учреждение или лицо, дающее в чем-либо гарантию. Гарантия – один из способов обеспечения исполнения обязательств, применяемый в отношениях между хозяйствующими субъектами. Широкое распространение получил в кредитных отношениях, главным образом в банковской сфере. Организациям, которые не выполняют свои обязательства перед банком и допускают нарушения кредитной дисциплины, банк выдает ссуды только при условии предварительного предъявления гарантии. Используется при продаже товаров. Согласно российскому законодательству гарантийный срок начинает действовать с момента передачи товара покупателю, если иное не предусмотрено договором купли-продажи. В отношениях между хозяйствующими субъектами применяется такой инструмент исполнения обязательств, как гарантийное письмо

– официальный документ, содержащий гарантию чего-либо. Используется в международных экономических и иных отношениях, в которых гарантом выступает государство: получение кредитов, поставки товаров, сооружение объектов, заключение соглашений и договоров и т. д.

ГАРАНТИИ СОЦИАЛЬНЫЕ – материальные и юридические средства, обеспечивающие реализацию конституционных, социально-экономических прав членов общества.

ГАРАНТИРОВАННЫЙ ЧЕК— чек клиента, гарантированный его банком.

ГАРАНТИЯ (англ. guarantee) – выполнение каких-либо обязательств перед юридическими и физическими лицами. Используется в кредитных отношениях, главным образом банком. Организациям, которые не выполняют свои обязательства перед банком и допускают нарушения кредитной дисциплины, либо имеют недостаток собственных средств, либо неправомерно изымают оборотные средства, банк выдает ссуды только при условии предварительного предъявления гарантии. В широком смысле слова – документально оформленное ручательство одного лица, называемого гарантом, за выполнение обязательств другого лица перед своим контрагентом. Гарантом может выступать правительственный орган, коммерческая организация, крупная фирма и т. д. Объектом гарантии могут выступать: качество товара, сроки выполнения обязательств, страхование, социальные и политические права граждан и др.

Широкое распространение получила в международной торговле посредством гарантийных писем, выдаваемых грузоотправителем грузоперевозчику с готовностью принять на себя все претензии по количеству, качеству, упаковке груза. Способствует повышению ответственности хозяйствующих субъектов, устойчивости экономических отношений.

ГАРАНТИЯ РИСКА ЭКСПОРТЕРА – разновидность страхования от убытков по экспортным операциям (от риска невыполнения импортером его обязательств); такие гарантии предоставляются специализированными государственными и частными учреждениями.

ГЕНЕРАЛЬНОЕ СОГЛАШЕНИЕ – правовой акт, устанавливающий общие принципы регулирования социально-трудовых отношений на федеральном уровне и заключаемый между Правительством Российской Федерации, общероссийскими объединениями профсоюзов и общероссийскими объединениями работодателей. Такие правовые акты принимаются регулярно: раз в 2–3 года. В 1999 г. было заключено очередное, седьмое по счету, Генеральное соглашение на 2000–2001 гг.

В Генеральном соглашении должны быть обязательно отражены: 1) предложения сторон по повышению минимального размера оплаты труда, соотношение его с прожиточным уровнем; 2) обязательства по повышению уровня заработной платы работников бюджетной сферы и соотношению его с уровнем зарплаты в промышленности; 3) обязательства работодателей по индексации заработной платы; 4) меры ответственности работодателей за обеспечение ее своевременной выплаты.

ГЕОЭКОНОМИКА – новая прикладная наука, исследующая поведение государства в конкретной ситуации, формулирующая его экономическую стратегию и тактику на международной арене. Геоэкономика изучает широкий спектр политико-экономико-географических проблем. Этот термин впервые был введен в научный оборот в США в конце 1980-х гг.

Геоэкономика анализирует действие различных экономических, демографических и экологических факторов в тесной увязке с пространственным положением страны или региона, их природными ресурсами, климатическими условиями.

Учет геоэкономических факторов служит основой при определении стратегии страны, отвечающей потребностям ее развития и национально-государственным интересам. Главное в геоэкономической политике – заинтересованность государства в создании условий, позволяющих повысить конкурентоспособность национальной экономики на мировых рынках.

С окончанием «холодной войны», распадом СССР в начале 1990-х гг. XX в. кардинально изменилась конфигурация геоэкономических сил. И хотя США все еще остаются самой могущественной в экономическом, политическом и военном отношении державой, главная тенденция мирового экономического развития состоит в формировании множества экономических центров, переходе мировой экономической системы к полицентризму.

Формирование стратегии развития России в первые десятилетия XXI в. исходит из ее геополитических и геоэкономических интересов. Они состоят в обеспечении национальной безопасности, создании условий для выхода экономики страны из кризиса и подъема ее на новый уровень, повышении международного престижа страны.

