Smart Reading
Ключевые идеи книги: Богатство семьи. Как сохранить в семье человеческий, интеллектуальный и финансовый капиталы. Джеймс Хьюз–младший
Оригинальное название:
Family Wealth – Keeping It in the Family: How Family Members and Their Advisers Preserve Human, Intellectual, and Financial Assets for Generations
Автор:
James E. Hughes Jr.
«Каждое четвертое поколение ходит в одной рубашке»
Так говорят американцы, а они знают толк в деньгах. Им вторят ирландцы, полагая, что «каждое четвертое поколение носит деревянные башмаки», и китайцы, которые считают, что «каждое четвертое поколение семьи ждет труд на рисовом поле». С ними согласны и японцы, утверждающие, что «родители работают, дети наслаждаются жизнью, а внуки просят милостыню». В других странах тоже есть похожие пословицы, потому что по всему миру состоятельные семьи беднеют за три поколения. Иногда богатство семьи теряется еще быстрее, как произошло с родственниками Джеймса Хьюза по материнской линии.
Прадедушка Джеймса Хьюза был родом из Германии. Он эмигрировал в США во время Гражданской войны. В Америке он завербовался наемником, получив щедрое вознаграждение от юноши-северянина, который не хотел рисковать жизнью на войне. Прадед автора остался в живых и на заработанные деньги начал бизнес. За несколько лет он сколотил внушительное состояние и стал богачом в первом поколении.
Семья преуспевала несколько десятилетий, руководящие посты в семейном бизнесе занимали старшие сыновья прадеда. Деду Джеймса, девятому ребенку в семье, должность в семейном бизнесе не досталась, он не получил никакого опыта и стал искать собственные возможности заработка.
Во время Великой депрессии он инвестировал свою долю в наследстве в строительство. Его партнер растратил деньги фирмы, и дед обанкротился.
Джеймс Хьюз любил дедушку. Тот был его первым учителем и лучшим другом. История банкротства казалась Джеймсу несправедливой. С ранних лет он задумывался о причинах разорения семей, а затем стал семейным юридическим консультантом – по отцовской линии Джеймс юрист в шестом поколении – и оказался свидетелем многих семейных историй финансовых взлетов и падений. Он начал исследовать феномен семейного богатства с психологической, социальной, экономической и философской точек зрения, путешествовал по миру, встречался с представителями богатых семей из разных стран и пришел к следующим выводам:
▶ Фамильное богатство состоит из человеческого (членов семьи), интеллектуального (комплекса знаний каждого члена семьи) и финансового капиталов.
▶ Основная задача семьи – способствовать счастью каждого члена, но при этом оставаться единым целым.
▶ Долговременное сохранение состояния возможно при наличии системы внутрисемейного управления и совместном принятии решений.
Почему семьи беднеют
Джеймс Хьюз проанализировал истории процветания, застоя и упадка многих семей из разных стран и обнаружил семь причин, по которым некогда преуспевающие семьи беднеют.
Причина 1. У всех народов богатство означает только накопление денег и других финансовых ценностей. Мало кто понимает, что семейное состояние складывается из капитала трех видов: человеческого, интеллектуального и финансового. Семьи не осознают, что они не в состоянии уберечь финансовый капитал без управления человеческим и интеллектуальным капиталом. При сосредоточении усилий только на накоплении финансового капитала уже второе поколение семьи может разориться.
Причина 2. Семьи не понимают, что сохранение богатства – динамический процесс. Многие члены семьи, получившие финансовый капитал от предков, понятия не имеют, каким трудом он создавался, и мало что знают о создателе богатства. Чтобы сохранить богатство, семья должна его приумножать, уделяя больше внимания сохранению человеческого и интеллектуального капиталов семьи. Так, каждое поколение будет выступать в роли первого поколения создателей богатства, а не просто тратить наследство.
Причина 3. Планирование управления человеческим и интеллектуальным капиталами семьи оказывается кратковременным и индивидуальным. Время следует измерять поколениями. Иначе как семья сможет определить, удержалось ли на плаву ее четвертое поколение? Ближайшая перспектива для семьи – это 20 лет, средняя – 50, долгосрочная – 100 лет.
Каждая семья прилагает усилия, чтобы очередной год приносил прибыль. Однако в рамках 20-летнего финансового плана эти ежегодные действия – капля в море, не говоря уже о 50-летнем и 100-летнем планах.
Если рассматривать семейную стратегию инвестиций за 20-, 50-и 100-летний периоды, на первый план выходит терпение, которого не занимать такому выдающемуся инвестору, как Уоррен Баффетт. Время работает на семьи, которые ставят перед собой цель долгосрочного сохранения капитала.
