Александр Михайлович Самарин
Новичок в ICO. Техника финансовой гигиены
Новичок в ICO. Техника финансовой гигиены.
Некоторые отличия IPO и ICO
Базовая информация о проекте ICO
Самостоятельная удаленная проверка компании ICO и вэб-сайта
Технологии криптовалют, как фактор риска в проекте ICO
Аудит информационной безопасности проекта ICO
Безопасность собственного рабочего места участника ICO
Коммуникации (общение), поиск и мониторинг событий
Словарь криптовалютных терминов
Список основных криптовалют (аббревиатуры)
Автор выражает
искреннюю благодарность
своим коллегам и друзьям, которые
помогли написать эту книгу.
Некоторые отличия IPO и ICO
Развитие информационных технологий делает весь финансовый мир теснее, устраняя посредников в виде банков, страховщиков и нотариусов. Старейшие биржи, ядром которых являлись торговые площадки продавцов и покупателей, уходят в интернет и трансформируются в виртуальные сообщества. Если раньше классические биржи привлекали инвесторов через размещение акций, то и сегодня этот механизм подвергается существенным изменениям, обходя преграды и кордоны столетиями возводимые государством. Особенно процесс изменения заметен при сравнении IPO и ICO, когда инвестором, вместо искушенного финансового брокера, становится простой пользователь компьютера.
IPO (Initial Public Offer) – привлечение средств, путем продажи акций через уполномоченных посредников, которые (не безвозмездно) делают ценные бумаги эмитента доступными для любого клиента, имеющего финансовые средства. Следует отметить, что на биржу IPO компании выходят с уже известным брэндом, готовым продуктом и их активность, в большинстве случаев, соответствует требованиям государственных регуляторов. Зачастую инвесторы посредством приобретения акций покупают долю в компании, которая им уже хорошо знакома, имеет специальные лицензии и некоторый рынок, развивающийся или расширяющийся, чтобы впоследствии его захватить, о чем говорят реальные и прогнозируемые экономические показатели. И вдруг, появляется новый механизм ICO.
ICO (Initial Coin Offer) – привлечение средств, обычно без посредников (их упраздняет Интернет), для реализации проекта путём продажи запатентованной цифровой валюты – токенов, причем, эта цифровая валюта (криптовалюта) может еще не участвовать в обращении в финансовом мире. В общем случае, токены имеют определенную ценность, иногда могут продаваться на бирже или предоставлять различные преференции и даже приносить доход их покупателям. Но – это обусловлено доверием, которое в нашем мире формируется рекламой, новостями о компании ICO, ее технологиях или составе участников. Биржу заменил Интернет, брокеры отсутствуют, государственный регулятор только начинает задумываться о словарном определении криптовалют, которых уже несколько тысяч. Отметим, что сравнительна легкая реализация и доступность процесса ICO является одним из главных преимуществ перед IPO.
Для инвестора-обывателя вложения в ICO обещают немыслимую прибыль и он, сломя голову, несется к своему компьютеру покупать волшебные токены ICO, не зная о рисках, которые в IPO несут биржа, брокер и всевидящий регулятор.
Базовая информация о проекте ICO
Рассматривая вопрос о возникновении доверия к компании ICO, постараемся представить множество рисков и рассмотреть некоторые аспекты безопасности, включая финансовую и информационную.
Начнем с лица компании ICO, с ее вэб-сайта, если такой существует. Для примера возьмем вымышленную компанию «БУМ», которая вышла на рынок ICO с токеном «бумкоин».
Введение, описание проекта, для чего создан «бумкоин»
Наивно надеяться на объективность рекламы при вложении финансов даже в популярные, раскрученные проекты. Консалтинговые агентства, привлекая инвестиции в ICO, используют самые разнообразные методики для вовлечения клиентов. И все же существуют общие этапы реализации ICO проекта, которые дают возможность понять, кто и для чего собирает деньги инвесторов.
Наиболее типичный случай, когда реальные компании или предприниматели привлекают дополнительные инвестиции для перевода части своего бизнеса на технологию блокчейн. В качестве первого шага в большинстве проектов выполняется проработка экономической модели, где происходит экономическое обоснование и осмысление необходимости появления токена, как выгодного продукта. Какие услуги может предоставить токен, кто является потенциальным потребителем этих услуг, в чем выгода вложения средств и каковы перспективы развития данного проекта ICO?
Уделив этим вопросам пристальное внимание, инвестор получит положительные или отрицательные аргументы для решения о вложении средств.
Следующим шагом является маркетинговое исследование рынка, которое определяет соответствующие ниши выпускаемого токена. Аналитики ICO проекта редко раскрывают реальные показатели предполагаемого рынка. И это понятно. Любой конкурент может применить информацию маркетингового исследования в свою пользу, тем более, если имеет превосходящую финансовую поддержку. Таким образом, частному инвестору стоит самостоятельно проводить анализ и учитывать любые намеки на потенциал, который может скрывать рыночная ниша выпускаемого токена ICO.