ГЕРБОВЫЙ СБОР – налог, взимаемый государством с некоторых видов сделок (например, с ценными бумагами) за регистрацию соглашений и документов.

ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ – исключительно быстрый рост цен, ведущий к резкому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и к экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляция наступает при росте цен более чем на 50 % в месяц. Однако отдельные специалисты оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления. Причины этого явления следующие: обвальное падение производства; разрыв хозяйственных связей; потеря управляемости; чрезмерный дефицит государственного бюджета. Последствия гиперинфляции чрезвычайно губительны: обесценение результатов труда; рост безработицы; снижение инвестиционной активности и др. Наиболее радикальный способ борьбы с гиперинфляцией – восстановление производства, рост его эффективности.

ГЛАВНАЯ КНИГА БУХГАЛТЕРСКАЯ – книга, где собраны все синтетические счета организации, которые расположены в соответствии с планом счетов. В нее переносятся записи из журналов-ордеров и вспомогательных книг. Запись текущих оборотов в Главную книгу является одновременно и регистрацией учетных данных, отраженных в журналах-ордерах.

Главная книга открывается на год и служит для обобщения данных из журналов-ордеров, взаимной проверки правильности произведенных записей по отдельным счетам и для составления сальдового бухгалтерского баланса. В Главной книге показываются вступительное сальдо, текущие обороты и исходящее сальдо по каждому синтетическому счету В Главной книге данные о текущих оборотах имуще-

ства (средств) записываются только по синтетическим счетам. Обороты по кредиту каждого синтетического счета отражаются одной записью, а обороты по дебету – в корреспонденции с кредитуемыми счетами. Проверка правильности записей, произведенных в Главной книге, осуществляется путем подсчета сумм оборотов и сальдо по всем счетам бухгалтерского учета. Суммы дебетовых и кредитовых оборотов, а также суммы дебетовых и кредитовых сальдо должны быть соответственно равны.

ГЛАВНАЯ КНИГА КАЗНАЧЕЙСТВА – предназначена для регистрации всех операций, связанных с поступлением в федеральный бюджет доходов и средств из источников финансирования дефицита федерального бюджета, а также с санкционированием и финансированием расходов федерального бюджета. Ведется на основе плана счетов, утверждаемого Федеральным казначейством. Записи в Главной книге казначейства осуществляются по факту совершения соответствующих операций. Федеральное казначейство ведет сводный реестр получателей бюджетных средств. Данные Главной книги казначейства являются основой для формирования отчетов об исполнении федерального бюджета.

ГЛОБАЛИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ – одна из закономерностей мирового развития. Неизмеримо возросшая по сравнению с интеграцией взаимозависимость экономик различных стран. Связана с формированием экономического пространства, где отраслевая структура, обмен информацией и технологиями, география размещения производительных сил определяются с учетом мировой конъюнктуры, а экономические подъемы и спады приобретают планетарные масштабы.

Растущая глобализация экономики выражается в резком увеличении масштабов и темпов перемещения капиталов, опережающем росте международной торговли по сравнению с ростом ВВП, возникновением круглосуточно работающих в реальном масштабе времени мировых финансовых рынков. Созданные за последние десятилетия информационные системы неизмеримо усилили способность финансового капитала к быстрому перемещению, что содержит в себе, по крайней мере потенциально, способность к разрушению устойчивых экономических систем.

Глобализация экономики – сложный и противоречивый процесс. С одной стороны, она облегчает хозяйственное взаимодействие между государствами, создает условия для доступа стран к передовым достижения человечества, обеспечивает экономию ресурсов, стимулирует мировой прогресс. С другой, глобализация несет негативные последствия: закрепление периферийной модели экономики, потеря своих ресурсов странами, не входящими в «золотой миллиард», разорение малого бизнеса, распространение на слабые страны глобализации конкуренции, снижение уровня жизни и др. Сделать плоды глобализации доступными максимальному числу стран – одна из задач, стоящих перед мировым сообществом.

ГРАЖДАНСКОЕ ОБЩЕСТВО – общество, основанное на политическом равенстве, гражданской общности и юридической свободе. Принципиально отличается от традиционного общества, которое основано на замкнутости экономических и социальных (клановых, сословных) связей, на господстве традиций и ритуалов. Гражданское общество формируется и развивается на базе рынка и идустриализа-ции, в результате которых иерархически сословная организация трансформируется в новое социально-экономическое пространство, где формируются объективно необходимые для товаропроизводителя отношения политического и гражданского равенства. В результате на смену индивиду, опутанному неписаными регламен-тациями, приходит гражданин, свободный от диктата социальной ячейки, свободный в своих целях и потребностях, однако вынужденный условиями рыночной конкуренции к предельному напряжению своих сил.

Соответственно новым социально-экономическим связям и типу личности формируется государственная структура, в основе которой лежит право, четкая система гражданских прав и свобод. Главным для политического устройства гражданского общества является его характеристика как правового государства преимущественно в форме республики.

В гражданском обществе в процессе роста машинного и духовного производства происходит формирование невиданных ранее светских социальных институтов: науки, образования (школы, институты), искусство (театры) и т. д. Соответственно, церковь занимает нишу, соответствующую новой культуре и новой системе социальных институтов. На основе гражданского общества успешно развиваются такие формы социальной самоорганизации, как движения, партии, органы самоуправления, что обусловливает достижение все большей полноты демократии.

ГРАНТ (англ. grant) – 1) форма целевой государственной помощи для выполнения научных исследований и разработок. Оформляется в виде заказа с последующим целевым финансированием; 2) форма финансовой помощи научным коллективам, отдельным ученым, работникам искусства, литературы и т. д., осуществляемая отдельными лицами, фондами в порядке благотворительности.

ГОЗНАК – главное управление (объединение предприятий), занимающееся печатанием рублей и ценных бумаг, чеканкой монет, изготовлением орденов, медалей, наградных часов. Кроме того, здесь монопольно печатаются бланки ценных бумаг, паспортов аттестатов, свидетельств о рождении и браке, лотерейные билеты и акцизные марки. По своему статусу выступает одним из стратегических объектов России.

Свою историю ведет от основанной в 1818 г. Экспедиции изготовления государственных бумаг. В 30-е гг. прошлого века стал крупнейшим бумажно-полиграфическим комплексом, подчиненным Наркомфину СССР. Ныне, действуя в соответствии со строго секретными заказами Банка России, формально подчиняется Минфину России. Само объединение состоит из десятка предприятий, среди которых Московский и Санкт-Петербургский монетные дворы, Научно-исследовательский институт «Гознака», Московская и Пермская печатные фабрики, Краснокамская и Санкт-Петербургская бумажные фабрики.

ГОЛЛАНДСКАЯ «БОЛЕЗНЬ» – В 60-е годы XX столетия в Голландии были открыты крупные месторождения природного газа. Рост экспорта голландского газа повлек за собой существенное повышение курса голландской валюты по отношению к валютам других стран, что негативно сказалось на других экспорто-ориентированных отраслях экономики. Впоследствии подобная зависимость была обнаружена и в других странах.

«ГОЛУБЫЕ ФИШКИ» ценные бумаги наиболее известных и устойчиво работающих компаний. Являются одним из ликвидных инструментов на рынке корпоративных ценных бумаг. Служат индикатором предпринимательской активности. В России к «голубым фишкам» можно отнести акции Газпрома, РАО ЕЭС и некоторых других крупных компаний.

«ГОРЯЧИЕ ДЕНЬГИ» краткосрочные «блуждающие» капиталы, переводимые в спекулятивных целях из одной страны в другую и, соответственно, из одной национальной валюты в другую.

Вызвано разницей в процентных ставках устанавливаемых различными финансовыми центрами. В поисках наибольшей выгоды владельцы краткосрочных авуаров размещают капиталы на различных рынках, к которым они имеют доступ. Внезапность перемещений порождает отрицательные последствия будоражит валютные рынки, создает кризисные ситуации. Главный способ предотвращения – создание стабильной международной валютной системы, основанной не на господстве американского доллара, а на укреплении других валют, включая коллективные. В этом смысле создание ЕВРО представляет собой попытку, которая в случае удачи могла бы стать первым шагом на пути стабилизации международной валютной системы.

ГОСКОРПОРАЦИИ – некоммерческие организации, учреждаемые государством для выполнения экономических, социальных, управленческих и иных общественно-полезных функций. Каждая ГК учреждается специальным законом. ГК не отвечает по обязательствам России, равно как и Россия не отвечает по ее обязательствам. Имущество, переданное Россией ГК, становится собственностью последней. Федеральные органы государственной власти, органы субъектов РФ, органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в деятельность ГК. Они не обязаны отчитываться перед госорганами о своей деятельности, за исключением ежегодного представления Правительству России годового отчета. На январь 2009 г. в России образовано шесть ГК: «Внешэкономбанк» (Банк развития), «Роснанотех», «Российские технологии», «Росатом», «Фонд развития ЖКХ», «Олимпстрой». Процесс создания государственных корпораций продолжается.

ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЛУЖБА (англ. public service) – профессиональная деятельность по обеспечению исполнения полномочий государственных органов. Включает в себя: федеральную государственную службу, находящуюся в ведении РФ и ведении субъектов РФ. Отношения регулируются Законом о государственной службе, Указом Президента РФ «О мерах по укреплению дисциплины в системе государственной службы» и другими нормативными актами.