Финальным этапом является собственно вывод ICO проекта в свет. Скорость и оперативность тщательно подготовленного выпуска нового токена являются сами по себе прекрасными показателями перспективности идеи и проекта. Если объем и/или количество выпускаемых токенов ограничено, то адекватное решение инвестору необходимо принимать быстро. Но, с учетом выявленных рисков, согласно вашему чек-листу.
Параметры ICO. Сроки проведения, участники
Коммерческий потенциал ICO проекта является одним из важнейших параметров и имеет свои составляющие, которые проявляются явно или косвенно.
Например, показательно, каким образом владельцы проекта освещают обоснованность проведения ICO? Какими средствами организуют диалог с потенциальными инвесторами? Хорошо, если владельцы проекта четко обозначают сумму инвестиций, которую они хотят получить в ходе проведения ICO, а также публично представляют персоналии ключевых участников проекта. Это может вызвать определенную степень доверия у инвесторов, если личности хорошо знакомы и популярны.
Косвенно на успех размещения будет влиять некоторая информация, которую инвестору довольно сложно проверить. Например, сообщения о том, что собираемые средства будут вложены в развитие бизнеса, или существует некая декларация о намерении депонировать часть токенов на длительный срок с целью сохранить потенциал на старте проекта, а в дальнейшем регулировать спрос на размещаемые и существующие токены проекта.
Некоторую информацию можно извлечь, анализируя спецификацию криптовалюты (после размещения токенов). Дополнительные детали могут быть скрыты в символике, алгоритме майнинга и адресе пула (если токен майнится). Не лишним будет обратить внимание на биржи для размещения, ограничения на этих биржах и прочие скрытые детали и особенности.
Whitepaper (белая бумага)
Whitepaper является обязательным атрибутом любого ICO проекта. Это публичный всеобъемлющий документ рассказывающий, каким образом будет работать технологический механизм блокчейн-проекта. Немного найдется желающих инвестировать в проект без внятного грамотного описания ключевых принципов работы денежных вложений.
Для доверительного общения с инвесторами владельцы проекта часто излагают реальную или правдоподобную историю, с чего всё начиналось. Ретроспективная информация может психологически преувеличивать темпы роста и изобразить фантастический прорыв в будущее. Будьте внимательны к своим эмоциям. Внимательно проверяйте информацию. Если есть возможность, обратитесь к истории идеи проекта и сделайте это тщательно. Идея может оказаться устаревшей или даже иметь другого создателя.
Whitepaper должна представить описание ниши рынка и применимость технологии блокчейна на данном рынке. Развернутая информация должна дать вам понимание, что анализ рынка выполнен качественно, что существует реальный потенциал рынка и его, в момент запуска проекта, не захватили более продвинутые конкуренты.
Об отношении к инвесторам прямо говорит подробное описание продукта, перечисление особенностей сервисов, реализуемых в ходе проекта, а также детальные таблицы или графики, отражающие тенденции показателей и степень продвижения проекта. Хорошим тоном можно назвать информирование инвесторов о прошлых или будущих практиках применения токенов, аналогичных токену стартовавшего проекта ICO.
Обратите внимание на то, что называется предварительным привлечением инвестиций (pre-ICO). Сопоставление результатов pre-ICO и показателей, декларируемых в Whitepaper, может дать дополнительную ценную информацию о рисках или перспективах, которые повлияют на решение инвестора.
Важнейшей частью Whitepaper является описание команды, работающей над проектом. Опыт и авторитет инженеров блокчейна и ключевых сотрудников, реализующих идею проекта, дает инвестору понимание и некоторую уверенность в том, что проект будет успешным. Команда является интеллектуальным ядром проекта и от конструктивного взаимодействия ее членов, включая лидера, зависит эффективность достижения цели и конечный результат. Отмечайте потенциал команды ICO проекта в вашем чек-листе.
Road Map – дорожная карта
Весомой составляющей Whitepaper или даже самостоятельной частью описания динамики проекта ICO является Road Map – дорожная карта. По существу, Road Map есть детализированный план развития, во главу которого ставится рентабельность проекта. Комплексное отражение перечня всех этапов и последовательных шагов, реализуемых создателями и разработчиками, с указанием промежуточных целей (milestones), позволяет инвесторам оценить темпы продвижения и выполнения краеугольных задач проекта.
Любой план-график основных этапов ICO, с указанием времени реализации, является свидетельством адекватных ориентиров в будущем. Сохраните ваш впервые увиденный вариант Road Map проекта ICO и внимательно отслеживайте продвижение проекта по дорожной карте, если оно происходит или надвигается по шкале времени к отметке очередного дорожного столба (milestone). Road Map должна оставаться неизменной, как географическая карта, а поэтому нехорошим сигналом для инвестора и, возможно, всего проекта, являются изменения в этом важном документе. Оцените реальность Road Map проекта в вашем чек-листе.