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ – одна из основных форм участия государства в экономике, состоящая в его воздействии на распределение ресурсов и доходов, на уровень и темпы экономического развития и благосостояние населения страны. Для современной рыночной экономики характерно многообразие методов, форм и институтов государственного регулирования. Различаются административные, правовые, прямые и косвенные формы и методы государственного регулирования. К административным методам относится, в частности, выдача лицензий, разрешающих какую-либо деятельность, установление квот на экспорт и импорт, квот для молодежи при создании новых рабочих мест, контроль над ценами, качеством продукции, доходами и др. Государственное правовое регулирование осуществляется на основе гражданского и хозяйственного законодательства через систему норм и правил, устанавливаемых ими. Прямое экономическое регулирование реализуется в форме безвозвратного адресного финансирования секторов, отраслей, территорий и отдельных предприятий. К нему относятся субвенции и субсидии, которые включают различного рода дотации, доплаты из специальных бюджетных и внебюджетных фондов различного уровня (общенационального, регионального, местного). Сюда же входят льготные кредиты и налоговые льготы. К косвенным формам экономического регулирования относится регулирование объема денежной массы, определение условий предоставления централизованных кредитов и ставки процента, политика в области налогов, валютного курса, таможенных пошлин и др.

Прямые формы регулирования способствуют выравниванию финансового положения отдельных звеньев хозяйства. В то же время они искажают реальное соотношение цен и издержек, реальную конкурентоспособность предприятий, снижая тем самым действенность рыночных регуляторов. В отличие от них косвенные формы государственного регулирования задействуют экономические стимулы и открывают простор для действия механизмов рыночного регулирования. Так, снижение налога на прибыль предприятия, так же как и ставки процента за кредит, ведет к расширению производства в соответствии со спросом.

Вместе с тем государство использует методы прямого регулирования в сферах и отраслях, конкурентоспособность которых по тем или иным причинам не может быть обеспечена только при посредстве рыночного механизма. Это – сектора, где решаются крупномасштабные стратегические задачи (фундаментальная наука, оборона, образование); где частные инвестиции связаны с высокими рисками и на их основе неосуществимы или трудно осуществимы долгосрочные и наиболее дорогостоящие проекты (аэрокосмическая промышленность, атомная энергетика, другие наукоемкие отрасли); где общественная выгода значительно превышает выгоду отдельных предприятий или влечет за собой дополнительные расходы (например в сфере экологии).

Все большее значение приобретает ныне гуманитарная функция государственного регулирования, состоящая в формировании социальной направленности развития экономки. На рубеже 1990-х гг. в индустриально развитых странах государство, перераспределяя доходы, тратило от одной трети до половины валового внутреннего продукта (ВВП), тратило на социальные нужды половину и более всех бюджетных расходов.

ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО (ГЧП) (англ. PPP – Private Public Partnership) – совокупность форм средне- и долгосрочного взаимодействия государства и бизнеса для решения общественно значимых задач на взаимовыгодных условиях.

В числе базовых признаков государственно-частных партнерств в узкой (экономической) трактовке можно назвать следующие:

1) сторонами ГЧП являются государство и частный бизнес;

2) взаимодействие сторон закрепляется на официальной, юридической основе;

3) взаимодействие сторон имеет равноправный характер;

4) ГЧП имеет четко выраженную публичную, общественную направленность;

5) в процессе реализации проектов на основе ГЧП консолидируются, объединяются ресурсы и вклады сторон;

6) финансовые риски и затраты, а также достигнутые результаты распределяются между сторонами в заранее определенных пропорциях.

Как правило, ГЧП предполагает, что не государство подключается к проектам бизнеса, а, наоборот, государство приглашает бизнес принять участие в реализации общественно значимых проектов.

В широком смысле к основным формам ГЧП в сфере экономики и государственного управления можно отнести:

1) любые взаимовыгодные формы взаимодействия государства и бизнеса;

2) государственные контракты;

3) арендные отношения;

4) финансовую аренду (лизинг);

5) государственно-частные предприятия;

6) соглашения о разделе продукции (СРП);

7) концессионные соглашения.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ДОХОДЫ – финансовые и иные ресурсы, поступающие в казну и используемые государством для осуществления своих функций. Складываются из налоговых поступлений и других платежей, перечисляемых в бюджет государства. Налогообложение – необходимое условие существования государства. За счет налогов формируется 80–90 % доходной части государственного бюджета. В доходы федерального бюджета перечисляется также часть доходов предприятий, в которых государство является участником (например в акционерных обществах).

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ РАСХОДЫ – использование денежных ресурсов, аккумулированных в доходной части государственного бюджета на экономические, социальные, военные и иные нужды. В России расходы государства осуществляются на основе ежегодно принимаемого федерального закона о федеральном бюджете.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ПРОГРАММЫ – инструмент государственного регулирования экономики, обеспечивающий достижение перспективных целей и задач путем использования имеющихся ресурсов.

Содержание государственной программы связано с определением главной перспективной (стратегической) цели, подцелей в их соподчиненности («дерево целей»), этапов достижения цели, комплекса увязанных между собой мер по достижению целей (организационных, социально-экономических, научно-технических и др.), определением субъектов, участвующих в реализации программы, механизма реализации, включая источники финансирования, методы стимулирования, ответственности и др.

Начало использования программно-целевых методов государственного регулирования относится к 30-м гг. XX в. в индустриально развитых странах Европы. В середине 60-х гг. данный метод относительно широко, особенно в США, использовался для целенаправленного формирования бюджетной политики, рассматривался как элемент непрерывного планирования. Министерством обороны США была разработана система ППБ (планирование – программирование – бюджетирование). На последующих этапах государственные программы стали более совершенными (были преодолены противоречия между программно-целевым и ведомственно-отраслевым принципами управления, значительно усовершенствованы методы разработки и реализации программ) и в настоящее время являются главным, стержневым элементом государственного регулирования экономики.

Большой опыт разработки и реализации Государственных программ был накоплен в СССР. Например, комплексная программа электрификации России (ГО-ЭЛРО) 1920 г., в последующем осуществлялась программная проработка наиболее важных проблем (экономических, научно-технических и др.). В конце 70—80-х гг. перманентно разрабатывалась Комплексная программа научно-технического прогресса, основные параметры которой закладывались при составлении пятилетних планов развития страны. Однако многие государственные программы в силу особенностей командно-административной системы не были реализованы.

В современных условиях России государственным целевым программам придается большое значение. Вместе с тем ресурсные ограничения являются главным критерием при отборе проблем для программной проработки, что нередко приводит к приоритетности текущих (хотя и важных) проблем над стратегическими. При формировании федерального бюджета утверждается Перечень федеральных целевых программ, предполагаемых к финансированию из федерального бюджета.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ – инструмент мобилизации средств всех секторов экономики для проведения внутренней и внешней политики, представляющий собой единый комплекс финансовых операций органов государственного и муниципального управления, с помощью которого они аккумулируют денежные средства и осуществляют денежные расходы. В федеративных государствах объединяют финансы федерального, регионального и местного (муниципального) уровня.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ – финансовый план государства на текущий год, роспись доходов и расходов государства на определенный период времени. Если государственные расходы превышают доходы, то возникает дефицит государственного бюджета, если же государственные доходы превышают расходы, то имеет место профицит государственного бюджета. В России Федеральный бюджет принимается в форме федерального закона Государственной Думой по представлению Правительства РФ и вносится после этого на утверждение Совета Федерации

Федерального Собрания РФ. Исполнение Федерального бюджета обеспечивается Правительством РФ.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНЕБЮДЖЕТНЫЙ ФОНД – форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации, предназначенных для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь. Расходы и доходы государственного внебюджетного фонда формируются в порядке, установленным федеральным законом, либо в ином в порядке, предусмотренном Бюджетным кодексом РФ. Государственные федеральные внебюджетные фонды относятся к федеральной собственности. К государственным социальным внебюджетным фондам относятся: Пенсионный фонд Российской Федерации; Фонд социального страхования Российской Федерации; Фонд обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения Российской Федерации.

Доходы и расходы государственного внебюджетного фонда образуют его бюджет, предназначенный для финансового обеспечения выполняемых фондом задач и функций. Проекты бюджетов государственных внебюджетных фондов разрабатываются их органами управления и представляются в органы исполнительной власти, которые передают их на рассмотрение в законодательные органы. Государственные внебюджетные фонды относятся к бюджетной системе РФ, поэтому их проекты представляются одновременно с проектами соответствующих бюджетов на очередной финансовый год.

Источниками формирования доходов бюджетов внебюджетных фондов являются: 1) обязательные платежи, предусмотренные соответствующими законодательными актами; 2) добровольные взносы юридических и физических лиц; 3) прочие доходы. Направления расходов государственных внебюджетных фондов устанавливаются в строгом соответствии с их социальным назначением и действующим законодательством. Отчет об исполнении бюджета федерального государственного внебюджетного фонда составляется органом управления фонда и представляется на рассмотрение и утверждение Государственной Думой и Советом Федерации в форме федерального закона.

В аналогичном порядке осуществляется представление отчета. Контроль за исполнением бюджетов государственных внебюджетных фондов осуществляют органы, обеспечивающие контроль за исполнением бюджетов соответствующего уровня бюджетной системы Российской Федерации.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ – долговые обязательства государства, образовавшиеся в результате кредитного финансирования бюджетных расходов. Использование заемных средств государством для финансирования различного рода расходов является обычной практикой многих государств мира. Предельные объемы заимствований в разных странах регулируются по-разному. В России они определяются Государственной Думой РФ.