Самостоятельная удаленная проверка компании ICO и вэб-сайта
Осмотр домена сайта с помощью сервиса Whois
Постараемся получить полезную информацию о компании ICO, проводящей размещение токена «бумкоин», которая расположена за рубежом, на другом континенте. Интернет и компьютер дают такую возможность.
Открываем главную страницу сайта www.nic.ru и в закладке «Домены» ищем популярный сервис Whois, который позволяет получить основную информацию о регистрации домена компанией ICO. Например, дату регистрации, возраст домена, детальные контакты, по которым можно связаться с компанией или с администратором, чей домен вас заинтересовал.
В строке поиска https://www.nic.ru/whois/?searchWord= вводим имя домена компании ICO:
– «www.бумкоин.домен» занят. Это позитивная новость, так как домен существует;
– Registrar URL: http://www.fastdomain.com, – сведения о регистраторе домена, обычно крупный интернет-провайдер, предоставляющий имена доменов;
– Creation Date: 2018-03-11T19:07:34Z – дата регистрации «бумкоин.домен»;
– Registry Expiry Date: 2019-03-11T19:07:34Z – дата окончания регистрации «бумкоин.домен»;
– Registrar Abuse Contact Email: legal@fastdomain.com – адрес э-почты, для жалоб или информации о злоупотреблениях со стороны «бумкоин.домен»;
– Registrar Abuse Contact Phone: +1.602.2262389 – контактный телефон, для жалоб или информации о злоупотреблениях со стороны «бумкоин.домен»;
– Domain Status: clientTransferProhibited – статус домена «бумкоин.домен»;
– Registrant Organization: The Endurance International Group, Inc. – организация заявитель регистрации домена;
– Registrant State/Province: Massachusetts – местонахождение организации заявителя;
– Registrant Country: US – страна заявителя.
Исходя из полученных данных понятно, что домен токена «бумкоин», действующий. Страна размещения компании – США, а не Зимбабве. Есть контакты регистратора домена, а вот контакты администратора домена «бумкоин.домен» отсутствуют, что несет некоторые риски при обращении к компании ICO токена «бумкоин». Внимательно знакомимся с каждой строкой сервиса Whois. Заполняем соответствующий чек-лист, делаем выводы.
Осмотр SSL-сертификата домена сайта
SSL-сертификат – это цифровая подпись сайта, реализующая безопасное соединение между сервером домена и браузером пользователя. Обеспечивает надежную защиту данных – информация передается в закодированном виде по протоколу https. Расшифровать ее можно с помощью специального ключа, известного только владельцу сертификата.
SSL-сертификаты выдаются удостоверяющими центрами. Чем более известен и компетентен удостоверяющий центр, тем меньше риск, условно говоря, перехвата данных при общении с сайтом домена. Некоторые наиболее профессиональные:
– SSL-сертификаты Symantec;
– SSL-сертификаты Comodo;
– SSL-сертификаты GeoTrust;
– SSL-сертификаты Thawte;
– SSL-сертификаты RU-CENTER и другие.
Найдите сертификат сайта «бумкоин.домен» в левом верхнем углу открытой страницы браузера. Нажмите на «зеленый» замок, убедитесь в актуальности сертификата. Прочитайте кем, когда и кому выдан SSL-сертификат домена, распространяющего ICO токены. Сомнения должны быть развеяны.
Анализ структуры сайта ICO
Продолжая пассивно исследовать сайт токена ICO, можно применить некоторые следующие вполне легальные инструменты.
Монитор защищенности сайтов webbez.ru предоставляет услуги по обнаружению и исправлению типичных уязвимостей и недостатков вэб-сайтов для их владельцев. Ресурс предлагает получить расширенное досье на сайт за 15 секунд. На странице PageScan ресурса вводим имя исследуемого сайта «бумкоин.домен», получаем техническую информацию о структуре сайта, программах, на которых он базируется и ошибках, если такие имеются. По этой информации ИТ-специалист сможет определить некоторые уязвимости сайта токена ICO.
В Интернете можно найти целый ряд онлайн-сканеров для анализа, интересующего нас, вэб-сайта. Другой онлайн ресурс для тесного знакомства с сайтом токена ICO это rescan.pro. Этот сканер верхнего уровня сообщает об опасных кодах, вирусах в скриптах, о наличии сайта в списке вредоносных и прочих ошибках на ссылках и страницах исследуемого сайта.
Прекрасным автономным инструментом для всестороннего анализа вэб-сайта является бесплатная утилита FOCA Free 3.0 для Windows. Полученный с помощью FOCA подробный отчет, передайте для анализа специалисту. Он оценит риски для сайта в пределах своей компетенции, а вы получите информацию, которая вам необходима для безопасного инвестирования в новый проект.