В зависимости от происхождения кредитных средств государственный долг делится на внутренний и внешний. Увеличение государственного долга, особенно внешнего, без учета возможностей его обслуживания превращает государство в банкрота, создает угрозу экономической безопасности, ведет к утрате государственного суверенитета.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЗАКАЗ – поручение, выдаваемое от имени государства на производство и поставку продукции или оказание услуг. Госзаказ обеспечивает удовлетворение важнейших общегосударственных потребностей, в т. ч. оборонного характера, а также потребностей федеральных бюджетных организаций. Исполнение госзаказа не только почетно, но и выгодно исполнителю, т. к. при надлежащем качестве продукции и услуг гарантируется полная оплата в соответствии с договором, а следовательно, и соответствующая прибыль. Поэтому получение госзаказа во многих случаях становится предметом лоббирования, а затем и жесткой конкуренции между потенциальными исполнителями. В связи с этим госорганы, правомочные выдавать госзаказы, организуют тендеры и конкурсы, на которых выявляются исполнители, предлагающие наилучшие условия (наиболее низкие цены, удобные сроки и объемы поставок, высокое качество и т. п.).

ГОСУДАРСТВО – совокупность институтов власти, обслуживающих интересы общества. Вплоть до XX в., пока главной движущей силой развития были различные формы и виды социальной борьбы между классами и социальными слоями, государство выступало прежде всего как носитель интересов господствующего класса, тех или иных социальных слоев и групп внутри них. Начавшаяся с 1930-х гг. посткапиталистическая трансформация в индустриально развитых странах сопровождалась коренным изменением природы, экономической роли и функций государства. Государство во все большей степени превращается в агента общества, выступающего от имени общества, которое это государство контролирует. Оно, хотя и испытывает давление узкокорыстных интересов отдельных социальных групп, все больше трансформируется в систему институтов по обслуживанию интересов и нужд населения. Властный аппарат используется для оказания обширного комплекса социальных услуг, начиная от обеспечения внутренней и внешней безопасности.

По мере превращения государства в инструмент выполнения общих политических, экономических и социальных функций меняется содержание государственной собственности, которая приобретает черты общенациональной ассоциированной собственности. Как субъект собственности государство преследует ныне общенациональные цели, ориентируясь прежде всего на удовлетворение потребностей населения, повышение конкурентоспособности национальной экономики на мировых рынках.

Принципиально меняется и роль государства как регулятора экономических и социальных процессов. Политика государства в развитых странах приобретает новое программное качество. Разрабатываются и реализуются стратегические долгосрочные социальные, экономические, научно-технические, экологические и другие программы. Это придает во все большей мере управляемый характер социально-экономическому развитию стран Запада, Японии, всего мирового сообщества. Главным направлением государственного стратегического программного управления становится усиление социальной ориентации экономики.

Формируется новый тип «социально-трансфертного» государства. Его социальные расходы растут как в абсолютном, так и в относительном выражении. Они составляют ныне от одной четверти до половины валового внутреннего продукта (ВВП). Это позволяет государству проводить активную политику, направленную на укрепление системы социальных гарантий, смягчение социальной дифференциации, вызываемой действием рыночного механизма, достижение баланса интересов, поддержание социального консенсуса.

ГОСУДАРСТВО ВСЕОБЩЕГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ – программный лозунг социал-демократии. Государство рассматривается как главный агент распределения общественного продукта в интересах всех членов общества. Образцом воплощения этого идеала считается Швеция, в которой социал-демократы многие годы находятся у власти. Самый высокий в мире уровень налогообложения позволяет перераспределять через государственный бюджет 57 % валового национального продукта (ВНП). Одной из самых узких в Европе является шкала дифференциации доходов. Действуют специальные механизмы регулирования заработной платы и занятости, обеспечивающие низкий уровень безработицы. Существует большой общественный сектор, служащий основой приоритетного развития социальной сферы.

Нарушение оптимального соотношения между собственно экономической и социальной сферой, экономической эффективностью и социальной справедливостью вызвало кризис шведской модели государства всеобщего благосостояния и потребовало пересмотра ее некоторых характеристик.

Принцип социальной справедливости, заложенный в идее «государства всеобщего благосостояния», реализуется в известной мере в социально ориентированной рыночной экономике других индустриально развитых стран (Германии, Франции, США).

ГРАЖДАНСКИЙ КОДЕКС – единый законодательный акт (свод законов), в котором системно изложены нормы права, регулирующие гражданские отношения и права.

Попытки кодификации законов, регулирующих те или иные стороны общественных отношений, предпринимались, начиная с глубокой древности: Судебник царя Хаммурапи в Вавилоне (XVII в. до н. э.), Законы Ману в Индии (II в. до н. э. – II в. н. э.), Свод Римского гражданского права (VI в. н. э.).

Классической кодификацией Гражданского права европейских государств явился Французский гражданский кодекс 1804 г.

В России единая кодификация правовых норм, регулирующих те или иные аспекты общественных отношений, осуществлялась постепенно. В Судебнике 1497 г. была сделана первая попытка свести воедино правовые нормы. Свод законов Российской империи, сформированный в XIX в., просуществовал до революции 1917 г. В 1922 г. был принят Гражданский кодекс РСФСР, на смену которому был утвержден Гражданский кодекс РСФСР 1964 г. Ныне действующий на территории России Гражданский кодекс был разработан и утвержден в середине 90-х гг. Часть первая Гражданского кодекса была принята Государственной Думой 21 октября 1994 г. Часть вторая Гражданского кодекса РФ была принята Государственной Думой 22 декабря 1995 г. и введена в действие с 1 марта 1996 г.

Д

ДАВАЛЬЧЕСКОЕ СЫРЬЕ —

1) сырье, предоставляемое партнером для переработки в готовую продукцию в другой стране или другом регионе, с тем чтобы продукция была возвращена производителю сырья или в страну пребывания владельца сырья. Используется часто из-за недоступности или ограниченности доступа изготовителя готовой продукции к рынку сырья. Наибольшее распространение данная система отношений получила при переработке первичного сырья;

2) охватывает также операции с сырьем в режиме толлинга, наиболее типичные, когда заказчик предъявляет особые требования к изготовлению готовой продукции и желает контролировать производство данного продукта и самого производителя, предоставляя при этом производителю сырье (материалы) непосредственно или по договору с третьей стороной.

ДВОЙНОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ (МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВОЙНОЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ) – одновременное обложение в разных странах идентичными или имеющими одинаковую природу налогами. Различаются международное экономическое двойное налогообложение и международное юридическое двойное налогообложение. При экономическом двойном налогообложении два различных лица облагаются налогом в отношении одного и того же дохода и капитала. При юридическом двойном налогообложении один и тот же доход одного и того же лица облагается более чем одним государством. Международное юридическое двойное налогообложение может иметь место в следующих трех случаях:

1) если два государства подвергают одно и то же лицо налогообложению по его мировому доходу или капиталу (одновременные полные налоговые обязательства);

2) если лицо является резидентом одного государства, а обладает капиталом или получает доход в другом государстве, и оба государства взимают налог с этого дохода и капитала;

3) если каждое государство подвергает одно и то же лицо, не являющееся резидентом ни одного из государств, налогообложению по доходу, который поступает из другого государства, или по капиталу, которым он там владеет (одновременные ограниченные налоговые обязательства).

Международное юридическое двойное налогообложение устраняется путем заключения между заинтересованными государствами соответствующих международных налоговых соглашений (конвенций). Существуют два основных принципа устранения международного двойного налогообложения государством, резидентом которого является налогоплательщик, используемых при заключении международных налоговых соглашений. Первый принцип – освобождение, когда государство не облагает налогом доход, который согласно соглашению может облагаться налогом в государстве представительства или источника. Второй принцип – кредита, при котором государство подсчитывает взимаемый им с резидента налог на основе совокупного дохода налогоплательщика, включая доход, полученный в государствах представительства и источника, а затем вычитает из суммы налогов, уплаченных в другом государстве. Принцип освобождения применяется к доходу, а принцип кредита – к налогу.

Решение вопроса о праве государства взимать налог с дохода иностранного юридического лица в РФ зависит от характера деятельности (в том числе от вида и постоянства деятельности этого лица на территории РФ). При оценке характера деятельности используется концепция постоянного представительства. Понятие «постоянного представительства» применяется только для определения налогового статуса иностранного юридического лица и не имеет организационно-правового значения. Постоянным представительством могут быть: филиал, представительский офис иностранного юридического лица, а также любое место осуществления деятельности этого лица. Постоянное представительство возникает при условии одновременного соблюдения нескольких общих условий: наличия места деятельности, постоянства места деятельности и осуществления регулярных операций через место деятельности. Например, под постоянным представительством иностранного юридического лица для целей налогообложения понимаются бюро, контора, агентство, место деятельности, связанное с разработкой природных ресурсов, проведением предусмотренных контрактом строительных работ, а также организации и граждане, уполномоченные иностранным юридическим лицом на представительские функции в РФ. Россия как правопреемник СССР приняла на себя все обязательства по соглашениям о двойном налогообложении, а также подписала ряд новых соглашений.

ДВОЙНОЙ (ДВУХКОЛОННЫЙ) ТАМОЖЕННЫЙ ТАРИФ – тариф с максимальными и минимальными ставками по каждой товарной позиции, применяемыми в зависимости от торгово-политических отношений с данной страной.

ДВУСТОРОННИЙ КЛИРИНГ – взаимный зачет платежных требований во внешней торговле двух стран. Часто применяется развивающимися странами, центральные банки которых ежегодно подводят баланс торговых и других взаимных платежей. Урегулирование претензий часто совершается в свободно конвертируемой валюте.

ДЕБЕТ – запись в бухгалтерском счете, свидетельствующая о том, что стоимость актива (например, иностранной валюты, являющейся собственностью гражданина данной страны) сократилась.

ДЕБИТОР (от лат. debitor – должник) – должник, юридическое или физическое лицо, имеющее задолженность организации, учреждению, предприятию (антоним понятию «кредитор»). В качестве дебиторов могут выступать лишь лица, способные быть носителями гражданских прав и обязанностей. В двусторонних договорных обязательствах одно и то же лицо выступает и в качестве дебитора, и в качестве кредитора (например, по договору поставки поставщик является дебитором в обязательстве передать товар и кредитором в обязательстве уплатить деньги).

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ – сумма долгов юридических и физических лиц данному предприятию. Свидетельствует об отвлечении денежных средств предприятия, фирмы, организации из хозяйственного оборота. Различают «нормальную» и просроченную дебиторскую задолженность. Первая возникает, когда денежные средства при расчете за товары и услуги поступают на счета предприятий не сразу, а по прошествии какого-то времени. Речь идет о задолженности покупателей, сроки погашения которой не наступили, задолженности, возникающей при выдаче денежных средств «под отчет», и т. п. Просроченная возникает в связи с нарушением финансовой дисциплины покупателями и заказчиками, своевременно не оплачивающими поставленную им продукцию или предоставленные услуги. Может быть результатом неквалифицированного руководства хозяйственной деятельностью, недоучета финансовых и банковских рисков, криминальных действий. Постоянный рост задолженности оказывает отрицательное воздействие на финансовые результаты хозяйствующих субъектов, деформирует денежно-кредитную систему.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам. Девальвация национальной валюты используется правительствами для уменьшения дефицита платежного баланса страны, повышения конкурентоспособности товаров на мировом рынке, стимулирования внутреннего производства. Девальвация способствует росту экспорта, поскольку экспортер при обмене вырученной иностранной валюты на свою обесцененную валюту получает девальвационный доход. С другой стороны, она повышает цены на импортные товары и делает их менее конкурентоспособными по сравнению с местными (отечественными) товарами и поэтому ограничивает импорт, т. е. происходит импортоза-мещение. В условиях глобализации экономики девальвация ключевой валюты – американского доллара – неизбежно вызывает цепную реакцию снижения курсов валют, «привязанных» к доллару. Чтобы платить по долгам, России выгодно снижение курса доллара (девальвация), а для улучшения экономической ситуации в стране и развития отечественного производства, напротив, ей выгодно повышение курса доллара. Поиск оптимального соотношения курса доллара к рублю – важная научная и практическая задача.

ДЕВИЗЫ (лат. deviso) – платежные средства (переводы, чеки, аккредитивы и т. д.) в иностранной валюте, используемые в международных расчетах.

ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ – система мер, предпринимаемая государственными органами и центральным банком той или иной страны с целью предотвращения хождения чужой иностранной валюты в качестве средства платежа на территории своей страны. Данная ситуация особенно характерна для постсоциалистических стран и бывших республик, входящих в состав СССР. В России «дедолларизация всей страны», начатая после непродуманного и поспешного введения во внутренний оборот доллара США в результате введения внутренней конвертируемости рубля с 1 июля 1992 г., чрезвычайно осложнила проведение независимой национальной бюджетной, денежной и курсовой политики. Долларизация увеличивает не поддающийся прямому государственному контролю элемент денежной массы, позволяет использовать СКВ в качестве инструмента сбережений, в т. ч. населения, способствует колоссальной утечке капитала за границу. Но что самое главное – долларизация способствует потере Россией своей экономической безопасности.

Процесс дедолларизации отвечает требованию Гражданского кодекса РФ (статья 140) о том, что только российский рубль может быть единственным платежным средством на всей территории России. Для этого сначала надо разумно ограничить внутреннюю конвертируемость, имея в виду систему валютных бирж, уполномоченных банков, обменных пунктов, валютных депозитов. Затем следует ограничить права коммерческих банков на формирование валютных резервов и хранение их за границей, что одновременно предотвратит утечку капитала. Необходимо нивелировать приток иностранных инвестиций на рынке ценных бумаг (портфельных инвестиций) путем стимулирования инвестиционной активности отечественного капитала и законодательного установления доли безопасного присутствия нерезидентов на рынке рублевых долговых обязательств. Требуется создать механизм более высокого стимулирования сбережений населения РФ в рублях по сравнению с долларовыми сбережениями путем повышенного процента. Но основой путь для реализации названных мер один – развитие реального сектора экономики.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.